Для компании авс коэффициент текущей ликвидности на начало 2019 г составлял

Тест на проверку знаний (часть I)

Вопрос № 1. Установите правильную последовательность этапов кругооборота капитала в коммерческой организации, используя обозначения

1) инвестирование;
2) внутренние операции;
3) инкассация;
4) реализация;
5) первичная или вторичная мобилизация капитала.

А) 1) ? 2) ? 3) ? 4) ? 5);
Б) 2) ? 5) ? 1) ? 4) ? 3);
В) 5) ? 1) ? 2) ? 4) ? 3);
Г) 5) ? 4) ? 3) ? 2) ? 1);
Д) 4) ? 3) ? 1) ? 2) ? 5).

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 2. Какая из статей принадлежит к активным статьям баланса?

А) Здания и сооружения;
Б) Задолженность по налогам и сборам;
В) Добавочный капитал;
Г) Отложенные налоговые обязательства.

Найдите верное утверждение
Вопрос № 3. 29 июня 2019 г. на склад завода ООО «XYZ» поступило 100 000 заготовок X по цене 5 руб. за штуку. Из них 5 июля 2019 г. в производство было списано 80 000 единиц, и к 10 июля из этой партии было произведено 70 000 единиц полуфабриката Y, себестоимость каждой единицы составляет 10 руб. за штуку. Далее, 1 августа на дальнейшую обработку было отправлено 60 000 единиц полуфабриката Y. 20 августа из этой партии произвели 60 000 единиц конечной готовой продукции Z, себестоимость каждой единицы готовой продукции равна 15 руб. Из этой партии к концу III-го квартала 2019 г. было продано 50 000 единиц по цене 20 руб. за штуку. Какую сумму спишет на расходы в связи с операцией по приобретению сырья ООО «XYZ», и в каком отчётном периоде?

А) Сумма в 500 000 руб. должна быть включена в расходы II-го квартала 2019 г.;
Б) Сумма в 400 000 руб. должна быть включена в расходы III-го квартала 2019 г.;
В) Сумма в 700 000 руб. должна быть включена в расходы III-го квартала 2019 г;
Г) Сумма в 250 000 руб. должна быть включена в расходы III-го квартала 2019 г.;
Д) Сумма в 1 000 000 руб. должна быть включена в расходы III-го квартала 2019 г.;
Е) Нет верного ответа.

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 4. Какая из статей НЕ принадлежит к пассивным статьям баланса?

А) Доходы будущих периодов;
Б) Расходы будущих периодов;
В) Кредиторская задолженность;
Г) Задолженность по налогам и сборам.

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 5. Краткосрочные обязательства – это (точное определение):

А) обязательства по погашению векселей со сроком обращения менее 3-х месяцев;
Б) обязательства по выплате дивидендов акционерам, объявленным в текущем отчётном периоде;
В) обязательства, которые должны быть погашены в срок, меньший, чем один год, начиная с отчётной даты;
Г) обязательства по продаже ценных бумаг, предназначенных для торговли, в течение 3-х месяцев с даты приобретения.

Найдите верное утверждение
Вопрос № 6. Частный инвестор г-н Иванов приобрёл 10 000 дисконтных (бескупонных) ценных бумаг акционерного общества «Единорог» с номиналом 1 000 руб. и сроком погашения через 1 год. Скидка при приобретении составила 20%. Акционерное общество «Единорог» через год полностью рассчиталось с держателями своих облигаций. Чему равна внутренняя норма доходности данной операции для г-на Иванова?

А) Внутренняя норма доходности операции составляет 10%;
Б) Внутренняя норма доходности операции составляет 20%;
В) Внутренняя норма доходности операции составляет 25%;
Г) Внутренняя норма доходности операции составляет 30%.

Найдите верное утверждение
Вопрос № 7. Страховая компания «Фобос & Деймос» 25 декабря 2019 г. заключило договор о страховании по КАСКО принадлежащих логистической компании «Карго-Культ» грузовых автомобилей в 2020 г. на сумму 24 000 000 руб. Указанная сумма поступила на расчётный счёт компании «Фобос & Деймос» 13 января 2020 г. Промежуточную отчётность «Фобос & Деймос» составляет ежеквартально.

