Часы работы интерактив брокерс по московскому времени

Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Дешевая маржиналка.

Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям и прочему. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard (в разы меньше, чем по некоторым отечественным аналогам).

Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.

На данный момент IB открывает счета резидентам РФ.

Сейчас IB принимает без проблем от резидентов РФ (доллары, евро, юани итд, кроме рубля).

Ограничения.

Для резидентов РФ не показываются рыночные данные по биржам Америки, нет возможности покупать некоторые акции ЕС. Также для всех нерезидентов США с 1 января 2023 года вводят налог 10% при продаже PTP (Publicly Traded Partnerships) — это узкая ниша активов.

Защита клиентов.

IB действует в юрисдикции США, подчиняется американским законам. Клиенты брокера застрахованы на $500тыс.

Пример. Весной 2020-го года фьючерсы на нефть WTI закрылись по отрицательной цене -$37. Это был прецедент, которому не было аналогов. Тысячи трейдеров получили маржинкол, многие из них еще и долг перед брокером. Трейдеры подали в суд, ибо брокеры и биржа не предупреждали о возможности отрицательной цены на поставочный фьючерс. В РФ все суды трейдеры проиграли. В США суд обязал IB возместить убытки, полученные трейдерами.

Ограничения для трейдинга.

SEC и Госдеп устанавливает правила, обязательные для исполнения всеми брокерами, включая IB:

1. Внутридневная торговля на маржинальном счете доступна с депозитом не менее $25000.
2. Плечи. Cчет до $110000 ( в течение дня досупно плечо 4, при переносе через ночь только 2). Счет более $110000 (тут более сложная схема, но в течение дня доступно плечо 6).
3. Маржинальный счет доступен только для лиц старше 21 года.

KYC и SOW

Для IB, как и для любого другого американского брокера важны KYC и SOW. Первое — это знай своего клиента. Второе — источник фондирования. Брокер хочет быть уверен, что клиент:

1. Законопослушный обыватель, а не террорист или мошенник. Не числится в списках лиц, на которых наложены санкции. Не является резидентом (в отдельных случаях — гражданином) некоторых стран или регионов. Подробнее о нюансах этого пункта напишу ниже.
2. Имеет легальный доход, источники которого может подтвердить. Может подтвердить источники происхождения крупной суммы, которая единоразово завели на счет.
3. Не происходит отмывание денег.

Триггеры, на которые возбуждается комплаенс.

1. Несколько подряд крупных переводов.
2. Использование приложения IBKR или подключение к личному кабинету в странах/регионах, которые являются токсичными для Госдепа. На данный момент это: Иран, Сирия, Куба, Крым, Беларусь. Есть непроверенная информация, что к этому списку можно добавить местности, где ведутся боевые действия недалеко от Крыма. Да, одно подключение к IBKR из Крыма или Беларуси может стать причиной блокировки счета (таких случаев много).
3. Постоянное использование vpn.

Что произойдет, если IB остановит обслуживание вашего счета?

Это может произойти как из-за прямого указания Госдепа США (например в отношении всех клиентов с паспортами РФ, или постоянно проживающих в РФ), так из-за решения внутреннего комплаенса (подозрительные операции на счете итд итп). В этом случае клиенту дается месяц, в течение которого он должен закрыть все позиции и вывести деньги.

Виды счетов.

1. Частный. Владеет и пользуется один человек.

2. Совместный. Владеют и пользуются два и более человек (до 5 пользователей).

3. IRA-cчет (пенсионный). Только граждан или резидентов США.

Заполнение анкеты.

При открытии счета заполняется анкета, где указываются персональные данные, адрес (подходит выписка из банка, счета за коммунальные услуги, договор аренды итд). Также необходимо указать сферу деятельности, ваш ежегодный доход. Минимум один раз в год необходимо актуализировать анкету.

1. Пишите максимально правдиво, не завышайте свой доход. В любой момент по любому клиенту могут запросить подтверждение указанного дохода.
2. Позиция IB такова, что указание недостоверных данных — это повод в отказе от обслуживания.

Если кому интересно, то по реферальной ссылке обещают бесплатные плюшки (акции) открывшим счет:
https://ibkr.com/referral/sergey281

Паспорт vs постоянное место жительства.

На данный момент постоянное место жительство для IB имеет больший приоритет, чем наличие паспорта той или иной страны (или паспортов). Гражданин РФ, который проживает в Турции/Армении или другой стране, которая не является членом ЕС, также может получать рыночные данные от бирж Америки, которые недоступны проживающим в РФ. Но если гражданин РФ проживает в стране ЕС, то ему будут недоступны для покупки некоторые американские индексы, например VOO (для Европы есть свои аналоги).

А если у вас более, чем одно гражданство? На какой паспорт открывать счет? Вопрос не имеет однозначного ответа. Слишком много факторов — где постоянно проживаете, особенности налогообложения, планы на будущее итд итп.

Как заводить крупную сумму?

Если вы сразу заводите крупную сумму, то сразу подготовьте подтверждающие документы. Они понадобятся минимум дважды: для валютного контроля и для комплаенса IB. Идеально подойдет договор продажи квартиры и выписка с банковского счета. Некоторые наши клиенты так и делали, например проводили продажу квартиры через Райф (или раскрывали аккредитив на счет в Райфе), покупали валюту на бирже и отправляли по swift. Тут я писал пошаговый гайд для отправки денег через Райфайзен.

Как заводить мелкие суммы?

Из РФ напрямую.

Покупка долларов на бирже + перевод из через SWIFT. Про использования Райфа писал тут.

Покупка юаней на бирже + перевод через SWIFT. Список банков, условий и прочего постоянно меняется.

Из РФ через другую страну.

Перевод рублей на свой счет в “дружественной стране”, конвертация в доллары, дальнейший трансфер на свой счет в IB. Тут много нюансов и все очень быстро меняется. Напишу отдельный гайд.

Комиссия по купле/продаже акций.

Два варианта:

1. Фиксированная комиссия. $0.005 за акцию, но не менее $1 за ордер.

2. Плавающая комиссия. $0.0005-$0.0035 за акцию, но не менее $0.35 за ордер (могут дополнительно начислять биржевые, клиринговые, транзитные сборы — очень незначительные)

Актуальная ставка по маржинальному кредитованию 5.8% (при оборотах более $100тыс ставка снижается). В начале года ставка была всего 1.6%, но после нескольких повышений ставки ФРС поднялась до «почти 6%».

