Формы интеграции бизнеса в российской экономике реферат

Реферат: Директивные формы интеграции бизнеса в РФ

—PAGE_BREAK—Глава 1. Теоретические и методологические основы директивной интеграции в России1.1 Предпосылки интеграции в России

Наукоемкие технологии и инновации стали ключевыми факторами экономического роста и повышения конкурентоспособности на мировом рынке. Они доминируют во всех отраслях экономики и сферах предпринимательства, в производстве и реализации гражданской и военной техники. В условиях глобализации, когда снижаются барьеры для трансграничной торговли, конкурентное поле компаний уже не ограничивается отдельными странами. Важнейшим фактором успеха современного предприятия стала способность эффективно и быстро доводить новые разработки и технологии до практической реализации, опережая конкурентов в создании инновационной высококачественной продукции и закрепляя за собой международные рынки ее сбыта.

Для того чтобы обеспечить инновационный прорыв, необходимо системное и экономически обоснованное объединение различных ресурсов: организационных, кадровых, инвестиционных, производственных, финансовых и др., а также их концентрация на решении ключевых задач инновационного развития. Опыт последних лет показывает, что процессы реорганизации компаний – преобразование, слияние, присоединение, разделение, выделение (см ст. 57 ГК РФ) в высокотехнологичном бизнесе идут высокими темпами.

Основными игроками мировой экономики стали транснациональные корпорации, которые ведут жесткую борьбу за рынки сбыта высокотехнологичной продукции. В США и Европе сформировались корпорации-гиганты, управляющие такими наукоемкими видами бизнеса, как авиация, космос, информационные технологии и вооружение. Среди них – Boeing (США), BAE Systems (Великобритания), EADS (Нидерланды), Thales (Франция), Finmeccanica (Италия) и другие предприятия, объемы продаж которых на рынке высоких технологий исчисляются десятками миллиардов долларов. Такая интеграция позволяет консолидировать ресурсы предприятий-участников корпорации и обеспечить разработку общей стратегии, проведение совместных научно-исследовательских работ, выпуск конкурентоспособной наукоемкой продукции, ее продвижение на мировой рынок, последующее сервисное обслуживание и все это – на базе ресурсосберегающих технологий и инноваций.

В России задача повышения конкурентоспособности существенно отличается от ведущих зарубежных стран. Она серьезно осложняется тем, что решать ее приходится в условиях глубоких структурных преобразований отраслей промышленности. Крупные российские корпорации пока еще находятся на начальной стадии своего формирования, их рыночная история не продолжительна. В России набирают силу процессы интеграции, слияний и поглощений компаний высокотехнологичного бизнеса. Формируются интегрированные научно-производственные структуры рыночного типа – корпорации, концерны, консорциумы, холдинги. Необходимость скорейшего создания таких организационно-экономических систем закреплена в нормативно-правовых актах и государственных программах РФ по реформированию отраслей и комплексов народного хозяйства.

За последние годы уже созданы крупные объединения в отраслях авиа-, судо- и ракетостроения, продолжается интеграция машиностроительных предприятий – производителей наукоемкой продукции военного, двойного и гражданского назначения [8].

В феврале 2006 г. Президентом РФ подписан Указ о формировании Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), которая создается путем объединения всех ведущих авиационных фирм, включая «Иркут», «МиГ», «Сухой», «Ильюшин», «Туполев» и другие. Создание ОАК вызвано, в первую очередь, необходимостью концентрации ресурсов и оптимизации их использования для эффективной работы на глобальном рынке авиационной техники, повышения качества выпускаемой продукции и обеспечения роста продаж.

В марте 2007 г. подписан Указ Президента РФ об учреждении Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Создание ОСК осуществляется в целях сохранения и развития научно-производственного потенциала оборонно-промышленного комплекса, обеспечения безопасности и обороноспособности государства, концентрации интеллектуальных, производственных и финансовых ресурсов при реализации проектов строительства кораблей и подводных лодок для ВМФ, а также развития гражданского судостроения, освоения континентального шельфа и мирового рынка морских перевозок.

В июле 2007 г. принят Федеральный закон № 139-ФЗ о государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий» (ГК «Роснанотех»). Роснанотех будет осуществлять инвестиционную и внешнеэкономическую деятельность по реализации проектов в области нанотехнологий в России и за рубежом [3].

Примерами консолидации и интеграции инновационной деятельности российских оборонно-промышленных корпораций являются ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», ОАО «Корпорация тактические ракетные вооружения», ОАО «Оборонпром», ОАО «НПО «Уралвагонзавод» и другие.

В условиях обострения конкурентной борьбы, постоянно растущей динамики рыночных отношений предприятиям, производящим сложную наукоемкую продукцию, крайне необходимо иметь возможность непрерывно повышать качество всех процессов, эффективность своей деятельности за счет ускорения исследования и разработки продукции, сокращения издержек при производстве и эксплуатации, повышения уровня сервиса и технического обслуживания. Решение этой задачи невозможно без соответствующей информационной поддержки процессов жизненного цикла (ЖЦ) продукции на основе стандартизации методов представления данных на каждой стадии ЖЦ изделия и безбумажного электронного документооборота.

Объединение наукоемких промышленных предприятий в крупные корпорации осуществляется в целях единого управления всеми стадиями жизненного цикла наукоемкой продукции, начиная от фундаментальных научных исследований и заканчивая рыночной реализацией с последующим сервисным обслуживанием и утилизацией по окончанию эксплуатации. Достижение сбалансированности этих стадий возможно только при ориентации стратегии и политики корпорации на конечный результат – выпуск наукоемкой конкурентоспособной продукции на базе инноваций в экономически целесообразных объемах (от единичного до массового производства), сопровождающийся ростом рыночной стоимости корпорации.

Создание корпораций путем слияний и поглощений наукоемких предприятий – это не спонтанный процесс, а результат системного, четко обоснованного организационно-экономического проекта. Методы организационно-экономического проектирования обеспечивают систематизацию всего комплекса управленческих решений по созданию интегрированных корпоративных структур, а знания и навыки их применения являются обязательным требованием к уровню подготовки специалистов в области организации, экономики и управления предприятием.

В настоящее время в мировой теории и практике менеджмента существует целый ряд предпосылок для создания интегрированных структур. Анализ мирового опыта позволил выделить следующие ключевые причины интеграции бизнеса:

1. Чаще всего интеграция бизнеса проводится в целях получения и максимизации синергетического эффекта.

Gотенциальная прибыль от капиталовложений интегрированной компании оказывается более высокой по сравнению с суммарной выручкой, полученной в случае производства того же объема, но группой независимых фирм этой компании, так как интегрированная компания имеет более низкие издержки, чем суммарные затраты группы независимых фирм.

Можно выделить следующие виды синергетических эффектов:

Торговый синергизм возникает, если товары поставляются по одним каналам распределения, их разработкой руководит одна и та же администрация, товары хранятся на одном складе, имеется общая реклама. Все это позволяет увеличить доходы при фиксированных инвестициях.

Операционный синергизм образуется за счет более высокой степени использования производственных мощностей и персонала, распределения накладных расходов и учета других факторов.

Инвестиционный синергизм вытекает из-за совместного использования заводского оборудования, общих запасов сырья, перемещения результатов исследования и разработок с одного товара на другой.

Управленческий синергизм, как результат менеджмента компании, во многом определяет общий положительный эффект при решении разнообразных стратегических, организационных и операционных проблем, особенно при входе компании в новую отрасль, когда она использует богатый опыт своих квалифицированных менеджеров, вклад которых в прибыль присутствует в неявной форме в виде невидимых активов.

2. Предпосылками интеграции также выступают стремление к повышению качества управления и устранению неэффективности, желание снизить налоговую нагрузку, возможность диверсификации производства и использования избыточных ресурсов, мотив продажи «вразброс», стремление повысить политический вес руководства компании и личные мотивы менеджеров. Также целью слияний и поглощений является рост капитализированной стоимости объединенной компании.

3. Одной из предпосылок вертикальной интеграции предприятий является стремление к минимизации трансакционных издержек. То обстоятельство, что трансакционные издержки могут быть существенно сокращены и даже предотвращены в случае, если экономическая координация осуществляется не с помощью рынка, а внутри фирмы, где действует административная система управления, — фактор не только появления фирм вообще, но и их роста, в том числе по правилам горизонтальной либо вертикальной интеграции.

4. Вертикальная интеграция часто обусловлена технологическими связями между предприятиями и обеспечивает экономию на масштабе, консолидацию и эффективное использование ресурсов. Существенным источником экономии при осуществлении вертикальной интеграции становится экономия на затратах по рекламе, товародвижению, поддержанию оптимального размера запасов.

5. Горизонтальная интеграция позволяет минимизировать упущенную выгоду, а иногда свидетельствует о монопольных устремлениях ее участников.

6. Диверсификацию риска и возможность опосредованно воздействовать на партнеров обеспечивает диагональная интеграция (объединение с предприятием, находящимся на другом уровне вертикального производственного цикла и выпускающим параллельные виды продукции).

7. Достигнуть некоторого компромисса между требованиями минимизации упущенной выгоды и минимизации издержек, в том числе трансакционных, позволяет комбинированная интеграция (одновременно вдоль технологической цепочки и по параллельным видам продукции) [8].

8. Многие промышленные предприятия России стали осуществлять арьергардную интеграцию с целью создания собственной системы энерго- и теплообеспечения. Это позволяет избежать трансакционных издержек, порождаемых сложностью поиска приемлемых компромиссов с естественными монополиями, а также снизить прямые производственные издержки за счет получения более дешевой электроэнергии и тепла с собственных энергетических установок.

Кроме рассмотренных выше предпосылок интеграции существуют также мотивы, которые в экономической литературе [7] были названы желанием «сесть» на денежные потоки различных предприятий. Некоторые создатели холдингов на приватизационных аукционах покупали все подряд. Некоторые из них были венчурными спекулянтами, то есть покупали в расчете на то, что потом продадут дороже. Для многих главным было взять под контроль финансовые потоки, и ничего общего, кроме больших оборотов, эти предприятия не имели. Другие рассчитывали не только на увеличение текущей прибыли, а стремились к стратегическому результату: пытались своими конгломератами управлять и даже их развивать. При этом прибегали к услугам сторонних консультантов при постановке регулярного менеджмента, переманивали друг у друга дорогостоящих менеджеров и делили на всех и без того небольшие инвестиции. В силу разных причин не у всех получилось создать устойчивый диверсифицированный бизнес, поэтому многие холдинги первой волны на настоящий момент уже распались.

Оценивая процесс создания директивных интеграционных структур, можно утверждать, что в отношении топливно-энергетического комплекса, некоторых других отраслей (атомная энергетика, связь, оборонная промышленность), отдельных уникальных производств (например, Российская космическая компания «НПО «Энергия» им. академика С.П. Королева», холдинги вокруг основных конструкторских бюро авиапромышленности) такая принудительная интеграция по инициативе государства может считаться оправданной, поскольку она позволяет сохранить управляемость в звене «предприятие — объединение» в рамках традиционных хозяйственных связей и предотвратить распад уникальных производственно-технологических комплексов.

Другим направлением формирования интегрированных структур управления в реальном секторе экономики явилось создание объединений предприятий на основе инициативы хозяйствующих субъектов микроэкономического уровня, когда государство не играло, по крайней мере формально, направляющей роли. Основными предпосылками для такой интеграции явилась потребность многих приватизированных предприятий в капитале и управляющем воздействии организационных структур, возникшая из-за разрушения прежних хозяйственных связей, а также необходимость накопления в финансовом секторе экономики ресурсов для диверсификации своей деятельности при достаточно высоком уровне концентрации производства, достигнутом в дореформенный период.

Эволюционное развитие интеграционных структур в процессе трансформации российской экономики проявилось действием принципов наследственности, изменчивости, естественного отбора. Возникла потребность в координации совместных усилий и потенциалов в целях построения эффективных схем управления и деятельности.

Основными мотивами интеграции в промышленности являются:

1.                 необходимость контроля условий поставок сырья и последующего сбыта продукции, что значительно упрощается в условиях интегрированной структуры;

2.                 потребность в снижении затрат за счет интеграции производственных процессов;

3.                 потребность в росте использования производственной мощности;

4.                 управление предпринимательскими рисками;

5.                 повышение качества продукции и переход на новые технологии.

Наиболее важные институциональные тенденции в корпоративном секторе в 2000 г. четко проявились в металлургической отрасли. Во-первых, на новый уровень перешёл процесс концентрации собственности, который в 1990-е годы (после приватизации) осуществлялся преимущественно в рамках одного (базового) предприятия. Деятельность так называемых ФПГ (формальных и неформальных) в этом плане непоказательна, поскольку их имущественная стратегия обычно носила хаотичный характер и не имела технологической основы. В 1999—2000 гг. произошли активная внешняя экспансия «базового» предприятия и концентрация собственности в рамках интегрированной группы. В определенном смысле можно говорить о преодолении последствий приватизации, разорвавшей прежние отраслевые и межотраслевые технологические связи. Фактически происходит «сборка» советстких концернов и объединений, но уже на основе частной собственности и с освобождением от лишних структур. Во-вторых, крупнейшие группы завершают этап открытой конфронтации и переходят к политике формирования альянсов. Это касается как сырьевой базы, так и договоренностей о поглощении оставшихся «на свободе» предприятий металлургической и сопряженных с ней отраслей.

В 1999—2000 гг. появилась новая тенденция — переход от сравнительно аморфных образований типа конгломератов к более однородным в отраслевом плане вертикально интегрированным структурам, имеющим четкие организационно-правовые границы. В наиболее явном виде этот процесс наблюдается в нефтяной и металлургических отраслях, отмечен он также в химической, пищевой промышленности, гражданском авиастроении, ряде секторов ВПК (хотя здесь многолетние попытки создания или, точнее, восстановления вертикально интегрированных структур «сверху» не были успешными) [11].

    продолжение
—PAGE_BREAK—1.2 Организационные формы директивной интеграции компаний в РФ и за рубежом

Директивная форма интеграции предполагает оформление отношений в виде юридически обязывающего договора и может принимать форму холдинга, финансово-промышленной группы, концерна.

Рассмотрим данные формы директивной интеграции более подробно.

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала всей группы в целом и каждого из ее участников в отдельности.

Характерной чертой нынешнего этапа развития ФПГ является их многоотраслевая направленность, что позволяет гибко и оперативно реагировать на неожиданные изменения в условиях усложняющейся рыночной конъюнктуры.

Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование ФПГ с выраженной специализацией, что придает им значительную устойчивость и жизнеспособность на рынке.

Выбор характера деятельности ФПГ, степени ее универсализации предопределяется экономической целесообразностью, с одной стороны, и степенью развитости рыночных отношений в стране, с другой. Как показывает опыт, в настоящее время сохраняется устойчивая тенденция к универсализации ведущих ФПГ.

ФПГ имеют ряд преимуществ перед другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении:

– происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;

– диверсификация деятельности придает большую устойчивость и конкурентоспособность в рыночной среде;

– создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;

– появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;

– возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширяя масштабы деятельности и сферы влияния;

– происходит перераспределение капитала между различными подразделениями ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы;

– увеличивается финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал.

Мировой опыт учит, что ФПГ, охватывающие промышленные предприятия, исследовательские организации, торговые фирмы и банки, многие ассоциативные структуры, основанные на внутренних договорных отношениях, стали своеобразным каркасом рыночной экономики целого ряда стран.

В эффективной рыночной экономике ФПГ являются ретрансляторами управляющих сигналов государства на микроэкономику.

Холдинговая (или держательская) компания представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. Холдинг является специфическим управленческим и финансовым ядром современных корпораций, конгломератов и иных организационных структур рынка.

По характеру деятельности холдинги подразделяются на чистые и смешанные или оперативные. Чистые холдинги ограничивают свою деятельность исключительно контрольно-управленческими функциями по отношению к дочерним обществам, а смешанные, помимо названных, могут выполнять и разнообразные функции, связанные с предпринимательством в промышленной, торговой, транспортной и других сферах.

Характерной чертой холдинговых компаний является то, что они представляют собой не только акционерные общества, контролирующие пакеты акций других акционерных обществ. Их дочерние или зависимые предприятия являются юридическими лицами с собственным уставным капиталом. За годы реформ уже накоплен опыт функционирования этих институтов.

В настоящее время существуют как минимум три типа холдинговых структур: интегрированные промышленные компании, конгломераты, банковские холдинги.

Холдинг может быть создан либо в результате вычленения определенной организационной структуры с последующей передачей ей контрольных пакетов акций уже существующих фирм, либо путем образования самим холдингом новых акционерных обществ при условии сохранения за ним контрольных пакетов акций этих вновь созданных обществ.

К преимуществам холдинга относятся:

1) более простой с юридической точки зрения и менее дорогостоящий способ обретения контроля над другой фирмой, чем слияние, поглощение или просто покупка активов другой фирмы;

2) при создании холдинга материнская компания учитывает добровольность и мнение дочернего общества;

3) создание зарубежных дочерних обществ, контролируемых холдингом, позволяет корпорации получить юридические основания для проникновения на рынки стран, где деятельность корпоративных структур ограничена.