А) Сумма в 24 000 000 должна быть включена в доходы «Фобос & Деймос» за IV-й квартал 2019 г.
Б) Сумма в 24 000 000 должна быть включена в доходы «Фобос & Деймос» за I-й квартал 2020 г.
В) Сумма в 6 000 000 должна быть включена в доходы «Фобос & Деймос» за III-й квартал 2020 г.
Г) Сумма в 24 000 000 должна быть включена в доходы «Фобос & Деймос» за IV-й квартал 2020 г.
?

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 8. К фактическим затратам, по которым ставится на баланс некоторый материальный актив, НЕ относятся:

А) выплаченный в связи с приобретением данного материального актива налог на добавленную стоимость;
Б) таможенные пошлины и иные платежи;
В) суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу) актива;
Г) вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретён материальный объект.

Найдите верное утверждение
Вопрос № 9. В III-м квартале 2019 г. ПАО «Shareholder» признало чистую прибыль в размере 50 000 000 руб. Амортизация внеоборотных активов за тот же период составила 15 000 000 руб. При этом анализ квартального баланса показал, что дебиторская задолженность компании уменьшилась на 3 000 000 руб., стоимость хранящихся на складе запасов возросла на 2 000 000 руб., а кредиторская задолженность упала на 5 000 000 руб.

А) Операционный денежный поток за III-й квартал 2019 г. компании составил 65 000 000 руб.;
Б) Операционный денежный поток за III-й квартал 2019 г. компании составил 35 000 000 руб.;
В) Операционный денежный поток за III-й квартал 2019 г. компании составил 55 000 000 руб.;
Г) Операционный денежный поток за III-й квартал 2019 г. компании составил 61 000 000 руб.;
Д) Операционный денежный поток за III-й квартал 2019 г. компании составил 69 000 000 руб.;
Е) Операционный денежный поток за III-й квартал 2019 г. компании составил 39 000 000 руб.

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 10. В состав производственной себестоимости НЕ входят:

А) стоимость списанного в производство сырья;
Б) заработная плата сотрудников общезаводской бухгалтерии;
В) амортизация производственного оборудования;
Г) стоимость списанных расходных материалов.
?
Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 11. Основные средства в бухгалтерском балансе оцениваются:

А) по их ликвидационной стоимости;
Б) по их справедливой стоимости;
В) как правило, по рыночной стоимости;
Г) по первоначальным фактическим затратам на их приобретение;
Д) по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, изготовления и сооружения за минусом суммы начисленной амортизации

Найдите верное утверждение
Вопрос № 12. Компания ПАО «Промнефть» рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта строительства автозаправочного комплекса с необходимыми инвестициями в 100 000 000 руб. Горизонты планирования составляют пять лет с момента введения объекта капитального строительства в эксплуатацию. В течение этих пяти лет ежегодный денежный поток по операционной деятельности по прогнозам бизнес-аналитиков будет составлять 30 000 000 руб. Требуемая ставка доходности, устанавливаемая компанией, равна 20%.

А) Чистая приведённая стоимость инвестиционного проекта равна 100 000 000 руб.
Б) Чистая приведённая стоимость инвестиционного проекта равна 20 000 000 руб.
В) Чистая приведённая стоимость инвестиционного проекта равна – 20 000 000 руб.
Г) Чистая приведённая стоимость инвестиционного проекта равна – 10 281 636 руб.

Найдите верное утверждение
Вопрос № 13. В 2019 г. выручка от продаж АО «Три поросёнка» составила 60 000 000 руб. Себестоимость произведённой за этот период продукции равна 40 000 000 руб., коммерческие и управленческие расходы составили 7 000 000 руб. За 2019 г. АО «Три поросёнка» признало расходы по выплате процентов по кредиту на сумму 1 000 000 руб. Текущий налог на прибыль равен 2 400 000 руб.

А) Операционная прибыль АО «Три поросёнка» за 2019 г. составляет 20 000 000 руб.;
Б) Операционная прибыль АО «Три поросёнка» за 2019 г. составляет 12 000 000 руб.;
В) Операционная прибыль АО «Три поросёнка» за 2019 г. составляет 13 000 000 руб.;
Г) Операционная прибыль АО «Три поросёнка» за 2019 г. составляет 9 600 000 руб.