Налоги.

У РФ и США действует соглашение об избежании двойного налогообложения. При открытии счета подписывается форма W-8BEN. При этом с дивидендов у вас автоматически высчитают в США 10%, еще 3% надо доплатить в РФ самостоятельно. Доход по некоторым REIT облагают налогом в 30% (не является дивидендами).

Отчетность.

При открытии счета надо уведомить налоговую. На следующий год: 3-НДФЛ с расчетом налога (и подтверждающими доками, например выпиской из IB) + отчет о движении денег (если заводили/выводили деньги)

Информация будет постоянно дополняться и акуализироваться.

Повторю реферальную ссылку для открытия счета.
https://ibkr.com/referral/sergey281  Также много полезного пишу в телеге:
t.me/mosstart

Содержание:

Как узнать, что к отправленному ордеру было применено ограничение RTH.

Изменение настроек по умолчанию

Важные примечания

Как узнать, что к отправленному ордеру было применено ограничение RTH.

Trader Workstation (TWS)

Ордера, ограниченные рамками стандартной биржевой сессии (RTH), помечаются значком часов в поле «Время действия» (TIF).

Задержите курсор мыши над их изображением, чтобы увидеть, когда ордер может быть исполнен.

Ордера без ограничений по времени либо не имеют такой пометки, либо отображают ее вместе с восклицательным знаком, говоря о возможности работы вне стандартной биржевой сессии.

Трейдеры могут изменить настройку RTH, щелкнув по этому полю, прежде чем отправить ордер. Открывшееся ниспадающее меню будет содержать отмечаемую графу «Выполнять вне биржевой сессии» (Fill outside RTH).

IBKR Mobile

Чтобы проверить, может ли ордер ордер быть исполнен за пределами стандартной биржевой сессии, перейдите во вкладку «Ордера и сделки» (iOS; Orders & Trades) или «Ордера» (Android; Orders) и нажмите на желаемый ордер. В версии для iOS возможность исполнения ордера вне стандартной биржевой сессии отображается в отдельной строке:

В версии для Android эта информация включена в строку «Время действия» (Time-in-Force). Нажмите на стрелку справа, чтобы развернуть данный раздел. Вы увидите специальный пункт «Вне биржевой сессии» (Outside RTH) с переключателем, который будет либо в активном положении (пригоден для исполнения вне биржевой сессии), либо нет (не пригоден для исполнения вне биржевой сессии).

Клиенты могут активировать исполнение ордера вне стандартной биржевой сессии при создании тикета ордера в IBKR Mobile. Тикет ордера в обеих версиях IBKR Mobile (iOS и Android) содержит пункт, позволяющий включить/выключить исполнение за вне биржевой сессии. Сделав данный выбор, задайте все остальные параметры тикета и отправьте его.

iOS:

Android:

Примечание: Ограничение RTH невозможно перенастроить, если ордер уже отправлен. Чтобы изменить его, переданный ордер следует отменить и создать новый, выбрав нужный параметр RTH.

Изменение настроек по умолчанию

Trader Workstation (TWS)

Настройку RTH, по умолчанию применяющуюся к ордерам, можно изменить в TWS следующим образом;

1. Откройте меню Правка (Edit) вверху основного окна TWS и выберите Глобальная конфигурация (Global Configuration). 

2. В левой части открывшегося окна щелкните по значку «+» рядом со словом Предустановки (Presets), чтобы развернуть раздел.

2. Затем выберите тип продукта (акции, фьючерсы и т.д.), щелкнув по нужному варианту.

3. В разделе Основной ордер обязательно выберите «ЛМТ» (лимитный) тип (если по умолчанию установлен «РЫН» или «СТП», то настройка RTH не применима).

4. В разделе Временные рамки (Timing) отметьте пункт «Разрешить активацию, срабатывание по триггеру или выполнение ордера за пределами биржевой сессии» галочкой.

5. Нажмите «Применить», а затем «ОК» внизу окна.

6. Ордера, поддерживающие изменение ограничения RTH (для продукта, выбранного в шаге #1), будут созданы с использованием новой настройки.

IBKR Mobile

Стандартную настройку исполнения ордеров вне биржевой сессии можно изменить в IBKR Mobile (iOS и Android) следующим образом:

1. Откройте меню «Еще» и выберите «Конфигурация» (Configuration)    
2. В разделе «Облако» (Cloud) откройте «Торговые настройки» (Trading Settings)                 
3. Нажмите на продукт, предустановки которого хотите изменить                          
4. Выберите пункт «Временные рамки» (Timing)                                                              
5. Включите или выключите параметр «Вне биржевой сессии» (Outside RTH). Закончив, просто нажмите на кнопку возврата, чтобы сохранить изменения в облаке.                    

Важно знать:

* Трейдеры, не знающие торговых часов конкретного продукта, могут щелкнуть по строке рыночных данных правой кнопкой мыши и выбрать Информация о контракте > Описание (Contract Info > Description). В данном окне будет указана стандартная биржевая сессия (Regular Trading Hours) выбранного актива.

* Инструменты Forex, OTCBB и Pink Sheet не имеют стандартной биржевой сессии, поскольку у них нет централизованной рыночной площадки или главной биржи. Трейдерам стоит проявлять осторожность при торговле этими продуктами в раннюю или позднюю сессию, поскольку ордера будут исполняться независимо от ранее примененных стандартных ограничений RTH.

* Период вне стандартной биржевой сессии для счетов IBKR Pro начинается с 4:00 EST и длится до открытия рынка, а затем возобновляется после закрытия торгов и действует до 20:00 EST. Период вне стандартной биржевой сессии для счетов IBKR Lite начинается с at 7:00 EST и длится до открытия рынка, а затем возобновляется после закрытия торгов и действует до 20:00 EST. Стандартная биржевая сессия для обоих типов счета – 9:30-16:00 EST.

