Компания должна признавать финансовый актив по справедливой стоимости

Цель настоящего стандарта — установить принципы отражения финансовых активов и финансовых обязательств в финансовой отчетности для представления пользователям уместной и полезной информации, позволяющей им оценить суммы, сроки возникновения и неопределенность будущих денежных потоков компании.

Первоначальная оценка финансовых инструментов

При первоначальном признании все финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости, увеличенной или уменьшенной на сумму затрат по сделке в случае финансового актива или финансового обязательства, оцениваемого не по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Последующая оценка финансовых активов

В целях последующей оценки все финансовые активы делятся на две категории: оцениваемые по амортизированной стоимости и оцениваемые по справедливой стоимости. Классификация производится в момент признания финансового инструмента, т.е. когда компания становится стороной договора.

Когда финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости, прибыли или убытки признаются либо полностью в составе прибыли или убытка (по справедливой стоимости через ОПУ), либо в составе прочего совокупного дохода (по справедливой стоимости через ОПСД).

Для долговых инструментов классификация в качестве инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через ОПСД, обязательна для определенных активов, если не выбрана опция оценки по справедливой стоимости через ОПУ. В то время как для инвестиций в долевые инструменты классификация в качестве инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через ОПСД, является опцией.

Долговые инструменты (debt instruments)

Долговые инструменты, которые отвечают следующим двум условиям, должны быть оценены по амортизированной стоимости (за вычетом убытков от обесценения), за исключением случаев, когда выбрана опция классификации актива как оцениваемого по справедливой стоимости через ОПУ:

• Тест «бизнес-модели». Предполагается, что конечной целью компании в отношении финансового актива является получение контрактных денежных потоков (не продажа актива до срока погашения для получения результата от изменения его справедливой стоимости).
• Тест «выплат по договору». В соответствии с договором в отношении финансового актива предусмотрено получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно выплатами основного долга и процентов на остаток задолженности.

При этом основная сумма долга — это справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты включают в себя только возмещение за временнýю стоимость денег, за кредитный риск в отношении основной суммы долга и за другие обычные риски и затраты, связанные с кредитованием, а также маржу прибыли. В чрезвычайных экономических условиях проценты могут быть отрицательными, если, например, держатель финансового актива напрямую или косвенно платит за размещение своих денег на определенный период времени (и данная плата превышает размер возмещения, которое держатель получает за временнýю стоимость денег, кредитный риск и другие обычные риски и затраты, связанные с кредитованием).

Если финансовый актив содержит договорное условие, которое может изменить сроки или сумму предусмотренных договором денежных потоков, компания должна определить, являются ли эти денежные потоки исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов (например, если актив может быть погашен до наступления срока погашения или срок его действия может быть продлен). Компания должна оценить денежные потоки, которые могут возникнуть как до, так и после изменения. Тест «выплат по договору» выполняется, например, если при досрочном погашении уплаченная сумма представляет собой только невыплаченные основные суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга, которые могут включать обоснованное возмещение за досрочное расторжение договора.

Долговые инструменты, которые отвечают следующим двум условиям, должны быть оценены по справедливой стоимости через ОПСД, за исключением случаев, когда выбрана опция классификации актива как оцениваемого по справедливой стоимости через ОПУ:

• Тест «бизнес-модели». Предполагается, что конечной целью компании в отношении финансового актива является как получение контрактных денежных потоков, так и продажа финансового актива до срока.
• Тест «выплат по договору». В соответствии с договором в отношении финансового актива предусмотрено получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно выплатами основного долга и процентов на остаток задолженности.

Все остальные долговые инструменты должны быть оценены по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках (через ОПУ).

Оценка по справедливой стоимости (опция)

Даже несмотря на то, что финансовый актив удовлетворяет двум критериям для оценки его по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через ОПСД, согласно настоящему стандарту компания может при первоначальном признании актива по собственному усмотрению классифицировать его как оцениваемый по справедливой стоимости через ОПУ, если это устранит или значительно уменьшит непоследовательность подходов к оценке или признанию (иногда именуемую «учетным несоответствием» (accounting mismatch)), которые в противном случае будут возникать вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков.

Оценка по амортизированной стоимости

Амортизированная стоимость финансового актива или обязательства — сумма, в которой оценивается финансовый актив или обязательство при первоначальном признании, минус платежи в счет основной суммы долга, плюс или минус величина накопленной амортизации, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки, — разницы между указанной первоначальной суммой и суммой к выплате при наступлении срока погашения, и применительно к финансовым активам скорректированная с учетом оценочного резерва под убытки.

Эффективная процентная ставка представляет собой ставку, дисконтирующую расчетные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива или обязательства точно до валовой балансовой стоимости финансового актива или до амортизированной стоимости финансового обязательства.