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 14. Какие активы компании являются расходами будущих периодов?

А) Ценные бумаги, приобретённые с премией к нминальной цене и классифицированные при приобретении как удерживаемые до погашения;
Б) Стоимость вскрышных работ (снятие почвы) для угольного разреза;
В) Оборудование, предоставленное в лизинг другим организациям;
Г) Предоплата за сырьё, поставка которого ожидается в течение месяца.
?

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 15. В соответствии с общей практикой доходы торгово-производственной компании учитываются в тот момент, когда

А) произошёл переход права собственности на произведённую продукцию и переход рисков, связанных с транспортировкой и хранением этой продукции;
Б) контрагентами подписан договор о поставке товара;
В) контрагентами завершены переговоры о поставке товара;
Г) перечислены деньги за поставку товара.

Найдите верное утверждение
Вопрос № 16. ООО «Буржуин» владеет офисными площадями в бизнес-центре с одноимённым названием. 23 декабря 2019 г. компания ООО «Мальчиш-Кибальчиш» внесла предоплату за пользование арендуемыми площадями в следующем 2020 г. в размере 320 000 руб. ООО «Мальчиш-Кибальчиш» предоставляет финансовую отчётность ежеквартально.

А) Сумма в 320 000 руб. должна быть включена в расходы IV-го квартала 2019 г. ООО «Мальчиш-Кибальчиш»;
Б) Сумма в 320 000 руб. должна быть включена в расходы I-го квартала 2020 г. ООО «Мальчиш-Кибальчиш»;
В) Сумма в 80 000 руб. должна быть включена в расходы IV-го квартала 2019 г. ООО «Мальчиш-Кибальчиш»;
Г) Сумма в 80 000 руб. должна быть включена в расходы III-го квартала 2020 г. ООО «Мальчиш-Кибальчиш».

Найдите верное утверждение
Вопрос № 17. Небольшая компания «Бубль Гум» надувает для всех желающих шарики из жвачки из материала материнской компании «Bubble Gum». Отпускная цена продукции «Бубль Гум» составляет $5 за штуку. Постоянные затраты компании за 1 месяц составляют $1 000. Расходы сырья на один шарик составляют $2. Нормативный срок выдувания 1 шарика, включая простои, связанные с ожиданием заказов, составляет 1 час. Компенсация за труд работников «Бубль Гум» – повременная и составляет $1/час.

А) Точка безубыточности надувания шариков компанией «Бубль Гум» равна 700 шт. / мес.;
Б) Точка безубыточности надувания шариков компанией «Бубль Гум» равна 500 шт. / мес.;
В) Точка безубыточности надувания шариков компанией «Бубль Гум» равна 800 шт. / мес.;
Г) Точка безубыточности надувания шариков компанией «Бубль Гум» равна 400 шт. / мес.
?

Найдите верное утверждение
Вопрос № 18. Какое из приведённых высказываний является верным?

А) Чистая прибыль равна выручке от продаж за минусом себестоимости произведённой и реализованной продукции, коммерческих, управленческих затрат, расходов по выплате процентов по кредиту и начисленного налога на прибыль;
Б) Операционная прибыль равна валовой прибыли за минусом коммерческих и управленческих расходов и расходов по выплате процентов по кредиту;
В) Валовая прибыль равна выручке от продаж за минусом коммерческих и управленческих расходов;
Г) Валовая прибыль равна выручке от продаж за минусом себестоимости произведённой и реализованной продукции и коммерческих и управленческих расходов.

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 19. При расчёте денежного потока от операционной деятельности косвенным методом чистая прибыль должна быть скорректирована на следующие величины:

А) амортизацию (со знаком «-»), изменение оборотных активов (со знаком «+»), изменение оборотных пассивов (со знаком «-»), прибыль/убыток от продажи внеоборотных активов (со знаком «+»);
Б) амортизацию (со знаком «+»), изменение оборотных активов (со знаком «+»), изменение оборотных пассивов (со знаком «-»), прибыль/убыток от продажи внеоборотных активов (со знаком «-»);
В) амортизацию (со знаком «+»), изменение оборотных активов (со знаком «-»), изменение оборотных пассивов (со знаком «+»), прибыль/убыток от продажи внеоборотных активов (со знаком «-»);
Г) амортизацию (со знаком «-»), изменение оборотных активов (со знаком «-»), изменение оборотных пассивов (со знаком «+»), прибыль/убыток от продажи внеоборотных активов (со знаком «+»).

