Инвесторы предпочитают диверсифицированные компании так как они подвержены меньшему риску

1.1. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Метод Монте-Карло помогает
прогнозировать денежные потоки

2.      
Если неопределенность свойственна
только одной переменной, анализ
чувствительности дает «оптимистические»
и «пессимистические» значения потоков
денежных средств и чистой приведенной
стоимости проекта

3.      
Диверсификация приводит к уменьшению
рыночного риска

4.      
Инвесторы предпочитают
диверсифицированные компании, так как
они подвержены меньшему риску

5.      
Вклад акций хорошо диверсифицированного
портфеля зависит от присущего им
рыночного риска

1.2. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Уровень безубыточности продаж
выше, когда безубыточность выражена
через чистую приведенную стоимость, а
не через бухгалтерскую прибыль

2.      
Нет необходимости применять анализ
чувствительности к проектам, бета
активов которых равна нулю

3.      
Если бы все акции имели только
положительные значения коэффициента
корреляции, диверсификация не смогла
бы снизить риск

4.      
Если неопределенность свойственна
только одной переменной, анализ
чувствительности дает «оптимистические»
и «пессимистические» значения потоков
денежных средств и чистой приведенной
стоимости проекта

5.      
Фирма, которая инвестирует в
рисковое предприятие с положительной
чистой приведенной стоимостью, ожидает
получить экономическую ренту

1.3. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Анализ чувствительности позволяет
выявить переменные, наиболее значимых
для успеха проекта

2.      
Метод Монте-Карло помогает
прогнозировать денежные потоки

3.      
Диверсификация приводит к уменьшению
рыночного риска

4.      
Если бы все акции имели только
отрицательные значения коэффициента
корреляции, диверсификация не смогла
бы снизить риск

5.      
Ожидаемая доходность инвестиций
с отрицательной бетой ниже безрисковой
процентной ставки

1.4. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Использование метода Монте-Карло
избавляет от необходимости оценивать
свойственные проекту альтернативные
издержки

2.      
Степень риска хорошо
диверсифицированного портфеля с бетой,
равной двум, в два раза ниже риска
рыночного портфеля

3.      
Если неопределенность свойственна
только одной переменной, анализ
чувствительности дает «оптимистические»
и «пессимистические» значения потоков
денежных средств и чистой приведенной
стоимости проекта

4.      
Фирма, доходность которой равна
альтернативным издержкам привлечения
капитала, получает экономическую ренту

5.      
Анализ чувствительности позволяет
выявить переменные, наиболее значимых
для успеха проекта

1.5. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Риск недиверсифицированного портфеля
с бетой, равной двум, в два раза ниже
риска рыночного портфеля

2.      
Ожидаемая доходность инвестиций
с отрицательной бетой ниже безрисковой
процентной ставки

3.      
Инвесторы предпочитают
диверсифицированные компании, так как
они подвержены меньшему риску

4.      
Метод Монте-Карло помогает
прогнозировать денежные потоки

5.      
Нет необходимости применять анализ
чувствительности к проектам, бета
активов которых равна нулю

1.6. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Фирма, которая инвестирует в
рисковое предприятие с положительной
чистой приведенной стоимостью, ожидает
получить экономическую ренту

2.      
Использование метода Монте-Карло
избавляет от необходимости оценивать
свойственные проекту альтернативные
издержки

3.      
Вклад акций хорошо диверсифицированного
портфеля не зависит от присущего им
рыночного риска

4.      
Ожидаемая доходность инвестиций
с отрицательной бетой ниже безрисковой
процентной ставки

5.      
Степень риска хорошо
диверсифицированного портфеля с бетой,
равной двум, в два раза ниже риска
рыночного портфеля

1.7. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Если бы все акции имели только
положительные значения коэффициента
корреляции, диверсификация не смогла
бы снизить риск

2.      
Вклад акций хорошо диверсифицированного
портфеля зависит от присущего им
рыночного риска

3.      
Фирма, которая инвестирует в
рисковое предприятие с положительной
чистой приведенной стоимостью, ожидает
получить экономическую ренту

4.      
Уровень безубыточности продаж ниже,
когда безубыточность выражена через
чистую приведенную стоимость, а не через
бухгалтерскую прибыль

5.      
Фирма, доходность которой равна
альтернативным издержкам привлечения
капитала, получает экономическую ренту