Функционирование холдинговых компаний может принести максимальную отдачу для экономики в следующих случаях:

– в отраслях промышленности с высокой концентрацией производства (например, в черной и цветной металлургии);

– в отраслях, являющихся естественными монополиями (газовая промышленность, энергетика);

– в тех отраслях, где происходит конгломератная интеграция предприятий, объединенных общей технологической цепочкой (например, нефтедобыча и нефтепереработка);

– когда происходит неконтролируемая скупка контрольных пакетов акций предприятий криминальными коммерческими структурами (здесь необходима передача контрольных пакетов акций государственным холдинговым компаниям).

По формам собственности холдинги могут подразделяться на государственные, частные и смешанные государственно-частные структуры. Государственные холдинги обеспечивают выполнение разнообразных задач, ставящихся государством перед хозяйствующими субъектами, входящими в холдинг, в соответствии с национальными интересами (содействие реорганизации отраслей промышленности, модернизации производства, инновационной деятельности, завоеванию рынков сбыта и т.д.). Государственные холдинги осуществляют свою деятельность в различных отраслях через субхолдинги, управляющие акционерными компаниями своих отраслей. Акционерные компании, управляемые государственными холдингами, действуют на рынке в соответствии с теми же законодательными нормами, что и частные корпорации.

В современных условиях на передний план выдвигаются частные холдинговые компании или смешанные частно-государственные, при которых государство участвует в акционерном капитале частных фирм.

Одной из наиболее распространенных и развитых организационных форм интеграции компаний является концерн.

Концерн — это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

Сформулируем основные особенности концернов:

—        это достаточно жесткая форма интеграции компаний, самая жесткая из всех рассмотренных в данной статье, за исключением треста;

—        концерн обычно является объединением производственного характера;

—        входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю;

—        в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

—        головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

—        деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий;

—        в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

Вертикальный концерн — концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные).

Горизонтальный концерн — концерн, объединяющий компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства.

Деятельность концерна может распространяться на одну подотрасль или отрасль экономики. В него могут входить предприятия одной или нескольких отраслей. Лишь немногие наиболее крупные концерны охватывают всю отрасль (например, в Германии концерн Siemens — электротехническую промышленность). Концерны действуют в тех отраслях экономики, где развито крупное и массовое производство, применяются высокие технологии. Чаще всего это черная и цветная металлургия, и сталелитейная промышленность, машиностроение и автомобилестроение, химическая и электротехническая индустрия.

С точки зрения системы участия в капитале можно выделить два вида концернов:

—        концерн подчинения — концерн, организованный в виде материнской и дочерних компаний;

—        концерн координации — концерн, состоящий из сестринских обществ, т.е. созданный таким образом, что отдельные входящие в него компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказывают взаимное влияние на проводимую концерном политику, который в то же время остается под единым руководством.

Концерн подчинения создается, как правило, для объединения производств по технологической цепочке, а концерн координации — в целях интеграции таких видов деятельности как проведение единой финансовой или научно-технической политики, согласованного производственного развития компаний, кадровой политики и т.п. Концерн координации, включая порой слабо связанные технологически предприятия, по своей сути становится близок такой форме интеграции компаний как конгломерат.

Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляют собой международные концерны. Причем капиталовложения международных концернов могут быть как транснациональными, так и трансконтинентальными.

Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы.

Например, General Motors объединяет 126 заводов в США, 13 в Канаде, производственные и сбытовые подразделения в 36 странах мира. Продукция концерна реализуется через собственные сбытовые сети и сети дилеровсоставляющие более 15 тыс. фирм.

Таким образом, стимулирующим фактором процесса образования и развития макроструктур любого типа, в том числе и финансово-промышленных групп (ФПГ), является необходимость в концентрации и централизации капитала, находящая свое проявление в различных формах их внутренней организации. В зависимости от целей, которые преследуют участники интеграционных процессов, выбираются и соответствующие стратегии развития бизнеса. Наиболее часто используемыми [1, 4] и нашедшими соответствующее подтверждение в практической деятельности являются такие группы директивной интеграции как ФПГ, холдинги и концерны.

    продолжение
—PAGE_BREAK—Глава 2. Анализ возможности директивной формы интеграции в виде холдинга на примере ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ»2.1. Анализ основных показателей развития металлургической отрасли в России в условиях мирового кризиса

Металлургический комплекс, являясь базовой отраслью, вносит существенный вклад в экономику России. Успехи в развитии комплекса обусловлены, с одной стороны, общей политической стабильностью, проведенными структурными и институциональными реформами, с другой – исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой. Высокие цены на металлопродукцию и возможности наращивания ее экспорта обусловили в последние годы значительный вклад металлургии в прирост ВВП и других макроэкономических показателей.

На сегодняшний день бесспорным остается тот факт, что мировой финансовый кризис оказал свое негативное воздействие в первую очередь на промышленный сектор многих стран, не исключением явилась и Россия, что подтверждает тенденция снижения цен на продукцию промышленных предприятий (таблица 1).
Таблица 1 Индексы цен на металлопродукцию на внутреннем рынке России в 2009 г

Показатель

Значение в 2008 г. (базовое)

Значение индекса цен в 2009 г., %

Индекс цен по добыче металлических руд

100,0

99,0

Индекс цен по металлургическому производству (черные и цветные металлы)

100,0

104,9

Индекс цен на сырье для производства железной руды

100,0

70,9

Индекс цен на сырье для производства агломерата

100,0

85,9

Индекс цен на сырье для производства бокситов

100,0

82,9

Индекс цен на сырье для производства кокса 6% влажности

100,0

107,3

Индексы цен на алюминий

100,0

100,0

Индексы цен на медь

100,0

185,2

Индексы цен на никель

100,0

166,8

Таким образом, в 2009 году спрос внутреннего рынка на основные цветные металлы (алюминий, медь, никель) практически весь был удовлетворен продукцией отечественных производителей.

С учетом изменения ситуации на мировом рынке, вызванной финансовым кризисом, в 2009 году наблюдалось снижение производства металлопродукции на российских предприятиях, что сопровождалось падением цен на металлопродукцию как на мировых, так и на внутренних рынках.

В сентябре-декабре 2008 года на мировых рынках произошло резкое снижение цен на металлопродукцию, которое в среднем составило 40-50%. В начале 2009 года тенденция снижения цен продолжилась и только с июня-июля 2009 года наметился некоторый рост мировых цен на металлопродукцию и сырье. Таким образом, мировые цены к концу 2009 года оставались на низком уровне.

Так, цена на стальной лом после пика в 700 долл./т в июне 2008 года упала и составила в декабре 2009 года 300 долл./т (43%).

Цены на горячекатаные рулоны упали с 1200 долл./т в июле 2008 года и составили в декабре 2009 года 560 долл./т (47%).

На холоднокатаные рулоны цена упала с 1300 долл./т в июле 2008 года и составили в декабре 2009 года 680 долл./т (52%).

Снижение цен на внутреннем рынке России в 2009 году соответствовало тенденциям мировых рынков, но происходило более медленными темпами. В IV квартале наблюдался рост цен на металлопродукцию (сортовой и листовой прокат) и металлургическое сырье в среднем на 5-7 процентов.

Так, за январь-декабрь 2009 года индекс цен по добыче металлических руд (черных и цветных) составил 99%, по металлургическому производству (черные и цветные металлы) – 104,9%.

Индекс цен на сырье для производства черных и цветных металлов составил на: концентрат железной руды – 70,9%, агломерат (железорудный) – 85,9%, бокситы – 82,9%. На кокс 6% влажности – 107,3%.

Индексы цен на цветные металлы составили: на алюминий – 100%, медь – 185,2%, никель – 166,8%. Уровень внутренних цен на эти металлы зависел от уровня мировых цен на ЛБМ.

Вышеуказанные тенденции характерны и на внутреннем рынке Уральского федерального округа, дающего более 40% металлопродукции по России (таблица 2):
Таблица 2 Изменение средних цен на металлопродукцию крупнейших предприятий отрасли на внутреннем рынке Уральского федерального округа в январе-октябре 2009 года

Наименование предприятия

2008 год (базовый) в %

Индекс цен в 2009 году, %

ОАО «Магнитогорский метк-т»

100,0

96,6

ОАО «Челябинский МК»

100,0

83,0

ОАО«Белорецкий меткомбинат»

100,0

94,6

ОАО «Уральская Сталь»

100,0

126,0

ОАО «Оскольский ЭМК»

100,0

70,5

ОАО«Метзавод им.Серова

100,0

94,6

ЗАО „Красный Октябрь“

100,0

1018

ОАО „Метзавод “Электросталь»

100,0

127,7

ОАО «Метзавод „Серп и Молот“

100,0

94,6

ОАО „Омутнинский метзавод“

100,0

90,5

В таблице 2 показаны значительные изменения цен на продукцию – спад в 2009 году по сравнению с уровнем 2008 года по металлургическим предприятиям в среднем от 2 до 12%. Причиной стало падение спроса на большинство видов продукции. Сильнее всего от снижения цен пострадали крупнейшие предприятия черной металлургиия, а отрасль цветной металлургии была затрону кризисом меньше всего.

Чтобы избежать банкротства, ведущие российские металлургические компании пересмотрели и даже заморозили свои инвестиционные программы, снизили выпуск продукции, ведут сокращение штата и оптимизацию производственных расходов.

Прогноз ситуации на мировой рынке продукции металлургической промышленности представлен Мировой стальной ассоциации в декабре 2009 года (таблица 3).
Таблица 3 Прогноз Мировой стальной ассоциации (Worldsteel) по развитию черной металлургии в 2010-2011 г.г

Показатель

2009

2010

2011

Темп прироста 2010/2009, %

Темп прироста 2011/2010, %

Мировое потребление металлургической промышленности, тонн

1104,4

1206

1179

9,2

-2,2

Средняя стоимость добычи металлургических руд за 1 тонну, $

1021

1121

1244

9,8

11,0

Средняя стоимость сырья для производства продукции за 1 тонну, $

1155

1350

1786

16,9

32,3

Средняя стоимость продукции металлопроката за 1 тонну, $

1070

1124

1168

5,0

3,9

Таким образом, по прогнозу Мировой стальной ассоциации (Worldsteel) в 2010 году ожидается незначительный рост мирового потребления стали – на 9.2% по сравнению с 2009 годом (до 1206 млн. тонн), в основном за счет устойчивого роста потребления стали в странах Азии, в основном Китае. Прогнозируется, что к 2011 году уровень мирового потребления приблизиться к уровню 2008 года.

Несмотря на сокращение мирового спроса на сталь Комитет по стали ОЭСР прогнозирует увеличение объемов сталелитейных мощностей с 1,806 млн. тонн в 2009 г. до 1,986 млн. тонн. в 2011-2012 году, что будет существенно превышать объемы мирового потребления стальной продукции. Избыток неэффективных и экологически небезопасных металлургический мощностей наблюдается по всему миру, и до тех пор, пока производители стали не проведут реструктуризацию и не приведут мощности в соответствие со спросом, трудно рассчитывать на скорейшее восстановление нормальной работы отрасли.

Таким образом, в сложившихся рыночных условиях предприятиям сферы черной металлургии Урала необходимо разрабатывать действенную стратегию для предотвращения кризисного состояния.

В общем случае, на предприятии может быть разработано и реализовано четыре основных типа стратегий:

1.                 Стратегии концентрированного роста – стратегия усиления позиций на рынке, стратегия развития рынка, стратегия развития продукта.

2.                 Стратегии интегрированного роста – стратегия обратной вертикальной интеграции, стратегия вперед идущей вертикальной интеграции.

3.                 Стратегии диверсификационного роста – стратегия центрированной диверсификации, стратегия горизонтальной диверсификации.

4.                 Стратегии сокращения – стратегия ликвидации, стратегия «сбора урожая», стратегия сокращения, стратегия сокращения расходов.

Для выбора стратегии проведем отраслевой анализ. Целью отраслевого анализа является определение привлекательности отрасли и отдельных товарных рынков внутри отрасли. Кроме того, такой анализ позволяет понять структуру и динамику отрасли, характерные для нее возможности и существующие угрозы, определить ключевые факторы успеха отрасли и учетом этого разрабатывать стратегию поведения предприятия на рынке [18].

Для оценки микроокружения предприятия (отрасли) предлагается использовать модель анализа пяти конкурентных сил (рисунок 1). Прежде чем приступить к анализу, необходимо определить отрасль, внутри которой работают металлургические предприятия Урала без учета предприятий членов металлургических корпораций.

<img width=»585″ height=«431» src=«ref-1_975168910-6806.coolpic» v:shapes=»_x0000_i1025″>

Рисунок 1 — Анализ пяти конкурентных сил по М. Портеру
Так как эффективность деятельности металлургических компаний, работающих по контрактам зависит от объемов реализации продукции, то наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывает такой фактор, как заказчики (покупатели). Совокупное влияние данного фактора экспертным методом определено как 45 %.

Вторым по значимости фактором являются потенциальные конкуренты. Опасность со стороны новых конкурентов обусловлена возможностью прихода на рынок Урала крупных компаний, имеющих широкую сеть филиалов и высокие ресурсные возможности.

Третьим по значимости фактором, влияющим на конкурентную позицию предприятия являются конкуренты среди существующих фирм. Опасность со стороны существующих фирм вызвана методами товарной политики, целями и намерениями конкурентов. Совокупное влияние данного фактора экспертным путем определено как 20 %.

Наименьшее влияние на конкурентную позицию предприятий металлургической отрасли оказывают такие факторы как поставщики и угроза появления товаров-заменителей. Низкое влияние данных факторов (по 2,5 % каждый) обусловлено как широкой возможностью выбора поставщиков в рамках Уральского Федерального округа в целом, так и крайне низкой рыночной долей инновационных продуктов в металлургии, что снижает риск от появления товаров-заменителей.

Вышеприведенная оценка стратегического положения подтверждает необходимость разработки для предприятий металлургической отрасли стратегии интегрированного роста. Обычно фирма может прибегать к осуществлению таких стратегий, если она находится в сильном бизнесе, не может осуществлять стратегии концентрированного роста и в то же время интегрированный рост не противоречит ее долгосрочным целям. Фирма может осуществлять интегрированный рост как путем приобретения собственности, так и путем расширения изнутри. При этом в обоих случаях происходит изменение положения фирмы внутри отрасли.

Стратегия вперед идущей вертикальной интеграции выражается в росте фирмы за счет приобретения либо же усиления контроля над структурами, находящимися между фирмой и конечным потребителем, а именно системами распределения и продажи. Данный тип интеграции очень выгоден, когда посреднические услуги очень расширяются или же когда фирма не может найти посредников с качественным уровнем работы.

    продолжение
—PAGE_BREAK—2.2 Анализ возможности и целесообразности создания холдинга на базе ОАО «Саткинский чугуноплавильный завод» и ОАО «Златоустовский металлургический завод»

Златоустовский металлургический завод (ЗМЗ) является старейшим предприятием по производству специальных марок стали и сплавов, имеющих повышенные прочностные и пластические свойства при низких и высоких температурах, стойких к щелочам и кислотам, предназначенных для холодной высадки и горячей обработки, автоматных марок стали с регламентированными механическими свойствами и стали со специальными свойствами.

Специализация ОАО «ЗМЗ» – производство металлопродукции нержавеющих, инструментальных, легированных конструкционных, быстрорежущих, штамповых, жаропрочных и прецизионных марок стали и сплавов, поставка которых осуществляется на внутренний и внешний рынок. Также предприятие производит различные составы стали в зависимости от потребностей потребителей.

ОАО «ЗМЗ» производит около 1000 марок стали и сплавов, выплавленных в мартеновских, открытых дуговых и индукционных электропечах, рафинированных электрошлаковым (ЭШП) и вакуумно-дуговым (ВДП) переплавами, в агрегате ковш-печь (АКП). В составе завода функционируют мартеновский, три электросталеплавильных, два прокатных, молотовый и термокалибровочный цехи.

Вся производимая металлопродукция и действующая на заводе система обеспечения качества сертифицированы в соответствии с требованиями MC DIN EN ISO 9002-94.

Руководством завода приняты обязательства по реализации разработанной Политики в области качества.

С 2005 года 100% уставного капитала принадлежит ООО «Металлургическая компания «Эстар»» г.Москва.

Этот же период является началом кризиса в состоянии завода, вызванного прежде всего проблемами в управлении компанией.

Основным видом продукции ОАО «Саткинский чугуноплавильный завод» (ОАО «СЧЗ») является ферромарганец, который в свою очередь является сырьем для производства продукции ОАО «ЗМЗ».

Производство доменного высокоуглеродистого ферромарганца соответствует требованиям ISO9001-2000.

Марганцевые ферросплавы представляют собой сплавы марганца и железа, а именно металлургическое сырье, где массовая доля марганца составляет не менее 65 процентов. Различают следующие марки данной продукции:

Силикомарганец с содержанием марганца от 65%;

Ферромарганец с содержанием марганца от 76%;

Марганец металлический с содержанием марганца от 95%.

Применение марганцевых ферросплавов обусловлено особыми свойствами марганца, которые значительно увеличивают твердость стали, существенно повышают её антикоррозийные свойства, повышают устойчивость к разрыву. Используют данный материал для легирования и раскисления стали, чугуна или сплавов. Кроме того, марганцевые ферросплавы находят свое применение при обмазке сварочных электродов.

