Финансовые ресурсы страховых компаний формируемые в виде доходов включают

Страховые
организации
являются юридическими лицами,
осуществляющими страховую деятельность
в соответствии с действующим
законодательством. Они
могут
создаваться в фор­ме как коммерческих,
так и некоммерческих организаций.
Страхование
предполагает: необходи­мость
формирования денежных фондов, за счет
которых осущест­вляются страховые
выплаты; перераспределение средств
страхо­вых фондов между субъектами
страховых отношений; вероятностный
характер страховых выплат.

Признаки
финансов страховых организаций

1.
Страховая организация как субъект рынка
работает в усло­виях так называемого
«двойного риска»: наряду с тем, который
она приняла на себя от страхователей
по договору, она несет собственный
бизнес-риск, связанный в основном с
инвестици­онной деятельностью. При
реализации этих групп рисков — стра­хового
и инвестиционного — используются
различные источники компенсации убытков.

Для
того, чтобы обеспечить выполнение
обязательств по до­говорам, страховая
организация формирует развернутую
систему страховых резервов.

Инвестиционный
риск страховой организации гарантируется
ее свободными активами, значительную
часть которых составля­ют собственные
средства. В связи с этим объем собственных
средств страховой организации приобретает
особое значение:

-согласно
требованиям Федеральной службы страхового
над­зора страховая организация может
принять на ответственность риск по
одному договору не более 10% от объема
собственных средств

-величина
свободных активов страховой организации
в зна­чительной мере определяет ее
платежеспособность.

2.Между
моментом поступления страховой премии
(платы за страховую услугу) и страховой
выплатой может проходить значи­тельный
промежуток времени (в личном страховании
— десяти­летия), в связи с чем страховая
организация получает возмож­ность
инвестировать аккумулированную премию,
получая инвес­тиционный доход.

3.
Существуют особенности в источниках
средств и структуре финансовых ресурсов
страховой организации:

-специфическим
источником средств страховой организа­ции
является страховая премия, которая
поступает по договору и является
привлеченными средствами;

-в
структуре финансовых ресурсов страховой
организации имеют значительный удельный
вес страховые резервы.

4.
Запрет на проведение одной и той же
страховой организацией операций по
страхованию жизни и иным видам страхования
в странах с развитой рыночной экономикой.
Цель такого запрета — обеспечение
финансовой устойчивости опера­ций
по страхованию жизни, защита интересов
страхователя. Эко­номическим
обоснованием такого разделения являются
специ­фическая динамика риска,
долгосрочный характер обязательств в
страховании жизни, особые методики
расчета резервов, иные требования к
платежеспособности.

5.
Страховая организация — одна из немногих
участников рынка, осуществляющих
предупредительную деятельность, в си­лу
заинтересованности в снижении частоты
наступления небла­гоприятных событий
и тяжести их последствий. Наряду со
стра­ховыми резервами она может
формировать резерв предупреди­тельных
мероприятий, средства которого
используются в целях предотвращения
наступления неблагоприятных событий.

К
основным
источникам финансовых ресурсов
страховых
орга­низаций относятся:

1.При
создании страховой организации —
уставный капитал;

2.
В процессе функционирования страховой
организации — доходы от страховой
деятельности, доходы от инвестирования

Финансовые
ресурсы страховых компаний формируются
в виде денежных
доходов, накоплений и поступлений.

Денежные
дохо­ды
включают
прибыль от страховой деятельности,
прибыль от инвестиционной деятельности,
прибыль по прочим внереализа­ционным
операциям страховой организации.

Основным
видом доходов страховой организации
является страховая
премия,
которая представляет собой плату за
страхо­вую услугу. Страховая премия
рассчитывается на основе страхо­вого
тарифа — ставки премии с единицы
страховой суммы. Вели­чина страхового
тарифа зависит от характера риска,
рассчитыва­ется на основе статистических
данных и в общем виде представляет собой
произведение частоты наступления
страхово­го события на среднюю сумму
убытка от одного события.