1.8. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Метод Монте-Карло помогает
прогнозировать денежные потоки

2.      
Фирма, доходность которой равна
альтернативным издержкам привлечения
капитала, получает экономическую ренту

3.      
Риск недиверсифицированного портфеля
с бетой, равной двум, в два раза ниже
риска рыночного портфеля

4.      
Диверсификация приводит к уменьшению
рыночного риска

5.      
Нет необходимости применять анализ
чувствительности к проектам, бета
активов которых равна нулю

1.9. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Степень риска хорошо
диверсифицированного портфеля с бетой,
равной двум, в два раза ниже риска
рыночного портфеля

2.      
Степень риска хорошо
диверсифицированного портфеля с бетой,
равной двум, в два раза ниже риска
рыночного портфеля

3.      
Анализ чувствительности позволяет
выявить переменные, наиболее значимых
для успеха проекта

4.      
Фирма, которая инвестирует в
рисковое предприятие с положительной
чистой приведенной стоимостью, ожидает
получить экономическую ренту

5.      
Инвесторы предпочитают
диверсифицированные компании, так как
они подвержены меньшему риску

1.10. Отметьте номера правильных утверждений

1.      
Фирма, доходность которой равна
альтернативным издержкам привлечения
капитала, получает экономическую ренту

2.      
Инвесторы предпочитают
диверсифицированные компании, так как
они подвержены меньшему риску

3.      
Уровень безубыточности продаж
выше, когда безубыточность выражена
через чистую приведенную стоимость, а
не через бухгалтерскую прибыль

4.      
Вклад акций хорошо диверсифицированного
портфеля зависит от присущего им
рыночного риска

5.      
Использование метода Монте-Карло
избавляет от необходимости оценивать
свойственные проекту альтернативные
издержки

1. Отметьте номера правильных утверждений

1. Инвесторы предпочитают диверсифицированные
   компании, так как они подвержены меньшему
   риску

2. Если бы все акции имели
   только положительные значения
   коэффициента корреляции, диверсификация
   не смогла бы снизить риск

3. Вклад акций хорошо
   диверсифицированного портфеля зависит
   от присущего им рыночного риска

4. Степень риска хорошо
   диверсифицированного портфеля с бетой,
   равной двум, в два раза ниже риска
   рыночного портфеля

5. Риск недиверсифицированного
   портфеля с бетой, равной двум, в два
   раза ниже риска рыночного портфеля

6. Ожидаемая доходность
   инвестиций с отрицательной бетой ниже
   безрисковой
   процентной ставки

7. Нет необходимости применять
   анализ чувствительности к проектам,
   бета активов которых равна нулю

8. Анализ чувствительности
   позволяет выявить переменные, наиболее
   значимых
   для успеха проекта

9. Если неопределенность
   свойственна только одной переменной,
   анализ чувствительности дает
   «оптимистические» и «пессимистические»
   значения потоков денежных средств и
   чистой приведенной стоимости проекта

10. Уровень безубыточности
    продаж выше, когда безубыточность
    выражена через чистую приведенную
    стоимость, а не через бухгалтерскую
    прибыль

11. Метод Монте-Карло помогает
    прогнозировать денежные потоки

12. Использование метода
    Монте-Карло избавляет от необходимости
    оценивать свойственные проекту
    альтернативные издержки

13. Фирма, доходность которой
    равна альтернативным издержкам
    привлечения капитала, получает
    экономическую ренту

14. Фирма, которая инвестирует
    в рисковое предприятие с положительной
    чистой приведенной стоимостью, ожидает
    получить экономическую ренту

15. Диверсификация приводит к
    уменьшению рыночного риска

Что такое диверсификация инвестпортфеля

Понятие диверсификации ввел экономист Гарри Марковиц при создании теории современного инвестиционного портфеля. Диверсификация означает внесение разнообразия в инвестпортфель — включение в него активов разных стран, отраслей, типов. 

Стратегия диверсификации заключается в том, чтобы активы в портфеле приносили прибыль или убытки в разных ситуациях. Например, чтобы облигации были основным источником дохода в кризис, а акции — в период экономического роста. 

Совмещение этих инструментов — один из популярных вариантов диверсификации рисков, позволяющий снизить просадку портфеля при проблемах на фондовом рынке. 