Ферромарганцевые сплавы просто незаменимы в сталеплавильном производстве для выпуска всех видов стали, производимых ОАО «ЗМЗ», что обуславливает возможность интеграции предприятий как поставщика ресурсов (ОАО «Саткинский чугуноплавильный завод») и производителя (ОАО «Златоустовский металлургический завод»). Также возможно использование производственных мощностей ОАО «ЗМЗ» для нужд ОАО «СЧЗ».

К потребителям продукции ОАО «СЧЗ» относятся:

1. Магнитогорский металлургический комбинат (ОАО «ММК»)

2. Нижнетагильский металлургический комбинат (ОАО «НТМК»)

3. Западно-сибирский металлургический комбинат (ОАО «ЗСМК»)

4. Челябинский металлургический комбинат (ОАО «Мечел»)

5. ОАО «Уральская Сталь»

6. ОАО «УралВагон Завод»

7. Группа ГАЗ (АЗ Урал, ЧСДМ, ГАЗ и др.)

8. ОАО «Амурметалл»

9. Челябинский трубопрокатный завод (ОАО «ЧТПЗ»)

10. ОАО «КостМинералы»

11. ОАО «Ашинский МЗ»

12. Соколовско-Сарбайское горно-производственное объединение (ОАО «ССГПО» — Казахстан)

Кроме источника ресурсов ОАО «СЧЗ» для ОАО «ЗМЗ» является потребителем ресурсов, что показано на схеме на рисунке 2.
<img width=«509» height=«431» src=«ref-1_975175716-6422.coolpic» v:shapes=»_x0000_s1026 _x0000_s1030 _x0000_s1034 _x0000_s1033 _x0000_s1041 _x0000_s1029 _x0000_s1038 _x0000_s1037 _x0000_s1028 _x0000_s1027 _x0000_s1040 _x0000_s1039 _x0000_s1032 _x0000_s1031 _x0000_s1035 _x0000_s1036″>

Рисунок 2 – Взаимосвязь производственных процессов ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ»
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности предприятий в 2008-2009 годах.

По данным 2008 и 2009 года производство продукции ОАО «ЗМЗ» составило:

Таблица 4 Выполнение плана по производству продукции в ОАО «ЗМЗ»

Наименование

Ед. изм.

2008 г.

2009 г.

Отклонение, +/-

Темп прироста, %

Прокат товарный

Тонн

38 213

36 790

-1 423

-3,7

Калиброванная сталь

Тонн

16 403

15 033

-1 370

-8,4

Сталь со спец. отделкой

Тонн

17 038

17 839

+801

+4,7

Слитки товарные

Тонн

11121

10041

-800

-7,1

Итого:

Тонн

82 864

80 072

-2 792

-3,7

Таким образом, по итогам 2009 года производство товарной продукции снижено в целом на 3,7%. Основной причиной явилось снижение объема заказов и трудности с поставками сырья. Обе эти проблемы можно было бы решить за счет интеграции производственных процессов с ОАО «СЧЗ».

Динамика выпуска продукции ОАО «СЧЗ» по данным 2008 года составило (таблица 5):
Таблица 5 Выполнение плана по производству продукции в ОАО «СЧЗ»

Наименование

Ед.изм.

2008 г.

2009 г.

Отклонение, +/-

Темп прироста, %

Высокоуглеродистый ферромарганец

Тонн

5 800

5 231

-569

-9,8

Щебень из шлаков черной металлургии

Тонн

8 762

8 432

-330

-3,8

Щебень из шлаков цветной металлургии

Тонн

6 903

6 411

-492

-7,1

Прочие виды продукции

Тонн

2890

2671

-219

-7,6

Итого:

Тонн

24 355

22 745

-1 610

-6,6

Таким образом, по итогам 2009 года производство товарной продукции снижено на 6,6%, что в основном обусловлено снижением объема заказа на поставку продукции от таких потребителей как ОАО «ММК» и ОАО «Мечел». Устранить последствия данных явлений можно за счет интеграции с ОАО «ЗМЗ». Суммарный рост выручки предприятия составит от 6% товарооборота.

Далее рассмотрим объем и структуру издержек предприятий.

Динамика себестоимости производства ОАО «ЗМЗ» представлена в таблице 6:
Таблица 6 Структура производственной себестоимости ОАО «ЗМЗ» по статьям затрат в 2008-2009 г.г

Статьи затрат

2008

2009

Отклонение, +/-

сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

1. Сырье и материалы

29282

35,86

35498

39,60

6216

3,74

2. Вспомогательные материалы

12137

14,86

12010

13,40

-127

-1,47

3. Транспортно-заготовительные расходы

4365

5,35

4549

5,08

184

-0,27

4. Заработная плата производственных рабочих

4795

5,87

4580

5,11

-215

-0,76

5. Отчисления на социальные нужды (26%)

1246,7

1,53

1190,8

1,33

-55,9

-0,20

6. Общепроизводственные расходы

18080

22,14

19720

22,00

1640

-0,14

7. Общехозяйственные расходы

10983

13,45

11460

12,79

477

-0,67

8. Потери от брака

760

0,93

625,2

0,70

-134,8

-0,23

Производственная себестоимость

81648,7

100,00

89633

100

7984,3

0,00

Таким образом, в структуре затрат на производство ОАО «ЗМЗ» преобладают сырье и материалы. Структура затрат на производство ОАО «СЧЗ» представлена в таблице 7:

Таблица 7 Структура производственной себестоимости ОАО «СЧЗ» по статьям затрат в 2008-2009 г.г.

Статьи затрат

2008

2009

Отклонение, +/-

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

1. Сырье и материалы

18080

24,3

21718

25,4

3638

1,1

2. Вспомогательные материалы

4499,3

5,3

15460

18,1

10960,7

12,8

3. Транспортно-заготовительные расходы

760,0

1,0

625,2

0,8

-134,8

-0,2

4. Заработная плата производственных рабочих

74405

100

85631

100

11226

-0,1

5. Отчисления на социальные нужды (26%)

18080

24,3

21718

25,4

3638

1,1

6. Общепроизводственные расходы

4499,3

5,3

15460

18,1

10960,7

12,8

7. Общехозяйственные расходы

760,0

1,0

625,2

0,8

-134,8

-0,2

8. Потери от брака

74405

100

85631

100

11226

-0,1

Производственная себестоимость

18080

24,3

21718

25,4

3638

1,1

Таким образом, в структуре производственной себестоимости ОАО «СЧЗ» также преобладают сырье и материалы.

Объединение предприятий в холдинг позволило бы удовлетворить порядка 30% потребности в сырье ОАО «ЗМЗ» и порядка 42% потребности в сырье ОАО «СЧЗ». Получение сырья в рамках холдинга по себестоимости, то есть без наценки в размере 20% позволило бы снизить затраты ОАО «ЗМЗ» на сумму 85631*0,3*0,2=5137,86 тыс. руб. и ОАО «СЧЗ» на сумму 4022,689 тыс. руб.

Таким образом, исследуемые предприятия могут быть как поставщиками ресурсов друг для друга, так и расширить объемы производства за счет производственных мощностей друг друга.

Вторым и немаловажным фактором для вступления предприятий в холдинг является расстояние в 32 километра между заводами, что также облегчает сотрудничество и дает возможность объединения производственных процессов по ряду направлений.

Пребывание в рамках холдинга обоих предприятий в виде дочерних дает дополнительные преимущества ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ», так как:

1. Предприятиям малого и среднего бизнеса холдинги позволяют расширить свою деятельность, развить деловые связи, добиться налоговых, кредитных и других преимуществ.

2. Крупным компаниям образование холдинговых структур и финансово-промышленных групп позволяет существенно увеличить свою экономическую «массу», укрепить инвестиционный потенциал, поднять рентабельность и технологический уровень производства. Дочерние компании обеспечивают проведение внутрифирменных операций. Благодаря им достигается снижение финансовых затрат и налоговых платежей. Общая производственно-технологическая, инвестиционная и сбытовая политика создает преимущества в конкурентной борьбе и способствует успешному освоению внутренних и внешних рынков.

3. При расширении масштабов коммерческих операций часто происходит «разрастание» номенклатуры продукции и услуг. В этих условиях целесообразно перегруппировать ресурсы компании и выделить наиболее перспективные направления в специализированные дочерние фирмы.

4. Создание дочерних структур может быть направлено на рационализацию управления компанией. В результате снимается часть функций с персонала материнской компании. Руководство фирмы освобождается от управления текущими «рутинными» операциями по управлению бизнесом. Оно может сосредоточиться на главном– стратегии развития фирмы, кадровой работе и планировании распределения ресурсов компании. Это не значит, что материнская компания отказывается от контроля за дочерними фирмами. В существующем законодательстве имеются все необходимые юридические инструменты для управления дочерними структурами.

5. Дочерние компании позволяют маневрировать материальными и финансовыми ресурсами. На их базе можно применять такие удобные формы бизнеса, как совместная деятельность, раздел продукции, лизинг.

6. Наличие дочерних фирм является важным фактором в конкурентной борьбе, поскольку он во многом определяет организационные возможности предприятия и его финансовый потенциал. Компания, имеющая дочерние фирмы, выглядит более массивной, чем равное с ней по размерам одиночное предприятие. К тому же в фирменном наименовании такой компании может фигурировать слово «холдинг», «группа», «концерн» и т. д.

Таким образом, интеграция позволит компаниям ЗАО «ЗМЗ» и ЗАО «СЧЗ» достичь и удержать определенные позиции на рынке посредством решения следующих задач:

объединение ресурсов — интеллектуальных, технологических, финансовых, маркетинговых — для достижения синергетического эффекта и диверсификации деятельности;

оптимизацию расходов на НИОКР, организацию технологического процесса, корпоративное управление, продвижение и поддержку товара для достижения максимальной экономии и повышения рентабельности бизнеса;

минимизацию коммерческих рисков путем получения гарантированного доступа на целевые рынки.

    продолжение
—PAGE_BREAK—2.3 Разработка общей концепции построения металлургического холдинга

В данном случае предлагается вертикальная интеграция предприятий в рамках холдинга, что обеспечивает экономию на масштабе, консолидацию и эффективное использование ресурсов.

В данном случае будет использоваться объединение пакетов акций юридически самостоятельных хозяйствующих субъектов во владении материнской компании;

По выполняемым функциям создаваемый холдинг будет смешанный, по способу создания — путем слияния (рис. 3).
<img width=«527» height=«333» src=«ref-1_975182138-4322.coolpic» v:shapes=»_x0000_s1042 _x0000_s1043 _x0000_s1044 _x0000_s1045 _x0000_s1046 _x0000_s1047 _x0000_s1048 _x0000_s1049 _x0000_s1050 _x0000_s1051 _x0000_s1052 _x0000_s1053 _x0000_s1054 _x0000_s1055 _x0000_s1056 _x0000_s1057″>

Рисунок 3 — Схема слияния компаний при создании холдинга для ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ»
По схеме корпоративного участия: круговой.

По степени централизации управленческих функций: децентрализованный.

По степени взаимоучастия в капитале: ведущие совместную деятельность на основе механизмов доверительного управления.

Принятая концепция управления холдингом рассматривает его как систему, включающую:

Ú    производственно-технологическую сферу, в которой взаимосвязаны предприятия как поставщик ресурсов (ОАО «СЧЗ» и потребитель ресурсов ОАО «ЗМЗ»);

Ú    маркетингово-сбытовой блок, обеспечивающий непрерывное движение ресурсов к потребителям, формирующий рыночные задания производству и наиболее выгодным путем реализующий заказанную продукцию на внутренних (региональных) и внешних рынках;

Ú    инвестиционно-финансовый блок, обеспечивающий постоянную и достаточную аккумуляцию внутренних и внешних привлекаемых ресурсов, рациональное распределение финансовых средств на эффективные инвестиционные проекты при одновременном нормальном обращении капитала в каждом звене компании. Данная система интегрированного управления обуславливается спецификой организации производства компании, а именно:

1.Основными ресурсными источниками деятельности компании являются сами дочерние предприятия, а также ОАО «Мечел», ОАО Жайремский ГОК (Казахстан).

2.Функция реализации продукции будет возложена на территориальные управления, которые занимаются изучением рынка, поиском клиентов и реализацией металлопродукции.

Предлагается следующая модель управления холдингом:

1. Общее собрание акционеров (участников).

В случае слияния двух компаний в одну новую ее уставный капитал формируется за счет соединения активов, соответствующих по стоимости уставным капиталам исходных компаний. На сумму такого уставного капитала выпускаются акции, которые обмениваются на все акции исходных компаний с последующим их погашением. Сумма уставного капитала холдинга составит 10050 тыс. руб. При этом, 1,5% акций будет принадлежать акционерам от ОАО «СЧЗ» и 98,5% — акционерам ОАО «ЗМЗ»

2. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью осуществляется ревизионной комиссией (ревизором). Порядок деятельности ревизионной комиссии (ревизора) определяется Положением о ревизионной комиссии, утверждаемым общим собранием акционеров.

3. Совет директоров (наблюдательный совет);

3. Коллегиальный исполнительный орган (правление, дирекция);

4. Единоличный исполнительный орган (генеральный директор).

В качестве стратегии развития корпорации предлагается использовать фокусирование, т.е. сосредоточение внимания на достаточно жестко определенном сегменте рынка, построенном по принципу ориентации на клиентскую группу, специфический продукт либо географию сбыта.

Также утверждаются следующие документы корпорации:

1. Устав корпорации.

2. Положения об органах управления. Создание в корпорации внутренних документов, регламентирующих порядок работы органов управления.

3. Контракты со специалистами. В таком контракте (либо должностной инструкции, являющейся приложением к контракту) должны быть четко определены не только должностные обязанности сотрудника, но и регламентирован перечень тех действий, в рамках которых сотрудник имеет право принимать самостоятельные решения. Этим одновременно определяется и зона ответственности сотрудника.

4. В связи с тем, что определяющей стратегической политикой является политика фокусировки, а основной задачей — завоевание выбранной рыночной ниши, главным критерием эффективности деятельности корпорации является рост объемов продаж продукции (услуг). Эта цель должна быть ясна всем специалистам, работающим по контракту, и на достижение этой цели они должны мотивироваться. Следовательно, целесообразно принять положение о материальном стимулировании сотрудников за достижение ими (и фирмой в целом) определенных результатов. При этом система материального стимулирования (премиальный, бонусный фонд) должна формироваться как определенный процент от выручки.

2.4 Разработка комплекса системных структурных моделей, описывающих состояние предприятий после вступления в холдинг

Через определенный период времени в корпорации возникнет необходимость в координации усилий функциональных специалистов при совместной работе в рамках определенного вида деятельности. Следовательно, появляется потребность в «координаторе», который не только наделяется правом принятия решений в рамках руководимого им проекта, но и в закреплении за ним ресурсной базы и фиксировании его зоны ответственности.

Рассмотрим основные организационно-экономические признаки и системы взаимосвязей создаваемого холдинга.

Основные признаки:

1. Несколько юридических лиц – участников технологического процесса изготовления базовой товарной продукции (ОАО «ЗМЗ», ОАО «СЧЗ», а также предприятия, входящие в их состав и будущие возможные участники холдинга).

2. Обслуживающие и вспомогательные производства – юридические лица.

3. Интеграция собственности.

4. Интеграция технологии (единство базового технологического процесса).

Предлагаемая структурная модель металлургического холдинга включает в себя четыре основных блока: методический, методологический, информационный и регулятивно-аналитический (приложение 2).

В методическом блоке мы выделяем методы учета и планирования.

Планирование предполагает: обоснованный выбор целей, определение политики, разработку мер и мероприятий, методы достижения целей, обеспечение основы для принятия последующих долгосрочных решений.

В зависимости от содержания целей и задач мы выделяем текущее и стратегическое планирование. Текущее планирование ориентировано на достижение намеченных целей, исходя из конкретных возможностей холдинга. Особенностью стратегического планирования в холдинговой структуре является выработка корпоративной стратегии, единой для всех участников объединения, включающей в себя такие этапы, как определение целей, выполнение намеченных заданий, учет отклонений фактических данных от расчетных, выработка управленческого воздействия.

В рамках стратегического планирования осуществляется увязка хозяйственных операций, направлений деятельности металлургического холдинга в целом и его подразделений как на уровне планов, так и на уровне их выполнения.

Основу методологического блока составляет система факторов, воздействующих на объемы производства продукции металлургии, которая заключается в использовании системного подхода к формированию производственно-технологических, организационных, экономических и социальных групп факторов, в определении в этих группах основных и дополнительных подгрупп, обеспечении единства между основными группами.

Информация, поступающая в информационный блок металлургического холдинга, разделяется на внешнюю и внутреннюю.

К внешней относятся сведения о ценах на рынке, их тенденциях, уровне конкуренции, сроках и объеме поступления продукции, сервисе и рекламе, возможностях коммерческих операций, предпринимательском, о коммерческом риске и т.д. Внутренняя информация используется для обоснования управленческих решений и управления экономическим развитием предприятия. К информации предъявляются определенные требования: доступность и своевременность поступления, точность и достоверность, полнота и ее полезность.

Организационно-экономическим центром управления в холдинге является ОАО «СЧЗ», разрабатывающее конкретные цели и общие направления функционирования и развития холдинга в целом; определяющее средства, формы и методы управления; осуществляющая контроль за выполнением своих установок.