Доходы
от инвестирования страховых ре­зервов
формируются
за счет вложения их средств в активы,
пере­чень которых регулируется
нормативно-правовыми актами и включает
в настоящее время государственные
ценные бумаги РФ и субъектов РФ,
муниципальные ценные бумаги, акции,
облига­ции, банковские вклады, денежную
наличность, денежные сред­ства на
счетах в банках, драгоценные металлы в
слитках, недви­жимое имущество и т.д.

Прочие
доходы
страховых организаций включают
внереализа­ционные доходы, например,
от оказания консультационных услуг,
сдачи имущества в аренду, штрафы, пени,
неустойки, полученные по финансово-хозяйственным
договорам, суммы, полученные в порядке
регресса, суммы возврата страховых
резервов и др.

К
накоплениям
как
видам финансовых ресурсов страховых
ор­ганизаций относятся амортизация,
средства финансовых фон­дов, созданных
за счет прибыли в предыдущие годы
(например, резервного фонда, формируемого
страховыми организациями, функционирующими
в форме акционерных обществ).

По­ступления
формируются
в порядке перераспределения финансо­вых
ресурсов (от материнской компании, в
рамках холдинга или финансово-промышленной
группы и т.п.).

Билет
6.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Сущность финансовых ресурсов

Мощность финансового потенциала страховой компании — предпосылка ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определены качеством и объемом финансовых ресурсов, которые находятся в его распоряжении.

Положенный в базис операций по страхованию риск объективно обусловил требования к качеству и объемам финансовых ресурсов страховой компании, которые должны соответствовать структуре и величине принимаемых на страхование рисков.

Состав и структура финансовых ресурсов

Состав финансовых ресурсов страховой компании изображен на схеме ниже.

Страхование основывается на образовании денежных фондов, источник которых — денежные средства страхователей, которые поступили в виде премий по страхованию. Данные средства не принадлежат страховщику, они только временно, на время действия страховых договоров, находятся в распоряжении страховой организации и предназначаются для реализации выплат по страхованию. При условии безубыточного проведения договора они или перейдут в доходную базу, или возвратятся страхователям в том объеме, который предусмотрен условиями страхового договора.

Данную часть капитала неправомерно называть заемным капиталом, так как заемный капитал выдается под процент и должен возвращаться кредитору в абсолютном объеме. Возможность переведения таких средств через некоторый период времени в доход страховщика объясняет корректность определения «привлеченный капитал» или «привлеченные средства». Они временно могут использоваться страховщиком и лишь в форме инвестиционного источника.

В составе привлеченного капитала страховщика существуют элементы, которые с абсолютной уверенностью можно называть заемным капиталом. Это кредиторская задолженность, к примеру, задолженность по выплатам за труд, и собственно заемный капитал — кредит в банке. Данный элемент в схеме занял условное место, ибо страховые компании действительно иногда могут прибегнуть к услугам банковской организации в случаях необходимости получения кредита для уплаты заработной платы и т. д. Но это случается довольно редко, в связи с этим кредит — не самый значимый элемент в привлеченном капитале.

Особенности финансовых ресурсов

Основная и определяющая особенность организации бизнеса по страхованию — существование специфических финансовых резервов, которые обладают строго целевым назначением. Образование таких фондов выражает сугубо отраслевую страховую специфику. Страховая организация может применять на расходы по проведению дела лишь часть собранной по страховым договорам премии, образовавшейся за счет нагрузки. Основная часть премии, а именно рисковая премия (нетто), предназначена строго для оплаты возмещения по страхованию. Она обеспечивает выполнение обязательств страховщика по договору и может использоваться лишь при необходимости в случае наступления страхового события. До тех пор нетто-премия подлежит сбору и резервации, формируя страховой фонд организации. По собственному содержанию данный фонд является отложенными выплатами страховщика. Образованный за счет привлеченных средств, фонд должен противостоять обязательствам на возмещение ущерба. Его структура и размер находятся в зависимости от того, какими разновидностями деятельности по страхованию занимается страховая организация.