Процентная выручка должна рассчитываться с использованием метода эффективной процентной ставки, что означает применение эффективной процентной ставки к валовой балансовой стоимости финансового актива, за исключением:

• приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов. В таких случаях компания должна применять эффективную процентную ставку, скорректированную с учетом кредитного риска, к амортизированной стоимости актива с момента первоначального признания;
• финансовых активов, которые впоследствии стали кредитно-обесцененными финансовыми активами. В этом случае компания должна применять эффективную процентную ставку к амортизированной стоимости финансового актива в последующих отчетных периодах.

Долевые инструменты (equity instruments)

Все инвестиции в долевые инструменты должны оцениваться в отчете о финансовом положении по справедливой стоимости, а прибыли и убытки от изменения справедливой стоимости признаваться в отчете о прибылях и убытках. Однако компания при первоначальном признании определенных инвестиций в долевые инструменты может по собственному усмотрению принять решение, без права его последующей отмены (irrevocable election), представлять последующие изменения их справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода.

«Через прочий совокупный доход» (опция)

Изменения справедливой стоимости инвестиций в долевой инструмент, не предназначенный для торговли, а также не являющийся условным возмещением в рамках сделки по объединению бизнесов, могут представляться в составе прочего совокупного дохода (при принятии решения компанией при первоначальном признании). Дивиденды признаются в составе прибыли или убытка.

Руководство по оценке

Несмотря на требование оценивать долевые финансовые инструменты по справедливой стоимости, в редких обстоятельствах первоначальная стоимость может быть приемлемой оценкой справедливой стоимости. Это может иметь место в том случае, если доступной новой информации недостаточно для оценки справедливой стоимости или существует широкий диапазон возможных оценок справедливой стоимости, а первоначальная стоимость представляет собой наилучшую оценку справедливой стоимости в пределах данного диапазона.

Стандарт также содержит признаки, указывающие на то, что первоначальная стоимость не отражает справедливую стоимость. Первоначальная стоимость не является наилучшей оценкой справедливой стоимости для инвестиций в котируемые долевые инструменты.

Последующая оценка финансовых обязательств

МСФО 9 не меняет базовую модель учета финансовых обязательств, две категории классификации продолжают существовать: оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и по амортизированной стоимости.

Компания должна классифицировать все финансовые обязательства как оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости, за исключением:

• финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (включая являющиеся обязательствами производные инструменты);
• финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не соответствует требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип учета продолжающегося участия;
• договоров финансовой гарантии, которые оцениваются по наибольшей величине из: суммы оценочного резерва под убытки или первоначально признанной суммы за вычетом общей суммы дохода, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 15 (если уместно);
• обязательств по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной, которые оцениваются по наибольшей величине из: суммы оценочного резерва под убытки или первоначально признанной суммы за вычетом общей суммы дохода, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 15 (если уместно);
• условного возмещения, признанного приобретателем при объединении бизнесов (согласно МСФО (IFRS) 3), которое впоследствии оценивается по справедливой стоимости через ОПУ.

Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости через ОПУ, а все остальные финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, за исключением случаев, когда применяется опция оценки по справедливой стоимости.

Опция оценки по справедливой стоимости (fair value option)

МСФО 9 позволяет при первоначальном признании финансового обязательства классифицировать его как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыли и убытки при выполнении следующих условий:

• такая оценка позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию (именуемую «учетным несоответствием»), которая иначе возникла бы вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков;
• обязательство является частью группы финансовых обязательств или финансовых активов и обязательств, которыми управляют и которые оцениваются по справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией, и на этой же основе формируется внутренняя информация о такой группе, предоставляемая ключевому управленческому персоналу компании.

Финансовое обязательство, которое не отвечает ни одному из этих критериев, также может оцениваться по справедливой стоимости через ОПУ, если оно содержит один или несколько встроенных производных инструментов, которые вызывают значительное изменение денежных потоков и которые возможно выделить (отделить).

Прибыли и убытки по финансовым обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через ОПУ, должны быть разделены на следующие два компонента:

• величину изменения в справедливой стоимости, которая связана с изменением в кредитном риске обязательства. Представляется в прочем совокупном доходе;
• оставшуюся сумму изменения в справедливой стоимости обязательства, которая должна быть представлена в отчете о прибылях и убытках.

Стандарт позволяет признавать в полной сумме изменения справедливой стоимости в прибылях и убытках, только если признание изменений в кредитном риске обязательства в прочем совокупном доходе будет создавать или увеличивать несоответствия в бухгалтерском учете (accounting mismatch) в отчете о прибылях или убытках. Это решение принимается при первоначальном признании и не пересматривается.

Суммы, представленные в прочем совокупном доходе, не могут быть впоследствии перенесены в прибыли или убытки, разрешается только перенос накопленных прибылей или убытков внутри капитала.