Диверсификация используется не только в инвестициях, но и в бизнесе. Например, в ритейле диверсификацией можно назвать расширение продуктовой линейки. Вместе с тем масштабирование бизнеса в другие регионы и франчайзинг — пример территориальной диверсификации бизнеса.

Виды диверсификации

Диверсификация имеет широкое значение, но в инвестировании выделяют несколько способов разнообразить портфель и снизить риски. Диверсифицировать портфель можно с помощью инструментов от надежного брокера, например «Ак Барс Финанс». Рассмотрим подробнее каждый метод.

1. С помощью разных инструментов

Сегодня инвесторам доступно множество финансовых инструментов: акции, облигации, ETF, паевые фонды. У них разные степень риска и закономерность изменения цены. Иногда в качестве актива выделяют наличные и валюту. 

Например, фонды ETF считаются изначально диверсифицированным активом, так как включают акции и облигации разных компаний. Облигации хороши тем, что дают фиксированную доходность и предсказуемые купонные выплаты. 

Есть и так называемые мусорные облигации. Ставка по ним выше, чем по ОФЗ, но зачастую их выпускают компании на грани дефолта. Поэтому инвестор рискует остаться без вложений. 

При совмещении акций и облигаций начинать стоит с консервативного подхода — например, соотношения 70% к 30% в пользу облигаций. В таком случае просадка по акциям максимально перекрывается купонным доходом от облигаций. Сбалансированным считается соотношение 1:1, а портфель только из акций — уже агрессивный вариант инвестиций. 

Акции отличаются волатильностью, ликвидностью и другими показателями. 

Обычно выделяют акции:

Наиболее выраженный эффект снижения волатильности портфеля наблюдается при небольшом количестве бумаг — до 20 акций. Тогда добавление каждой новой бумаги способно обеспечить снижение волатильности примерно на 20%. 

2. Диверсификация рисков с помощью акций из разных стран

Диверсифицировать активы можно по акциям компаний из развивающихся и развитых экономик. 

Например, фондовый рынок США — развитый. Его можно считать ведущим рынком, по показателю P/E (соотношению цены актива к получаемой прибыли) он дороже остальных. 

Фондовые рынки Китая, Индии и Турции относятся к развивающимся, по показателю P/E они дешевле. Разница связана с рисками при инвестировании в развивающиеся рынки, но и доходность здесь может быть выше. Например, в 2022 году самым доходным фондовым рынком стал турецкий.

В качестве инструментов можно использовать акции, облигации и фонды. Существуют фонды, состав которых повторяет основной индекс рынка. На зарубежных рынках ценные бумаги делят на акции роста, дивидендные и голубые фишки (наиболее надежные и ликвидные бумаги) и т. д. 

Впрочем, практика показала, что инвестиции в иностранные активы могут быть рискованными из-за внезапного обострения геополитической ситуации. Тогда проблемы возникают не только с продажей актива, но и с получением дивидендов. 

Кроме того, сейчас покупка американских акций в России доступна лишь квалифицированным инвесторам, что значительно снижает возможности диверсификации. Для неквалов остается инвестирование в бумаги Гонконгской фондовой биржи.

3. Диверсификация акций по разным секторам

Разные сектора по-разному реагируют на экономические события. Яркий пример — быстрое оживление сектора медуслуг и фармацевтики в пандемийном 2020 году. Даже в случаях с мировой рецессией какие-то сектора проседают больше, а какие-то — меньше. Например, сектора комуслуг и продуктового ритейла принято считать относительно устойчивыми в кризис. 

Инновационные и технологические сектора, напротив, считаются более рискованными. Но потенциально могут принести большую доходность. 

В ряде случаев к изменениям может оказаться чувствителен определенный сектор. Например, в России нефтегазовая отрасль сильно зависит от решений ОПЕК и других событий, способных изменить цены на нефть или газ. 

Плюсы и минусы диверсификации

Основное преимущество диверсификации портфеля — возможность снизить риски. В целом можно выделить следующие плюсы:

Диверсификация позволяет составить портфель с наилучшим соотношением доходности и риска. Взгляды на то, каким должно быть это соотношение, зависят от ожиданий инвестора и его готовности к потерям.