Объем собственного капитала обладает существенным значением на начальной ступени функционирования страховой организации при получении лицензионного разрешения на право заниматься деятельностью по страхованию, а также в последующем при ведении операций по страхованию, так как у начинающей страховой компании, как правило, еще не образован значительный фонд по страхованию, который способен противостоять крупнейшим ущербам. В таком случае страховщик может выполнить собственные обязательства за счет своего капитала, исполняющего функционал самострахования. Возможность потери части собственного капитала для страховой компании означает предпринимательский риск, который присущ этой отрасли.

Собственный капитал формируется из:

• уставного, добавочного, резервного капиталов;
• прибыли, которая не была распределена;
• фонда социальной сферы;
• фонда накопления.

Образование собственного капитала реализуется посредством внесения учредителями взносов, и последующего наращивания из прибыли от деятельности в сфере страхования, доходов от инвестирования средств, а также посредством дополнительной эмиссии акций.

Источниками формирования добавочного капитала являются:

• средства, которые получены в итоге переоценки объектов основных активов;
• доход в форме эмиссии от размещения акций;
• средства, которые безвозмездно переданы иными организациями.

Резервный (запасной) капитал страховой компании не обладает отраслевой спецификой и образуется за счет чистой прибыли согласно российским законодательным и учредительным документам. Резервный капитал не может противостоять никаким финансовым обязательствам, он служит дополнением для уставного капитала.

6.1. Сущность и принципы организации финансов страховой организации

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и именно этой отрасли предпринимательской деятельности. Учитывая специфические стороны страхового бизнеса и опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации (рис. 6.1).

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Диверсификация в финансовой деятельности — это, во-первых, распределение финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации; во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особенно актуально. Государство предъявляет повышенные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций. Требование безопасности выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями. Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе вызывает адекватные изменения в других.

Оперативность финансовой деятельности предполагает в случае негативной ситуации своевременность корректировки финансовой политики организации, принятия конструктивных решений и осуществления соответствующих действий с целью ликвидации угрожающего положения.

Гибкость организации финансов страховщика означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций, тарифов и т. д.

Специфика финансовых отношений страховой организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Так предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале осуществляют затраты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем, вследствие чего денежный страховой оборот организации сложнее, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

Целесообразно рассмотреть наиболее принципиальные особенности функционирования страховых организаций как объективных предпосылок этих проблем:

• страховые организации относятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства, следовательно, в процессе кругооборота капитала отсутствует стадия производства и капитал на протяжении всего кругооборота имеет только денежную форму;
• страховая деятельность направлена на предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, подверженные определенным факторам риска;
• финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации;
• формирование интереса у участников страховых отношений, обусловленных наличием рисков;
• страховым отношениям присуща замкнутая раскладка и выравнивание ущерба во времени и пространстве;
• для страхования характерна возвратность аккумулированных в страховой фонд страховых премий через систему выплат за тарифный период;
• страхование предусматривает эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;
• страховая услуга, предоставляемая страхователю, платная, страховая премия играют роль цены страхового продукта;
• из совокупности взносов организация формирует страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;
• страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то времени после наступления страхового случая, в связи с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежные средства;
• наличие обязательного государственного надзора за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков;
• в соответствии с требованиями государственного надзора инвестиционная деятельность страховых организаций основана на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности и др.

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации.

В экономической литературе в основном сложился единый подход к вопросу о классификации финансового капитала страховых организаций: принято считать, что он состоит из собственного, привлеченного и заемного капитала.

От того, как страховые организации распоряжаются данными средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные операции, формируют страховые резервы и размещают их и т. д.), зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.

Специфика деятельности страховщиков состоит в том, что она направлена на предварительный сбор средств (страховых премий), чтобы в дальнейшем при наступлении определенных событий (страховых случаев) произвести гарантированные выплаты страховых возмещений и обеспечений.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки.

Механизм формирования финансовых потоков страховой организации представлен на рис. 6.2.

Финансовые ресурсы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, связанный с организацией страхового дела и обеспечивающий страховую защиту (последний проходит два этапа: на первом — формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли). Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования, прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т. е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.

Такие фонды в свою очередь могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам — как сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций (этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя). Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, поскольку страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации. Общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

Основной источник получения прибыли для страховой организации — инвестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности — получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной деятельности — страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой организации и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т. д.