Прекращение признания финансовых активов

Базой для прекращения признания актива в МСФО 9 можно считать решение вопроса, является ли рассматриваемый актив для прекращения признания:

• активом в полном объеме;
• денежным потоком от актива (или группы аналогичных финансовых активов);
• пропорциональной долей денежных потоков от актива (или группы аналогичных финансовых активов);
• пропорциональной долей конкретно определенных потоков денежных средств от финансового актива (или группы аналогичных финансовых активов).

Как только актив, рассматриваемый на предмет прекращения признания, определен, проводится оценка того, является ли актив переданным, и если да, то имеет ли передача этого актива основания для прекращения признания.

Актив передается, если компания передала контрактные права на получение денежных потоков, или сохранила контрактные права на получение денежных потоков от актива, но приняла контрактное обязательство передать эти потоки денежных средств в рамках соглашения, которое отвечает следующим трем условиям:

• компания не имеет обязательства по выплате суммы конечному получателю, если она не получит эквивалентные суммы по первоначальному активу;
• компания не имеет права продавать или отдавать актив в залог (за исключением передачи актива в залог конечному получателю);
• компания обязана перечислить денежные потоки без существенных задержек по времени.

Как только компания определила, что актив был передан, необходимо подтвердить, были ли существенно (substantially) переданы все риски и выгоды от владения активом. Если все риски и выгоды были в основном переданы, признание актива прекращается. Если все риски и выгоды в основном были сохранены, прекращение признания актива не разрешается.

Если компания не передает и не сохраняет практически все риски и выгоды от актива, то необходимо оценить, насколько она сохранила контроль над активом. Если компания не сохранила контроль, то происходит прекращение признания данного финансового актива; если компания сохраняет контроль над активом, то необходимо продолжать признавать актив в объеме своего продолжающегося участия в этом финансовом активе.

Прекращение признания финансовых обязательств

Необходимо прекращать признание финансовых обязательств в том случае, если они погашены, т. е. исполнены, отменены или по ним истек срок.

Если между заемщиком и кредитором происходит обмен долговыми инструментами на существенно отличающихся условиях или происходит значительное изменение условий существующего финансового обязательства, подобные сделки учитываются как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства. Прибыль или убыток от прекращения первоначального финансового обязательства отражаются в составе отчета о прибылях или убытках.

Производные финансовые инструменты

Все производные финансовые инструменты, в том числе связанные с некотируемыми долевыми инструментами, оцениваются по справедливой стоимости. Изменения отражаются в составе отчета о прибылях и убытках, за исключением случаев, когда компания выбрала применение учета хеджирования, определяя производный финансовый инструмент как инструмент хеджирования в соответствующих отношениях хеджирования.

Встроенные производные инструменты

Встроенный производный инструмент является одним из компонентов гибридного контракта, который также включает непроизводную часть, в результате которого некоторые денежные потоки по комбинированному инструменту меняются схожим образом с отдельным производным финансовым инструментом. Производный финансовый инструмент, который дополняет финансовый инструмент (attached to), но по договору передается независимо от этого инструмента или имеет другого контрагента, не является встроенным производным финансовым инструментом, а является отдельным финансовым инструментом.

Когда компания становится стороной гибридного договора с основным договором, который не является активом, относящимся к сфере применения настоящего стандарта, любой встроенный производный инструмент должен быть идентифицирован и оценен на предмет его отделения от основного договора. Производные инструменты, которые должны быть отделены, оцениваются по справедливой стоимости при первоначальном признании и впоследствии — по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Если гибридный договор содержит один или несколько встроенных производных инструментов, компания может по собственному усмотрению классифицировать весь гибридный договор как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением случаев, когда встроенный производный инструмент не вызывает значительного изменения денежных потоков или очевидно, что отделение встроенного производного инструмента запрещено.

Реклассификация

Исключительно в случаях изменения бизнес-модели, используемой для управления финансовыми активами, компания должна реклассифицировать все затрагиваемые финансовые активы.

Компания не должна реклассифицировать финансовые обязательства.

Если необходима реклассификация, то она должна быть проведена перспективно с даты реклассификации. Компания не переоценивает ранее признанные прибыли, убытки или проценты.

Если компания реклассифицирует финансовый актив из категории оцениваемых по амортизированной стоимости в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ, его справедливая стоимость оценивается по состоянию на дату реклассификации. Любые возникшие прибыль или убыток признаются в составе прибыли или убытка.

Если компания реклассифицирует актив из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, его справедливая стоимость на дату реклассификации становится новой валовой балансовой стоимостью такого актива.

Если компания реклассифицирует финансовый актив из категории оцениваемых по амортизированной стоимости в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД, любые возникшие прибыль или убыток признаются в составе прочего совокупного дохода. Эффективная процентная ставка и оценка ожидаемых кредитных убытков при этом не корректируются.

Если финансовый актив из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД реклассифицируется в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, накопленная величина прибыли или убытка, ранее признанная в составе прочего совокупного дохода, исключается из собственного капитала и корректируется против справедливой стоимости финансового актива на дату реклассификации (не является реклассификационной корректировкой). Эффективная процентная ставка и оценка ожидаемых кредитных убытков не корректируются.

