КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА
1. Выручка
Как посчитать: сложить сумму всех выполненных обязательств перед клиентами. Важно не путать выручку и деньги в кассу. Простой пример, чтобы понять разницу: 15 мая вам внесли предоплату за создание сайта (это деньги), 20 июня вы сдали сайт заказчику, и он его принял (это выручка).
В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках (ОПиУ).
На что обратить внимание: хорошо, если выручка растет от месяца к месяцу. Это значит, что компания стабильно наращивает мощь своего продукта.
2. Расходы
Как посчитать: просуммировать все реальные расходы компании. Что значит реальные? Смотрите: у вас мебельная фабрика, вы заплатили 100 000 руб. за древесину. Это не расход, потому что древесина вот она, лежит у вас на складе. По сути, вы просто обменяли актив «деньги» на другой актив — «древесина».
Когда вы взяли древесины на 20 000 руб., сделали 10 стульев и продали их, вот тогда в расход пойдут эти двадцать тысяч.
В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.
На что обратить внимание: анализируйте через долю расходов в выручке компании. Сам по себе рост расходов ничего не говорит. Может быть, вы больше тратите, потому что делаете больше продаж. Это нормально. А вот если раньше на 1 млн руб. выручки у вас было 200 тыс. руб. расходов (20 %), а стало 500 тыс. руб. (50 %), то это повод задуматься.
3. Чистая прибыль
Как посчитать: Чистая прибыль = Выручка – Расходы – Налоги – Проценты по кредитам – Амортизация.
В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.
На что обратить внимание: смотрите не только на рост прибыли, но и на темп ее роста. Если уже пять лет прибыль около 10 млн руб. и растет тысяч на пятьдесят в месяц, то это больше похоже на стагнацию.
4. Рентабельность чистой прибыли
Как посчитать: чистую прибыль разделить на выручку.
В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.
На что обратить внимание: этот показатель говорит об эффективности заработка прибыли. Другими словами, сколько прибыли приходится на 1 руб. выручки. Хорошо, если показатель растет или хотя бы не падает. Если он падает, это значит, что снижается эффективность продаж.
5. Соотношение поступлений и выбытий
Как посчитать: поступления минус выбытия. Здесь нам нужны уже не выручка и расходы, а просто деньги, которые попадают к вам в кассу и уходят из нее.
В каком отчете смотреть: отчет о движении денежных средств (ОДДС).
На что обратить внимание: следите за тем, чтобы поступлений всегда было больше, чем выбытий. Это будет говорить о том, что компания способна генерировать не только прибыль, но и деньги. Это важно, так как часто компания замораживает свою прибыль в запасах, имуществе или отсрочках для клиентов и сидит без денег в кассовых разрывах.
6. Рентабельность собственного капитала
Как посчитать: чистую прибыль разделить на собственный капитал.
Собственный капитал — это сумма активов вашего бизнеса (деньги, запасы, имущество, дебиторская задолженность) минус обязательства (долги по зарплате и налогам, висящие кредиты, кредиторская задолженность).
В каких отчетах брать цифры: чистую прибыль — в ОПиУ, собственный капитал — в балансе.
На что обратить внимание: сначала примите идею, что бизнес — это инструмент для умножения капитала. Такой же, как банковский вклад или акции. Инструмент дает какой-то процент годовых. Это и есть рентабельность собственного капитала.
Другими словами, если рентабельность собственного капитала вашего бизнеса 8 %, это значит, что вы кладете в него свои деньги, работаете год и получаете ту же сумму плюс 8 % сверху.
Банковский вклад дал бы вам 5–6 % годовых, но вам не пришлось бы ничего делать и рисковать. Вот и думайте, нужен ли вам такой бизнес. По нашему мнению, нормальная рентабельность собственного капитала начинается с отметки в 30–40 %. Все зависит от сферы и возраста бизнеса. Где-то и 500 % — норма.
7. Рентабельность активов
Как посчитать: чистую прибыль разделить на суммарную стоимость ваших активов.
В каких отчетах брать цифры: чистую прибыль — в ОПиУ, стоимость активов — в балансе или учете имущества.
На что обратить внимание: это показатель того, насколько эффективно вы пользуетесь активами для генерации прибыли. Одной компании для получения миллиона рублей прибыли нужно десять станков, другая обходится семью. Следовательно, вторая работает более эффективно.
Лучше всего отслеживать рентабельность активов в динамике и следить за тем, чтобы она росла или хотя бы не падала. Если рентабельность активов падает, это значит, что компания «заплывает жиром».
8. Выручка или прибыль на сотрудника
Как посчитать: выручку или прибыль разделить на число сотрудников.
В каких отчетах брать цифры: выручку/прибыль — в ОПиУ, число сотрудников — у кадровика или в зарплатной ведомости.
На что обратить внимание: следите за тем, чтобы компания не теряла эффективность вместе с ростом штата. Часто компания растет, однако новые сотрудники не дают существенного прироста к финансовому результату компании. Задача руководителя — сделать так, чтобы давали.
9. Текущая ликвидность
Как посчитать: оборотные активы разделить на краткосрочные обязательства.
Оборотные активы — это деньги, запасы и дебиторская задолженность. В общем, активы, которые быстро конвертируются в деньги.
Краткосрочные обязательства — это ваши долги сроком до года: взятые отсрочки, невыплаченная зарплата, овердрафты и т. д.
В каком отчете смотреть: баланс.
На что обратить внимание: в идеале коэффициент текущей ликвидности должен быть 2 и больше. Это значит, что если все кредиторы вдруг внезапно попросят вернуть деньги, то вы без проблем вернете им деньги, и у вас еще останется столько же.
Если коэффициент близок к единице, то после раздачи долгов вы останетесь с пустым кошельком. Если он меньше единицы, на всех кредиторов денег не хватит.
10. Финансовая независимость
Как посчитать: собственный капитал разделить на все активы компании.
В каком отчете смотреть: баланс.
На что обратить внимание: активы бизнеса могут быть куплены за свои деньги и на заемные. Или бизнес просто влез в долги перед сотрудниками, клиентами, поставщиками.
Коэффициент финансовой независимости покажет, за чей счет живет компания. Если, к примеру, коэффициент равен 20 %, то только пятая часть бизнеса реально принадлежит собственнику компании. Все остальное обеспечено кем-то другим.
Золотым правилом считается не допускать падения финансовой независимости ниже 50 %. В общем случае это правильно, но многие развивающиеся компании действуют на деньги инвесторов и хорошо себя чувствуют. Так что можно не зацикливаться на этих 50 %.
Просто следите за показателем в динамике. Если финансовая независимость снижается, пора обратить внимание на данный показатель.