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 20. Чистые активы компании (в наиболее простой трактовке) – это:

А) стоимость всех активов компании за минусом безнадёжной дебиторской задолженности;
Б) стоимость всех активов компании за минусом неликвидных товарных запасов;
В) стоимость всех ликвидных активов компании;
Г) подитог раздела балансового отчёта «Капитал и резервы»;
Д) стоимость всех активов компании за минусом краткосрочных обязательств;
Е) стоимость всех активов компании за минусом долгосрочных обязательств.

?

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 21. В структуру запасов компании НЕ входят:

А) сырьё;
Б) расходные материалы;
В) затраты в незавершённом производстве;
Г) незавершённое строительство;
Д) готовая продукция на складе.

Найдите правильный вариант ответа
Вопрос № 22. Деловая репутация фирмы – это:

А) разница между стоимостью фирмы при её поглощении путём приобретения и балансовой стоимостью чистых активов этой фирмы;
Б) суммарная стоимость всех торговых марок, принадлежащих компании;
В) стоимость всех рекламных акций компании за определённый период;
Г) стоимость, которая может быть рассчитана только в результате внешней оценки.
?
Тест на проверку знаний (часть II)

Для вопросов №№ 23-33

Рассмотрим баланс и отчёт о прибылях и убытках некоторой компании АВС за 2019 г.

БАЛАНС (тыс. руб.):

Активы на начало 2019 г. на конец 2019 г.
Денежные средства 1 000 1 200
Дебиторская задолженность 1 500 1 100
Товарно-материальные запасы 3 500 4 100
Ликвидные ценные бумаги 700 800
Расходы будущих периодов 400 400
Налог на добавочную стоимость к возмещению 600 1 200
Основные средства 35 000 32 000
Нематериальные активы 1 000 900
Незавершённое строительство 300 1 300
Долгосрочные инвестиции 15 000 21 000
Итого: 59 000 64 000

Пассивы (обязательства + капитал) на начало 2019 г. на конец 2019 г.
Кредиторская задолженность 2 000 3 000
Краткосрочные займы и кредиты 2 200 3 000
Доходы будущих периодов 800 900
Задолженность по оплате труда персонала 300 100
Задолженность по налогам и сборам 200 100
Долгосрочные займы и кредиты 11 000 10 000
Отложенные налоговые обязательства 3 500 3 100
Акционерный капитал 2 000 2 000
Добавочный капитал 25 000 25 000
Нераспределённая прибыль 12 000 16 800
Итого: 59 000 64 000

?

Замечание: обратите внимание на то, что промежуточные, синтетические строки баланса компании АВС скрыты.

ОТЧЁТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (тыс. руб.):

Статья 2019 г.
Выручка от реализации продукции 50 000
Себестоимость произведённой и реализованной продукции (30 000)
Валовая прибыль 20 000
Коммерческие и управленческие расходы (10 000)
Операционная прибыль 10 000
Доходы от участия в дочерних обществах 1 000
Расходы по выплате процентов (5 000)
Налогооблагаемая база 6 000
Налог на прибыль (20%) (1 200)
Чистая прибыль 4 800

Вычислить требуемые финансовые коэффициенты

Вопрос № 23. Для компании АВС коэффициент текущей ликвидности на начало 2019 г. составлял…

Вопрос № 24. Для компании АВС коэффициент быстрой ликвидности на начало 2019 г. составлял…

Вопрос № 25. Для компании АВС коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2019 г. составлял…

Вопрос № 26. Для компании АВС коэффициент финансового рычага за 2019 г. составлял…

Вопрос № 27. Для компании АВС коэффициент покрытия процентов за 2019 г. составлял…

?