Если финансовый актив реклассифицируется из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ, актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости. Накопленные прибыль или убыток, ранее признанные в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируются из состава собственного капитала в состав прибыли и убытка в качестве реклассификационной корректировки.

Учет хеджирования

Цель учета хеджирования — отразить в финансовой отчетности компании результаты ее деятельности по управлению рисками, предусматривающей использование финансовых инструментов для управления позициями по определенным рискам, которые могли бы повлиять на прибыль или убыток (либо прочий совокупный доход, если это инвестиции в долевые инструменты).

Модель учета хеджирования, описанная в Стандарте, не предназначена для обеспечения учета хеджирования открытых, динамичных портфелей. Как следствие, применительно к хеджированию справедливой стоимости портфеля финансовых активов или обязательств от изменений, связанных с процентным риском (и исключительно в случае такого хеджирования), компания вправе применить требования к учету хеджирования, предусмотренные МСФО (IAS) 39, вместо требований, установленных настоящим стандартом.

Кроме того, при первом применении настоящего стандарта компания вправе выбрать в качестве своей учетной политики продолжение применения требований МСФО (IAS) 39 в части учета хеджирования вместо требований настоящего стандарта.

Критерии применения учета хеджирования

К отношениям хеджирования разрешено применять учет хеджирования, только если они соответствуют всем следующим критериям:

• отношения хеджирования включают только квалифицируемые инструменты хеджирования и квалифицируемые объекты хеджирования;
• на дату начала данных отношений хеджирования у компании имеется формализованное решение по их определению и оформленная документация по ним, а также документально зафиксированная цель управления рисками и стратегия осуществления хеджирования.
• отношения хеджирования отвечают всем требованиям к эффективности хеджирования.

Инструменты хеджирования

Для целей учета хеджирования только те договоры, которые заключены с внешней по отношению к отчитывающейся компании стороной, могут определяться в качестве инструментов хеджирования.

Инструментом хеджирования может быть производный инструмент (за исключением некоторых выпущенных опционов) или непроизводный финансовый инструмент, который оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток (если только это не финансовое обязательство, классифицированное как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток, применительно к которому сумма изменения его справедливой стоимости в части изменения кредитного риска представляется в составе прочего совокупного дохода). Применительно к хеджированию валютного риска компания может по собственному усмотрению определить в качестве инструмента хеджирования компонент непроизводного финансового актива или обязательства, связанный с валютным риском, за исключением инвестиций в долевой инструмент, изменения справедливой стоимости которой решено представлять в составе прочего совокупного дохода.

Стандарт позволяет определять в качестве инструмента хеджирования пропорциональную долю всего инструмента хеджирования (но не часть изменения его справедливой стоимости, относящуюся только к части срока). Также он позволяет определять в качестве инструмента хеджирования изменение только внутренней стоимости опциона или стоимости спот-элемента форвардного договора. Компания также может исключить валютный базисный спред при определении финансового инструмента в качестве инструмента хеджирования.

Стандарт разрешает объединять производные и непроизводные инструменты для определения в качестве инструмента хеджирования в любом их сочетании. Однако производный инструмент, который объединяет в себе выпущенный опцион и приобретенный опцион (например, процентный коллар), нельзя квалифицировать как инструмент хеджирования, если на дату определения его в качестве такового он, по существу, представляет собой нетто-выпущенный опцион.

Объекты хеджирования

Объект хеджирования может представлять собой признанный актив или обязательство, непризнанное твердое договорное обязательство, высоковероятную прогнозируемую операцию либо чистую инвестицию в иностранное подразделение. Объект хеджирования может представлять собой один объект либо группу объектов. Объект хеджирования должен поддаваться надежной оценке.

В качестве объекта хеджирования может быть определена совокупная позиция по риску, представляющая собой комбинацию из позиций, перечисленных выше, и производного инструмента.

В качестве объектов хеджирования могут определяться только те операции, которые заключаются со сторонами, являющимися внешними по отношению к отчитывающейся компании, однако в виде исключения валютный риск по внутригрупповой монетарной статье (например, кредиторская/дебиторская задолженность между двумя дочерними организациями) может быть квалифицируемым объектом хеджирования в консолидированной финансовой отчетности, если он приводит к потенциальному возникновению прибылей или убытков вследствие изменения валютных курсов, которые не в полной мере исключаются при консолидации. Кроме того, валютный риск по прогнозируемой внутригрупповой операции, являющейся высоковероятной, может быть квалифицируемым объектом хеджирования в консолидированной финансовой отчетности при условии, что данная операция выражена в валюте, отличной от функциональной валюты компании, участвующей в данной операции, а валютный риск окажет влияние на консолидированную величину прибыли или убытка.