* В случае торговли акциями рыночные ордера и стоп-ордера (которые при срабатывании становятся рыночными) активны только с 09:30 до 16:00 EST (стандартная биржевая сессия Nyse). Чтобы ордер оставался активным в ходе всех сессий, включая периоды до и после стандартных часов торговли, Вам следует использовать лимитный или стоп-лимитный тип ордера с активным параметром «Разрешить вне биржевой сессии» (Allow Outside RTH). Те же настройки применяются к фьючерсным контрактам CME/CBOT/NYMEX/COMEX. Nybot принимает стоп-ордера и конвертирует их в ордера типа «Стоп с защитой», которые сохраняют активность во все доступные часы. Стандартная биржевая сессия фьючерсного контракта указывается в окне его описания.

Interactive Brokers на рынке с 1977 года. Поставщик услуг предлагает торговлю на 135 рынках и множество инструментов в помощь начинающим и профессиональным трейдерам: управление с ИИ (искусственным интеллектом), централизованный интерфейс для контроля за всеми активами, настраиваемый API, платформу для выбора управляющих и других специалистов и т.д. Это крупный представитель индустрии, у которого много поклонников по всему миру.

Насколько выгодно с ним сотрудничать пользователю из России? Interactive Brokers – развод или оправдывает свою репутацию надежного фондового брокера? Посмотрим, что удастся выяснить на этот счет.

Условия торговли с Interactive Brokers

Interactive Brokers открывает доступ к торговле на фондовой бирже акциями, облигациями, опционами, валютными парами, металлами, взаимными и хеджированными фондами, фьючерсами, CFD, EFP и robo-портфелями.

Брокер предлагает 2 основных типа торговых счетов:

• IBKR Lite для начинающих инвесторов. Торговля акциями и фондами биржи США без комиссии и доступ к глобальному рынку с небольшой комиссией на мобильной платформе и в рабочей станции (API и веб-трейдер недоступны). Без платы за бездействие или содержание счета (вне зависимости от его минимального остатка).
• IBKR Pro для профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов. Работа ведется на всех платформах и устройствах, включая веб-трейдер и API. Комиссия за обслуживание счета устанавливается с учетом остатка.

Они открываются в 20 видах валюты: российский рубль, венгерский форинт, израильский шекель, американский/австралийский/канадский/гонконгский/новозеландский/сингапурский доллар, датская/норвежская/чешская/шведская крона, евро, британский фунт стерлингов, индийская рупия, японская иена, швейцарский франк и мексиканское песо. В обоих типах счетов для управления используется IBot – алгоритм с искусственным интеллектом, который распознает человеческую речь и выполняет команды, настраивая графики, сканеры, выставляя и корректируя ордера, выводя на экран ценовые сведения и пр. Он встроен во все платформы Interactive Brokers.

Для фондового трейдинга доступно 2 вида ордеров: управление корзинами ценных бумаг (автоматическое создание, хранение и настройка) на базе индексов, а также рыночные ордеры на продажу/покупку по цене спроса/предложения на рынке. Первый позволяет пользоваться своими таблицами для импорта идентификаторов (тикеров) и задавать данные для всей группы ордеров. Второй – исполнение по более низкой или высокой цене, чем та, что отображена в bid/ask. Можно создавать, изменять и передавать ордера из стакана цен в один клик благодаря такому инструменту, как BookTrader.

Помимо основных типов счетов, существуют конфигурации счетов, доступные трейдерам с учетом страны их регистрации/нахождения. Для российских клиентов это:

• Маржевый, когда маржа считается в реальном времени, а позиции ликвидируются при невыполнении ее минимальных требований. Зато и выручка со сделки доступна срезу.
• Маржевый IRA. То же самое, но без возможности заема средств (дебетового остатка, коротких позиций по акциям).
• Маржевый портфель. Те же требования, что и для маржевого счета, но устанавливаются они с помощью «рисковой» оценочной модели, рассчитывающей наибольший размер убытков по всем позициям группы активов.
• Наличный. Для совершения сделок необходимо наличие расчетного остатка средств. Торговля короткими позициями (шортами) запрещена.

Interactive Brokers взимает депозитарную комиссию с владельцев Pro-счетов, баланс которых меньше требуемого минимума: 10 USD для счетов с чистой ликвидационной стоимостью меньше 100 тыс. долл. (или эквивалента этой суммы в другой у.е.), 20 USD – со средним остатком средств менее 2000 долл. А также комиссию по сделкам, устанавливаемую для каждой страны и каждого актива в отдельности. К примеру, для взаимных фондов европейцы, к коим относят и нас, платят фиксированную ставку в 0.1% от стоимости сделки, но не менее 29 евро, либо плавающую – от 0.015 до 0.080%, но тоже не менее 29 евро. Для ETF (биржевых инвестиционных фондов) – плавающая от 0.015%до 0.05% (минимум 2200 руб.). Плюс внешняя комиссия со стороны Московской фондовой биржи – 0.00575% за обмен и 0.00425% за клиринг.

Клиентам Interactive Brokers открыт доступ к бирже инвесторов IBKR, где можно выступить в роли поставщика услуг (управляющего, аудитора, юриста, консультанта по программированию) и клиента, инвестирующего средства в торговлю ценными бумагами. Брокер занимается обучением и повышением квалификации трейдеров. Есть академия трейдинга, вебинары, видеообзоры, словарь трейдера, календарь, блог, учебная лаборатория торговли и многое другое – подробнее обо всем этом можно почитать на сайте interactivebrokers.co.uk. Для анализа финансовых показателей можно воспользоваться бесплатным инструментом, разработанным поставщиком услуг, – PortfolioAnalyst. В нем, в числе прочего, есть встроенные советники. Поддержка клиентов осуществляется по телефону (для каждого региона – свой номер), электронной почте, через форму обратной связи на сайте, в сообществах Interactive Brokers в социальных сетях и с помощью тикетов в личном кабинете. Плюс предлагается почитать ответы на наиболее распространенные вопросы в FAQ (базе знаний).