Вопрос № 28. Для компании АВС коэффициент оборачиваемости активов за 2019 г. составлял…

Вопрос № 29. Для компании АВС чистая рентабельность продаж за 2019 г. составляла…

Вопрос № 30. Для компании АВС операционная рентабельность продаж за 2019 г. составляла…

Вопрос № 31. Для компании АВС EBIT Margin за 2019 г. составляла…

Вопрос № 32 Для компании АВС рентабельность активов за 2019 г. составляла…

Вопрос № 33. Для компании АВС рентабельность собственного капитала за 2019 г. составляла…

Стандартные нормативы коэффициента текущей ликвидности

Данные взяты из открытой бухгалтерской отчетности АО «МОЭК»

Данные взяты из открытой бухгалтерской отчетности АО «МОЭК» (2)

Данные взяты из открытой бухгалтерской отчетности АО «МОЭК» (3)

Выделим нужные нам сведения и рассчитаем коэффициенты:

Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «МОЭК» за периоды 2019-2022 гг.

Факторы, способствующие росту коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Объяснение сущности

В общем случае, компания конвертирует свои оборотные активы в денежную форму, а эти деньги уже используются для покрытия обязательств. Из этого следует, что оценить ликвидность и платежеспособность компании можно, сравнив эти элементы баланса. Показатель текущей ликвидности делает именно это. Он относится к группе показателей ликвидности и платежеспособности.

Показатель текущей ликвидности (англоязычный аналог Current Ratio) — показывает соотношение оборотных активов и текущих обязательств. Оборотные активы – это средне- и высоколиквидная часть активов предприятия. Особенность оборотных активов по сравнению с необоротными состоит в том, что они могут быть превращены в денежные средства в течение одного года (если период одного производственного цикла выше одного года, то в течение одного производственного цикла). Показатель текущей ликвидности – это индикатор способности компании отвечать по текущим обязательствам с помощью оборотных активов. Показатель демонстрирует, сколько в компании имеется рублей оборотных средств на каждый рубль текущих обязательств.

Нормативное значение показателя текущей ликвидности:

Нормативным является значение в рамках 1-3, однако более желательным является значение 2-3. Показатель ниже нормативного свидетельствует о проблемном состоянии платежеспособности, ведь оборотных активов недостаточно для того, чтобы ответить по текущим обязательствам. Это ведет к снижению доверия к компании со стороны кредиторов, поставщиков, инвесторов и партнеров. Кроме этого, проблемы с платежеспособностью ведут к увеличению стоимости заемных средств и, как результат, к прямым финансовым потерям.

Для кредиторов принцип очевиден: чем выше показатель – тем лучше. Однако с точки зрения собственников и менеджмента показатель выше нормативного значения является признаком неэффективной структуры активов. Более точные выводы по этому поводу могут быть сформированы исходя из данных анализа активов. Часто значение показателя текущей ликвидности выше 3 говорит о вовлечение лишних оборотных активов. Это ведет к снижению показателей эффективности использования активов. Кроме этого, привлечение лишних дополнительных дорогих финансовых ресурсов ведет к увеличению финансовых расходов. Дополнительный анализ структуры активов позволит подтвердить или отвергнуть этот вывод. Стоит отметить, что оптимальное значение показателя часто является условным и зависит от сферы деятельности, сезонного фактора, соглашения сотрудничества с поставщиками и т.д.

В это же время аналитику стоит учесть некоторые особенности показателя текущей ликвидности. Ликвидность отдельных видов активов может быть под вопросом. Например, часть дебиторской задолженности может быть плохого качества и компания не сможет погасить ее в течение года. Также запасы могут иметь низкую ликвидность, например, если они не могут быть проданными по рыночной цене. Поэтому всегда стоит анализировать несколько показателей, которые характеризуют различные аспекты ликвидности и платежеспособности компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для повышения значения текущей ликвидности необходимо работать в направлении повышения суммы оборотных активов и снижения суммы текущих обязательств. Для снижения суммы текущих обязательство можно, например, договориться о предоставление кредитных средств на более длительный период времени.

Формула расчета показателя текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Текущие обязательства

Среднее значение в экономике:

Рис.1. Динамика коэффициента (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности, в %)[1]

Согласно данным Федеральной службы государственной статистики с 2000 года до 2013 года средняя текущая ликвидность российских компаний в экономике в целом составляла 102,5-136,2. При этом экономика функционировала эффективно, западные кредиторы активно предоставляли средства для развития российским компаниям. То есть компании, в общем, могли вовремя отвечать по своим текущим обязательствам, и ликвидность, в большинстве случаев, ниже двух не вызывала вопросов.