Компания может определить целиком весь объект или его компонент в качестве объекта хеджирования в рамках отношений хеджирования. Компонентом может быть рисковый компонент, отдельно идентифицируемый и поддающийся надежной оценке; один или более из выбранных денежных потоков, предусмотренных договором; или компоненты номинальной стоимости (т. е. определенная часть величины объекта).

Группа объектов (включая группу объектов, представляющих собой нетто-позицию) является квалифицируемым объектом хеджирования, только если:

• она состоит из объектов, которые по отдельности представляют собой квалифицируемые объекты хеджирования;
• управление объектами в составе группы для целей управления рисками осуществляется на групповой основе;
• в случае хеджирования денежных потоков по группе объектов, применительно к которым не ожидается, что изменчивость соответствующих им денежных потоков будет приблизительно пропорциональна изменчивости денежных потоков по группе в целом:
  • хеджируемым риском является валютный риск;
  • при определении данной нетто-позиции указывается отчетный период, в котором прогнозируемые операции, как ожидается, окажут влияние на прибыль или убыток, а также их характер и объем.

В случае хеджирования нетто-позиции, при том что хеджируемый риск по этим объектам оказывает влияние на разные статьи отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, любые прибыли или убытки от хеджирования должны быть представлены отдельно от тех статей, на которые оказывают влияние объекты хеджирования.

Порядок учета квалифицируемых отношений хеджирования

Различают три типа отношений хеджирования:

Хеджирование справедливой стоимости: хеджируется потенциальное изменение справедливой стоимости признанного актива или обязательства, либо непризнанного твердого договорного обязательства, либо компонента такого объекта, которое обусловлено определенным риском и может оказать влияние на прибыль или убыток (или прочий совокупный доход в случае, если объектом хеджирования является долевой инструмент, для которого выбран вариант представления изменений справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода/ПСД).

Прибыль или убыток по инструменту хеджирования признаются в составе прибыли или убытка (или в составе прочего совокупного дохода, если хеджируется долевой инструмент).

Прибыль или убыток от хеджирования по объекту хеджирования корректируют балансовую стоимость этого объекта хеджирования и признаются в составе прибыли или убытка. Однако если объектом хеджирования является долевой инструмент, по которому изменения справедливой стоимости представляются в составе ПСД, то компания должна продолжить признание указанных сумм в составе прочего совокупного дохода. Когда объектом хеджирования является непризнанное твердое договорное обязательство, накопленная величина изменения справедливой стоимости данного объекта признается как актив или обязательство, а соответствующие суммы прибыли или убытка — в составе прибыли или убытка.

Если объект хеджирования представляет собой финансовый инструмент, оцениваемый по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через ПСД, вышеуказанная корректировка подлежит амортизации с отражением в составе прибыли или убытка. Величина амортизации определяется на основе пересчитанной эффективной процентной ставки на дату начала амортизации. Компания вправе начать начисление амортизации с момента возникновения корректировки, но не позднее того момента, когда объект хеджирования прекращает корректироваться на величину прибылей и убытков от хеджирования.

Хеджирование денежных потоков: хеджируется потенциальное изменение величины денежных потоков, которое обусловлено определенным риском, связанным со всем признанным активом или обязательством либо его компонентом (например, все или некоторые будущие процентные выплаты по долговому инструменту с переменной ставкой) или с высоковероятной прогнозируемой операцией, и может оказать влияние на прибыль или убыток.

Отдельный компонент собственного капитала, связанный с объектом хеджирования (резерв хеджирования денежных потоков), корректируется до наименьшей из следующих величин (в абсолютном выражении):

• накопленной величины прибыли или убытка по инструменту хеджирования с момента начала хеджирования;
• накопленной величины изменения справедливой стоимости объекта хеджирования с момента начала хеджирования.

Та часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, которая определяется как эффективное хеджирование (т. е. та часть, которая компенсируется изменением резерва хеджирования денежных потоков), признается в составе прочего совокупного дохода. Оставшаяся часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования представляет собой неэффективность хеджирования и признается в составе прибыли или убытка.

Если хеджируемая прогнозируемая операция впоследствии приводит к признанию нефинансового актива/обязательства, либо становится твердым договорным обязательством, к которому применяется учет хеджирования справедливой стоимости, то сумма, накопленная в составе резерва хеджирования денежных потоков, исключается из состава резерва и включается в первоначальную стоимость или иную оценку балансовой стоимости соответствующего актива или обязательства. В иных случаях сумма, накопленная в составе этого резерва, реклассифицируется в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки в том же периоде, в котором хеджируемые ожидаемые будущие денежные потоки оказывают влияние на прибыль или убыток.

Когда компания прекращает учет хеджирования применительно к хеджированию денежных потоков, она должна учитывать сумму, которая была накоплена в составе резерва хеджирования денежных потоков, следующим образом:

• если возникновение будущих денежных потоков, являющихся объектом хеджирования, по-прежнему ожидается, то указанная сумма должна оставаться в составе резерва до момента возникновения соответствующих будущих денежных потоков;
• если возникновение будущих денежных потоков, являющихся объектом хеджирования, более не ожидается, то указанная сумма должна быть немедленно реклассифицирована в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки.