Платформа Интерактив Брокерс

Как мы уже упоминали, управление аккаунтом клиента Interactive Brokers осуществляется через портал клиентов – веб-приложение с доступом ко всем показателям и инструментам для совершения сделок, управления активными ордерами, просмотра последних операций, новостей, аналитики и прочих действий. Оно открывается в любых браузерах и с любых типов устройств (ПК, смартфоны, планшеты). Трейдинговые платформы представлены тремя:

• Trader Workstation (TWS) для торговли акциями, фьючерсами, валютными парами, опционами и фондами с единого счета. Возможности и опции: 100 типов ордеров и алгоритмов, аналитика, система управления рисками, тренировочный счет, непрерывный мониторинг. Отображение данных в формате мозаики (плиток), когда все основные опции – в быстром доступе.
• Мобильное приложение IBKR. О нем мы подробнее рассказываем ниже.
• API IBKR. Позволяет настроить рабочую среду под себя, добавив нужные торговые инструменты и сконструировав свою систему показателей счета. Не требует дополнительного технического обслуживания, но поддерживает стороннее ПО.

Котировки брокера

Котировки брокера транслирует со 135 бирж из 33 стран: Vienna Stock Exchange (VSE), Vienna Stock Exchange (VSE), CHIXEN, Euronext Brussels (BELFOX), Turquoise (TRQXEN), IBCFD, IBCFD, Nasdaq Baltic (N.TALLINN), Euronext France (MATIF), CBOE EU, FWB, GETTEX, IBCFD, XETRA (IBIS), Budapest Stock Exchange и др. Поставщики данных на сайте interactivebrokers.co.uk не указаны.

Демо-счет interactivebrokers.co.uk

Если вы не готовы вкладывать в брокера средства, можно начать работу с ним с бесплатной демонстрационной версии. Она дает доступ ко всем платформам Interactive Brokers и рыночные данные по всем активам с временной задержкой в 10-15 минут, ответы по операциям плюс подписку на пакет бесплатной аналитики. Для регистрации демо-счета нужно заполнить анкету на сайте interactivebrokers.co.uk, указав адрес электронной почты (его потребуется подтвердить, пройдя по ссылке из письма), страну проживания и придумав пользовательское имя (оно послужит логином для входа в дальнейшем) и пароль. После этого вы попадаете в рабочий интерфейс, откуда можно будет перейти в клиентский портал (через него осуществляется управление счетами) и к скачиванию бесплатной платформы. Расчетная сумма, доступная для учебной торговли, — 1 000 000 у.е.

Мобильное приложение IBKR

Одна из платформ, предлагаемых Interactive Brokers, разработана для мобильных устройств. И существует в двух версиях: для ОС Android (для версий не ниже 6.0) и iOS (для iOS не старее 11.0 и watchOS от 2.0). Мобайл предлагает:

• Мультивалютную торговлю акциями, опционами, валютой и фьючерсами.
• Доступ к потоковым котировкам и графикам в реальном времени.
• Сканеры рынка и уведомления.
• Инструмент BookTrader для создания, изменения и передачи ордера из стакана цен в 1 клик.
• Ежедневные сводки от брокера.
• Бесплатную поддержку.

Софт оценен в среднем на 3.3-3.4 баллов из 5. Критика связана в основном с техническими проблемами (не обновляется интерфейс, не получается авторизоваться, не удается масштабировать график и т.п.).

Бонусы в Interactive Brokers

Бонусов брокер предлагает немного. По сути, вознаграждение он предоставляет только тем пользователям, которые привлекают в его сеть новых клиентов. Так, работает акция «Пригласи друга» и реферальные программы.

Акция «Пригласи друга»

В ней участвуют клиенты, ликвидный портфель которых превышает 2000 долларов. С каждого нового трейдера, зарегистрировавшегося и пополнившего счет в Interactive Brokers, они получают по 200 долларов. Помимо акции для физических лиц, есть 2 варианта коммерческих (партнерских программ).

Коммерческие реферальные программы

Два варианта сотрудничества:

• С фиксированной ставкой. Те же $200 с каждого клиента, привлеченного партнером.
• С надбавкой. Партнеру начисляется процент от суммы торговых комиссий приведенного клиента в течение 3 лет с даты регистрации им торгового аккаунта.

Оба варианта рассчитаны на организации. При этом партнеру необязательно иметь открытый у брокера счет.

Пополнение и вывод заработка

Пополнение и вывод средств Interactive Brokers осуществляет преимущественно банковским переводом. Доступно более десятка валют, однако конвертация в любом случае осуществляется через доллар, поэтому вы заплатите процент за обмен валюты. Внести депозит также можно ценными бумагами. Минимальная сумма пополнения – 2000 долларов (или эквивалент этой суммы в другой у.е.).

Однако в FAQ брокер отмечает, что, внося сумму менее 25 000 USD, вы ограничиваете свою торговую деятельность четырьмя дневными сделками в течение 5 дней так называемого «скользящего» периода. А вот для открытия счета нет минимальных ограничений. Вывод денежных средств со счета, открытого в InteractiveBrokers, облагается комиссией со стороны самого брокера (она зависит от типа валюты – 10 USD, 12 CAD, 8 EUR и т.п.). К тому же последний не погашает сборов, взимаемых платежными агентами, обрабатывающими транзакцию, — вы компенсируете их за свой счет. И, разумеется, никуда не исчезает процент за конвертацию.

Жалобы на Интерактив Брокерс

У брокера не самая лучшая репутация: его средний рейтинг на крупном международном портале Trustpilot составляет всего 2.8 баллов из 5. Трейдеры недовольны медленной обработкой тикетов (обращений в техподдержку) или даже игнорированием запросов (в чате, по электронной почте), а также своими потерями, связанными, как они считают, с торговыми требованиями InteractiveBrokers.

Среди положительных моментов, отмеченных пользователями, — низкие комиссии, функциональность платформы IBKR и широта предлагаемых инструментов и рынков.

Если появятся жалобы на Interactive Brokers, то мы обязательно опубликуем информацию в социальных сетях. Подпишитесь, чтобы быть в курсе новостей.

Регулятор брокера IBKR

Interactive Brokers – это разветвленная сеть, управляемая головной корпорацией — Interactive Brokers Group, Inc. Обслуживанием европейских клиентов (к коим относятся и российские пользователи) занимается Interactive Brokers (UK) Limited. Британский филиал регулируется FCA, что подтверждает запись в официальном публичном реестре (лицензия под номером 208159 позволяет работать в направлениях инвестиций, управления и защиты активов, деятельности инвестиционного агента и принципала и т.п.), и ASIC, о чем тоже есть запись в соответствующем реестре. Канадский филиал брокера регулирует IIROC – местная некоммерческая СРО. Люксембургский – комиссия по надзору за финансированием CSSF. Австралийский — ASIC.