Таким образом, исследуемые предприятия в рамках создаваемого холдинга обеспечат выживаемость на рынке и в условиях совместной хозяйственной деятельности могут быть как поставщиками ресурсов друг для друга, так и расширить объемы производства за счет производственных мощностей друг друга.

    продолжение
—PAGE_BREAK—Глава 3. Экономическое обоснование проекта3.1 Прогнозная оценка изменения конкурентоспособности за счет разрабатываемого организационно-экономического проекта по созданию холдинга ОАО «Златоустовский металлургический завод» и ОАО «Саткинский чугуноплавильный завод»

Анализ эффективности управления создаваемым холдингом целесообразно основывать на расчете динамики показателей, характеризующих прибыльность коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и его конкурентоспособность:

·        доля прибыли от коммерческой деятельности предприятия;

·        объем отгруженной продукции;

·        объем спроса на продукцию предприятия (емкость рынка);

·        расходы службы маркетинга;

·        коэффициент конкурентоспособности предприятия.

Доля прибыли предприятия от коммерческой деятельности является определяющим показателем при оценке качества организации, функционирования и управления маркетинговой системой, так как цель любого коммерческого предприятия заключается в максимизации получаемой им прибыли.

Показатели спроса на продукцию предприятия и величины ее фактической отгрузки в течение определенного периода времени позволяют определить способность предприятия полностью удовлетворить спрос потребителей, что в условиях рынка также становится одной из основных целей.

Анализ расходов службы маркетинга необходимо сопоставлять с вышеназванными показателями для оценки адекватности расходуемых средств финансовым результатам коммерческой деятельности.

Оценку прибыльности коммерческой деятельности предприятия целесообразно проводить на основе определения коэффициента конкурентоспособности.

Рассмотрим критерии оценки конкурентоспособности предприятия:

1. Конкурентоспособность по продукту:

а) коэффициент рыночной доли (КРД) отражает долю предприятия на рынке:
КРД = ОП / ООПР,                                                                        (1)
где ОП – объем продаж продукта фирмой;

ООПР – общий объем продаж продукта на рынке;

б) коэффициент предпродажной подготовки (КПП) характеризует стремление фирмы к росту конкурентоспособности за счет улучшения предпродажной подготовки. Если продукт не требовал предпродажной подготовки в отчетный период, то КПП = 1. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
КПП = ЗПП / ЗПОП,                                                                      (2)
где ЗПП – сумма затрат на предпродажную подготовку;

ЗПОП – сумма затрат на производство (приобретение) продукта и организацию его продаж;

в) коэффициент изменения объема продаж (КИОП) отражает рост или снижение конкурентоспособности фирмы за счет изменения объема продаж:
КИОП = ОПКОП / ОПНОП,                                                          (3)
где ОПКОП – объем продаж на конец отчетного периода;

ОПНОП – объем продаж на начало отчетного периода.

2. Конкурентоспособность по цене:

а) коэффициент уровня цен (КУЦ) отражает рост или снижение конкурентоспособности фирмы за счет изменения цен на продукт:
КУЦ = (Ц max + Ц min) / (2 ґ ЦУФ)                                               (4)
где Цmax – максимальная цена товара на рынке;

Цmin – минимальная цена товара на рынке;

ЦУФ – цена товара, установленная фирмой.

3. Конкурентоспособность по доведению продукта до потребителя:

а) коэффициент доведения продукта до потребителя (КСБ), отражающий стремление фирмы к повышению конкурентоспособности за счет улучшения своей сбытовой деятельности:
КСБ = КИОП ґ ЗСБКОП / ЗСБНОП,                                            (5)
где ЗСБКОП – сумма затрат на функционирование системы сбыта на конец отчетного периода;

ЗСБНОП – сумма затрат на функционирование системы сбыта на начало отчетного периода.

4. Конкурентоспособность по критерию продвижения продукта:

а) коэффициент рекламной деятельности (Крекл.д) отражает стремление фирмы к росту конкурентоспособности за счет улучшения рекламной деятельности:
Крекл. д = КИОП Ч ЗРДКОП / ЗРДНОП                                               (6)
где ЗРДКОП – затраты на рекламную деятельность на конец отчетного периода;

ЗРДНОП – затраты на рекламную деятельность на начало отчетного периода.

Суммировав вышеперечисленные коэффициенты и найдя среднеарифметическую величину, определим промежуточное значение коэффициента конкурентоспособности маркетинговой деятельности для конкретного продукта (ККМД).

Для расчета итогового коэффициента конкурентоспособности фирмы также нужно учитывать общефинансовые коэффициенты, рассчитываемые на основе анализа баланса предприятия за отчетный период.

Таким образом, полная формула расчета коэффициента конкурентоспособности предприятия (ККП) будет выглядеть следующим образом:
ККП = ККМД Ч КТЛ Ч КОСС                                                     (7)
где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;

КОСС – коэффициент обеспеченности собственными средствами.

В зависимости от значений ККП предприятия подразделяются на следующие группы:

Рыночные лидеры – предприятия, имеющие максимальный коэффициент конкурентоспособности. Как правило, подобные фирмы имеют максимальную рыночную долю при продажах и являются лидерами в ценовой политике, оптимизации затрат и т.д. Характерным их поведением является оборона.

Рыночные претенденты — фирмы, расчетный коэффициент конкурентоспособности которых лежит в диапазоне от 3,1 до 9. Обычно такие организации борются за увеличение рыночной доли продаж, проводят ценовой демпинг. Для них характерна стратегия атаки по всем направлениям деятельности.

Рыночные последователи – фирмы, расчетный коэффициент конкурентоспособности которых лежит в диапазоне от 1 до 3. Они проводят политику следования за отраслевым лидером, не рискуют, но и не проявляют пассивности. Такие фирмы копируют деятельность лидера, но действуют более осмотрительно и рассчитывают на меньшие ресурсы. Они, как правило, подвержены атакам со стороны рыночных претендентов.

Фирмы, действующие в рыночной нише, расчетный коэффициент конкурентоспособности которых лежит в диапазоне от 0,99 до –6,9. Фирмы этой группы обслуживают маленькие рыночные сегменты, которые другие участники конкуренции не принимают в расчет, и отличаются высоким уровнем специализации. Круг клиентов ограничен, характерен высокий уровень цен. В своей деятельности такие организации опираются на клиентов и максимально зависят от них.

Банкроты — фирмы с коэффициентом конкурентоспособности от –7 до –10. Они принимают режим внешнего управления и осуществляют мероприятия по выходу из банкротства или проводят расчеты с кредиторами и ликвидируются.

Предложенные показатели прибыльности коммерческой деятельности предприятия не полностью учитывают характер его конкурентоспособности. Конкурентоспособность как структура финансово-экономических показателей включает в себя не только собственно эти показатели, но и взаимосвязи и взаимодействия между ними, зависящие от состояния макро- и микросреды.

Рассчитаем в динамике прогнозные показатели, характеризующие прибыльность коммерческой деятельности холдинга и его конкурентоспособность за 2010–2012 гг. (см. табл. 8).

Таблица 8 Расчет прогнозных показателей, характеризующих прибыльность коммерческой деятельности и конкурентоспособность холдинга

Наименование показателя

Период

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Доля прибыли от коммерческой деятельности предприятия в общей сумме прибыли, %

76,4

78,3

81,2

Отгруженная продукция, млн. руб.

248 567

299 453

350 962

Спрос на продукцию предприятия (емкость рынка), млн. руб.

248 567

299 453

350 962

Расходы службы маркетинга, млн. руб.

3496

5392

6915

Общий объем продаж продукта на рынке, млн. руб.

312 764

348 365

529 589

Сумма затрат на функционирование системы сбыта, млн. руб.

159 900

165 000

179 000

Затраты на рекламную деятельность, млн руб.

0,55

0,67

0,9

Коэффициент конкурентоспособности предприятия

—

—

0,39

Рассчитаем коэффициент конкурентоспособности предприятия не по каждому продукту, а по всей номенклатуре.

1. Конкурентоспособность по продукту:
Сталь = 350962 / 529 589 = 0,66;

КПП = 1;

Ферромарганец = 350 962 / 299 453 = 1,17
2. Конкурентоспособность по цене:

КУЦ = 1,16 (задаем абстрактный, не указывая продукта и его цены).

3. Конкурентоспособность по критерию доведения продукта до потребителя:
КСБ = 1,17 Ч 179 / 165 = 1,26
4. Конкурентоспособность по критерию продвижения продукта:
Крекл.д. = 1,17 Ч 0,9 / 0,67 = 1,57

Суммируем вышеперечисленные коэффициенты и найдем среднеарифметическую величину, которая будет являться итоговым показателем конкурентоспособности маркетинговой деятельности:
ККМД = (0,66 + 1 + 1,17 + 1,16 + 1,26 + 1,57) / 6 = 1,13.
Далее проведем расчет общефинансовых коэффициентов на основе анализа баланса предприятия за 2007 г.
КТЛ = 1,39
КОСС = 0,75 (оба вышеуказанных коэффициента задаем абстрактными, расчет же проводится на основе данных бухгалтерского баланса предприятия).

Проведем окончательный расчет коэффициента конкурентоспособности предприятия:
ККП = 1,13 Ч 1,39 Ч 0,75 = 1,17
Показатель имеет положительную величину, что свидетельствует о достаточно высоком уровне конкурентоспособности предприятия по результатам 2012 г.

Как свидетельствует анализ показателей, характеризующих прибыльность коммерческой деятельности и конкурентоспособность предприятия, финансовые результаты напрямую не связаны с деятельностью сбытовой службы предприятия (высокие показатели конкурентоспособности и средний уровень финансовой устойчивости) и в основном определяется состоянием производства компании.

    продолжение
—PAGE_BREAK—3.2. Расчет и анализ рыночной стоимости холдинга на базе ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ»

В данном параграфе будет произведен расчет расчет и анализ показателей рыночной стоимости реорганизуемых предприятий и создаваемого холдинга.

Имущественный подход в оценке стоимости стоимости бизнеса основан на определении рыночной стоимости всех видов имуществ предприятия за вычетом долговых обязательств. Балансовая стоимость активов предприятия в результате инфляции, изменение коньюктуры рынка, используемых методов учета и других факторов отклоняется от рыночной стоимости, поэтому оценщику необходимо пересчитать балансовую стоимость активов в рыночную стоимость на дату оценки.

Имущественный подход включает два метода:

Метод стоимости чистых активов (метод накопления активов).

Метод ликвидационной стоимости.

В нашем случае был выбран метод оценки стоимости предприятия методом чистых активов, так как:

оцениваемые предприятия обладают значительными материальными активами;

у оцениваемых предприятий отсутствуют ретроспективные данные о прибыли;

в прогнозном плане оценивается холдинговая компания, которая еще не получает прибыли за счет собственного производства.

Информационной базой метода чистых активов является бухгалтерский баланс предприятия (Приложения 3 и 4).

Стоимость предприятия = Рыночная стоимость активов — долговые обязательства.

При оценке акционерных обществ необходимо учитывать «порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», утвержденный приказом министерства финансов РФ и федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. №10Н, 03-6/ПЗ.

Процедура оценки рыночной стоимости предприятия методом чистых активов включает следующие этапы:

Этап 1. Оценивается рыночная стоимость недвижимого имущества предприятия.

Этап 2. Определяется стоимость движимого имущества предприятий.

Этап 3. Выявляются и оцениваются нематериальные активы.

Этап 4. Определяется рыночная стоимость краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

Этап 5. Определяется рыночная стоимость материально-производственных запасов.

Этап 6. Оценивается дебиторская задолженность. Результаты исследования по методике ОАО «ЗМЗ» представлены в таблице 9:
Таблица 9 Оценка стоимости чистых активов ОАО «ЗМЗ» за 2007-2008 г.г., тыс. руб

Наименование показателя

01.01.2008

01.01.2009

I Активы

 

 

1. Нематериальные активы

21

22

2. Основные средства

726 031

755 797

3. Незавершенное строительство

471 065

695 513

4. Доходные вложения в материальные ценности

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

162 043

946 957

6. Прочие внеоборотные активы

357

150

7. Запасы

2 287 787

1 969 578

8. Налог на добавленную стоимость

91 040

69 294

9. Дебиторская задолженность

1 332 999

1 066 930

10. Денежные средства

24 926

17 076

11. Прочие оборотные активы

15 086

20 225

12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)

5 111 355

5 541 542

II. Пассивы

 

 

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

205 637

209 278

14. Прочие долгосрочные обязательства

101 472

100 766

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

2 219 029

3 268 842

16. Кредиторская задолженность

1 457 164

911 377

17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

18. Резервы предстоящих расходов

19. Прочие краткосрочные обязательства

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

3 983 302

4 490 263

21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (п.12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (п.20))

1 128 053

1 051 279

Результаты расчета стоимости чистых активов ОАО «СЧЗ» представлены в таблице 10:
Таблица 10 Оценка стоимости чистых активов ОАО «СЧЗ» за 2007 2008 г.г., тыс. руб

Наименование показателя

01.07.2008

01.07.2009

I Активы

 

 

1. Нематериальные активы

2. Основные средства

59 042

57 763

3. Незавершенное строительство

4 769

8 864

4. Доходные вложения в материальные ценности

39

37

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

6. Прочие внеоборотные активы

7. Запасы

1 151 321

351 780

8. Налог на добавленную стоимость

29 247

54

9. Дебиторская задолженность

1 206 915

1 462 578

10. Денежные средства

1 068

54 618

11. Прочие оборотные активы

857

857

12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)

2 453 258

1 936 551

II. Пассивы

 

 

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

71

71

14. Прочие долгосрочные обязательства

27 580

8 910

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

318 210

242 891

16. Кредиторская задолженность

1 390 897

1 063 783

17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

18. Резервы предстоящих расходов

6 263

11 326

19. Прочие краткосрочные обязательства

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

1 743 021

1 326 981

21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (п.12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (п.20))

710 237

609 570

Представим сравнение данных по стоимости заводов по чистым активам в рассматриваемых периодах на рисунках 5 и 6:
<img width=«601» height=«319» src=«ref-1_975186460-7732.coolpic» v:shapes=»_x0000_i1026″>

Рисунок 5 — Оценка стоимости чистых активов ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ» в базовом периоде, тыс. руб
Как показывают полученные данные в базовом периоде, несмотря на активы и пассивы ОАО «ЗМЗ» почти вдвое превышающие по стоимости активы и пассивы ОАО «СЧЗ», показатели стоимости чистых активов ОАО «ЗМЗ» выше показателей ОАО «СЧЗ» лишь на 58,28%, что говорит о чрезмерно высоких пассивах ОАО «ЗМЗ» и более благоприятной ситуации для ОАО «СЧЗ».

<img width=«621» height=«363» src=«ref-1_975194192-8951.coolpic» v:shapes=»_x0000_i1027″>

Рисунок 6 — Оценка стоимости чистых активов ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ» в отчетном периоде, тыс. руб
Как показывают полученные данные, в отчетном периоде разрыв в показателях стоимости активов и пассивов между ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ» увеличился, за счет роста активов и пассивов ОАО «ЗМЗ» и снижения активов и пассивов ОАО «СЧЗ». Стоимость чистых активов ОАО «ЗМЗ» превысила стоимость чистых активов ОАО «СЧЗ» на 72,46%.

Баланс проектируемого холдинга представлен в приложении 5. На его основе рассчитана была рыночная стоимость холдинга по методу оценки чистых активов (таблица 11).
Таблица 11 Оценка стоимости чистых активов холдинга на базе ОАО «ЗМЗ» и ОАО «СЧЗ» за 2010 г.г., тыс. руб

Наименование показателя

01.01.2011

I Активы

 

1. Нематериальные активы

22

2. Основные средства

813 560

3. Незавершенное строительство

704 377

4. Доходные вложения в материальные ценности

37

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

946 957

6. Прочие внеоборотные активы

150

7. Запасы

2 321 358

8. Налог на добавленную стоимость

69 348

9. Дебиторская задолженность

2 529 508

10. Денежные средства

71 694

11. Прочие оборотные активы

21 082

12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)

7 478 093

II. Пассивы

 

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

209 349

14. Прочие долгосрочные обязательства

109 676

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

3 511 733

16. Кредиторская задолженность

1 975 160

17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

18. Резервы предстоящих расходов

11 326

19. Прочие краткосрочные обязательства

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

5 817 244

21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (п.12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (п.20))

1 660 849

Сравним полученные данные с данными по предприятиям за отчетный период с помощью рисунка 7:

<img width=«562» height=«426» src=«ref-1_975203143-9238.coolpic» v:shapes=»_x0000_i1028″>

Рисунок 7 – Сравнительный анализ рыночной стоимости предприятий до и после вступления в холдинг
Таким образом, расчет рыночной стоимости компаний показал, что в результате вступления в холдинг:

1. ОАО «ЗМЗ» получит возможность погашения большей части обязательств активами, а также возможность увеличения уставного капитала;

2. ОАО «СЧЗ» в результате слияния и увеличения абсолютного показателя оборотного капитала возрастет доля вложений в ликвидные активы.

После проведения ряда мероприятий, в частности продажи излишней части основных средств и нематериальных активов, сокращения затрат на содержание офиса, сокращение части персонала, выполняющей дублирующие функции, показатели задействованных в данных операциях статей баланса изменяться в сторону их уменьшения.