Поэтому при анализе необходимо понимать, откуда взялось нормативное значение 2 и почему оно, в большинстве случаев, неактуально. Как указывает Гибсон[2] в течение длительного периода времени именно 2 считалось минимально допустимым значением показателя. Начиная с середины 60-х годов прошлого столетия текущая ликвидность большого числа успешных компаний начинает снижаться. Это связано с улучшением процесса планирования и бюджетирования, повышением качества контроля дебиторской задолженностью и движением запасов. Для определения нормативного значения показателя необходимо сравнить текущую ликвидность компании со значениями конкурентов в отрасли. В многих сферах значение ниже 2 является адекватным, в то время как в других – оптимальное значение значительно выше. В общем действует правило – чем длиннее операционный цикл, тем выше показатель текущей ликвидности.

Поэтому в общем в экономике значение показателя является ниже нормативного – на уровне 121,1 на конец 2018 года. Это говорит о том, что на каждый рубль текущих обязательств в отечественных компаниях есть 1,211 рубль оборотных активов.

Пример расчета показателя текущей ликвидности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс.руб.

Коэффициент текущей ликвидности (2020 г.) = 124/242 = 0,51

Коэффициент текущей ликвидности (2019 г.) = 157/236 = 0,665

Полученные данные показывают, что в течение 2019-2020 годов компания не могла вовремя отвечать по своим текущим обязательствам. На конец года в компании осталось только 0,51 рублей на каждый рубль текущих обязательств. Это ведет к снижению доверия к компании. В случае возникновения системного кризиса ликвидности компания может быть объявлена банкротом.

Дополнительные файлы по теме

Текущая ликвидность в разрезе отраслей

Использованные источники:

1. Финансы организаций [Электронный ресурс] Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики – Режим доступа: http://www.gks.ru/

2. Gibson H. Charles Financial Reporting & Analysis // The University of Toledo, Emeritus. 12th Edition. 624 p. — ISBN-13: 978-1439080603

Существующие характеристики ликвидности

Расчетные характеристики ликвидности юрлица отражают его способность гасить существующие текущие долги за счет собственного имущества и являются главными числовыми показателями его платежеспособности, позволяющими оценить ее в привязке ко времени. Последняя, в свою очередь, определяется скоростью продажи имущества, составляющего оборотные активы, находящиеся в распоряжении юрлица.

Скорость продажи активов может быть:

• Высокой – в отношении имущества, которое продавать не нужно (деньги), и того, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги).
• Быстрой – по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов).
• Средней – для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

Методику анализа производственных запасов см. по ссылке.

В соответствии с такой разбивкой имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

• Абсолютной – для имущества с высокой скоростью продажи.
• Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, – для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации.
• Текущей – для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

В существующих формулах расчета ликвидности оценка способности каждого набора видов имущества погасить долг производится по отношению к присутствующим у юрлица краткосрочным обязательствам.

Как расшифровывается понятие «обязательства» в бухучете, узнайте из этой публикации.

Что показывает текущая ликвидность?

Показатель текущей ликвидности демонстрирует, в какой части имеющиеся в наличии у юрлица оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют его краткосрочные обязательства. В привязке ко времени этот коэффициент отражает уровень платежеспособности юрлица в периоде, не превышающем 1 год. Он может также называться коэффициентом общей ликвидности, общего покрытия, коэффициентом обращения, работающего капитала.

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат. Обычно это годовой бухбаланс, но можно использовать и промежуточную отчетность. Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты. Величина оборотных активов, задействованных в расчете, соответствует общей итоговой цифре, показанной в разделе II бухбаланса, а значение краткосрочных обязательств берут из раздела V.

Если у вас есть доступ к КонсультантПлюс, проверьте правильно ли вы рассчитали коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Расчет показателя текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности представляет собой частное от деления общей величины оборотных активов на одну из сумм, которая принимается за значение краткосрочных обязательств.

Определить значение краткосрочных обязательств в зависимости от конкретных данных, используемых для этого, можно 3 способами:

• От всей суммы, образующей итог по разделу V (т. е. от суммы всех наличествующих краткосрочных обязательств), тогда формулу расчета возможно представить так:

КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.