Впрочем, диверсификация имеет и недостатки:

Диверсификация — в первую очередь, инструмент защиты от рисков. Степень необходимости в этой защите каждый инвестор определяет самостоятельно. 

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.

Коротко, увлекательно и с пользой о деньгах — в нашем телеграм-канале @life_profit. Присоединяйтесь!

Диверсифицированная компания

Cтраница 2

В диверсифицированных компаниях для обеспечения их выживания и процветания одной из основных функций управления является принятие решений о том, как должны распределяться между различными секторами бизнеса денежные ресурсы, материалы и квалифицированная рабочая сила.
 [16]

В широко диверсифицированных компаниях число децентрализованных хозяйственных единиц может быть столь значительным, что норма управляемости для главного должностного лица окажется чрезмерной. Тогда может оказаться целесообразным сгруппировать взаимосвязанные предприятия и делегировать руководство старшему менеджеру, подотчетному главному должностному лицу компании. Хотя это означает наличие звена управления между менеджерами единиц и главным должностным лицом, такая схема способна, тем не менее, улучшить стратегическое планирование и координацию разнонаправленных интересов единиц со стороны высшего руководства. Этим объясняется как популярность концепции группового вице-президента среди компаний со многими предприятиями; так и формирование стратегических бизнес-единиц.
 [17]

В сильно диверсифицированных компаниях, осуществляющих продажу разнообразной продукции на большом количестве рынков, высшее руководство не в состоянии детально контролировать ситуацию, как это делает руководство подчиненных компаний, предприятий и подразделений. Процесс планирования маркетинга поэтому становится более формализованным, с тем чтобы руководители и специалисты могли почерпнуть из него необходимую им информацию, проанализировать ее, вступить в контакт с другими руководителями, принять решение и знать, что и когда они должны делать.
 [19]

В-третьих, диверсифицированная компания может лизировать прибыли, если рынок разбросан.
 [20]

Инвесторы предпочитают диверсифицированные компании, так как они подвержены меньшему риску.
 [21]

Стратегический анализ диверсифицированных компаний основан на концепциях и методах, используемых компаниями с одним видом деятельности. Однако при этом следует рассматривать новые аспекты и овладеть дополнительными аналитическими подходами.
 [22]

Стратегический анализ диверсифицированной компании начинается с определения текущей стратегии организации и ее хозяйственной структуры.
 [23]

Доля рынка диверсифицированной компании была рассчитана суммированием долей всех продуктов, умноженных на отношения продаж каждого продукта к общему объему сбыта компании. Она оказывает влияние также на отношение собственного акционерного капитала к общей сумме активов.
 [24]

Для того чтобы диверсифицированная компания получала хорошие результаты, значительная доля ее выручки и прибыли должна поступать от хозяйственных единиц, функционирующих в привлекательных отраслях. Особенно важно, чтобы ключевые предприятия относились к отраслям, имеющим хорошие перспективы роста и прибыльность выше средней.
 [25]

Оценку делового портфеля диверсифицированной компании следует начинать с четкого определения стратегии диверсификации.
 [26]

Рассмотрим организацию управления диверсифицированными компаниями в зарубежных странах.
 [27]

Стратегический анализ в диверсифицированных компаниях представляет собой процесс, состоящий из восьми шагов.
 [28]

Одна из главных стратегических проблем диверсифицированной компании заключается в том, продолжать ли и дальше диверсификацию, а если да, то как выявить подходящие для этого отрасли и предприятия. Для фирм, занимающихся не связанными между собой видами деятельности, вопрос о дальнейшей диверсификации всегда остается открытым — поиск кандидатов на приобретение скорее основан на финансовых соображениях, чем на отраслевых или стратегических критериях.
 [29]

Страницы:  

   1

   2

   3

   4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Диверсификация — это одно из первых слов, которые слышит любой, кто начинает интересоваться инвестициями. Англоязычный термин diversity буквально переводится как «разнообразие». Это довольно точное определение диверсификации инвестиционного портфеля. Его составляющие в идеале действительно должны быть разнообразными, так как вкладывать все свои деньги в какой-то один актив слишком рискованно. Можно сорвать куш, но гораздо более вероятно остаться ни с чем. Чтобы уменьшить возможные убытки, стоит диверсифицировать свой портфель, то есть вкладывать деньги в разные активы.