Хеджирование валютного риска по твердому договорному обязательству может учитываться либо как хеджирование справедливой стоимости, либо как хеджирование денежных потоков.

Хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение, как этот термин определен в МСФО (IAS) 21, включая хеджирование монетарной статьи, учитываемой как часть чистой инвестиции, должно учитываться аналогично хеджированию денежных потоков:

• та часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, которая определяется как эффективное хеджирование, должна признаваться в составе прочего совокупного дохода;
• неэффективная часть должна признаваться в составе прибыли или убытка.

Накопленная величина прибыли или убытка по инструменту хеджирования, относящаяся к эффективной части хеджирования, должна быть реклассифицирована в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки при выбытии или частичном выбытии соответствующего иностранного подразделения.

Требованиям к эффективности хеджирования

К отношениям хеджирования разрешено применять учет хеджирования, только если они соответствуют требованиям к эффективности хеджирования:

• между объектом хеджирования и инструментом хеджирования существует экономическая взаимосвязь;
• фактор кредитного риска не оказывает доминирующего влияния на изменения стоимости, обусловленные указанной экономической взаимосвязью;
• коэффициент хеджирования, определенный для данных отношений хеджирования, отражает соотношение между количественным объемом объекта хеджирования, фактически хеджируемым компанией, и количественным объемом инструмента хеджирования, фактически используемым для хеджирования.

Ребалансировка и прекращение учета хеджирования

Если отношения хеджирования перестают отвечать требованию об эффективности хеджирования, связанному с коэффициентом хеджирования, но при этом цель управления риском применительно к данным отношениям хеджирования остается неизменной, компания должна скорректировать коэффициент хеджирования таким образом, чтобы они вновь отвечали критериям применения учета хеджирования (данная процедура именуется «ребалансировкой»).

Компания должна перспективно прекратить учет хеджирования, только когда отношения хеджирования (либо часть отношений хеджирования) перестают отвечать критериям применения учета хеджирования (после принятия в расчет ребалансировки). Это требование применяется в том числе в случаях истечения срока действия инструмента хеджирования или продажи, прекращения или исполнения этого инструмента. Прекращение учета хеджирования может повлиять на отношения хеджирования целиком либо лишь на какую-то их часть (в последнем случае учет хеджирования продолжает применяться к оставшейся части отношений хеджирования).

Учет временнóй стоимости опционов

В случаях, когда компания разделяет внутреннюю стоимость и временнýю стоимость договора опциона и по собственному усмотрению определяет в качестве инструмента хеджирования изменение только внутренней стоимости опциона, изменение справедливой стоимости в части временнóй стоимости опциона признается в составе прочего совокупного дохода в той мере, в которой оно относится к данному объекту хеджирования, и отражается накопительным итогом в отдельном компоненте собственного капитала. Впоследствии накопленная общая сумма изменений исключается или реклассифицируется из состава отдельного компонента собственного капитала полностью или в сумме амортизации (в зависимости от вида объекта хеджирования) в состав прибыли или убытка.

Учет форвардного элемента форвардных договоров и валютных базисных спредов финансовых инструментов

В случаях, когда компания разделяет форвардный элемент и спот-элемент форвардного договора и определяет по собственному усмотрению в качестве инструмента хеджирования только изменение стоимости спот-элемента данного форвардного договора, либо когда компания отделяет валютный базисный спред от финансового инструмента и исключает его из рассмотрения при определении данного финансового инструмента в качестве инструмента хеджирования, компания может признавать изменения стоимости исключенных элементов в составе прочего совокупного дохода. Впоследствии накопленная общая сумма изменений исключается или реклассифицируется из состава отдельного компонента собственного капитала полностью или в сумме амортизации (в зависимости от характера объекта хеджирования) в состав прибыли или убытка.

Учет объектов, подверженных кредитному риску, которые были классифицированы как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Если компания использует кредитный производный инструмент, который оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток, для управления кредитным риском, связанным с финансовым инструментом (позиция, подверженная кредитному риску), то она вправе по собственному усмотрению классифицировать такой финансовый инструмент (весь инструмент либо его часть) как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если:

• должник, в отношении которого компания подвержена кредитному риску (например, заемщик) совпадает с должником, указанным в данном кредитном производном инструменте («совпадение по наименованию»);
• степень старшинства данного финансового инструмента совпадает с таковой по инструментам, которые могут быть переданы в соответствии с указанным кредитным производным инструментом.

Компания может осуществить такую классификацию вне зависимости от того, входит ли финансовый инструмент, кредитным риском которого она управляет, в сферу применения настоящего стандарта (например, компания вправе классифицировать таким образом обязательства по предоставлению займов, не относящиеся к сфере применения настоящего стандарта). Компания вправе классифицировать финансовый инструмент в указанную категорию при его первоначальном признании, или впоследствии, или когда он не подлежит признанию и должна документально оформить данную классификацию в тот же момент времени.