    продолжение
—PAGE_BREAK—

2.1
Экономическая
сущность интеграции и эффективность
интегрированных структур

В
России проблема создания интегрированных
структур в различных отраслях на
современном этапе развития особенно
актуальна. Причиной этому является
низкая эффективность производства и
низкая конкурентоспособность продукции
и отечественных товаров, как на внешнем,
так и на внутреннем рынке. Все больше
предприятий пытаются создавать высоко
интегрированные структуры, в основе
которых лежит технологическая либо
трансакционная экономия.

Проблема
изучения теоретических основ интеграционных
процессов в экономике стала актуальной
в 1930 г. Предпосылками появления такого
понятия как экономическая интеграция
являются сокращение жизненного цикла
продукции, диверсификация потребительского
спроса, усиление конкуренции в глобальном
масштабе, а, следовательно, значительным
риском в принятии решений и высокой
степени адаптации к постоянно меняющимся
условиям.

Интеграция
на этом уровне проявилась в создании
следующих структур:

1. Зоны
   свободной торговли, предполагающей
   отмену таможенных барьеров для
   стран-участников во взаимной торговле.

2. Таможенного
   союза, который характеризуется свободным
   перемещением товаров
   и услуг внутри группировки и дополнительным
   таможенным тарифом
   по отношению к третьим странам.

3. Общего
   рынка, основанного на ликвидации
   барьеров между странами во взаимной
   торговле для перемещения рабочей силы
   и капитала.

4. Экономического
   союза, предполагающего в дополнение
   ко всем вышеперечисленным мероприятиям
   проведение государствами- участниками
   единой государственной политики.¹¹

Интеграция
представляет собой создание новой более
общей надсистемы, которая образуется
на базе объединения ряда подсистем,
взаимодействующих между собой при
продвижении
продукции к конечному потребителю. При
этом происходит объединение некоторых
общих функций, решаются общие задачи,
разрабатывается стратегия и совместные
программы развития, что в итоге приводит
к полному или частичному организационному
слиянию.

Объединение
на принципах ассоциации предполагает
сохранение хозяйственной автономии
контрагентов, в основе которой лежит
собственность на средства производства
и организацию производства. При этом
хозяйствующий субъект – контрагент не
подвергается управляющему воздействию,
кроме того, которая им самим предполагается
(ассоциации и союзы, стратегические
альянсы, консорциумы и кооперативы).

Объединение
на принципах агломерации образуется в
результате частичной или полной
централизации капиталов субъектов
интеграции. Процесс образования новых
структур сопровождается процессом
концентрации производства. В этом случае
имеет место так называемая организационная
концентрация, которая происходит в
результате слияния предприятий или
присоединения одного к другому.
Присоединение может быть «дружеским»,
если имеется согласие руководящих
органов предприятий-контрагентов. При
отсутствии согласия такого рода процесс
присоединения имеет «враждебный»
характер (холдинги, полное слияние,
финансовое участие, финансово-промышленные
группы).¹²

Предприятие
интегрированного типа являясь сложной
организационной системой и обладая
пространственно-временным поглощением,
характеризуется, с одной стороны –
внутренним взаимодействием производительных
сил, а с другой – наличием
разнообразных контактов с внешним
миром.

Решая
вопрос о создании любой организационной
формы интеграции,
необходимо руководствоваться
основополагающими правилами.

Основными
из них являются:

1. экономическая
   целесообразность и научная обоснованность
   создания новой организационной системы;

2. возможность
   выбора форм организации совместного
   производства и управления;

3. демократический
   характер вхождения предприятий в новую
   организационную структуру и принятие
   новых нормативно- правовых документов
   в соответствии с действующим
   законодательством;

4. обеспечение
   взаимной заинтересованности
   предприятий-контрагентов;

5. исключение
   экономически неоправданных посредников
   между партнерами;

6. социально-экономическая
   направленность деятельности новой
   организационной
   структуры, способствующая повышению
   жизненного уровня и быта населения
   данного региона;

7. развитие
   и укрепление производственно-
   экономических связей предприятий-
   контрагентов;

8. устранение
   монопольного положения отдельных
   хозяйствующих субъектов.¹³

С
другой стороны, формирование интегрированных
систем требует
выполнения условий, которые в первую
очередь определяется необходимостью
достижения интегрирующимися предприятиями
определенной цели,
которая вытекает из обеспечения
относительно равных экономических
условий участникам процесса и
согласованного развития всех
технологических
звеньев производства конечного продукта.

2.2
Современные
формы интеграции предприятий

Поиск
эффективных организационных форм
объединения компаний продолжается на
протяжении последнего столетия. В
мировой практике сложились разнообразные
типы интеграции фирм, различающиеся в
зависимости от целей сотрудничества,
характера хозяйственных отношений
между их участниками, степени
самостоятельности входящих в объединение
предприятий. Это стратегические альянсы,
консорциумы, картели, синдикаты, пулы,
ассоциации, конгломераты, тресты,
концерны, промышленные холдинги,
финансово-промышленные группы и т.п.

Стремление
найти баланс между преимуществами
централизации и децентрализации
управления и ответственности при
объединении компаний приводит к выбору
таких организационных форм интеграции,
которые занимают промежуточное место
между полностью централизованной
корпоративной структурой и сотрудничеством
в чисто рыночной среде.

Организационные
формы объединения компаний, значительно
различающиеся по степени интеграции
их участников, развиваются исторически
от концернов и семейных групп в начале
века до стратегических альянсов в конце
ХХ столетия. Примечательно, что вновь
возникающие организационные формы не
вытесняют предшествующие типы интеграции
компаний, а дополняют их. Происходит
расширение многообразия форм. Характер
взаимосвязей между компаниями становится
все более сложным и весьма тонким,
учитывая возможность кооперации
интегрированных структур.

Одной
из наиболее распространенных и развитых
организационных форм интеграции компаний
является концерн.

Концерн
– это
форма объединения (как правило,
многоотраслевого) самостоятельных
предприятий, связанных посредством
системы участия в капитале, финансовых
связей, договоров об общности интересов,
личных уний, патентно-лицензионных
соглашений, тесного производственного
сотрудничества.¹⁴

Основные
особенности
концернов:

1. это
   достаточно жесткая форма интеграции
   компаний, самая жесткая из всех
   рассмотренных в данной статье, за
   исключением треста;

2. концерн
   обычно является объединением
   производственного характера;

3. входящие
   в концерн компании номинально остаются
   самостоятельными юридическими лицами
   в форме акционерных или иных хозяйственных
   обществ или товариществ, а фактически
   подчинены единому хозяйственному
   руководителю;

4. в
   рамках концерна централизовано
   финансово-экономическое управление,
   проведение научно-технической политики,
   ценообразование, использование
   производственных мощностей, кадровая
   политика;

5. головная
   компания концерна, как правило,
   организуется в виде холдинговой компании
   (преимущественно как смешанный холдинг)
   или на основе взаимодействия преобладающего
   и зависимых (ассоциированных) обществ;

6. деятельность
   концерна ориентирована в основном на
   производство, поэтому в качестве
   материнской (головной) выступает чаще
   всего производственная компания,
   которая является держателем контрольных
   пакетов акций дочерних предприятий;

7. в
   рамках данной формы полностью
   контролируется деятельность образующих
   ее компаний.

В
зависимости от характера интеграционных
связей между компаниями различают
следующие виды концернов:

1. Вертикальный
   концерн – концерн,
   объединяющий компании разных отраслей,
   связанные последовательностью
   технологического процесса производства
   готового продукта (например,
   горнодобывающие, металлургические и
   машиностроительные).

2. Горизонтальный
   концерн – концерн,
   объединяющий компании одной отрасли,
   производящие одно и то же изделие или
   осуществляющие одни и те же стадии
   производства.

Деятельность
концерна может распространяться на
одну подотрасль или отрасль экономики.
В него могут входить предприятия одной
или нескольких отраслей. Концерны
действуют в тех отраслях экономики, где
развито крупное и массовое производство,
применяются высокие технологии, чаще
всего это черная и цветная металлургия
и сталелитейная промышленность,
машиностроение и автомобилестроение,
химическая и электротехническая
индустрия.

С
точки зрения системы участия в капитале
можно выделить два вида концернов:

1. концерн
   подчинения – концерн,
   организованный в виде материнской и
   дочерних компаний;

2. концерн
   координации – концерн,
   состоящий из сестринских обществ, т.е.
   созданный таким образом, что отдельные
   входящие в него компании производят
   взаимный обмен акциями. Тем самым все
   члены концерна оказывают взаимное
   влияние на проводимую концерном
   политику, который в то же время остается
   под единым руководством.¹⁵

Концерн
подчинения создается, как правило, для
объединения производств по технологической
цепочке, а концерн координации – в целях
интеграции таких видов деятельности
как проведение единой финансовой или
научно-технической политики, согласованного
производственного развития компаний,
кадровой политики и т.п. Концерн
координации, включая порой слабо
связанные технологически предприятия,
по своей сути становится близок такой
форме интеграции компаний как конгломерат.

Концерны,
имеющие иностранные дочерние отделения,
представляют собой международные
концерны.
Причем капиталовложения международных
концернов могут быть как транснациональными,
так и трансконтинентальными.

Крупные
концерны объединяют от 10 до 100 и более
компаний, включая производственные,
научно-исследовательские, финансовые,
сбытовые и другие фирмы.

Например,
General Motors до кризиса объединял 126 заводов
в США, 13 в Канаде, производственные и
сбытовые подразделения в 36 странах
мира. Продукция концерна реализовывалась
через собственные сбытовые сети и сети
дилеров, составляющие более 15 тыс.фирм.¹⁶

Конгломерат
– организационная
форма интеграции компаний, объединяющая
под единым финансовым контролем целую
сеть разнородных предприятий, которая
возникает в результате слияния различных
фирм вне зависимости от их горизонтальной
и вертикальной интеграции, без всякой
производственной общности.

К
особенностям
конгломератов
можно отнести:

1. интеграция
   в рамках данной организационной формы
   предприятий различных отраслей без
   наличия производственной общности.
   Объединяемые компании не имеют ни
   технологического, ни целевого единства
   с основной сферой деятельности
   фирмы-интегратора. Профилирующее
   производство в объединениях конгломератного
   типа принимает расплывчатые очертания
   или исчезает вовсе;

2. объединяемые
   компании, как правило, сохраняют
   юридическую и производственно-хозяйственную
   самостоятельность, но оказываются
   полностью финансово зависимыми от
   головной компании;

3. конгломератам
   свойственна значительная децентрализация
   управления. Их отделения пользуются
   существенно большей свободой и автономией
   во всех аспектах своей деятельности
   по сравнению с аналогичными структурными
   подразделениями традиционных
   диверсифицированных концернов;

4. в
   качестве основных рычагов управления
   конгломератами выступают
   финансово-экономические методы,
   косвенное регулирование деятельности
   подразделений со стороны стоящей во
   главе конгломерата холдинговой компании;

5. как
   правило, в структуре конгломерата
   формируется особое финансовое ядро,
   куда помимо холдинга (чистого холдинга)
   входят крупные финансовые и инвестиционные
   компании.

У
этой интеграционной формы в разных
странах существуют свои особенности:
так в США не предполагается абсолютно
никакой производственной общности
между объединяемыми компаниями, в
странах же Западной Европы предприятия
должны быть в определенной степени
взаимосвязаны в процессе производства.

В
качестве примеров конгломератов можно
привести Mitsubishi, Raytheon, BTR, Hanson. Компания
Hanson специализируется на приобретении
технологически простых предприятий в
стабильных секторах рынка. Hanson добивается
снижения издержек производства в
поглощаемой компании и строго контролирует
работу управляющих, следя за тем, чтобы
они укладывались в отведенный бюджет.
Благодаря жестким мерам экономии и
контроля конгломерат добивается
прекрасных результатов от когда-то
убыточных предприятий.¹⁷

Основными
способами образования конгломератов
являются слияния и поглощения фирм
различной производственной и коммерческой
ориентации.

Бум
крупных диверсифицированных компаний,
т.е. конгломератов, пришелся на 60-е годы
нашего столетия, хотя крупные конгломераты
создавались еще в 20-е годы. Но тогда их
создание инициировалось задачами
милитаризации экономики. В 60-е же годы
их развитие происходило на чисто
коммерческой основе.

Основными
мотивами конгломератных слияний и
поглощений компаний были:

1. получение
   синергетического эффекта;

2. обеспечение
   более широкой экономической основы;

3. возможность
   «дешево купить и дорого продать»;

4. прогнозирование
   изменения структуры рынков или отраслей;

5. стремление
   повысить имидж руководства компании;

6. стремление
   высшего управленческого персонала
   повысить свои доходы, учитывая применение
   в качестве средства долгосрочного
   поощрения опционов;

7. ориентация
   на доступ к новым важным ресурсам и
   технологиям.

В
70-е годы активная деятельность крупных
компаний по их диверсификации продолжилась
и она была связана со стремлением
приобретения активов в сферах электроники
и телекоммуникаций.

Но
в 80-е годы прибыли конгломератов стали
неуклонно снижаться. Компании, входившие
в конгломераты, показывали худшие
результаты, чем независимые предприятия
в тех же отраслях, а новые поглощения
приносили лишь колоссальные убытки. По
расчетам Майкла Портера, в первой
половине 80-х годов поглощения конгломератами
компаний в несвязанных отраслях
заканчивались неудачей в 74% случаев.¹⁸

Отмечается
падение прибыльности конгломератов и
в наше время. В качестве основных проблем,
возникающих при функционировании
конгломератов, экспертами называются:

1. Избыточная
   диверсификация,
   в результате чего наблюдается постепенное,
   но неуклонное снижение конкурентоспособности
   производимых ими товаров и услуг.

2. Субоптимизация:
   внутри интеграционных форм обычно
   преобладают стремления укреплять
   внутригрупповые кооперационные связи,
   несмотря на слабую технологическую
   общность между компаниями, входящими
   в конгломерат. При этом каждая компания,
   естественно, стремится устанавливать
   наиболее выгодную для себя трансфертную
   цену. В результате продукция на выходе
   становится очень дорогостоящей и
   неконкурентоспособной, а взаимные
   претензии по поводу уровня трансфертных
   цен постоянно разбираются головной
   компанией конгломерата.

3. Мотивация
   управленческого персонала компаний,
   включаемых в конгломерат в порядке их
   поглощения: на эффективность работы
   менеджеров может оказать необратимое
   воздействие смена собственника или
   превращение их из собственников в
   наемных работников.

4. Значительные
   средства,
   требуемые для приобретения компании
   – мишени поглощения: помимо оплаты
   рыночной стоимости компании зачастую
   требуется выплата премии акционерам
   за утрату контроля над поглощаемой
   компанией, выплата суммы для наделения
   управленческой команды так называемыми
   «золотыми парашютами» (чтобы те побыстрее
   покинули компанию, не слишком навредив).
   В результате огромные средства,
   вкладываемые в поглощения компаний в
   несвязанных отраслях, зачастую приводят
   лишь к снижению эффективности
   функционирования всего конгломерата
   в целом.

Жизнедеятельность
конгломерата во многом зависит от уровня
квалификации высшего управленческого
персонала. Отсутствие в аппарате его
управления квалифицированных высших
менеджеров равносильно его «смерти».

Консорциум
– временный
союз хозяйственно независимых фирм,
целью которого могут быть разные виды
их скоординированной предпринимательской
деятельности, чаще для совместной борьбы
за получение заказов и их совместного
исполнения.

В
качестве особенностей
консорциумов
можно назвать:

1. организация
   консорциума оформляется соглашением;

2. консорциум
   может создаваться с образованием и без
   образования юридического лица.
   Организационно-правовой формой
   консорциума в виде юридического лица
   может быть АО или другие хозяйственные
   общества;

3. в
   рамках консорциума участниками не
   формируется никаких организационных
   структур, за исключением небольшого
   аппарата (например, совета директоров
   консорциума);

4. компании,
   входящие в консорциум, полностью
   сохраняют свою экономическую и
   юридическую самостоятельность, за
   исключением той части деятельности,
   которая связана с достижением целей
   консорциума;

5. зачастую
   консорциумы являются бесприбыльными
   организациями;

6. целью
   создания консорциумов является
   объединение усилий для реализации
   конкретного проекта, обычно в сфере
   своей основной деятельности, осуществление
   науко- и капиталоемких проектов, в том
   числе международных, или совместное
   проведение крупных финансовых операций
   по размещению займов, акций;

7. компании
   могут одновременно входить в состав
   нескольких консорциумов, т.к. могут
   участвовать в осуществлении нескольких
   проектов.

Несмотря
на то, что участники консорциума не
теряют своей юридической и хозяйственной
самостоятельности, эта форма интеграции
компаний обладает практически всеми
преимуществами компании с юридической
ответственностью. Она способна эффективно
работать в рыночной среде и привлекать
значительные объемы инвестиций для
реализации капиталоемких проектов.

Консорциум
создается для высококачественного
исполнения срочных и дорогостоящих
заказов и проектов, требующих консолидации
усилий и средств научно-технических,
производственных, обслуживающих и
финансовых компаний, способных совместно
решить поставленную задачу. Зачастую
консорциумы создаются для совместной
разработки месторождений.