Как работает диверсификация портфеля

Диверсификация работает как способ снижения риска. Допустим, у человека есть миллион рублей. На весь миллион он покупает акции какой-нибудь одной компании, а затем оказывается, что цена на них обвалилась на 50%. Соответственно, инвестор теряет 500 000 рублей. Теперь представим, что человек вложил не весь миллион в убыточные акции, а только 200 000 рублей, а остальное распределил, например, между банковским депозитами, облигациями и валютой. При таком сценарии потери от акций составят всего 100 000 рублей, и этот минус может компенсировать доход от вкладов, облигаций и роста валюты. Таким образом, несмотря на крайне неудачную сделку с акциями, инвестор как минимум может ничего не потерять, а как максимум — заработать. Без диверсификации — убыток в полмиллиона, с диверсификацией — он или несущественный, или даже инвестор получает прибыль.

Диверсификация простыми словами — это стратегия распределения ресурсов, в первую очередь позволяющая минимизировать риски убытков.

Но у любой медали есть и оборотная сторона. Диверсификация страхует инвестора от больших потерь, но при этом не дает и получить максимальную прибыль. Вернемся к нашему примеру с миллионом. Предположим, что акции, в которые он был инвестирован, не подешевели, а напротив, подорожали на 50%, то есть инвестор получает плюсом сразу полмиллиона. В случае же с диверсифицированным миллионом акции принесут только 100 000 рублей. Столько же придет от депозитов, облигаций и валюты. Получается, что без диверсификации инвестор заработал бы 500 000 рублей, а с диверсификацией лишь 200 000 рублей.

Плюсы диверсификации

• Защита от больших убытков
• Снижение инвестиционных рисков
• Сбалансированный портфель
• Потенциально более высокая доходность в долгосрочной перспективе

Минусы диверсификации

• Ограничение возможной прибыли
• Сложность в управлении при большом количестве инструментов

Работает ли диверсификация для инвестора в 2022 году

2022 год нагляднее некуда показал для инвесторов, зачем нужна диверсификация активов. Тот, кто держал, к примеру, все свои сбережения в долларах в банке или вложился исключительно в еврооблигации или в расчете на рекордные дивиденды закупился акциями «Газпрома», наверняка оказался недоволен выбранной инвестиционной моностратегией.

После февраля ситуация на российском фондовом и валютном рынках кардинально изменилась, строить прогнозы стало сложнее, полностью застраховаться от убытков было нельзя. Однако в лучшем положении оказались те инвесторы, которые не держали все яйца в одной корзине. По большинству активов было обвальное падение, но были и неплохие возможности для заработка.

К примеру, нефть с февраля к середине июня подорожала с 90 долларов за баррель Brent до 125 долларов, так что, купив фьючерсы на черное золото, можно было получить прибыль почти в 40%. Или другой пример. В марте можно было открыть долгосрочные депозиты под фантастические 20–25% годовых и получать гарантированную доходность без риска. На рынке акций также можно было найти растущие истории. Например, котировки «Русгидро» после февральско-мартовского обвала затем выросли, заработать на этом можно было больше 30%.

У обладателей диверсифицированных портфелей даже при сверхжестком кризисе больше возможностей для заработка и компенсации потерь, чем у тех, кто не считает нужным распределять инвестиции по разным активам.

Виды диверсификации

1. По видам активов

Наиболее распространенный способ диверсификации. Инвестор вкладывает деньги в инструменты, относящиеся к разным финансовым рынкам: в акции, облигации, фьючерсы, опционы, биржевые фонды, структурные продукты, валюту, криптовалюту, депозиты, драгоценные металлы, недвижимость, инвестиционное страхование. Суть в том, что пока один вид активов может падать, другой может, напротив, дорожать. К примеру, когда на мировом рынке растет курс доллара, как правило, падают котировки золота, и наоборот. Или когда ставки по вкладам становятся малопривлекательными, начинает дорожать недвижимость. Диверсификация вложений по разным видам активов позволяет делать своеобразные страховые стратегии.

2. По секторам экономики

Диверсификация портфеля обязательно должна проводиться с учетом специфики конкретных секторов экономики. Есть защитные и циклические сектора. В новых технологичных секторах преобладают акции роста, в более традиционных сыграет дивидендная история. Также важна геополитическая обстановка и макроэкономическая конъюнктура.