Если финансовый инструмент классифицируется как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток после его первоначального признания, то разница, возникшая между балансовой стоимостью этого инструмента и его справедливой стоимостью, должна быть незамедлительно признана в составе прибыли или убытка.

Компания должна прекратить оценивать по справедливой стоимости через прибыль или убыток финансовый инструмент, который привел к возникновению кредитного риска, либо его пропорциональную долю, если критерии, предусмотренные Стандартом, перестают выполняться и финансовый инструмент не требуется оценивать по справедливой стоимости через прибыль или убыток по каким-либо иным основаниям. Справедливая стоимость указанного финансового инструмента на дату прекращения такой оценки становится его балансовой стоимостью в новой категории.

Обесценение

Сфера применения

Компания должна признать оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки по:

• финансовому активу, оцениваемому по амортизированной стоимости,
• финансовому активу, оцениваемому по справедливой стоимости через прочий совокупный доход,
• дебиторской задолженности по аренде,
• активу по договору или обязательству по предоставлению займа и договору финансовой гарантии, к которым применяются требования, касающиеся обесценения.

Общий подход

С учетом исключений по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам по состоянию на каждую отчетную дату компания должна оценивать оценочный резерв под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, если кредитный риск по данному финансовому инструменту значительно увеличился с момента первоначального признания. Если отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому инструменту, компания должна оценивать оценочный резерв под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам (которые возникают вследствие дефолтов по финансовому инструменту, возможным в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Сумма ожидаемых кредитных убытков (или их восстановления), необходимая для корректировки оценочного резерва под убытки по состоянию на отчетную дату, признается в составе прибыли или убытка.

Компания всегда должна оценивать оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в случае торговой дебиторской задолженности или активов по договору, которые не содержат значительного компонента финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15.

Кроме того, компания в качестве своей учетной политики может выбрать оценку оценочного резерва под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, применительно к торговой дебиторской задолженности или активам по договору, которые содержат значительный компонент финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15. Аналогичный выбор учетной политики разрешен и для дебиторской задолженности по аренде, которая возникает вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IFRS) 16.

Значительное увеличение кредитного риска

По состоянию на каждую отчетную дату компания должна оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента его первоначального признания. При проведении оценки она должна ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента, а не на изменения суммы ожидаемых кредитных убытков. Чтобы сделать такую оценку, компания должна сравнить риск наступления дефолта по финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату с риском наступления дефолта на дату первоначального признания и проанализировать обоснованную и подтверждаемую информацию, доступную без чрезмерных затрат или усилий, которая указывает на значительное увеличение кредитного риска.

Компания вправе использовать допущение, что кредитный риск по финансовому инструменту не увеличился значительно, если было определено, что финансовый инструмент имеет низкий кредитный риск по состоянию на отчетную дату.

Кредитный риск считается низким, если риск дефолта по финансовому инструменту является низким, заемщик в ближайшей перспективе обладает стабильной способностью выполнить принятые им обязанности в отношении денежных потоков и неблагоприятные изменения экономических и коммерческих условий в более отдаленной перспективе могут, но не обязательно снизят его способность выполнить принятые им обязанности. Внешний рейтинг «инвестиционного уровня» является примером ситуации, когда финансовый инструмент может считаться инструментом с низким кредитным риском.

Независимо от способа, с помощью которого компания оценивает значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, если предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней, применяется опровержимое допущение о том, что кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился. Компания может опровергнуть это допущение, если у нее имеется обоснованная и подтверждаемая информация.

Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы

Финансовый актив считается кредитно-обесцененным, когда происходит одно или несколько событий, которые оказывают негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по такому финансовому активу. Подтверждением кредитного обесценения финансового актива являются, в частности, наблюдаемые данные о следующих событиях:

• значительных финансовых затруднениях эмитента или заемщика;
• нарушении условий договора, таком как дефолт или просрочка платежа;
• предоставлении кредитором уступки своему заемщику в силу экономических причин или договорных условий, связанных с финансовыми затруднениями этого заемщика и которую кредитор не предоставил бы в ином случае;
• появлении вероятности банкротства или иной финансовой реорганизации заемщика;
• исчезновении активного рынка для данного финансового актива в результате финансовых затруднений;
• покупке или создании финансового актива с большой скидкой, которая отражает понесенные кредитные убытки.

На отчетную дату компания должна признать в качестве оценочного резерва под убытки по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам только накопленные с момента первоначального признания изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок.

Компания должна признавать благоприятные изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок в качестве прибыли от обесценения, даже если ожидаемые кредитные убытки за весь срок меньше величины ожидаемых кредитных убытков, которые были включены в расчетные денежные потоки при первоначальном признании.