ПАНЕЛЬ ПРИБОРОВ ДЛЯ ОТСЛЕЖИВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Удобнее всего отслеживать финансовые показатели в панели приборов, которую еще называют инфопанелью или дашбордом. В данном случае не нужно брать цифры из разных отчетов, потом где-то их считать. Все это происходит автоматически, выводится в удобном виде. Наша компания «Нескучные финансы» делает для своих клиентов панель приборов в Google Data Studio (см. рисунок).
Панель приборов можно настроить в 1С, онлайн-сервисах финансового учета. Можете попросить вашего финансового директора, финансового менеджера или бухгалтера собирать панель вручную в презентациях.
Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2021.
Финансовый учет — это консультант для бизнеса. Отслеживая важные экономические и маркетинговые показатели, вы можете планировать. Посмотрите на табличку в Excel или в отчет системы аналитики, и сразу будет понятно, может ли компания позволить себе еще одного сотрудника, не будет ли кассового разрыва через полгода, выгодно ли брать кредит, или в текущей ситуации он просто разорит бизнес.
Мы собрали несколько показателей, которые являются основными для финансового учета. Без них решения придется принимать наугад. Показываем на примерах, что будет, если их не отслеживать.
- Выручка
- Операционные расходы
- EBITDA
- Прочие расходы
- Чистая прибыль
- Рентабельность
- Денежный поток
- Количество дебиторской задолженности
- Точка безубыточности
- Средний чек
Выручка
Этот показатель еще называют прибылью, и он кажется самым простым — ведь это деньги, которые пришли в компанию. Но есть нюанс — в выручку нельзя записывать деньги, которые уже есть на счетах, но работы за них еще не выполнены.
Например, вы продаете пельмени на заказ. Покупатель отправил вам предоплату, несколько десятков тысяч рублей. Будет ошибкой записать эту сумму в выручку, пока пельмени не доставлены покупателю. Курьер может потерять товар, покупатель во время доставки откажется от покупки и потребует деньги назад, произойдет еще что-то.
Поэтому финансисты обычно считают выручку по факту выполнения обязательств или, если речь про B2B, по подписанному акту.
Выручка — это деньги, которые получила компания за выполненные обязательства.
Если не считать выручку, у бизнесмена может возникнуть иллюзия успешности. Например, у вас веб-студия, вы набрали заказов на миллионы рублей, получили половину денег в качестве предоплаты. А затем из коллектива по какой-то причине выбыли несколько ключевых сотрудников. Оставшаяся команда пропустила сроки сдачи проекта, предоплату пришлось возвращать и еще платить штраф.
Важно четко понимать, какая у вас реальная выручка, какими средствами вы располагаете.
Операционные расходы
Это деньги, которые компания тратит на свою деятельность. Обычно в операционные расходы финансисты закладывают вообще все расходы компании, кроме прибыли и обратных вложений в развитие. То есть закупка товара, зарплата, налоги, аренда и прочее — все это операционные расходы. Этот показатель условно разделяют на две категории.
Переменные расходы
Это расходы, которые меняются вместе с выручкой. Например, если ваша компания продаст 100 кг пельменей, она потратит 200 руб. на муку. Если продажи составят 500 кг, то расходы на муку увеличатся до 1 000 руб. Так работают переменные расходы.
Постоянные расходы
Это траты компании, которые не зависят от выручки. Чаще всего это зарплаты сотрудников, аренда помещения, оплата интернета и офисных принадлежностей.
Не путайте постоянные и переменные расходы. Постоянным расход называется не от того, что эта сумма одинаковая из месяца в месяц, а потому что не зависит от выручки. Те же канцтовары в офис не зависят от выручки, поэтому это постоянные расходы. Хотя в разные месяцы мы можем тратить на них разные суммы.
Екатерина Яхонтова, финансовый директор «Нескучных финансов»
Обратите внимание: финансисты не записывают в операционные расходы дивиденды, но учитывают зарплаты. Если вы открыли ООО и стали гендиректором, то прибыль вы можете не распределять и вкладывать ее в развитие компании — соответственно, тогда это не будет расходом. Но вот зарплату, хотя бы МРОТ, вам нужно записать в постоянные расходы.
В учете зарплат есть два важных нюанса. Например, у вас есть менеджер по продажам, который получает оклад в 10 000 руб. за месяц. Остальной его доход — процент со сделок, премия. Считайте оклад в постоянных расходах, а премию — в переменных, потому что она зависит от выручки.
Еще помните, что в расходы предприниматель должен заносить не сумму, которую работник получает на руки, а деньги, которые вы списываете с расчетного счета. То есть если человек заработает 10 000 руб., то списать придется примерно 15 000 — добавьте налоги и взносы в социальные фонды.
Иван Шкиря, CEO компании «Гудок» и основатель сервиса Callibri
EBITDA
В оригинале звучит как Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, то есть показатель прибыли без учета налогов, кредитов и амортизации. Считать просто — нужно из выручки отнять операционные расходы.
Вот зачем нужен EBITDA:
- Вы понимаете, есть ли в бизнесе заработок. Если показатель отрицательный или нулевой, с компанией что-то не в порядке на уровне операционной деятельности, высока вероятность ухода в долги.
- Можете сравнить вашу компанию с другими. Операционные расходы обычно у всех более или менее одинаковые, а вот структура капитала, то есть наличие кредитов, обычно разная.
- Показатель обычно используют инвесторы, когда считают индикатор возврата своих средств.
EBITDA является основой других финансовых показателей.
Прочие расходы
В операционные расходы не записываются налоги компании, кредиты и амортизация — эти показатели в финансовых отчетах обычно идут отдельными строками. Но отслеживать их не менее важно.
Кредиты
В расходы идет не весь ежемесячный платеж, а только процент по займу, ведь основное тело кредита вы именно возвращаете, а не тратите.
Налоги
Фиксируются налоги именно компании — например, если вы на УСН «доходы», то это 6 %. Налоги, которые вы платите за сотрудников, записываются в переменные траты, в категории операционных расходов.
Амортизация
С помощью этого показателя в финансовом планировании учитывают расходы на дорогое оборудование и другие материальные вложения в бизнес. Например, когда вы купили новую тестомешалку для пельменной, то ее некорректно записывать в расход конкретного месяца. Если так сделать, у компании будет огромный минус в прибыли. Поэтому сумму равномерно распределяют по месяцам на срок службы купленного предмета.
Например, технику купили за 50 000 руб., а срок службы производителя — 2 года, то есть 24 месяца. Делим деньги на срок и получаем 2 083 руб. в месяц. Именно эту сумму нужно записать в строку «Амортизация» в разделе прочих расходов.
Амортизация — это бухгалтерский термин. При вычислении показателя можно ориентироваться на сроки амортизации, введенные Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 № 1. Или руководствоваться реалиями бизнеса — мы же говорим не о бухгалтерской документации, а о показателях для себя.