• От всей суммы, образующей итог по разделу V, за исключением доходов будущих периодов, которые, строго говоря, к обязательствам не относятся. Именно такой алгоритм рекомендует применять для расчета этого показателя приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. Эта формула получится следующей:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;

ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов.

Кроме того, ее можно записать и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ОценОбяз + ПрОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;

КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;

ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств;

ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

• От суммы реально существующих долгов перед кредиторами, в величину которой не войдут доходы будущих периодов и оценочные обязательства, представляющие собой созданные юрлицом резервы, которые также реальными долгами назвать трудно. Рассчитанный с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с показателями абсолютной и быстрой ликвидности, в расчете которых присутствует аналогичный знаменатель. Формула получится такой:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;

КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;

ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

Этот же расчет можно отразить и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер – ОценОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;

ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов;

ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Поскольку данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухбаланса, очень наглядными становятся вышеприведенные формулы текущей ликвидности, записанные применительно к строкам действующей формы этого отчета:

• От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

КЛтек = 1200 / 1500,

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V.

• От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;

1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.

Второй вариант этого же расчета:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);

1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;

1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;

1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

• От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);

1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;

1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

Второй вариант этого расчета будет таким:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;

1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;

1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.

О том, по каким правилам заполняют строки действующей формы бухбаланса, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Если потребуется рассчитать рассматриваемый показатель по бухбалансу, форма которого действовала до 2011 года, то это надо делать, имея в виду нижеприведенное соответствие строк:

В форме бухбаланса 2006–2010 годов в составе оборотных активов выделялась долгосрочная задолженность дебиторов со сроком погашения, превышающим 1 год (стр. 230). Расчет рассматриваемого коэффициента при наличии этой задолженности логично делать с уменьшением итогового значения раздела II на величину суммы, показанной по стр. 230.

Нормативное значение коэффициента

Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юрлица должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств. Коэффициент, составляющий меньшую величину, может быть относительной нормой для организаций с высокой скоростью оборота капитала, при которой значения, задействованные в расчете, часто меняются.

Однако значительные отклонения в сторону превышения нормативного значения (равного 1) тоже нежелательны. Они свидетельствуют о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финвложений.

На правильность определения этого коэффициента существенное влияние оказывает качество включенных в расчет данных, которые необходимо подвергать анализу непосредственно перед расчетом этого коэффициента ликвидности. Если в расчете задействованы данные по активам, которые на самом деле не являются ликвидными (сомнительные ценные бумаги или задолженность дебиторов, неликвидные запасы), то коэффициент получится завышенным. Реальная картина при этом будет искажена. Сомнительные с этой точки зрения цифры лучше исключать из расчета. Надо при этом учитывать, что ни рассмотренный коэффициент ликвидности сам по себе, ни все 3 коэффициента ликвидности вместе не позволяют однозначно судить о финансово-экономическом положении предприятия, а являются только набором отдельных оценочных показателей, рассматриваемых как элементы экономического анализа.

О том, какие еще показатели используют при проведении финансово-экономического анализа, читайте в материале «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Пути корректировки коэффициента

Составные части формулы расчета указывают на факторы, способствующие его росту:

• Рост оборотных активов должен идти активнее, чем рост краткосрочных обязательств.
• Снижение величины краткосрочных обязательств, что, в частности, может быть достигнуто путем перевода некоторых из них в долгосрочные (например, задолженность по заемным средствам).

Кому нужен коэффициент общего покрытия?

Рассмотренный коэффициент ликвидности, называемый также коэффициентом общего покрытия, востребован в целях анализа платежеспособности юрлица:

• руководителями;
• учредителями;
• инвесторами;
• ИФНС, опирающейся при этом на приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104, утвердивший методику ФНС для такого анализа.

Арбитражных управляющих, руководствующихся правилами, определенными в постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

Итоги

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы юрлица при их продаже смогут погасить его краткосрочные обязательства. У нормально функционирующего платежеспособного юрлица этот коэффициент должен быть не ниже 1. Данные для определения коэффициента текущей ликвидности берут из баланса предприятия, составленного на отчетную дату.