Примером
может служить консорциум нефтедобывающих
компаний: Бритиш Петролеум, Шелл, Амко,
Шеврон, Туркиш Петролеум, осуществлявших
совместно с Государственной нефтяной
компанией Азербайджана и российским
ОАО «Лукойл» разработку нефтяных
месторождений Азери и Чираг на шельфе
Каспийского моря.¹⁹

Консорциумы
могут организовываться несколькими
банками, производственными компаниями,
научными центрами, государственными
структурами. Они создаются для повышения
технической и коммерческой
конкурентоспособности его участников.

Консорциумы
могут быть закрытыми и открытыми. В
закрытом
консорциуме
компания-заказчик заключает контракт
с каждым участником в отдельности. При
образовании открытого
консорциума
все его участники подчиняются в части,
касающейся целей консорциума, общему
лидеру и несут солидарную ответственность
по обязательствам консорциума в пределах
своих долей участия.

Лидер
консорциума
координирует совместную деятельность
участников
и
получает за это отчисления от других
членов. Заказчик заключает контракт
только с лидером, который должен отвечать
перед заказчиком за весь проект
единолично. Таким образом, лидер
представляет интересы консорциума
перед заказчиком и третьими лицами, но
действует в пределах полномочий,
полученных от других членов консорциума.
Ответственность же по договорным
обязательствам несут члены консорциума
в размере их долей в общем объеме поставок
и услуг. В рамках консорциума возможны
различные варианты ответственности –
долевая, солидарная.

Каждый
член консорциума обеспечивает
финансирование своей доли работ и
принимает на себя коммерческие и
технические риски, связанные с выполнением
своей части обязательств.

В
мировой практике наиболее часто
встречаются следующие виды консорциумов,
большинство из которых можно отнести
к консорциумам финансового типа:

1. Банковский
   консорциум – группа
   банков, временно организованная одним
   из наиболее крупных банков – главой
   консорциума для совместного проведения
   кредитных, гарантийных или иных
   банковских операций, расширения сферы
   деятельности или выхода на новые рынки.

2. Консорциум-гарант
   – банковская
   группа во главе с определенным
   банком-лидером, гарантирующим полученный
   кредит.

3. Гарантийный
   консорциум – соглашение
   между несколькими компаниями различных
   видов деятельности, которое распределяет
   взятый ими на себя риск и обеспечивает
   его возмещение.

4. Подписной
   консорциум – консорциум,
   гарантирующий реализацию займа или
   размещение новых ценных бумаг.

5. Финансовый
   консорциум – временное
   соглашение, союз нескольких банков для
   проведения крупных финансовых операций,
   например, размещения займов.

6. Экспортный
   консорциум – внешнеторговое
   объединение, создаваемое в ряде стран
   для содействия экспортным операциям
   входящих в него компаний.²⁰

Среди
финансовых или подписных консорциумов
можно встретить понятия временных и
постоянных консорциумов. Временные
консорциумы
образуются для размещения облигаций
национальных и иностранных займов на
сравнительно небольшие суммы, а также
для осуществления краткосрочных сделок.
Постоянные
консорциумы
обычно имеют дело с операциями по
размещению займов определенной страны
или группы стран, операциями с бумагами
отдельных акционерных обществ для
осуществления финансовых, коммерческих
и инвестиционных операций значительного
масштаба.

Финансовые
консорциумы возглавляются крупным
банком или банковской монополией,
которые подбирают участников соглашения
– консортов, разрабатывают условия
займа или организации АО, занимаются
юридическим оформлением документации,
введением займов в биржевую котировку,
размещают акции и облигации среди
покупателей. Члены консорциума резервируют
за собой право на получение комиссионного
вознаграждения, размеры которого
определяются долей их участия в размещении
займа, суммой эмиссии акций или
пропорционально сумме реализуемых
консорциумом акций и других ценных
бумаг.

Картель
– объединение
фирм одной отрасли, которые вступают
между собой в соглашение, касающееся
различных сторон коммерческой деятельности
компании – соглашение о ценах, о рынках
сбыта, объемах производства и сбыта,
ассортименте, обмене патентами, условиях
найма рабочей силы и т.д. В первую очередь
регулированию подлежит сбыт продукции.

Соглашение
об образовании картеля не всегда бывает
оформлено договором в письменном виде.
Картельное соглашение часто существует
негласно, в виде секретных статей,
дополняющих какой-либо официальный
текст, либо в устной форме «джентльменских
соглашений».²¹Фирмы, вступающие в картельное соглашение,
сохраняют свою юридическую, финансовую,
производственную и коммерческую
самостоятельность.

Для
картеля характерно наличие следующих
признаков:

1. договорный
   характер объединения;

2. это
   форма сговора группы производителей
   с целью полного или частичного уничтожения
   конкуренции между ними и получения
   монопольной прибыли;

3. сохранение
   права собственности участников картеля
   на свои предприятия и обеспечиваемая
   этим хозяйственная, финансовая и
   юридическая самостоятельность;

4. как
   правило, объединение ряда компаний
   одной отрасли;

5. совместная
   деятельность по реализации продукции,
   которая может распространяться в
   определенной степени и на ее производство;

6. наличие
   системы принуждения, включающей
   выявление нарушений и санкции к
   нарушителям.

В
соответствии с антимонопольным
законодательством в большинстве стран
картельные соглашения запрещены,
исключая отдельные отрасли (прежде
всего, сельское хозяйство), и установлен
разрешительный порядок их деятельности
при наличии особых условий. Как правило,
законодательно запрещаются картели,
связанные с фиксированием цен, делением
рынка и ограничением выпуска продукции
и производственных мощностей, т.е. те
согласованные меры, которые направлены
на искажение или ограничение конкуренции.
Запрет может быть снят для следующих
видов картелей:

1. картелей,
   на которые приходится небольшая доля
   рынка;

2. картелей,
   деятельность которых базируется на
   освоении нового рынка;

3. картелей,
   которые приносят пользу экономике всей
   страны, например, способствуют
   техническому прогрессу;

4. «кризисных»
   картелей, т.е. картелей уменьшающих
   излишние производственные мощности.

В
странах Западной Европы, где действует
специальное законодательство, делящее
картели на «желательные» и «вредные»,
насчитываются сотни официально
зарегистрированных картельных соглашений,
не считая тех, которые существуют без
регистрации. В США картели запрещены
законом. Их функции выполняют
торгово-промышленные ассоциации (союзы
предпринимателей), осуществляющие
межфирменное регулирование рынка в
масштабах отрасли.

В
мировой практике выделяются следующие
виды картелей:

1. Денежный
   картель – картель,
   утверждающий унифицированные цены
   наряду с равными условиями поставок и
   платежей (горизонтальные связи цен).

2. Долевой
   картель:
   квотный картель (картель продукции),
   выделяющий каждому участнику квоту
   для продажи продукции в соответствии
   с производственными мощностями.
   Целенаправленное регулирование
   предложения через квоты позволяет
   картелям контролировать цены на рынке
   товаров; территориальный картель,
   выделяющий каждому предприятию
   территории сбыта и исключающий взаимную
   конкуренцию.

3. Закупочный
   картель – монопольное
   соглашение нескольких предприятий,
   фирм, корпораций о закупке сырья и
   товаров определенного вида, сорта и
   т.д. в интересах всех участников картеля
   с целью сбить закупочные цены.

4. Калькуляционный
   картель – картель,
   участники которого договариваются об
   одинаковой структуре и содержании
   расчетов.

5. Кондиционный
   картель – картель,
   определяющий условия реализации товара.

6. Контингентированный
   картель – картель
   с установлением для его участников
   соответствующих квот (контингентов).

7. Кризисный
   картель – картель,
   который создается при стойком спаде
   спроса (кризисный картель структуры)
   или временном сокращении сбыта (кризисный
   картель конъюнктуры) для ограничения
   конкуренции. В условиях спада производства
   картели этого вида способны планировать
   собственные действия.

8. Патентный
   картель – картель,
   определяющий направления совместного
   использования (или неиспользования)
   какого-либо технического изобретения.

9. Производственный
   картель – картель,
   устанавливающий объем (квоты) производства
   для каждого участника.

10. Региональный
    картель – картель,
    определяющий области сбыта.

11. Ценовой
    картель – картель,
    устанавливающий для участников продажные
    цены товара.

Более
полная версия картеля включает в себя
не только установление единых цен и
совместный сбыт, но и ограничение
производства путем назначения квот на
объем выпуска для отдельных производителей
и скоординированного регулирования
производственных мощностей (т.е.
устранение излишних производственных
мощностей или их наращивание).

Существует
ряд факторов, определяющих эффективность
деятельности картеля. Прежде всего, это
участие в рассматриваемой организационной
форме интеграции компаний основных
производителей данной продукции и их
согласие с политикой картеля. Отказ в
участии в картеле некоторых ведущих
производителей и обман, практикуемый
отдельными участниками картеля, вместе
со способностью покупателя переключаться
на продукты-заменители могут подорвать
контроль картеля над ценой продукции.

Синдикат
– объединение
однородных промышленных предприятий,
созданное в целях сбыта продукции через
общую сбытовую контору, организованную
в форме особого торгового общества или
товарищества (акционерного общества,
общества с ограниченной ответственностью
и т.п.), с которой каждый из участников
синдиката заключает одинаковый по своим
условиям договор на сбыт своей продукции.

Особенностями
синдиката
как организационной формы интеграции
компаний являются:

1. сохранение
   участниками синдиката юридической,
   производственной, но ограничение
   коммерческой самостоятельности;

2. это
   разновидность картельного соглашения.
   Синдикаты позволяют устранить внутреннюю
   конкуренцию среди его участников;

3. централизация
   сбыта продукции, организация сбыта
   продукции его участников через единый
   сбытовой орган. Функции централизованного
   сбыта продукции участников синдиката
   могут быть также поручены одному из
   его участников. В зависимости от условий
   соглашения через единый сбытовой орган
   может сбываться не вся, а только
   определенная часть продукции участников
   синдиката;

4. сохранение
   участниками синдиката порой и собственной
   сбытовой сети, которая тесно связана
   с синдикатской сбытовой конторой или
   обществом;

5. осуществление
   зачастую через синдикатскую сбытовую
   контору или сбытовое общество также и
   закупок сырья для участников синдиката.

Форма
синдиката наиболее распространена в
отраслях с массовой однородной продукцией:
горнодобывающей, металлургической,
химической.

В
современных условиях синдикат как форма
монополистических объединений
одноотраслевого профиля утрачивает
свое значение, уступая место более
сложным и гибким формам.

Пул
(англ.
«pool»
– общий котел) – форма объединения
компаний, отличающаяся тем, что прибыль
всех участников пула поступает в общий
фонд (котел) и затем распределяется
между ними согласно заранее установленной
пропорции.²²

В
качестве особенностей пулов можно
назвать:

1. эта
   организационная форма интеграции
   является одной из форм монополистических
   объединений компаний, разновидностью
   картелей;

2. объединение
   компаний в виде пулов имеет обычно
   достаточно временный характер;

3. в
   рамках пула устанавливаются правила
   распределения общих расходов и прибыли.

В
мировой практике можно встретить
следующие виды пулов:

1. Биржевой
   пул
   – объединение
   финансовых средств для повышения или
   понижения курса акций на фондовой
   бирже и в спекулятивной игре на разнице
   в курсах.

2. «Конкретный»
   пул – объединение
   инвесторов, направляющее свои инвестиции
   на конкретный объект.

3. Патентный
   пул – соглашение
   более чем двух компаний о взаимном
   использовании патента. Участники
   патентного пула получают доход в
   размере квоты, назначаемой при вступлении
   в пул, от прибыли, которую дает
   использование патента.

4. Торговый
   пул – объединение,
   в котором участники договариваются о
   накоплении и задержке на складах
   какого-либо товара до момента, наиболее
   выгодного для его продажи по повышенным
   ценам в результате искусственно
   созданного дефицита.

Трест
– объединение,
в котором входящие в него предприятия
сливаются в единый производственный
комплекс и теряют свою юридическую,
производственную и коммерческую
самостоятельность, а руководство их
деятельностью осуществляется из единого
центра. Общая прибыль треста распределяется
в соответствии с долевым участием
отдельных предприятий.

Особенностями
трестов являются:

1. это
   самая жесткая из всех рассмотренных
   форм интеграции компаний;

2. при
   этой форме интеграции объединяются
   все стороны хозяйственной деятельности
   предприятий, а не какая-либо сторона,
   как в картеле или синдикате;

3. трест
   отличается от других видов объединений
   сравнительной производственной
   однородностью деятельности, что
   проявляется в специализации на одном
   или нескольких аналогичных видах
   продукции;

4. в
   рамках треста объединяемые компании
   теряют свою юридическую, хозяйственную,
   производственную и коммерческую
   самостоятельность;

5. все
   объединяемые в трест предприятия
   подчиняются одной головной компании,
   осуществляющей единое оперативное
   руководство как всем производственным
   комплексом, так и связанными с ним
   обслуживающими и торговыми предприятиями.²³

Форма
треста удобна для организации
комбинированного производства, т.е.
объединения в одной компании предприятий
разных отраслей промышленности,
представляющих собой либо последовательные
ступени обработки сырья, либо играющих
вспомогательную роль одна по отношению
к другой. И в случае межотраслевых
объединений тресты представляют собой
комбинаты.

Ассоциация
– добровольное
объединение юридических или физических
лиц для достижения общей хозяйственной,
научной, культурной или какой-либо
другой, как правило, некоммерческой
цели.

В
качестве особенностей
ассоциаций
можно назвать:

1. это
   самая «мягкая» форма интеграции
   компаний;

2. ассоциация
   создается в целях кооперации деятельности
   рекомендательного характера;

3. возможна
   централизация определенных функций,
   в основном информационного характера;

4. члены
   ассоциации (союза) сохраняют свою
   хозяйственную самостоятельность и
   права юридического лица;

5. ассоциация
   не отвечает по обязательствам своих
   членов;

6. члены
   ассоциации несут субсидиарную
   ответственность по ее обязательствам
   в размере и порядке, предусмотренными
   учредительными документами ассоциации;

7. члены
   ассоциации вправе безвозмездно
   пользоваться ее услугами.

В
соответствии с российским законодательством
коммерческие организации в целях
координации их предпринимательской
деятельности, а также представления и
защиты общих имущественных интересов
могут по договору между собой создавать
и регистрировать объединения в форме
ассоциаций
или союзов,
являющихся некоммерческими
организациями.

Если
по решению участников на ассоциацию
(союз) возлагается ведение предпринимательской
деятельности, такая ассоциация (союз)
должна быть преобразована в хозяйственное
общество или товарищество либо может
создать для этой цели новое хозяйственное
общество и участвовать в нем.

Члены
ассоциации вправе по своему усмотрению
выйти из нее по окончании финансового
года. В этом случае они несут субсидиарную
ответственность по обязательствам
ассоциации пропорционально своим
взносам в течение двух лет с момента
выхода. Член ассоциации может быть
исключен из нее по решению остающихся
участников в случаях и порядке,
установленных учредительными документами
ассоциации (уставом и учредительным
договором). С согласия членов ассоциации
в нее может войти новый участник.

Одной
из разновидностей ассоциаций является
торговая
ассоциация
– структура, создаваемая входящими в
отрасль компаниями для обмена информацией
и лоббирования общих интересов в
правительстве и законодательных органах.

Стратегический
альянс
(Strategic Alliance) –
соглашение о кооперации двух или более
независимых фирм для достижения
определенных коммерческих целей, для
получения синергии объединенных и
взаимодополняющих стратегических
ресурсов компаний.

Стратегические
союзы являются самой перспективной
формой интеграции компаний, именно они
из всех возможных форм оказались в
центре внимания ТНК в 90-х годах. Заключение
альянсов представляет собой один из
наиболее быстрых и дешевых путей
реализации глобальной стратегии.

В
качестве особенностей
стратегических альянсов
можно назвать:

1. это
   соглашения о сотрудничестве между
   фирмами, идущие дальше обычных торговых
   операций, но не доводящие дело до слияния
   компаний. Существуют значительные
   различия между стратегическими союзами,
   основанными на долгосрочных отношениях
   партнеров, и партнерскими отношениями
   контрактного типа, т.к. последний вид
   сотрудничества существует ограниченное
   время и используется для конкретных
   проектов или целей. Обычные контрактные
   отношения, как правило, не предполагают
   развития отношений в дальнейшем;

2. этот
   тип хозяйственного объединения основан
   на заключении среднесрочных или
   долгосрочных, двусторонних или
   многосторонних соглашений;

3. в
   стратегический альянс могут вступать
   не только поставщики и клиенты, но и
   конкуренты, чтобы «победить» еще большую
   компанию;

4. в
   рамках стратегических союзов
   осуществляется совместная координация
   стратегического планирования и
   управления участниками деятельности,
   что позволяет им согласовать их
   долгосрочные партнерские отношения с
   выгодой для каждого участника;

5. стратегические
   альянсы создаются на основе горизонтальной
   межфирменной кооперации, а также между
   компаниями, занятыми в смежных сферах
   деятельности и обладающими
   взаимодополняющими технологиями и
   опытом;

6. альянс
   не является самостоятельным юридическим
   лицом;

7. компании
   могут быть участниками множества
   стратегических альянсов;

8. стратегические
   альянсы достаточно подвижны, свободны
   для партнеров, более ориентированы в
   будущее, уменьшают неясность и
   неопределенность в отношениях партнеров,
   увеличивают стабильность в обеспечении
   ресурсами и распределении продукции
   и услуг;

9. альянсы
   создаются на определенный срок, они
   распадаются, когда необходимость в
   объединении отпадает;

10. альянсы
    оказывают влияние на конкуренцию:
    объединившиеся компании направляют
    усилия в большей степени против общих
    конкурентов, чем против друг друга;

11. это
    пока наименее ограничиваемые в
    законодательном порядке способы
    проникновения на рынок.