К примеру, основной санкционный удар пока пришелся на российский банковский сектор. Поэтому акции российских банков сейчас находятся под большим давлением. При этом санкционные ограничения привели к взлету цен на нефть и газ, соответственно, нефтегазовые компании получают дополнительную прибыль. Из-за все тех же санкций сейчас выигрывают компании, чей бизнес ориентирован на внутренний спрос. Все эти факторы и нужно учитывать при секторальной диверсификации, то есть не покупать бумаги компаний только из какого-то одного сектора экономики, а вкладываться в эмитентов из разных отраслей.

3. Внутри одного класса активов

После того как произведена диверсификация по видам активов, можно переходить на следующий уровень — к диверсификации в рамках конкретного актива. Допустим, инвестор решил вложиться в акции, тогда нужно будет определиться, акции скольких компаний он будет покупать — двух, трех или сразу тридцати. Общепринятым правилом считается, что на бумаги одной компании не должно приходиться больше 5% всего портфеля акций. При таком весе получается, что акции больше 20 эмитентов покупать не стоит. Такой подход почти полностью устраняет несистемные риски.

4. По странам

Диверсифицированность по странам снижает риски, присущие конкретной стране. К тому же она позволяет сделать диверсифицированный портфель по валютам. Суть в том, что в разных странах разные инвестиционные возможности и текущее состояние экономики и фондового рынка. Когда в одних странах экономический спад, в других может быть рост. Кроме того, в мире есть развитые и развивающиеся страны, что также стоит учитывать при диверсификации вложений. В последних риски выше, но и доходность инвестиций зачастую больше.

5. По валютам

Страновая диверсификация подразумевает и валютную. Экономики разных стран имеют различный темп роста, торговый баланс, промышленные и производственные мощности, потенциал роста. Помимо этого влияет и денежно-кредитная политика регуляторов. В результате меняются курсы валют, деньги подвергаются инфляции в разной степени.

В текущей геополитической ситуации валютная диверсификация сопряжена с большими рисками. Однозначно можно сказать, что в корзину валют для диверсификации можно добавить валюты дружественных стран, в частности юань.

Как выбрать способы диверсификации

Способ диверсификации портфеля в первую очередь зависит от размера средств. Зависимость простая: чем больше сумма, тем больше вариантов инвестирования. Если у человека в распоряжении 10 000 рублей, ему вряд ли подойдет диверсификация по классам активов, так как это будет не особо выгодно. В таком случае лучше рассмотреть возможность инвестирования через паевые инвестиционные фонды. При сумме в 100 000 рублей можно попробовать разбить портфель по видам активов, например, купить акции, облигации, фьючерсы и ПИФы.

При выборе способа диверсификации надо определить инвестиционные цели: хочется получать максимальную прибыль или на пару процентов по доходности обгонять инфляцию? Способ диверсификации должен определяться также исходя из отношения к инвестиционному риску.

Начинающему инвестору может быть непросто самостоятельно сформировать эффективный и сбалансированный портфель. В этом случае могут помочь советы инвестиционного консультанта и готовая стратегия диверсификации от брокеров. В таком случае лучше обратиться за помощью к профессионалам. Многие брокеры, в том числе представленные в инвестиционном разделе Банки.ру, предлагают уже готовые портфельные решения. В Народном рейтинге инвестиционных компаний можно почитать отзывы клиентов.

Памятка

Диверсификация простыми словами — это способ распределения ресурсов для снижения риска.

Плюсы:

• Защита от больших убытков
• Снижение инвестиционных рисков
• Сбалансированный портфель
• Потенциально более высокая доходность в долгосрочной перспективе

Минусы:

• Ограничение возможной прибыли
• Сложность в управлении при большом количестве инструментов

Кризисный 2022 год наглядно показал, зачем нужна диверсификация портфеля. Она помогает сохранить сбережения, уйти от огромных убытков, разнообразить источники дохода.

Типы диверсификации:

1. По видам активов
2. По секторам экономики
3. Внутри одного класса активов
4. По странам
5. По валютам

Как получить готовый сбалансированный портфель, можно узнать у брокера. Подобрать подходящего можно на сервисе Банки.ру, а здесь можно почитать отзывы действующих клиентов.

Дмитрий ВЕРЕТЕННИКОВ для Banki.ru