Амортизацию полезно отслеживать для планирования. Например, вы понимаете, что через 3 года тестомешалку нужно поменять, и откладываете на отдельный счет сумму, которая занесена в расход.
Чистая прибыль
Это ваши деньги, которые остались после вычета всех расходов, включая налоги, кредиты и амортизацию. В идеальном мире владелец компании, даже малого бизнеса, «вытаскивает» для личных нужд деньги именно из чистой прибыли.
Чистую прибыль нужно отслеживать, чтобы держать эффективность всего предприятия под контролем. И избежать ситуации, когда на счетах бизнеса денег много, а через полгода выясняется, что компания несет крупные убытки.
Пример с пельменной
Компания генерирует большой оборот, с EBITDA все в порядке. Денег в кассе так много, что основатель перестает отслеживать чистую прибыль, ведь его личные расходы незаметны в общем обороте. Через пару лет выясняется, что никто не учитывал расходы на амортизацию. Коммерческое оборудование устаревает быстро: ломаются печи, выходит из строя тестомешалка.
Ситуацию удается исправить с помощью кредита, но в итоге основатель еще несколько лет не мог тратить деньги на себя — все приходилось вкладывать обратно в дело.
Рентабельность
Рентабельность — это экономический показатель, который показывает в динамике эффективность использования каких-либо ресурсов. Рентабельность бывает разных видов. Например, вы можете посчитать эффективность использования всей компании в целом или вычислить рентабельность конкретного актива бизнеса.
Высчитывается рентабельность в виде числа или процента — этот показатель является коэффициентом. Если получившееся число меньше 0 — плохо, если больше, значит лучше.
Вот несколько полезных видов рентабельности.
Маржинальная рентабельность
Берем маржинальную прибыль — это выручка минус переменные расходы. И делим эту прибыль на выручку.
Кофейня продала за месяц 10 000 чашек кофе по цене 100 руб. Выручка — 100 000 руб. Переменные расходы составили 55 000 руб.
Итого:
- Маржинальная прибыль = 100 000 − 55 000 = 45 000 руб.
- Рентабельность по марже = 45 000 / 100 000 = 0,45 или 45 %.
Операционная рентабельность
Это выручка минус постоянные и переменные расходы — сколько зарабатывает бизнес после уплаты всех операционных расходов.
Если предположить, что постоянные расходы кофейни из примера выше 20 000 руб., то считать можно так:
- Операционная прибыль = маржинальная прибыль − постоянные расходы = 45 000 − 20 000 = 25 000
- Операционная рентабельность = 25 000 / 100 000 = 0,25 или 25 %
Рентабельность по чистой прибыли
Считают делением чистой прибыли на выручку.
В примере с кофейней бизнесмен платит 6 000 руб. налогов и еще учитывает амортизацию, то есть 5 000 руб. на кофемашину. Вот что получается:
- Чистая прибыль = 25 000 − 6000 − 5000 = 14 000 руб.
- Рентабельность = 14 000 / 100 000 = 0,14 или 14 %
Рентабельность нужно отслеживать в динамике, сам по себе этот показатель ничего не даст. Со временем можно делать выводы об эффективности управления расходами. Например, если рентабельность по марже падает, значит у вас увеличились переменные расходы. Возможно, поставщик поднял цену, а вы не заметили.
Если рентабельность по операционной прибыли падает, значит, ваш бизнес становится менее эффективным и затрачивает все больше ресурсов на каждый заработанный рубль. Еще по этому показателю инвесторы сравнивают компанию с конкурентами и оценивают риски.
Рентабельность по чистой прибыли покажет, сколько вы получите денег с каждого рубля выручки. Это общий индикатор для компании: если он снижается, нужно срочно разбираться, в чем причина.Екатерина Яхонтова, финансовый директор «Нескучных финансов»
Денежный поток
Еще этот показатель называют «кэшфлоу» или движением денежных средств (ДДС). Суть в том, что показатели выручки и рентабельности отражают состояние компании в конкретный момент. А ДДС демонстрирует финансовое состояние компании в динамике. Грубо говоря, вы всегда понимаете, сколько у вас денег сейчас и сколько будет через 1-3-6 или больше месяцев. Причем смотреть полезно как на общий показатель «Итого» в ДДС, то есть сколько денег есть у компании сейчас, так и на составляющие ДДС.
Чтобы составить ДДС, структурируйте все ваши расходы и доходы в одной табличке. Фиксируйте каждую операцию, когда у компании стало больше или меньше денег.
Еще удобно интегрировать в ДДС платежный календарь — записывайте не только расходы и доходы по факту их появления, но и будущие. Например, в вашей таблице могут быть расходы на аренду, которые появляются каждый месяц, и обещанные доходы — те, которые вы ожидаете на счет через некоторое время.
Если вы ИП, разделяйте личные и рабочие расходы, тогда не будет путаницы. Например, назначьте себе условную зарплату, а остальную чистую прибыль сверх нее вкладывайте в развитие бизнеса.
Если не отслеживать ДДС, легко попасть в ситуацию, когда денег не хватает. Пару раз не записали расходы, не учли несколько личных трат — и вот в конце месяца компания уже не может выплатить зарплату сотруднику.
Количество дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность — это обязательства перед вами. Например, веб-студия сделала кому-то сайт, а денег еще не перевели. Или пельменная привезла еды на корпоратив, а оплата будет в конце месяца на счет.
Большая дебиторка — это и хорошо, и плохо одновременно.
- Хорошо, если вам должны больше, чем должны вы — это показатель устойчивости и востребованности компании.
- Плохо, если вам должны много — может произойти кассовый разрыв. Например, по бумагам у компании деньги вроде бы есть, акты подписаны, но средства еще на счет не поступили. А зарплату платить надо прямо сейчас.
Если не следить за дебиторской задолженностью, можно упустить момент, когда компания не может существовать на имеющиеся средства. Плюс большая дебиторка может обернуться безнадежными долгами. Например, если ваши контрагенты разорятся и не смогут выполнить обязательства перед вами.
Точка безубыточности
Этот показатель особенно важен небольшому или начинающему бизнесу. Еще его называют точкой рентабельности или «нулевой точкой». Проще говоря, это ситуация, когда бизнес работает в ноль — не приносит убытков, но и не генерирует чистую прибыль. Обслуживает сам себя.
Точку безубыточности считают в двух видах:
- в деньгах — выясняют, сколько всего выручки нужно для нулевой работы;
- в единицах продукта — сколько нужно продать товаров и услуг, чтобы не генерировать убытки.