Выделяют
четыре
разновидности
стратегических альянсов:

1. Альянсы
   с акционерным участием в существующих
   предприятиях.

2. Стратегические
   альянсы с созданием новых компаний
   (совместных предприятий).

3. Консорциумы
   для реализации инвестиционных проектов.

4. Альянсы
   со слабой кооперацией.

С
точки зрения сферы деятельности
стратегические альянсы условно можно
разделить на три вида:

1. Альянсы
   по реализации проектов НИОКР.

2. Альянсы
   по организации совместного производства.

3. Альянсы
   по совместному освоению новых рынков.

Наибольшее
распространение получили альянсы,
создаваемые в целях сотрудничества в
сфере НИОКР. В настоящее время к этой
группе относится более половины всех
стратегических союзов.

Мотивами,
в соответствии с которыми компании
вступают в альянсы, являются:

1. достижение
   экономии на масштабах производства;

2. совместное
   использование производственных
   мощностей;

3. объединение
   усилий в производстве компонентов или
   сборке конечной продукции;

4. снижение
   неопределенности и усиление стабильности
   развития, поскольку в долгосрочных
   отношениях с критическим партнером
   объединяется их опыт и ресурсы;

5. снижение
   рисков в деятельности;

6. получение
   доступа на рынок, где уже существуют
   сложившиеся рыночные структуры и
   определенный менталитет, продвижение
   на рынок продукции друг друга;

7. передача
   технологий, знаний и ноу-хау, проведение
   совместных исследований, обучение
   персонала;

8. совместная
   разработка и производство технически
   сложных изделий (средств коммуникации,
   компьютеров, самолетов и т.п.).

Исторически
компании развитых стран, ориентированные
на экспорт, искали возможности альянса
с компаниями менее развитых стран, чтобы
импортировать и продвигать на местный
рынок свою продукцию – такие соглашения
часто были необходимы для получения
доступа на рынки менее развитых стран.
В последнее время ведущие компании из
разных частей света создавали
стратегические альянсы для усиления
своих совместных возможностей по
обслуживанию целых континентов и
продвижению к еще большей вовлеченности
в деятельность на мировом рынке. Как
японские, так и американские компании
создавали альянсы для укрепления своей
конкурентоспособности на рынке стран
Европейского Союза и освоения открывающихся
рынков восточноевропейских стран.

Многие
альянсы распадаются или ликвидируются,
если один из партнеров принимает решение
о приобретении другого. Отмечается, что
японские фирмы по сравнению с европейскими
и американскими более активно действуют,
внедряют опыт, приобретенный в рамках
стратегического альянса.

Порой
участники альянса намеренно (изнутри
зная его сильные и слабые стороны) ставят
партнера в безвыходное положение, когда
он не способен противостоять поглощению
своей компании партнером по альянсу.

Во
многих альянсах наибольшая опасность
заключается в том, что участвующие в
них компании могут достаточно хорошо
изучить операции других партнеров,
скопировать порядок их действий и стать
успешными конкурентами.

Таким
образом, для того, чтобы положительный
эффект вступления компании в стратегический
альянс превалировал над отрицательным,
необходимо учитывать следующие моменты:

1. партнер
   по стратегическому альянсу должен быть
   совместимым с данной компанией;

2. наиболее
   успешные альянсы характеризуются тем,
   что товары и позиции на рынке партнера
   дополняют товары и позиции данной
   компании, а не конкурируют с ними;

3. в
   рамках стратегического альянса опасно
   передавать партнеру информацию, которая
   может сказаться на конкурентной
   ситуации;

4. не
   следует ждать от альянса немедленной
   отдачи, во многом результат зависит от
   доверия, существующего между компаниями;

5. при
   заключении стратегического альянса
   рекомендуется быстро и детально
   ознакомиться с основными идеями и
   практикой партнера в области технологии
   и управления и внедрить в свою деятельность
   наиболее рациональное из этого;

6. стратегический
   альянс необходимо рассматривать как
   временное соглашение между партнерами,
   если он становится невыгодным, его
   целесообразно сразу же расторгать.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