• Проверить лицензию Interactive Brokers (UK) Limited на сайте FCA
• Проверить лицензию Interactive Brokers в реестре ASIC

Пользовательское соглашение interactivebrokers.co.uk

Европейские клиенты, пользующиеся услугами Interactive Brokers (UK) Limited, подписывают тот или иной документ в зависимости от схемы сотрудничества с ним. К примеру, для тех, кто торгует с помощью стороннего управляющего (администратора), это дискреционное соглашение. Разберем несколько положений документа. Так, отмечено, что администратор обязан вести и сохранять все записи, связанные со счетами и операциями по ним, чтобы гарантировать, что все действия с ними осуществляются в рамках законодательных требований. Если ставки сборов по операциям отличаются от стандартных, озвученных на сайте, вас обязан об этом уведомить управляющий (пункт 4.H.i).

Кроме того, управляющий отвечает перед брокером за достоверность информации, указанной в заявке. При несоблюдении управляющим своих обязательств перед компанией последняя вправе разорвать с ним сотрудничество. Программное обеспечение InteractiveBrokers предоставляется «как есть», без каких-либо гарантий в отношении бесперебойности и доступности (п. 10.А.ii).

Вы, в свою очередь, обязаны компенсировать компании любые расходы, потери и убытки, возникшие в результате сотрудничества с вами (п. 10.В).

Любое имущество клиента или управляющего, находящееся в ведении InteractiveBrokers, может быть изъято в качестве залога при наличии у первых задолженности перед брокером и передано третьим лицам либо продано (п. 14.L).

Interactive Brokers — это развод?

Брокер IBKR существует на рынке почти полвека (он начал работу еще в далеком 1977 году) и отличается серьезной правовой базой: каждый из филиалов зарегистрирован и состоит на учете регулятора с хорошей репутацией. Вся необходимая юридическая документация, регламентирующая права и обязанности сторон (трейдера, компании, управляющего и других аффилированных лиц), представлена в открытом доступе на сайте. Правда, в ней не всегда легко разобраться, так как данных очень много. Однако каких-то откровенно кабальных пунктов мы не нашли: большинство требований стандартные и продиктованы в первую очередь политикой регуляции.

Отзывы об Interactive Brokers на международных отзовиках с репутацией, к сожалению, не самые лестные. Имеется много жалоб на невыгодные торговые условия и поведение саппорта, игнорирующего или медленно исполняющего клиентские запросы. Хотя положительные комментарии в адрес поставщика услуг все же есть: их авторы пишут о функциональности платформы и низких (особенно в сравнении с другими брокерами) комиссиях. Вряд ли Interactive Brokers – это развод. Просто, как у любого гиганта индустрии, у брокера возникают проблемы с обеспечением качественного сервисного обслуживания.

Заключение

Interactive Brokers порадовал действительно мощной платформой с широким набором инструментов. К примеру, тот же алгоритм с искусственным интеллектом LBot для управления торговым счетом и аналитикой с помощью голосовых команд или BookTrader с выставлением цены из стакана с помощью одного клика. На сайте брокера масса аналитических и обучающих материалов. Кроме того, компания организует вебинары и другие мероприятия, позволяющие освоить основы трейдинга или повысить свою квалификацию, если уже есть опыт в этой профессиональной сфере. Для тех, кто привык полагаться на управляющего, доступна платформа для поиска торгового представителя. Здесь же можно отыскать администратора, поставщика ПО, консультанта и др. специалиста отрасли. Или выставить свое предложение об услугах.

Порог входа на биржу у брокера не выставлен: можно начать даже со 100 долларов. Комиссии, как пишут пользователи сети, на порядок ниже, чем у большинства конкурентов. Надо признать, что в таблице тарифов действительно указаны невысокие ставки. Но можно ли их назвать одними из самых низких на рынке, мы судить не беремся. Interactive Brokers обладает всеми необходимыми лицензиями и сертификатами на осуществление деятельности. Но вот обилием пятизвездочных отзывов он похвастаться, увы, не может: многие оказались недовольны работой службы поддержки компании. И все же отдельные минусы брокера вряд ли заставят забыть о большом количестве преимуществ, которые он предлагает. По крайней мере, на данный момент.

Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Дешевая маржиналка.

Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям и прочему. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard (в разы меньше, чем по некоторым отечественным аналогам).

Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.

На данный момент IB открывает счета резидентам РФ.

Сейчас IB принимает без проблем от резидентов РФ (доллары, евро, юани итд, кроме рубля).

Ограничения.

Для резидентов РФ не показываются рыночные данные по биржам Америки, нет возможности покупать некоторые акции ЕС. Также для всех нерезидентов США с 1 января 2023 года вводят налог 10% при продаже PTP (Publicly Traded Partnerships) — это узкая ниша активов.

Защита клиентов.

IB действует в юрисдикции США, подчиняется американским законам. Клиенты брокера застрахованы на $500тыс.

Пример. Весной 2020-го года фьючерсы на нефть WTI закрылись по отрицательной цене -$37. Это был прецедент, которому не было аналогов. Тысячи трейдеров получили маржинкол, многие из них еще и долг перед брокером. Трейдеры подали в суд, ибо брокеры и биржа не предупреждали о возможности отрицательной цены на поставочный фьючерс. В РФ все суды трейдеры проиграли. В США суд обязал IB возместить убытки, полученные трейдерами.

Ограничения для трейдинга.

SEC и Госдеп устанавливает правила, обязательные для исполнения всеми брокерами, включая IB:

KYC и SOW

Для IB, как и для любого другого американского брокера важны KYC и SOW. Первое — это знай своего клиента. Второе — источник фондирования. Брокер хочет быть уверен, что клиент:

Триггеры, на которые возбуждается комплаенс.

Что произойдет, если IB остановит обслуживание вашего счета?

Это может произойти как из-за прямого указания Госдепа США (например в отношении всех клиентов с паспортами РФ, или постоянно проживающих в РФ), так из-за решения внутреннего комплаенса (подозрительные операции на счете итд итп). В этом случае клиенту дается месяц, в течение которого он должен закрыть все позиции и вывести деньги.

Виды счетов.