Вот как посчитать ТБУ:
- Сначала выяснить маржинальность = (Выручка − Переменные расходы) / Выручка × 100 %
- Затем посчитать в деньгах. ТБУ в деньгах = Постоянные расходы / Маржинальность × 100 %
- И посчитать ТБУ в единицах = ТБУ в денежном выражении / Стоимость продукта
Средний чек
Средний чек, или средняя стоимость заказа — показатель эффективности продаж. Посчитать можно так:
Средний чек = выручка / общее количество совершенных покупок
Показатель пригодится не всем предпринимателям. Если веб-студия делает и небольшие проекты за 10 000 руб., и заключает годовые контракты на несколько миллионов, то средний чек будет только путать. Но та же пельменная этим показателем сможет отслеживать лояльность покупателей или эффективность маркетинговых акций. Например, пельменная запускает акцию — скидку на новинки. И отслеживает средний чек — до акции и после. Если увеличился, все прошло успешно.
Средний чек — это индикатор ситуации с продажами. Помните, что этот показатель зависит от двух составляющих: от выручки и от количества покупателей. Если показатель изменился, даже в большую сторону, нужно выяснять причины. Не всегда рост чека означает, что все хорошо.
- Средний чек уменьшился — однозначно ситуация негативная, сократилось количество выручки.
- Средний чек увеличился — может быть, у вас стали больше покупать, и это хорошо. Но представьте, что вы увеличили цены. Часть покупателей отказывается и уходит к конкурентам, а оставшиеся генерируют больше выручки. В таком случае средний чек может и вырасти, но ситуация не очень — у вас стало меньше покупателей.
Отслеживая изменения среднего чека и количества покупателей в зависимости от цен, можно планировать ассортиментный ряд и стратегию развития. Например, постепенно поменять все товары на дорогие, чтобы дальше привлекать только богатых покупателей. Или сформировать ассортимент эконом-класса. Средний чек уменьшится, но общая прибыль может вырасти за счет роста количества покупателей.
Кратко о том, какие финансовые показатели отслеживать бизнесу и зачем
Финансовый учет нужен для контроля и планирования. Отслеживать полезно не только доходы-расходы, но и различные экономические показатели. Они работают как индикаторы, предупреждают о потенциальных проблемах и подсказывают, какие решения можно принять для исправления ситуации.
Вот основные показатели:
- Выручка — деньги, которые компания заработала. Считать нужно по подписанному акту — если предоплату перевели, но работы еще не сделаны, это еще не выручка.
- Операционные расходы. Бывают переменные, то есть зависящие от выручки, и постоянные — когда не важно, есть приток денег или нет. Например, переменным расходом будут траты на муку для пельменей, а постоянным — аренда цеха.
- EBITDA — показатель прибыли без учета налогов, кредитов и амортизации. Нужен, чтобы понять, есть вообще в операционной схеме заработок или нет.
- Прочие расходы — налоги, кредиты и амортизация. Если не отслеживать, можно внезапно обнаружить сломанный инструмент или большой долг по налогам, который сделает из прибыльного предприятия банкрота.
- Чистая прибыль — деньги, которые вы можете забрать из компании и потратить куда угодно, например, на развитие той же компании.
- Рентабельность — индикатор эффективности использования. Есть много видов показателя. Например, маржинальная рентабельность нужна для отслеживания роста переменных расходов. Рентабельность по операционной прибыли поможет найти инвестора.
- Денежный поток — финансовое состояние компании в динамике. Если отслеживать, сможете понимать, что произойдет с компанией через несколько месяцев.
- Дебиторская задолженность — деньги, которые вам должны. Отслеживайте, чтобы не получить кассовый разрыв.
- Точка безубыточности — финансовой состояние, когда бизнес не генерирует убытков и не приносит доходов. Проще говоря, сколько нужно заработать денег или продать товаров или услуг, чтобы бизнес работал в ноль.
- Средний чек — помогает отследить ситуацию с продажами и оценить эффективность маркетинговых кампаний.
Часто малые предприятия закрываются, потому что владельцы не считали деньги в бизнесе, а следили лишь за парой показателей — доходами/расходами и суммой на счетах. Расскажем, какие показатели нужно контролировать, чтобы понимать реальное состояние дел.
Какие ключевые показатели эффективности есть в бизнесе
Успешность бизнеса нужно оценивать не по сумме денег на счете, а по нескольким аспектам работы предприятия за определенный период. Некоторые показатели оценивают весь бизнес целиком (выручка компании за месяц), другие — работу конкретных направлений (рост трафика на сайт и конверсия в заказы).
Выбор существенных показателей зависит от типа бизнеса. Скажем, в производстве мебели важна себестоимость изделий, а в консультационном агентстве — вежливость и компетентность сотрудников.
Для малого предприятия важно то, что сильнее влияет на чистую прибыль. Это 4-6 основных показателей:
- доходы и расходы;
- себестоимость продукции;
- рентабельность;
- собственный капитал;
- движение денег;
- объем производства и качество продукции.
Доходы и расходы
Доходы — это суммы, которые приходят в кассу и на счета компании за ее товары или услуги. Расходы — это затраты на производство, зарплату персоналу, аренду и коммуналку, налоги и пр. Чтобы бизнес правильно работал доходы должны превышать расходы, иначе недалеко до банкротства.
Даже если вы работаете на патенте или УСН “Доходы”, где не нужно считать расходы для учета и отчетности, то для себя расходы все же лучше учитывать. Это помогает понять, как развивается бизнес, даже если контроль расходов не такой подробный, как требует налоговый или бухгалтерский учет. Стоит выбрать группы расходов и работать с ними: так вы определите доходные и не очень направления бизнеса, сфокусируетесь на тех, которые приносят больше денег.
Например, на производстве детской верхней и теплой одежды доходы можно учитывать:
- по группе товаров (комбинезоны, куртки, брюки, рукавицы и пр.);
- по времени пошива изделия (комбинезон на малыша шьется 8 часов, куртка на подростка — 10);
- по швеям (Ольга отшивает 5 комбинезонов за неделю, Надежда — 4)
Расходы в том же самом производстве тоже можно учитывать по направлениям:
- стоимость материалов;
- зарплата сотрудникам;
- аренда и коммунальные платежи;
- поддержка сайта и групп в соцсетях, общение с клиентами и др.
Например, руководитель видит, что больше всего денег требуется на материалы и аренду цеха. Он ищет поставщиков с более низкими ценами без потери качества или закупает материалы более крупными партиями, чтобы уменьшить расходы. Ищет помещение с более дешевой арендой. Также он видит, что маржа с комбинезонов для малышей выше, чем с курток для подростков, и отказывается от направления подростковой одежды. Уменьшив расходы и увеличив доходы, руководитель повысил прибыль.
Себестоимость продукции
При пошиве комбинезона руководитель рассчитывает, сколько стоит материал, работа швеи, электроэнергия и аренда цеха, амортизация швейной машины, транспортные расходы. Это и есть себестоимость — затраты на производство единицы товара.
Если неверно рассчитать себестоимость, то и конечную цену товара можно назначить слишком низкую, тогда компания будет недополучать прибыль или работать в убыток, если цена продажи окажется ниже себестоимости.