---

Актуальность темы исследования. В современных условиях усиливающаяся интернационализация и открытость национальных экономик, международное разделение труда, динамические изменения рыночной среды, выход из производственного цикла, финансовые потоки, перемещение рабочей силы за национальные рамки, информационные и другие факторы способствуют быстрому развитию интеграционных процессов и переходу их на новый качественный уровень.
Учитывая нынешний этап развития российского бизнеса, обращает на себя внимание наметившаяся тенденция к критической переоценке имеющегося опыта, пониманию реалий экономической и политической жизни общества и поиску новых возможностей.
Низкая конкурентоспособность российских компаний, особенно на мировых рынках, остается одной из ключевых проблем. В первую очередь это касается базовых производств. Предстоящее вступление России в ВТО ставит перед российскими продюсерами еще более шекспировский вопрос: быть или не быть? Осознание этой истины требует укрепления сотрудничества между компаниями, развития интеграционных процессов. В определенной степени этому может способствовать использование международного опыта.
Интеграционные процессы являются естественным результатом мирового социально-экономического и политического развития, возникающим в результате исторически сложившихся процессов разделения и сотрудничества труда и эволюции экономического сотрудничества.
Цель данной работы – рассмотреть формы интеграции предприятий в России, а также экономические последствия интеграции.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Дать определение понятию интеграции предприятия.
2. Изучить предпосылки и факторы интеграции предприятий.
3. Охарактеризовать формы интеграции предприятий в России.
4. Рассмотреть экономические последствия и направления совершенствования интеграции предприятий в России.
1. Понятие и сущность интеграции предприятий1.1. Понятие интеграции предприятияПод влиянием изменений, происходящих в мировой и российской экономике, а также обострения конкуренции между странами и компаниями, интеграционные процессы приобретают все более широкое распространение.
«Интеграция» происходит от латинского «integrationtio» — объединение. Применительно к сфере межгосударственных отношений означает добровольное и взаимовыгодное объединение отдельных частей (субъектов) в некую самостоятельную целостность (общность). Интеграция позволяет получить такие материальные, интеллектуальные и другие средства, которых не было бы ни у одного из участников, если бы он действовал автономно.
Признаки интеграции:
— взаимопроникновение и переплетение национальных производственных процессов;
— необходимость и целенаправленное регулирование интеграционных процессов;
— появление межгосударственных (наднациональных или наднациональных) структур (институциональных структур).
Понятие интеграции стало широко использоваться в 1950-60-е гг., сначала для отражения процессов, происходящих на уровне межэтнических образований и блоков (например, интеграция стран капиталистического или социалистического лагеря), а позже под влиянием тенденций к общеэкономической интеграции было перенесено на уровень организаций. Оно интерпретируется как объединение усилий ряда организаций для достижения общей стратегической цели, усиления их конкурентоспособности и повышения эффективности.
В экономическом словаре интеграция определяется как объединение хозяйствующих субъектов, углубление их взаимодействия, развитие связей между ними. Экономическая интеграция происходит как на уровне хозяйств целых стран, так и между предприятиями, фирмами, компаниями, корпорациями. Она проявляется как в расширении и углублении производственно-технических связей, совместном использовании ресурсов, объединении капиталов, так и в создании друг для друга благоприятных условий для осуществления экономической деятельности, устранении взаимных барьеров.
Такое определение, правильно раскрывающее сущность интеграции, все же не позволяет выделить достаточное количество признаков, которые можно было бы использовать для того, чтобы различать все предусмотренные законом типы объединений — интеграцию. Тем не менее, из этого определения можно выделить следующие признаки: интеграция — это союз двух или более субъектов.
Взаимодействие, совместная деятельность двух и более субъектов предусматривает определение имущества и обязательств взаимодействующих сторон, что порождает необходимость установления гражданско-правовых отношений.
Таким образом, необходимо выделить следующие особенности: интеграция — это объединение, основанное на установлении гражданско-правовых отношений; интеграция — это объединение хозяйствующих субъектов, т.е. объединение не только субъектов как лиц, но и объединение экономических, экономических свойств, определенных характеристик этих субъектов (собственности, интеллекта, идей и т. д.), каковы составляющие предпринимательского деятельность.Интеграцию как объединение хозяйствующих субъектов следует понимать как объединение путем установления гражданско-правовых отношений с целью углубления взаимодействия и развития связей, участниками которых являются как минимум два хозяйствующих субъекта (юридические или юридические и физические лица), владеющие имуществом, а в результате объединения количество участников не уменьшается, а их правовой статус не меняется.
Интеграционное объединение — это структура, образованная путем установления гражданско-правовых отношений с целью извлечения прибыли, координации деятельности по ее получению или для других целей, состоящая из двух или более хозяйствующих субъектов (которые имели и сохраняли статус юридических лиц), владеющих собственности, с установлением организационных отношений между ними, определение руководящего органа (которым может быть орган, созданный ими или одним из участников) и предоставление ему права влиять на принятие решений в связи с преобладающим участием на основании соглашения или по другим причинам.
Интеграция — управленческая деятельность по объединению или конвергенции организаций, направленная на обеспечение совместной деятельности и достижение синергетического эффекта.
Интеграция организаций способствует созданию новых, более конкурентоспособных участников рынка.
Интеграция предприятий предусматривает такой способ объединения их усилий, при котором рыночный механизм взаимоотношений заменяется внутрихозяйственными операциями. Интеграция означает, что этапы производства и распределения координируются на основе возможностей иерархической системы, то есть посредством внутренних операций и правил.
Интеграционные формы организаций — направления интеграции различных субъектов той или иной деятельности, обеспечивающие создание новых организованных образований.
Интеграционные образования — это новые организации или ассоциации организаций, возникающие в результате интеграционной деятельности.
Цели интеграции:
— сокращение сроков создания и внедрения новой технологии;
— повышение конкурентоспособности продукции на рынке сбыта;
— более низкие производственные затраты;
— рост рентабельности и прибыли.
В интеграции можно выделить два основных направления:
1) усиление интеграции основного звена, сопровождающееся увеличением его размеров, концентрацией, часто диверсификацией и установлением новых, более разнообразных, менее жестких связей в крупных производственно-экономических комплексах, где связи с внешними становятся внутренними и более активно регулируется;
2) установление новых связей между производственными и экономическими единицами, между ними и малыми, средними предприятиями, последние между собой.
1.2. Предпосылки и факторы интеграции предприятийОсновная причина интеграции предприятий в форме слияний и поглощений заключается в стремлении получить и усилить синергетический эффект, то есть взаимодополняющий эффект активов двух и более хозяйствующих субъектов, суммарный результат которого превышает сумма результатов индивидуальных действий этих компаний. Синергетический эффект в этом случае может возникнуть за счет экономии на масштабе, комбинации дополнительных ресурсов, минимизации транзакционных издержек, увеличения рыночной власти из-за снижения конкуренции (монопольный мотив), взаимодополняемости в области НИОКР.
Предпосылками для интеграции также являются стремление повысить качество управления и устранить неэффективность, желание снизить налоговую нагрузку, возможность диверсифицировать производство и использовать излишки ресурсов, мотив «случайной продажи», стремление увеличить политический вес менеджмента компании и личные мотивы менеджеров. Также целью слияний и поглощений является увеличение капитальной стоимости объединенной компании.
Предпосылками для вхождения предприятий в финансово-промышленную группу (ФПГ) являются:
— недостаток оборотных средств из-за инфляции и неплатежей,
— сокращение бюджетного финансирования,
— необходимость более эффективного управления капиталом.
В результате слияния ФПГ предприятия надеялись на сотрудничество в сфере поставок и маркетинга с целью экономии затрат; повысить согласованность действий в производственной кооперации; расширить круг инвесторов и укрепить отношения с банками; консолидировать инвестиционные ресурсы; оптимизировать материальные и финансовые потоки; снизить потребность в оборотных средствах за счет усиления платежной дисциплины партнеров по группе, использования ими товарных кредитов, векселей, трансфертных цен; улучшить имидж бизнеса на внутреннем и внешнем рынках, в частности за счет увеличения ритмичности производства; способствовать защите групповых интересов в государственных органах.
Ожидается, что предприятия получат выгоду от интеграции, не прибегая к жесткой централизации контроля над ресурсами. Кроме того, производители, интегрирующиеся в ФПГ, надеялись использовать возможности банков для оптимизации финансовых потоков и налоговых обязательств. Предприятия также хотели с помощью банков расширить свое влияние на размещение акций, продаваемых государством. Интеграция в ФПГ теоретически позволила лучше использовать ограниченный управленческий персонал (ФПГ играли аналогичную роль в послевоенной Японии). В рыночных условиях благополучие предприятий существенно зависит от качества финансового менеджмента, и в банках работают квалифицированные финансовые специалисты.
Целесообразность интеграционного процесса обоснована наличием ряда факторов, совокупность которых можно разделить на две группы: макро- и микроуровни.
В первую очередь, это факторы, определяющие экономическую ситуацию на рынке, а именно уровень инфляции, уровень безработицы, номинальную и реальную заработную плату, процентные ставки, ставки налогов и т. д. Если экономическая ситуация стабильна, то в таких условиях предприятия различные размеры могут успешно функционировать и развиваться. Если ситуация в экономике нестабильна, то крупные предприятия и ассоциации более стабильны и надежны. Им легче, чем малым и средним предприятиям, пережить снижение покупательной способности покупателей, рост процентных ставок по кредитам, ужесточение условий выдачи кредитов, невыполнение обязательств между контрагентами и другие негативные факторы, поскольку их потенциал и запас прочности намного выше.
Еще один важный фактор на макроуровне — государственная политика. Структурные изменения в промышленности регулируются посредством бюджетной, кредитной, налоговой, торговой и научно-технической политики, системы государственного заказа, а также посредством управления государственной собственностью и административного контроля. Для этого используется широкий спектр инструментов: прямые государственные капитальные вложения, адресные субсидии, предоставление льготных кредитов, заключение контрактов на разработку новых продуктов и технологий, прямые государственные закупки высокотехнологичного оборудования, система протекционизма, налоговые льготы и т.д.
Технологии — еще один макро-фактор. Развитие технологий определяет эффективность производства и продажи товаров, скорость морального износа товара и т. д. В последние годы темпы научно-технического прогресса увеличились. Однако новые технологии дороги. Они требуют больших финансовых вложений на длительный период времени. Малый бизнес не может себе позволить такие вложения. В таких условиях предприятия вынуждены объединяться, чтобы иметь возможность переключиться на производство востребованных товаров и диверсифицировать риски.
Состав основных факторов микроуровня следующий:
1. Финансовые факторы (увеличение внутренних инвестиционных ресурсов, упрощение процедуры финансирования НИОКР и разработки новых продуктов, увеличение капитализированной стоимости интегрированной структуры, повышение платежеспособности, получение преимуществ на рынке капитала, снижение финансовых рисков и т. д.).
2. Управленческие факторы (создание сильной группы в топ-менеджменте ассоциации, повышение квалификации персонала, укрепление кооперационных связей, создание эффективных систем стратегического и текущего бизнес-планирования, реализация согласованных стратегий, расширение возможностей использования человеческих ресурсов, создание внутренний обмен сотрудниками, повышение эффективности управления и т. д.).
3. Экономические факторы (синергетический эффект за счет сокращения сделок, экономия на масштабе производства, опыта и др., рационализация затрат; снижение налоговой нагрузки, рост общей прибыли и т. д.).
4. Производственные факторы (доступ к ограниченным природным ресурсам, создание надежной и стабильной системы снабжения всеми видами ресурсов, сокращение объема запасов, возможность производить необходимое сырье и полуфабрикаты, рационализация производственных процессов, получение знаний -хау, патенты и лицензии на совместное использование, повышение качества выпускаемой продукции, получение крупных контрактов, диверсификацию производства, повышение эффективности использования существующих производственных мощностей, снижение производственных рисков и т. д.).
5. Маркетинговые факторы (увеличение контролируемой доли рынка, расширение, насыщение и углубление ассортимента предлагаемой продукции, совместное использование систем продаж и послепродажного обслуживания, распространение товаров под хорошо зарекомендовавшим себя брендом, освоение новых рынков и т. д. полное удовлетворение потребностей клиентуры, ускорение процесса разработки и внедрения на рынок новых продуктов, получение доступа к большему объему информации, комплексные и масштабные маркетинговые исследования, объединение усилий для продвижения продуктов на рынок, разработка стратегии борьбы с конкурентами и др.).
6. Внешнеэкономические факторы (объединение усилий в освоении внешнего рынка, стимулирование экспорта и расширение экспортных операций и др.).
2. Особенности интеграции предприятий в России2.1. Формы интеграции предприятий в РоссииСуществуют следующие основные стратегии интеграции:
• горизонтальная;
• вертикальная;
• диагональная (диверсификация).
Эта классификация впервые была предложена известным американским специалистом в области интеграции предприятий С.Ф. Ридом в 1977 году.
Горизонтальная интеграция — это внутриотраслевая стратегия роста предприятия, в рамках которой оно объединяется с предприятиями, занимающимися аналогичной деятельностью. Эта стратегия в первую очередь обусловлена ​​желанием компании увеличить свою долю рынка за счет поглощения конкурентов.
Примером горизонтальной интеграции в российской промышленности является слияние в 2011 году двух крупнейших отечественных производителей калийных удобрений — ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит», в результате которого образовался крупнейший в мире производитель калийных удобрений.
Вертикальная интеграция — это стратегия межотраслевого роста предприятия, при которой оно сливается с предприятиями, которые производят ресурсы, необходимые для производства основной продукции (интеграция «назад», обратная интеграция), или осуществляют дальнейшую переработку основной продукции или их маркетинг (интеграция «вперед», прямая интеграция). Эта стратегия в первую очередь обусловлена ​​желанием инициатора интеграции увеличить добавленную стоимость основных продуктов, улучшить качество приобретаемых ресурсов и улучшить распространение.
Примером прямой интеграции в российскую промышленность является приобретение в 2013 году нефтяной компанией «Роснефть» ООО «ТНК-Шереметьево», которое занимается продажей, хранением и заправкой авиационного топлива. Примером обратной интеграции является поглощение в 2013 г. одним из крупнейших российских производителей стали группой «Евраз» горнометаллургического комбината «Тимир», добывающего железную руду.
Диагональная интеграция (диверсификация) — это межотраслевая стратегия роста предприятия, в которой оно сливается с предприятием, не связанным с его основным бизнесом.
Эта стратегия чаще всего объясняется желанием снизить риски от возможного спада в отрасли. Инициатор интеграции реализует принцип «не кладите все яйца в одну корзину». Когда прибыль снижается в отрасли, в которой работает материнская компания, может произойти увеличение прибыли в отраслях, в которых работают дочерние компании, что позволит выжить бизнесу в целом. Примером такой интеграции в российской промышленности является российская группа «Базовый элемент», которая регулярно приобретает предприятия энергетической, горнодобывающей, металлургической, машиностроительной, авиационной и других отраслей.
Процесс интеграции приводит к формированию целостных образований из независимо существующих организаций, каждая из которых воспринимает другие организации как часть единого экономического организма. В рыночных условиях появляются новые формы интеграции многоотраслевых организаций. Принцип создания таких структур: концентрация ресурсов, мощностей, производства различного профиля для производства массового спроса, возможность маневрировать средствами, снижать издержки производства, создавать предпосылки для внедрения научно-технических инноваций.
Каждая из форм интеграции имеет свои цели, что является решающим фактором в организации управления. Итак, при создании холдинга ставятся цели по проведению единой политики для всех участников, контролю за соблюдением интересов, ускорению диверсификации и концентрации ресурсов. Интересы компаний, входящих в ассоциацию, могут быть связаны с необходимостью лоббирования, с поиском новых рынков сбыта, исследованиями, помощью в логистике и т. д. При формировании финансово-промышленных групп (ФПГ) задачи необходимого взаимодействия банков с промышленностью.
Наиболее привлекательными организационными формами интеграции считаются корпоративные ассоциации, образованные в результате слияния и образования ФПГ, а также ассоциации в форме бизнес-союзов и сетей.
Создание ФПГ осуществляется путем объединения предприятий, связанных имущественными, финансовыми, производственными, технологическими и управленческими отношениями, которые обеспечивают решение важнейших задач их развития. ФПГ обеспечивают:
• концентрация инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях экономического развития;
• повышение конкурентоспособности продукции и услуг отечественных предприятий и их экспортного потенциала;
• формирование рациональных технологических и кооперационных связей в рыночной экономике;
• развитие конкурентной экономической среды.
Наиболее важной формой организационной интеграции являются предпринимательские сети и союзы (союзы, сообщества, партнерства и т. д.), которые объединяют организации, каждая из которых играет свою особую роль в сети.
Организации, входящие в сети и союзы, рассматриваются как субъекты экономических связей и партнеры в системах взаимодействующих субъектов. Это довольно стабильная, гибкая структура, которая влияет на производительность и систему управления входящих в нее организаций, позволяя им координировать свои действия, привлекать новых партнеров и конкурировать друг с другом. Их союз основан на сочетании формального контроля над договорными отношениями и неформального обмена услугами.
Среди других предприятий многоотраслевого типа, созданных в рыночных условиях, следует отметить такие формы, как:
• концерны, основанные на интеграции производства на межотраслевой основе с строгим соблюдением интересов каждого участника;
• межотраслевые научно-технические комплексы в составе головной организации, системы институтов, опытных и серийных заводов отраслевого подчинения, сохраняя свою самостоятельность и права;
• ассоциации — общественные объединения предприятий с полной экономической и административной независимостью, действующие на основании решений, принимаемых на основе единогласия;
• консорциумы — временные общественные объединения предприятий для решения целевых программ и проектов.
Одна из новейших организационных форм — виртуальная корпорация. Это временно созданная сеть независимых компаний (поставщиков, клиентов, бывших конкурентов), объединенных современными информационными системами с целью взаимного использования ресурсов, снижения затрат и расширения рыночных возможностей. Ее технологическую основу составляют информационные сети, которые помогают объединяться и реализовывать гибкие партнерские отношения.
2.2. Экономические последствия интеграции предприятий в РоссииИнтеграционные процессы основаны на мотивации компании. У каждой компании есть свои причины, но есть и общие помещения. Они о получении выгоды от объединения усилий и ресурсов. В первую очередь партнеры рассчитывают на усиление своих конкурентных позиций. Повышенная неопределенность и динамизм внешней среды угрожают выживанию и сохранению конкурентных преимуществ неконсолидированных компаний. В первую очередь, речь идет о долгосрочной пользе. Интеграция компаний — мощный фактор в использовании этих преимуществ. При этом для конкурентов создаются дополнительные входные барьеры.
К преимуществам экономической интеграции:
— увеличение размера рынка — проявление экономии от масштаба производства;
— усиление конкуренции между странами;
— обеспечение лучших торговых условий;
— расширение торговли параллельно с улучшением инфраструктуры;
— распространение новейших технологий.
Негативные последствия экономической интеграции:
— отток ресурсов (факторов производства) из более отсталых стран в пользу более сильных партнеров;
— рост цен на товары в результате олигополистического сговора между транснациональными корпорациями стран-участниц;
— эффект потерь от увеличения масштабов производства.
По результатам анализа отечественных и зарубежных источников можно выделить следующие признаки проблемной ситуации современного интеграционного производства в России:
— недостаточный масштаб поддержки интеграционных процессов со стороны государства;
— ограниченные финансовые условия и необходимость поиска источников и методов финансирования;
— влияние последствий экономического кризиса на предприятия;
— несоответствие структуры подготовки кадров требованиям современной экономики.
К основным проблемам, сдерживающим развитие интеграционных процессов в российской экономике, на наш взгляд, относятся:
1. Недостаточный уровень внутренней интеграции национальной экономики. Ни одно федеративное государство не может рассчитывать на эффективную экономическую интеграцию с другими странами при условии, что внутри страны еще не достигнут достаточный уровень экономической интеграции. В случае России это выражается в крайне неравномерном развитии экономик регионов страны (а это большой разрыв в уровне жизни населения и развитии производительных сил), а также в невысокой уровень межрегионального экономического сотрудничества. Подавляющее большинство малых и средних предприятий работают только на внутреннем рынке региона, не устанавливая деловых контактов за его пределами.
2. Отсутствие единой государственной системы оценки развития интеграционных процессов в национальной экономике, а также в экономиках субъектов Российской Федерации. Оценить уровень развития интеграционных процессов в виде количественного показателя достаточно сложно, что объясняется многофакторностью рассматриваемых процессов. В то же время для органов государственной власти наличие данных об уровне развития экономической интеграции очень важно, так как значительно облегчает мониторинг интеграционных процессов и позволяет проводить более успешную внешнеэкономическую политику. Сегодня в большинстве регионов Российской Федерации таких систем оценивания либо нет, либо используются разные методики расчета интегрального показателя оценки, что делает их результаты несопоставимыми.
3. Слабо развитая инфраструктура, особенно плохое состояние транспортных систем. Эффективность процесса международной экономической интеграции во многом зависит от уровня развития инфраструктуры в интегрирующихся странах. В России состояние транспортных систем в целом неудовлетворительное, а некоторые участки федеральных трасс в целом непригодны для транспортировки. Уровень развития информационной инфраструктуры в регионах России также остается низким.
4. Исторически сложившаяся роль России как безоговорочного лидера на постсоветском пространстве, зачастую мешающая руководству страны адекватно воспринимать своих партнеров из стран СНГ. Экономическая интеграция в подавляющем большинстве случаев предполагает равноправное партнерство, основанное на взаимовыгодном сотрудничестве, которое предполагает учет сторонами интересов друг друга. Руководство РФ зачастую не желает идти на уступки, привыкнув к роли безоговорочного лидера, способного диктовать свои условия. В частности, именно этот фактор существенно тормозит сотрудничество между Россией и Беларусью.
Подавляющее большинство малых и средних предприятий работают только на внутреннем рынке региона, не устанавливая деловых контактов за его пределами. Отсутствие единой государственной системы оценки развития интеграционных процессов в национальной экономике, а также в экономиках субъектов Российской Федерации. Задачу оценки уровня развития интеграционных процессов решить достаточно сложно, так как дать объективную количественную оценку данному показателю невозможно, что объясняется многофакторностью этих процессов.
Однако аналитики говорят, что кризис в Европе является одним из основных сдерживающих факторов.
Россия уже сейчас может наблюдать первые признаки экономической интеграции. На полках магазинов заметно больше иностранных товаров. Импорт продуктов питания только за последний месяц увеличился на 30%. Это говорит о том, что конкуренция на рынке уже растет, и российский потребитель от этого выигрывает. Но помимо льгот для населения Россия обязана предоставить своим партнерам по торговому клубу равные условия. И Москва уже согласовала необходимые меры по либерализации рынка.
Это говорит о том, что Россия выполняет взятые на себя обязательства и обеспечивает стабильную работу не только отечественным производителям, но и своим партнерам. Ведь членство в ВТО — это своего рода дополнительная гарантия для иностранных инвесторов, им дается гарантия того, что Россия, действуя в соответствии с правилами ВТО, и дальше будет заботиться об улучшении своего инвестиционного климата, а значит, у них есть определенные гарантии. А это создает как раз возможность для притока капитала и сокращения оттока.
Эффективность процесса международной экономической интеграции во многом зависит от уровня развития инфраструктуры в интегрирующихся странах. В России это оставляет желать лучшего — состояние транспортных систем в целом неудовлетворительное, отдельные участки федеральных трасс непригодны для транспортировки. Вместе с тем, уровень развития информационной инфраструктуры в регионах России также остается низким; исторически сложившаяся роль России как безоговорочного лидера на постсоветском пространстве, зачастую мешающая руководству страны адекватно воспринимать своих партнеров из стран СНГ. Экономическая интеграция в подавляющем большинстве случаев предполагает равноправное партнерство, основанное на взаимовыгодном сотрудничестве, которое предполагает учет сторонами интересов друг друга. Руководство РФ зачастую не желает идти на уступки, привыкнув к роли безоговорочного лидера, способного диктовать свои условия.
2.3. Направления совершенствования интеграции предприятий в РоссииПо нашему мнению, проблемы интеграции предприятий можно решить, выполнив следующий комплекс мероприятий.
Во-первых, представляется целесообразным разработать единую систему оценки уровня развития интеграционных процессов в национальной экономике и в экономиках субъектов Российской Федерации. Этот шаг значительно облегчит задачу по мониторингу процесса международной интеграции, откроет новые возможности для планирования мероприятий по развитию интеграционных процессов и мониторинга их реализации. С развитием такой системы органы государственной власти получат новый мощный инструмент проведения региональной политики, что должно положительно сказаться на экономике страны в целом.
Во-вторых, необходимо совершенствовать региональную политику, при этом стимулирование развития международных и межрегиональных интеграционных процессов на федеральном уровне должно преследовать цель сбалансированного развития регионов. При регулировании межрегиональных экономических отношений органы власти каждого региона должны иметь ориентиры для построения международных и межрегиональных связей и понимать стратегические задачи развития экономической системы страны в целом.
Далее государство должно уделять больше внимания развитию транспортной и информационной инфраструктуры в регионах России. Выделяя больше средств на финансирование соответствующих программ, следует одновременно усиливать контроль за их целевым расходованием. Более того, в этой сфере мы считаем целесообразным развитие проектов на основе государственно-частного партнерства. От этого выигрывают и государство, увеличивая налоговые поступления, и бизнес, сокращая издержки и выходя на новые рынки сбыта.
И наконец, у руководства страны должно сформироваться несколько иное понимание процессов экономической интеграции со странами СНГ, больше внимания уделять потребностям своих партнеров и, возможно, чаще идти на компромисс, не диктуя напрямую свои условия. Это укрепит экономические и политические связи на постсоветском пространстве и улучшит имидж Российской Федерации на международной арене.
В результате реализации предложенного комплекса мер Россия должна преодолеть основные препятствия, которые мешают ей в полной мере использовать огромный экономический потенциал, предоставляемый международной экономической интеграцией. В свою очередь, развитие интеграционных процессов в Российской Федерации должно дать мощный импульс развитию национальной экономики в целом.
ЗаключениеТаким образом, интеграционные процессы весьма положительно влияют на развитие современной экономики. Утверждение можно аргументировать с указанными выше преимуществами, выявленными авторами научных экономических работ. На наш взгляд, любое взаимовыгодное сотрудничество фирм или стран имеет большое социально-экономическое значение, так как ведет к стимулированию научно-технического процесса, к увеличению размера рынка, к созданию дополнительных рабочих мест, к расширение ассортимента и повышение качества товаров и услуг за счет заимствования опыта и технологий партнера, а также пополнения консолидированного бюджета государства.Современный этап развития экономики Российской Федерации характеризуется значительными изменениями макросреды, представленными углубляющейся глобализацией своих процессов, быстрым обновлением производства, внедрением новейших технологий, влияющих на интенсивность их экономического роста.
Интеграция позволяет повысить эффективность компании и ее выживаемость в условиях конкуренции. Преимущество интегрированной компании — сбалансированное распределение. Когда цена на нефть падает, прибыль от разведки и добычи уменьшается, но нефтепереработка и нефтехимия увеличивают прибыль, поскольку снижение стоимости сырья, как правило, больше, чем снижение стоимости продукта, поэтому потеря единицы компенсируется приобретениями от другого. В целом, как показывает практика, вертикальная интеграция компаний, занимающихся нефтяным бизнесом, имеет конкурентное преимущество перед специализированными предприятиями и фирмами.
Для повышения конкурентоспособности отечественных предприятий необходимо использовать новые формы рыночных структур. В то же время корпоративное формирование фирм по вертикальному принципу представляется перспективной формой повышения эффективности их деятельности в постоянно меняющейся внешней среде. Такая корпорация, созданная по технологическому принципу, включая этап продажи конечного продукта, позволит решать важные задачи для всех ее участников, централизовать маркетинговые и юридические услуги, организовать консультационную поддержку по налоговым и предпринимательским вопросам, целенаправленно использовать банковские кредиты, т.е. повышение конкурентоспособности отечественных промышленных предприятий.
Список использованной литературы1. Антонов, Г.Д. Предпосылки интеграции и эволюция интеграционных структур в России [Электронный ресурс] / Г.Д. Антонов, О.П. Иванова // Режим доступа: http://www.mevriz.ru/articles/2002/5/1021.html.
2. Белякова, Г.Я. Интегрированные структуры как новая фаза развития региона [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.rabe.ru/downloads /file/Belyakova.ppt.
3. Каргинова, В. В. Вертикальная интеграция как важнейшее направление повышения конкурентоспособности российских предприятий / В. В. Каргинова // Молодой ученый. — 2016. — № 28 (132). — С. 427-429. — URL: https://moluch.ru/archive/132/37017/.
4. Кожевников, С.А. Вертикальная интеграция производства как ключевое условие модернизации экономики России / С.А. Кожевников // Современные научные исследования и инновации. — 2016. — № 7 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/07/70087.
5. Максимова, М.М. Экономическая интеграция: некоторые вопросы методологии / М.М. Максимова // МЭМО. — 2015. — № 5.
6. Сытник, А.В. Сравнительный анализ организационных форм объединения компаний [Электронный ресурс] / А.В. Сытник // Режим доступа: http://www.morvesti.ru / archiveTDR / element.php?IBLOCK_ID = 66&SECTION_ID = 1386&ELEMENT_ID = 3859.
7. Федорова, А.В. Ключевые факторы и противоречия социально-экономической интеграция науки, образования и производства в современной России / А.В. Федорова // Экономика и менеджмент инновационных технологий. — 2015. — № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/12/10258.
8. Формирование вертикально-интегрированных структур, холдингов, корпораций, а также правовых основ их деятельности [Электронный ресурс] / Режим доступа: http: // www.economy.gov.ru / minec / activity / sections / use / structure.

---

Особенности интеграции предприятий в России

Автор:   •  Май 6, 2021  •  Реферат  •  3,971 Слов (16 Страниц)  •  202 Просмотры

Страница 1 из 16