1. Частный. Владеет и пользуется один человек.

2. Совместный. Владеют и пользуются два и более человек (до 5 пользователей).

3. IRA-cчет (пенсионный). Только граждан или резидентов США.

Заполнение анкеты.

При открытии счета заполняется анкета, где указываются персональные данные, адрес (подходит выписка из банка, счета за коммунальные услуги, договор аренды итд). Также необходимо указать сферу деятельности, ваш ежегодный доход. Минимум один раз в год необходимо актуализировать анкету.

Паспорт vs постоянное место жительства.

На данный момент постоянное место жительство для IB имеет больший приоритет, чем наличие паспорта той или иной страны (или паспортов). Гражданин РФ, который проживает в Турции/Армении или другой стране, которая не является членом ЕС, также может получать рыночные данные от бирж Америки, которые недоступны проживающим в РФ. Но если гражданин РФ проживает в стране ЕС, то ему будут недоступны для покупки некоторые американские индексы, например VOO (для Европы есть свои аналоги).

А если у вас более, чем одно гражданство? На какой паспорт открывать счет? Вопрос не имеет однозначного ответа. Слишком много факторов — где постоянно проживаете, особенности налогообложения, планы на будущее итд итп.

Как заводить крупную сумму?

Если вы сразу заводите крупную сумму, то сразу подготовьте подтверждающие документы. Они понадобятся минимум дважды: для валютного контроля и для комплаенса IB. Идеально подойдет договор продажи квартиры и выписка с банковского счета. Некоторые наши клиенты так и делали, например проводили продажу квартиры через Райф (или раскрывали аккредитив на счет в Райфе), покупали валюту на бирже и отправляли по swift. Тут я писал пошаговый гайд для отправки денег через Райфайзен.

Как заводить мелкие суммы?

Из РФ напрямую.

Покупка долларов на бирже + перевод из через SWIFT. Про использования Райфа писал тут.

Покупка юаней на бирже + перевод через SWIFT. Список банков, условий и прочего постоянно меняется.

Из РФ через другую страну.

Перевод рублей на свой счет в “дружественной стране”, конвертация в доллары, дальнейший трансфер на свой счет в IB. Тут много нюансов и все очень быстро меняется. Напишу отдельный гайд.

Комиссия по купле/продаже акций.

Два варианта:

1. Фиксированная комиссия. $0.005 за акцию, но не менее $1 за ордер.

2. Плавающая комиссия. $0.0005-$0.0035 за акцию, но не менее $0.35 за ордер (могут дополнительно начислять биржевые, клиринговые, транзитные сборы — очень незначительные)

Актуальная ставка по маржинальному кредитованию 5.8% (при оборотах более $100тыс ставка снижается). В начале года ставка была всего 1.6%, но после нескольких повышений ставки ФРС поднялась до «почти 6%».

Налоги.

У РФ и США действует соглашение об избежании двойного налогообложения. При открытии счета подписывается форма W-8BEN. При этом с дивидендов у вас автоматически высчитают в США 10%, еще 3% надо доплатить в РФ самостоятельно. Доход по некоторым REIT облагают налогом в 30% (не является дивидендами).

Налог на доход от сделок с акциями надо платить только в РФ — это 13%. Считать его нужно самостоятельно.

Отчетность.

При открытии счета надо уведомить налоговую. На следующий год: 3-НДФЛ с расчетом налога (и подтверждающими доками, например выпиской из IB) + отчет о движении денег (если заводили/выводили деньги)

Информация будет постоянно дополняться и акуализироваться.

Также много полезного пишу в:

От матерых инвесторов можно услышать, что счет в Interactive Brokers — абсолютный мастхэв: разнообразие американских ETF с демократичным обслуживанием, страховка и другие прелести.

На самом деле не менее важна другая сторона вопроса: в каких ситуациях вообще выгодно заводить такой счет, за что на нем придется платить и какие дополнительные действия совершать. Вполне может оказаться, что начинающему инвестору счет принесет больше проблем, чем удовольствия.

В этой статье разберемся, почему люди открывают счет в Interactive Brokers, что для этого нужно и в каких ситуациях это выгодно.

Преимущества счета

Interactive Brokers — американская брокерская компания, глобальный игрок на финансовом рынке с представительствами более чем в 10 странах и доступом к торгам на 125 рынках более чем в 30 странах. Есть несколько преимуществ счета у такого брокера.

Страховка. Interactive Brokers находится под надзором комиссии США по ценным бумагам и биржам — SEC, является участником FINRA и SIPC.

SEC — главный регулятор американского рынка ценных бумаг, как Центробанк в России.

FINRA — крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США, защищает интересы инвесторов, как НАУФОР в России.

SIPC — некоммерческая организация, в которой обязаны состоять все американские брокеры. Защищает инвесторов и страхует их на случай банкротства или ликвидации брокера. А вот такого в России нет.

Доступ к большому количеству инструментов. Interactive Brokers дает доступ к огромному списку рынков и ценных бумаг: акциям и облигациям более 35 разных стран. Не только США, но и Европы, Азии, Ближнего Востока, Индии, Китая и так далее.

Еще брокер дает возможность участвовать в IPO новых компаний, выставлять заявки по офертам — это когда компании анонсируют выкуп акций у акционеров в определенных целях, обычно по причинам структурных изменений бизнеса. Часто такого рода сделки могут принести намного большую прибыль, а в случае с офертами эта прибыль еще и с низким риском.

Еще один важный плюс — доступ к огромному количеству ETF и взаимных фондов от крупнейших компаний: Blackrock, Vanguard. Выбор фондов огромен, а их комиссии обычно значительно ниже, чем у фондов, представленных на Московской бирже.

Например, комиссия индексного фонда Сбербанка SBMX составляет до 1,1% от суммы вложенных средств, а у индексных фондов Vanguard комиссия в среднем 0,1—0,3%.

Есть еще множество инструментов, о которых я не сказал. На сайте брокера есть полный список.

Работа с гражданами РФ. Далеко не все американские брокеры работают с иностранными резидентами, в частности с гражданами РФ. Interactive Brokers как раз работает, на сайте есть русскоязычный интерфейс и поддержка.

Теперь про минусы

Вот какие важные выводы можно сделать из такой ценовой политики.