Например, себестоимость демисезонного комбинезона на годовалого ребенка — 1 800 рублей. Крупный розничный магазин готов купить партию комбинезонов по цене 2 000 рублей за штуку. А в собственном интернет-магазине производитель может продавать комбинезоны в розницу от 3 500 рублей и получать больше прибыли.
Рентабельность
Рентабельность помогает оценить эффективность бизнеса. Например, швейное производство комбинезонов приносит хорошую прибыль, клиенты охотно покупают вещи, на счет постоянно поступают деньги.
Чтобы рассчитать рентабельность чего угодно в бизнесе (собственного капитала, основных средств, инвестиций), нужно знать чистую прибыль бизнеса. Например, чтобы увидеть работу вложенных в бизнес собственных средств (инвестиций), нужно сделать расчет по формуле:
Рентабельность = Чистая прибыль / Инвестиции * 100%
Например, хозяин швейного производства вложил в него 1 000 000 рублей и получил за год чистой прибыли 100 000 рублей. Тогда рентабельность инвестиций:
100 000 / 1 000 000 * 100% = 10%
Получается, что деньги в производстве работают уже лучше, чем они работали бы в банке, принося владельцу 6-7% годовых. Но все же бизнес мог бы работать и эффективнее, и тогда придется думать, как повысить прибыль.
Собственный капитал
Для владельцев малых и микро-предприятий важный показатель — собственный капитал. Он должен расти, иначе в бизнесе явно есть проблемы. На старте бизнеса предприниматель вкладывает в него свою недвижимость, собственные деньги, технику. Все это активы, которые должны приносить доход, их стоимость — и есть собственный капитал.
Если часть активов взяты в аренду или в кредит, тогда размер собственного капитала — это активы минус обязательства перед арендаторами или кредиторами. Когда бизнес работает успешно и долги удается закрывать, собственный капитал растет. Если же он не меняется или уменьшается, бизнес убыточен. Еще полезно оценить независимость бизнеса: если сумма собственного капитала больше половины активов, то в случае провала можно продать активы и отдать долги. Если же сумма собственного капитала меньше суммы заемных средств, руководителю грозят долги при закрытии.
Движение денег
Движение денег отличается от прибыли. Прибыль — это доходы за вычетом расходов в конкретном периоде, а движение денег — это реальный приток и отток средств. Он не всегда четко привязан к датам покупок и продаж. Между прибылью и денежным потоком может быть сильный разрыв: например, производитель продает товары с отсрочкой платежа, тогда свои деньги он получит не сразу.
Важно строить прогноз движения денег хотя бы на пару недель вперед. Вы будете видеть, сколько денег фактически придет на счет и сколько должно будет уйти. Это помогает предотвратить кассовые разрывы, когда по бумагам деньги у вас есть, но на счетах их нет — и нечем платить налог или не на что закупать материалы. Прогнозировать движение денег не менее важно, чем следить за прибылью, чтобы не столкнуться с нехваткой денег, которая свяжет и заморозит бизнес. В этом помогает стандартный документ — отчет о движении денежных средств.
Объем продаж
Чем больше продаж в бизнесе, тем выше обороты и прибыль компании. Следите за объемом продаж и хотя бы раз в месяц фиксируйте показатели. Если объемы не растут, возможно, это связано с качеством товара или сложностями в продвижении. Тогда надо исследовать вопрос и бороться за высокие продажи.
Перечисленных показателей достаточно для малого бизнес, но их нужно контролировать постоянно: хотя бы несколько раз в неделю вносить данные в таблицы и отчеты, которые помогают вам следить за предприятием. В этом и есть сложность: обычно у предпринимателей и так мало времени на бумажные дела. Выход — обратиться к сервисам и программам, которые сами строят нужные отчеты и контролируют нужные показатели.
Ведите учет в веб-сервисе Контур.Бухгалтерия, начисляйте зарплату, сдавайте отчетность — и система подготовит цифры на основе данных учета. Покажет доходы и расходы, маржу, себестоимость, рентабельность и другие сведения. В системе семь управленческих отчетов для руководителя и набор инструментов для бухгалтера. Он напоминает о платежах и автоматически подтягивает данные с банковских счетов. Все новички работают бесплатно две недели
Есть руководители, которые могут эффективно управлять своим бизнесом, руководствуясь только лишь своей интуицией, и решающие все проблемы с помощью денег. Есть руководители, которые, не имея достаточно собственных средств, берут кредиты в банке под большие проценты, влезают в долги и в последствии прогорают достаточно быстро. А есть руководители, которые умеют оперировать имеющимися данными об экономических показателях своего предприятия, с тем, чтобы грамотно планировать расходы, бюджет и дальнейшую деятельность предприятия в целом. Вот им и будет интересна эта статья, ведь в ней мы и поговорим об ключевых экономических показателях предприятия, о том, как их рассчитывать, анализировать и для чего нужен постоянный их мониторинг.
Что такое ключевые показатели деятельности компании
Финансовый анализ предполагает наличие большого количества экономических показателей, которые позволяют оценить эффективность работы, финансовую устойчивость, платежеспособность и т.д. Однако, рассчитывать их все достаточно трудоемко, да и зачастую не имеет смысла. Поэтому и выделяют ключевые показатели эффективности деятельности компании. Следя за их динамикой и изменениями, мы можем делать выводы о работе предприятия в целом, о каждом сегментах отдельно.
Для начала определимся, что такое ключевой показатель деятельности? Иначе его называют KPI (или Key Performance Indiсatоrs) – показатель деятельности, который дает максимально точно оценить работу предприятия, подразделения, сегмента компании в достижении стратегических целей развития. С их помощью руководитель ставит реальные цели развития, может корректировать бизнес-процессы оперативно, мотивировать персонал, повышать качество продукции, увеличивать обороты и многое другое.
Для чего нужны ключевые показатели
Каждый пользователь может применить ключевые показатели в своей работе для оценки деятельности предприятия. Так, маркетологи оценивают эффективность рекламных проектов, состояние рынка потребителей, платежеспособность различных категорий покупателей и т. д, экономисты анализируют ликвидность, финансовую устойчивость предприятия, платежеспособность контрагентов, а руководители могут грамотно и максимально точно осуществлять стратегическое планирование деятельности, корректировать различные бизнес-процессы компании.
Видов показателей много: для каждого пользователя они определяются по своим признакам. Так, маркетолог использует показатели по прибыльности, эффективность ведения бизнеса интересна руководителю, То, что интересно экономисту – не заинтересует менеджера по персоналу, и наоборот. Одни показатели используются для планирования дальнейшей работы, другие – для анализа и оценки уже полученных результатов, что-то измеряется в числах или рублях, другие же дают качественные характеристики объекта.
Примеры видов КРI для бизнеса:
- чистая прибыль,
- себестоимость продукции (работ, услуг),
- показатели рентабельности,
- расчеты величин постоянных и переменных затрат и т.д.
Для менеджмента такими показателями будут различные показатели продаж, для финансиста – показатели маржи прибыли, ликвидности
Выбор показателя: что следует учитывать?
Для каждой конкретной цели выбирается конкретный показатель. Как его выбрать? Основной метод – применение критериев отбора показателя, а именно:
- возможность измерить (количественно или в стоимостном выражении) или оценить (качественно);
- показатель привязан ко времени – возможно отследить его динамику во времени (за несколько периодов);
- показатель конкретный и достижимый – его расчет приводит к конкретным результатам;
- точность данных для расчета критерия.
Также по времени можно выделить KPI запаздывающие (оценивающие уже полученные результаты, подводятся итоги работы за конкретный период времени) и оперативные (в режиме реального времени, что позволяет оперативно корректировать стратегию ведения бизнес-процессов, принимать управленческие решения).
Примеры ключевых показателей в различных сферах. Данные представим в таблице:
|
Вид деятельности |
Ключевые показатели |
|
Производство товаров |
Показатели использования ресурсов: их стоимость и объемы потребления (например, коэффициенты оборачиваемости активов, запасов, основных средств предприятия, дебиторской задолженности, фондоотдача и фондоемкость). Показатели производительности (показывают использование действующих мощностей). Показатели отдачи производства, активов. Показатели, отражающие итоги работы производства и т.д. |
|
Продажа |
Эти показатели отражают, в первую очередь, результаты работы работников отдела продаж: Показатели рентабельности, объема продаж, прибыльности, доходности. Показатели клиентские – оценивают прост покупателей и их качественные характеристики (прирост новых покупателей, рост числа постоянных клиентов, минимизация негативных отзывов и работа с ними, увеличение положительных отзывов). Денежные показатели (рост выручки по отделам, числа заказов, объемов производства по отдельным продавцам и т.д.). |
|
Управление персоналом |
Количественные (нормы выработки, переработка, работа в выходные и праздничные дни, в сверхурочное время и т.д.). Качественные (минимизация брака, положительные отзывы клиентов и их оценка работы сотрудников, отсутствие опозданий, выполнение работы в установленные сроки и т.д.). Стимулирование работы персонала, поощрение лучших работников, премирование сотрудников и т.д. |
Вы подобрали для своих конкретных целей набор ключевых показателей? Проверьте, отвечают ли они в действительности вашим требованиям. Для этого они должны отвечать на следующие вопросы:
- Какие результаты вы хотите получить и какие цели достичь?
- Есть ли все данные для расчета, анализа и оценки ключевых показателей?
- Какие меры возможно предпринять для улучшения результатов расчета показателей?
- Кто является пользователем этой информации?
Важно! Выбор KPI – процесс сложный и трудный. Главное – оперативно и качественно собрать данные для показателей. Ведь если исходная информация будет ошибочна или не актуальна на текущий момент, польза от использования результатов расчета KPI будет минимальна или вовсе отсутствовать.
Анализ ключевых показателей: примеры и выводы
Приведем в качестве примера самый используемый показатель деятельности для сегмента торговли – рентабельность продаж. Данный показатель рассчитывается как отношение прибыли от продажи произведенной продукции к величине полученной выручки. Формула имеет вид:
Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж) / (Выручка от продаж) * 100%
При анализе этого показателя мы увидим, сколько же прибыли предприятие получит с каждого рубля проданной продукции. Чаще всего при расчете берутся данные финансовой отчетности предприятия, в этом случае формула рентабельности продаж будет иметь следующий вид:
Рентабельность продаж = (строка 2200 Форма 2 (ОФР)) / (строка 2110 Форма 2 (ОФР)) * 100%
Пример. Компания ООО «Авент» по итогам 2020 года получила прибыль от продаж товаров собственного производства (строка 2200 Отчета о финансовых результатах) 355 002 тыс. руб., в то же время величина полученной выручки за отчетный период составила 6 509 793 тыс. руб. (строка 2110 Отчета о финансовых результатах). Аналогичные показатели за прошлый отчет период (2019 год) составили:
- выручка от продаж = 6 698 050 тыс. руб.,
- прибыль от продаж = 494 769 тыс. руб.
- рентабельность продаж за 2020 год = 355 002 / 6 509 793 * 100%= 5,45%
- рентабельность продаж за 2019 год = 494 769 / 6 698 050 * 100% = 7,39%.
Мы наблюдаем негативную тенденцию – показатель рентабельности снижается, это происходит в результате того, что прибыль снижается более быстрыми темпами, чем общая выручка. Предприятию следует оперативно проанализировать вопросы ценообразования на имеющийся ассортимент продукции, маркетинговую политику, и усилить систему контроля за затратами предприятия.
Итоги
Мониторинг ключевых показателей – процесс постоянный. Его целью является соответствие целям, которое предприятия поставило для достижения запланированных результатов работы. Это результат текущей деятельности предприятия. Грамотный мониторинг ключевых показателей позволяет разрабатывать эффективную политику управления предприятием и план мероприятий по достижению поставленный руководством целей.
Например, для повышения оборачиваемости активов следует увеличить производственные мощности, корректируется или полностью меняется технология производства товара, закупается новое оборудование или модернизируется уже имеющееся, анализируются запасы, проводится работа с дебиторами и т.д. Для увеличения доходов следует расширить производство, выйти на новые рынки сбыта, увеличить число контрагентов-покупателей.
На чтение 7 мин Просмотров 24.4к.
Оценить результаты деятельности фирмы без проведения предварительного анализа достаточно сложно. Положительная прибыль не всегда может говорить о плодотворной работе. Зачастую необходимо понять, насколько эффективно предприятие использует ресурсы, уровень ликвидности, рентабельность фирмы и т.д. Для этого определяется перечень основных показателей, которые рассчитываются в ходе исследования.
Содержание
- Что такое показатели предприятия
- Зачем вычислять основные показатели предприятия
- Система показателей
- Основные показатели предприятия и их характеристика
- Как отобрать группу показателей
- Пример отбора основных показателей
Что такое показатели предприятия
Показатели предприятия – это коэффициенты, которые отражают продуктивность деятельности компании. Экономическая теория различает большое количество коэффициентов, которые могут быть рассчитаны в ходе анализа. Но на практике фирмы проводят вычисления лишь нескольких коэффициентов, в зависимости от их специфики деятельности, а также целей анализа.
Основными показателями называют систему результатов деятельности фирмы по разным направлениям. Ключевые факторы могут включать в себя коэффициенты, которые указывают на ликвидность, финансовую независимость, кредитную загруженность, продуктивность использования ресурсов, запасов, оборотных активов и т.д.