Если ваш портфель меньше 2000 $ — абсолютно точно не стоит открывать счет. Содержание счета будет ежегодно съедать больше 10% портфеля.

Если портфель меньше 10 000 $ — стоит несколько раз подумать и все взвесить. Даже с портфелем 10 000 $ содержание счета будет забирать 120 $ в год, то есть 1,2%. Если прибавить к этому плату за перевод денег — она зависит от банка, — то, возможно, Санкт-Петербургская биржа окажется выгоднее.

Мое мнение: долгосрочному инвестору, который не будет заниматься спекуляциями и внутридневной торговлей, имеет смысл открывать счет с суммой не меньше 12 000 $. И далее стоит продолжать регулярно пополнять счет, чтобы стоимость содержания при отсутствии сделок была не больше 1% активов. Если на счете 12 000 $, то 120 $ годовой комиссии — как раз 1%.

В следующем разделе мы еще разберем подробно, за что и сколько нужно платить кроме обслуживания счета, а сейчас вернемся к другим недостаткам.

Мы уже делали разбор требований налоговой по поводу иностранных брокерских счетов.

Если у вас открыт счет у российского брокера и вы покупаете акции американских компаний через Санкт-Петербургскую биржу, налог платить не нужно. Исключение — если вы подписали форму W-8BEN, чтобы уменьшить налоги с дивидендов американских компаний. Тогда придется платить налог в размере 3% от дивидендов.

Виды брокерских счетов в Interactive Brokers

Кратко: гражданам РФ подходит обычный индивидуальный счет. А теперь давайте разбираться.

В Америке развита такая вещь, как совместные брокерские счета, а также и совместные банковские счета.

Совместный брокерский счет вы открываете вместе с супругом, партнером или другом. У каждого есть доступ ко всем активам счета, каждый может совершать сделки со всеми средствами на счете и так далее.

Также все средства автоматически наследуются совладельцем при смерти другого владельца. Это удобно, но для граждан России преимущества таких счетов работать не будут: для нерезидентов США совместный счет не означает автоматического наследования средств на счете. В случае смерти одного из владельцев партнеру потребуется проходить все стандартные процедуры наследования.

А еще вы можете выводить деньги с совместного брокерского счета только на тот банковский счет, что привязан к брокерскому. Это ограничение введено для стран, где высок риск money laundering — того, что деньги заработаны нечестным путем и их пытаются отмыть. Россия как раз относится к таким странам. Учитывая, что понятия «совместный банковский счет» в России нет, у вас могут возникнуть проблемы при выводе денег.

Как итог, Interactive Brokers не рекомендует открывать совместный брокерский счет из юрисдикций, где нет совместных банковских счетов.

Российские инвесторы в 99% случаев открывают обычный индивидуальный счет. Такие счета делятся на два типа: денежный и маржинальный. Тип счета можно поменять в любой момент.

На маржинальном счете инвестору доступно маржинальное кредитование — не нужно ждать поступления денег по режиму Т+, можно использовать деньги брокера. Но тут есть ограничения: минимальная сумма для открытия счета — 2000 $, а еще есть строгие требования к запасу маржи.

На маржинальном счете инвестор должен держать сумму, составляющую не меньше 25% от рыночной стоимости всех открытых позиций. Это называется минимальной маржой, maintenance margin. Эти деньги не обязательно должны лежать наличными — на них можно покупать любые ценные бумаги, суть в том, что это собственные деньги инвестора.

Если инвестор классифицируется как системный дневной трейдер, pattern day trader, то требования увеличиваются: на счете должно быть не менее 25 000 $ или 25% от стоимости позиций — в зависимости от того, какая сумма больше.

Купили акции и продали через час — это дневная сделка. Если вы не системный дневной трейдер, таких сделок можно совершать до трех в неделю. Купили акции сегодня, а продали завтра — это не дневная сделка. Таких сделок можно совершать сколько угодно вне зависимости от классификации.

Если баланс маржинального счета падает ниже минимальных требований, брокер имеет право ликвидировать позицию или потребовать от инвестора увеличить размер обеспечения, то есть внести дополнительные деньги на счет.

В итоге. Если выбрать денежный счет:

• 👍 никаких ограничений, вы торгуете только на свои деньги;
• 👍 нет рисков принудительных закрытий позиций;
• 👎 из-за режима торгов T+ после продажи акций придется ждать зачисления средств на счет, чтобы на эти деньги совершать новые сделки;
• 👎 нельзя шортить акции.

За что нужно платить

Разберемся с комиссиями и оплатой разных услуг. Можно выделить несколько типов платежей.

За подписки на сервисы и данные. Бесплатно предоставляются рыночные котировки с 15-минутной задержкой. Онлайн-поток — за дополнительную плату. Задержка в 15 минут — это не проблема для долгосрочных и среднесрочных инвесторов, но трейдерам без онлайн-потока никак.

За новости и аналитику в терминале Interactive Brokers тоже иногда нужно платить: есть как бесплатные материалы, так и платные.

Фиксированный тариф — это комиссия с фиксированной ставкой за акцию или установленный процент от стоимости сделки. Такой тариф включает все биржевые и регуляторные сборы.

Многоуровневый тариф — это отдельно брокерская комиссия на основе объемов торговли, отдельно биржевые, регуляторные и клиринговые сборы.

За бездействие. Точнее, просто за содержание счета. Об этом уже писали выше: если на счете 2000—100 000 $ — 10 $ в месяц, если меньше 2000 $ — 20 $. Если вам меньше 25 лет, то сбор составит 3 $. Если на счете больше 100 000 $ — бесплатно.

Разберем на небольшом примере возможные комиссии. Допустим, инвестор открывает счет с 10 000 $ и затем ежемесячно пополняет его еще на 500 $. Это долгосрочный инвестор, который пришел на Interactive Brokers за ETF: он покупает акции ETF от Blackrock на весь индекс S&P 500. Сделки совершает раз в месяц. Вот что он будет платить брокеру:

• 10 $ в месяц за содержание счета;
• 0 $ в месяц за сделки с ETF, так как по ETF США на Interactive Brokers нет комиссии.

Еще комиссию берет сам Blackrock за управление ETF, но платить самостоятельно ее не нужно, она вшита в стоимость акции: (10 000 $ + 6000 $) × 0,04% = 6,4 $.