Зачем вычислять основные показатели предприятия
Главной задачей вычисления основных показателей предприятия является определение эффективности результатов деятельности предприятия. То есть, в ходе исследования аналитик определяет, насколько продуктивно фирма закончила данный отчетный период, а также сможет ли она наравне с конкурентами работать на рынке.
Каждый показатель выполняет собственную роль. Например, маркетолог обязательно обратит внимание на доходность предприятия, руководитель – на эффективность продвижения бизнеса, менеджер по персоналу – на текучесть кадров.
Важно! Одна группа показателей используется для планирования дальнейшей деятельности предприятия, а вторая – для оценки результатов работы.
Система показателей
Система показателей предприятия представляет собой совокупность разнообразных результатов работы фирмы, выраженных в количественном и качественном виде. То есть, показатели могут быть представлены в денежном виде, в объеме, в коэффициентах.
Также система включает в себя порядок оценки каждого отдельного показателя. Как правило, абсолютные факторы сравнивают с результатами прошлых лет и с аналогичными величинами конкурентов. Ликвидность позволяет понять, насколько фирма обеспечена активами для погашения обязательств. А при помощи коэффициентов рентабельности можно оценить продуктивность той или иной сферы, например производства.
Разрабатывая систему показателей, нужно установить нормативы:
- времени, потраченных на производство, реализацию продукции и т.п.;
- трудовых издержек;
- затрат материалов;
- расходов энергетических ресурсов;
- издержек на инструменты, запасные части.
Компания обязана установить внутренние стандарты в отношении временных затрат на изготовление единицы продукции, объема производства в час, количества задействованных в работе сотрудников, а также расходов сырья, материалов и других активов.
Основные показатели предприятия и их характеристика
Основные показатели предприятия принято делить на группы в зависимости от их предназначения.
|
Группа показателей |
Показатель |
Характеристика |
| Численность работников | Списочный штат | Показатель отражает, сколько всего работников трудится на предприятии. |
| Расстановочный штат | Расстановочный показатель показывает количество сотрудников, занятых производством, осуществляющих дополнительные виды деятельности, а также число работников, находящихся в резерве по группам. | |
| Временные | Календарное время | Общее время, на протяжении которого предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с производственным календарем. |
| Фактическое | Фактически затраченное компанией время на производство продукции и ее реализацию. | |
| Явочное | Период, на протяжении которого работник осуществлял непосредственные трудовые обязанности. | |
| Финансовое состояние (актив) | Чистые активы | Представляют собой совокупность всего имущество предприятия за вычетом заемных средств. |
| Оборотный капитал | Имущество компании, которое может быть превращено в денежные средства. Данный показатель включает в себя ТМЦ, денежные средства, ценные бумаги, дебиторские счета и т.д. | |
| Основной капитал | Это стоимость основных фондов, которым владеет компания, в том числе земель, зданий, сооружений, уменьшенная на амортизацию. | |
| Финансовое состояние (пассив) | Краткосрочная задолженность | Обязательства компании, которые она должна исполнить в течение одного года. |
| Долгосрочные обязательства | Задолженности фирмы, срок погашения которых превышают 12 месяцев. | |
| Реализационные | Продуктивность реализации | Уровень дохода от продажи товаров и услуг. |
| Нетто-реализация | Доходность фирмы от продажи продукции за вычетом расходов на производство. | |
| Доход от продаж | Показывает уровень дохода фирмы от продажи продукции. | |
| Затратность | Себестоимость товаров | Совокупные затраты фирмы на производство продукции. |
| Производственные | Расходы на изготовление товаров их реализацию, на рекламу и другие издержки, связанные с изготовлением продукции. | |
| Административные | Дополнительное затраты, необходимые для обеспечения деятельности предприятия. | |
| Охранно-предупреждающие | Затраты на обеспечение безопасности производства, например установку видеосистемы наблюдения, на соблюдение противопожарных норм и т.д. | |
| Непроизводственные | Расходы, которые не связаны с осуществляем основного вида деятельности |
Также в ходе анализа рассчитываются такие показатели, как производительность, платежеспособность, рентабельность и оборачиваемость, финансовая зависимость, ликвидность. Данная группа представлена в виде коэффициентов. Для их вычисления используют специальные экономические формулы.
| Показатель | Формула | Расшифровка формулы |
| Финансовая зависимость | ДП / АФ | ДП – долги предприятия;
АФ – активы фирмы. |
| Собственные оборотные средства | ОА – Ок | ОА – оборотные активы;
Ок – краткосрочные обязательства. |
| (Ск + Од) – ВА | Ск – собственный капитал;
Од – Долгосрочные обязательства; ВА – внеоборотне активы. |
|
| Обеспеченность собственного капитала | (Ск – ВА) / ОА | Ск – собственный капитал;
ВА – внеоборотне активы; ОА – оборотные активы. |
| Текущая ликвидность | ОА / Ок | ОА – оборотные активы;
Ок – обязательства краткосрочные. |
| Быстрая ликвидность | (ДЗк + ФВк + ДСП) / Ок | ДЗк – дебиторская задолженность (краткосрочная);
ФВк – финансовые вложения (краткосрочные); ДСП – денежные средства предприятия; Ок – обязательства (краткосрочные) |
| Рентабельность продаж | (Чп / Д) * 100 | Чп – чистая прибыль компании;
Д – доход фирмы без исключения из него затрат. |
| Рентабельность собственного капитала | Чп / СК | Чп – чистая прибыль фирмы;
СК – собственный капитал компании. |
| Оборачиваемость собственного капитала | В / СК | В – выручка компании;
СК – собственный капитал. |
| Оборачиваемость запасов | ГЗ / СЗ | ГЗ – годовые запасы;
СЗ – средние запасы (оставшиеся не использованными). |
Важно! Компания обязана самостоятельно выбрать оцениваемые показатели. Их перечень и разработанные нормативы будут представлены в виде системы ключевых коэффициентов.
Как отобрать группу показателей
Прежде чем выбрать показатели, которые в дальнейшем будут использоваться для оценки деятельности предприятия, необходимо обратить внимание на их характеристики. Каждый анализируемый показатель должен отвечать ниже представленным требованиям.
- Его можно измерить, то есть представить в денежном выражении, в объеме или представить в виде качественной оценки.
- Он привязан ко времени. То есть, результат можно рассчитать за определенный промежуток деятельности компании, например за квартал, год и т.д.
- Результат показателя достижимый. То есть, компания должна ставить перед собой реальные цели, а коэффициенты определять конкретно.
- Не менее важны и правильные данные, используемые в ходе расчета. Например, если составляющие показателя невозможно определить с точностью до одной единицы, то исследование будет не эффективным.
Для облегчения порядка выбора основных показателей их следует поделить на 3 группы: производственные, реализационные и управленческие. Первые будут оценивать продуктивность производства, вторые – эффективность продажи продукции, а третьи – рациональность использования кадров.