За вывод средств. Interactive Brokers бесплатно обрабатывает один запрос на вывод средств в календарный месяц. Все последующие запросы в том же месяце — платные.

Какой тариф выбрать

При подсчете есть один нюанс: комиссия за обслуживание в Interactive Brokers уменьшается на размер комиссии от сделок. То есть если вы наторговали на 0 $ комиссии, за содержание счета заплатите 10 $, а если на 6 $ — за содержание заплатите 4 $. В обоих случаях сумма составит 10 $.

Это значит, что больше 10 $ вы заплатите, только если наторговали более чем на 10 $ комиссии. Прикинем, какой объем торговли для этого нужен и какой тариф выгоднее.

Фиксированный тариф. Вспомним комиссии по акциям США: 1% от сделки, но минимум 1 $. То есть если совершить больше 10 сделок с акциями за месяц, то комиссия точно составит больше 10 $. Отсюда вывод: нужно минимизировать количество сделок.

Многоуровневый тариф. Напомним, какие там условия:

В 99% случаев частные инвесторы с портфелем до 50 000 $ и редкими сделками тарифицируются по верхней строчке — до 300 000 акций. Если принять цену акций за 1 $, то оборот составит 300 000 $ в месяц, а это очень много. Тем более что обычно акции стоят дороже доллара.

Минимальная комиссия за ордер, то есть сделку, здесь составляет 0,35 $ — в три раза меньше, чем на фиксированном тарифе.

Но кроме этого нужно заплатить комиссию бирже — около 0,003 $ за акцию от суммы сделки, в зависимости от биржи. А еще — 0,0002 $ за акцию со сделки клирингу.

Вывод. Если вы не трейдер и ваш портфель не составляет сотни тысяч долларов, ключевой комиссией будет минимальная комиссия за сделку.

На фиксированном тарифе она составляет 1 $, а на многоуровневом — 0,35 $. Получается, что уже с 11-й сделки на фиксированном тарифе суммарная комиссия превысит 10 $. В то время как на многоуровневом тарифе это превышение произойдет только на 29-й сделке. Поэтому для портфелей до 50 000 $ выгоднее выбирать многоуровневый тариф.

Как проходит торговля

Есть несколько инструментов, с помощью которых можно торговать.

Можно установить демоверсию, для этого даже не нужно регистрироваться.

Блок для выставления сделки находится в левом верхнем углу программы. Нужно выбрать инструмент, тип операции — покупка или продажа, — количество, цену, а затем нажать Submit.

IBKR WebTrader — браузерная версия торгового терминала. Здесь авторы постарались вместить возможности основного терминала в браузер. Возможностей при этом все-таки меньше, а вот интерфейс точно не проще. Еще клиентам сейчас доступен онлайн-портал, который также позволяет проводить сделки без установки ПО, поэтому данное решение, на мой взгляд, уже можно считать устаревшим.

IBKR Mobile — мобильное приложение для торговли. Удобно для тех, кто предпочитает торговать через мобильный телефон. Есть версии для Ай-ос и Андроида.

Портал клиентов — личный кабинет. Там можно смотреть статистику своего счета и проводить сделки. Имеет намного более приятный интерфейс. Есть подробное описание.

На портале клиентов также есть демоверсия кабинета, для доступа к ней придется зарегистрироваться: ввести логин и пароль, а затем подтвердить электронную почту. Единственный минус — демоверсия жутко тормозит. Так, во всяком случае, было у меня.

Как открыть счет

Процесс можно разбить на следующие этапы:

1. Регистрация на сайте.
2. Заполнение подробной пошаговой заявки на открытие счета.
3. Ожидание проверки и подтверждение данных сканами и фото.
4. Валютный банковский перевод с вашего банковского счета на брокерский счет.

Регистрация на сайте. Тут все стандартно: регистрируетесь, подтверждаете электронную почту — и можно начинать заполнять заявку.

Заполнение подробной пошаговой анкеты. Interactive Brokers не любит открывать счета начинающим инвесторам без опыта торговли на рынке, а еще тем, у кого свободный запас средств составляет менее 20 000 $. Interactive Brokers таким образом защищает себя от возможных претензий, связанных с тем, что неквалифицированные инвесторы были допущены к торгам.

Поэтому если в форме указать отсутствие опыта или низкий капитал, то продолжить регистрацию не получится. Но ничто не мешает указать в анкете больший опыт и капитал — и все же зарегистрироваться.

На одном из шагов брокер предложит опцию повышения доходности акций. Суть в том, что, если участвовать в программе, брокер сможет отдавать ваши акции в кредит другим клиентам, например для короткой продажи, а вы за это будете получать небольшой процент. Изменить эту настройку можно позже в личном кабинете.

Ожидание проверки и подтверждение данных. Раньше было нужно подтверждать информацию о себе в процессе оформления заявки: прикладывать необходимые документы и сканы. Но когда я оформлял заявку сейчас, подтверждения сразу от меня не потребовали.

Пока вы ожидаете одобрения, можно ознакомиться со списком документов, которые вам нужно будет приложить. Подтвердить нужно свою личность и адрес проживания.

Перевод денег на счет. Для валютного перевода потребуется предоставить банку копию заключенного брокерского договора и уведомление об открытии брокерского счета. Эти документы понадобятся только для первого перевода.

Переводить деньги на брокерский счет можно в рублях или в долларах. Чтобы деньги быстрее начислили на счет, брокер рекомендует создавать у него на сайте специальное уведомление о депозите. То есть нужно заполнить на сайте Interactive Brokers форму, в которой говорится, что вы с такого-то счета отправили на счет Interactive Brokers такую-то сумму. И когда деньги действительно придут, Interactive Brokers быстрее их обработает и начислит на счет инвестора.

Запомнить

Вот в каких случаях открывать счет в Interactive Brokers, скорее всего, не стоит:

1. Вы хотите вложить меньше 10 000 $, а ваш принцип торговли — «купил и держи».
2. Вы не уверены, что сможете правильно и вовремя отчитываться перед налоговой.
3. У вас нет четкого понимания, в чем для вас заключается преимущество Interactive Brokers перед Санкт-Петербургской биржей.

А в остальных случаях стоит как минимум знать о такой возможности.