Пример отбора основных показателей
Для лучшего понимания структуры системы основных показателей предприятия, приведем пример порядка их отбора по следующим вводным данным:
- компания занимается производством и продажей мебели, дополнительных видов деятельности не ведет;
- на предприятии всего задействовано 30 работников;
- недавно фирма взяла краткосрочный и долгосрочный кредит на развитие бизнеса;
- за счет займа компания приобрела новое оборудование.
В первую очередь необходимо оценить результаты деятельности фирмы за отчетный период. Для этого можно выбрать такие показатели, как доходность и чистая прибыль.
Чтобы понять, насколько эффективно компания закончила год, определим рентабельность продаж собственного капитала и активов.
Вычисление уровня финансовой устойчивости и ликвидности также являются обязательными для расчета показателями практически для всех предприятий. Именно они позволяют понять, каково положение фирмы и сможет ли она удержать позиции в случае наступления трудностей.
В связи с тем, что фирма недавно взяла краткосрочный и долгосрочный и краткосрочный кредит, следует рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности, а также уровень краткосрочной и долгосрочной задолженности.
Не менее важно обратить внимание и на среднесписочную численность работников, на количество сотрудников, занятых производством, а также на уровень трудовых и временных затрат на производство продукции.
Показатели финансового анализа: что дают, как посчитать, где применяются
Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Эту ценную информацию используют как для принятия текущих управленческих решений, так и для разработки стратегии. В получении такой информации также заинтересованы инвесторы, акционеры, собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы о результатах деятельности и составлять обоснованные прогнозы.
В данной статье мы сделаем попытку рассмотреть коэффициенты каждой из основных групп и научимся правильно трактовать их смысл.
Что дает анализ финансовых показателей предприятия
Анализ финансовых показателей – один из методов оценки состояния предприятия и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает управленцам выявить ресурсы и направления последующего развития предприятия, найти его сильные и слабые стороны.
Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью выявления оптимальных путей достижения целей предприятия, таких как, повышение деловой активности – оборачиваемости активов, обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости, увеличение прибыльности предприятия. Аналитик должен разбираться в многообразии цифр из бухгалтерской и управленческой отчетности, чтобы быть способным определить эффективность текущей деятельности предприятия и выработать рекомендации по ее увеличению.
Нужно заметить, что в финансовом анализе главное не расчет показателей, хоть финансовый аналитик должен уметь их рассчитывать, а правильное истолкование полученных результатов. От этого зависит эффективность принимаемых решений в управлении компанией.
Основные группы показателей финансового анализа
В финансовом анализе используется более 200 коэффициентов. Все они характеризуют 4 основные стороны деятельности компании:
- ликвидность
- оборачиваемость активов
- рентабельность
- рыночная стоимость
Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои коэффициенты. Они могут отличаться зависимо от задач анализа и пользователей, для которых предназначена эта информация.
Рассмотрим подробнее каждую из групп коэффициентов.
Показатели ликвидности
Способность компании выплачивать свои обязательства за счет текущих активов – одно из условий ее финансовой стабильности. Адекватно оценить ее позволяют коэффициенты ликвидности.
Показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (Формы №1). Чем они выше, тем выше платежеспособность предприятия.
Показатели оборачиваемости средств
Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа необходимо:
- собрать данные за последние 3-5 лет;
- установить положительную или отрицательную динамику;
- сравнить результаты с конкурентами в отрасли.
Дополнительно рассчитывают период оборачиваемости активов по формуле:
Период оборачиваемости = Отчетный период/ Коэффициент оборачиваемости активов
Чем меньше значение, тем выше интенсивность использования активов компании. В сферах оптовой и розничной торговли период оборачиваемости активов, как правило, меньше, чем в промышленности и строительстве.
Показатели оборачиваемости наибольшую ценность представляют для внутренних пользователей информации – для менеджмента предприятия. Рост оборачиваемости свидетельствует о росте эффективности использования активов.
Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты рентабельности отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Они рассчитываются как отношение прибыли к величине показателя, рентабельность которого находим. Показатели для расчета коэффициентов рентабельности берутся из управленческой или данные бухгалтерской отчетности (Баланса и Отчета о финансовых результатах). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.
В показателях рентабельности заинтересованы как внутренние пользователи финансовой информации – менеджеры предприятия, так и внешние – собственники, инвесторы. Показатели рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, финансовой и маркетинговой стратегий компании.
Рыночные показатели
Анализ рыночной активности позволяет сделать вывод о том, как рынок оценивает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рациональность его дивидендной политики и самое главное – его привлекательность для акционеров или инвесторов.
Важным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является стоимость акций. Если она увеличивается, значит рынок оценивает, что инвестиции используются рационально, а эффективность деятельности растет.
Дивидендный доход – еще один важный показатель, характеризует процент возврата денежных средств акционерам на вложенный в акции капитал. Чем выше значение, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.
Потенциальных инвесторов обычно интересует коэффициент котировки акций. Он рассчитывается как отношение рыночной к балансовой стоимости акции. Если значение больше единицы, компания считается инвестиционно привлекательной.
Важным дополнением к анализу рыночных коэффициентов является показатель стоимости компании. Важно, чтобы финансовый аналитик, кроме прочего, знал методы оценки стоимости бизнеса.
4 важных аспекта анализа финансовых показателей
Чтобы провести адекватный анализ финансовых показателей предприятия, необходимо:
- Иметь полное описание финансовой деятельности компании за анализируемый период – отчет о финансовых результатах, о движении денежных средств, балансовый отчет и т.д.
- Сопоставить коэффициенты за разные периоды, а также сравнить со среднестатистическими значениями в отрасли, результатами предприятий-конкурентов;
- Сравнивая полученные значения с рекомендуемыми, делать скидку на специфику хозяйственной деятельности компании. Например, для торговли и промышленности пределы нормы отличаются в разы.
- Проводить анализ показателей в комплексе. Например, коэффициент ликвидности сам по себе не слишком информативен. Чтобы получить объективную картину, необходимо проанализировать показатели различных групп – оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабельности.
Анализ финансовых показателей – эффективный инструмент в руках аналитика
Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии и оценить его перспективы. Грамотный анализ позволит правильно выстроить стратегию развития, улучшить концепции управления активами и привлеченными средствами компании. Главным источником информации при этом выступает отчетность организации, мониторинг которой желательно проводить почаще.
Хотите овладеть современными инструментами финансового анализа для принятия удачных управленческих решений?
Пройдите тренинг “Финансовый анализ: современные инструменты и эффективные управленческие решения”, чтобы получить практические навыки работы с данными финансовых отчетов за 4 занятия. Зарегистрируйтесь, чтобы посмотреть фрагмент тренинга бесплатно!
Владеете ли вы навыками финансового анализа?