Оценка ожидаемых кредитных убытков

Ожидаемые кредитные убытки — средневзвешенное значение кредитных убытков, определенное с использованием соответствующих рисков наступления дефолта в качестве весовых коэффициентов.

Компания должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

• непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;
• временнýю стоимость денег;
• обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

Хотя компания не должна обязательно идентифицировать все возможные сценарии при оценке ожидаемых кредитных убытков, она должна принять во внимание риск или вероятность возникновения кредитного убытка путем отражения возможности возникновения кредитного убытка и возможности невозникновения кредитного убытка, даже если возможность возникновения очень мала.

Ожидаемые кредитные убытки должны дисконтироваться до отчетной даты, а не до даты ожидаемого дефолта или какой-либо другой даты с использованием эффективной процентной ставки, определенной при первоначальном признании, или ее приблизительного значения.

В случае приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов ожидаемые кредитные убытки должны дисконтироваться с использованием скорректированной с учетом кредитного риска эффективной процентной ставки; в случае дебиторской задолженности по аренде — с использованием той же ставки дисконтирования, которая используется при оценке дебиторской задолженности по аренде в соответствии с МСФО (IFRS) 16; в случае обязательства по предоставлению займов — с использованием эффективной процентной ставки (или ее приблизительного значения), которая будет применяться при признании финансового актива в результате исполнения обязательства по предоставлению займов.

Раскрытие

МСФО (IFRS) 9 вносит поправки в некоторые из требований МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», включая добавленное раскрытие информации об инвестициях в долевые инструменты, которые учитываются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, о деятельности по управлению рисками и учете хеджирования и информации об управлении кредитным риском и обесценении.

Международные стандарты финансовой отчетности и другие публикации International Accounting Standards Committee (КМСФО) защищены авторским правом КМСФО.

Официальным текстом МСФО является текст, публикуемый КМСФО на английском языке.

Никакая ответственность за ущерб, нанесенный любому лицу, действующему или бездействующему в результате любых материалов в настоящей публикации, не может быть принята авторами.

Статьи, посвященные стандарту:

• Ожидаемые кредитные убытки по IFRS-9 и COVID-19;
• Изменения в МСФО, действующие для отчетности за 2020 год;
• Дисконтирование в расчетах для целей МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»;
• Изменения в МСФО, действующие для отчетности за 2021 год;
• Особенности признания гарантий по МСФО в сравнении с РСБУ.

МСФО: обучение, методология и практика внедрения для компаний и специалистов

Совместный проект ИПБ России и журнала «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты».

Большинство организаций учитывают какие-либо долговые финансовые активы (торговую дебиторскую задолженность, векселя, выданные займы, облигации и др.). Поэтому важно разобраться с вопросами, возникающими при первоначальном применении МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в отношении долговых финансовых инструментов.

Организация в процессе ведения хозяйственной деятельности сталкивается с различными видами долговых финансовых активов. Но не на все виды таких активов распространяется МСФО (IFRS) 9. Так, в сферу его применения не входят:

• дебиторская задолженность по договорам аренды [но к дебиторской задолженности по договорам аренды, признанной арендодателем, применяются требования МСФО (IFRS) 9 в части прекращения признания и в части обес­ценения];
• права требования, возникающие у работодателей в рамках программ вознаграждений работникам, к которым применяется МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»;
• права требования по договорам страхования (за исключением договоров финансовых гарантий) и права требования по договорам, содержащим условия дискреционного участия;
• финансовые инструменты, договоры и обязанности в рамках тех операций по выплатам на основе акций, к которым применяется МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций»;
• права на получение платежей в счет компенсации затрат, которые организация должна осуществить для погашения обязательства, которое она признает в качестве оценочного обязательства в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» или в отношении которого она ранее уже признала оценочное обязательство в соответствии с МСФО (IAS) 37;
• права, являющиеся финансовыми инструментами и относящиеся к сфере применения МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями», за исключением тех, которые МСФО (IFRS) 15 требует учитывать в соответствии с настоящим стандартом [п. 2.1 МСФО (IFRS) 9]; при этом для целей признания прибылей или убытков от обес­ценения прав, которые согласно МСФО (IFRS) 15 учитываются в соответствии с настоящим стандартом, применяются требования настоящего стандарта в части обес­ценения [п. 2.2 МСФО (IFRS) 9].

В этой статье мы рассмотрим особенности первоначального применения МСФО (IFRS) 9 по отношению к тем долговым финансовым активам, на которые данный стандарт распространяется.

Учет долговых финансовых активов при первоначальном применении МСФО (IFRS) 9

При первоначальном применении МСФО (IFRS) 9 долговые финансовые активы (векселя, дебиторская задолженность, займы выданные и др.) должны классифицироваться исходя из фактов и обстоятельств, существующих на день, в который МСФО (IFRS) 9 применяется впервые [п. 7.2.3 МСФО (IFRS) 9]. Для большинства организаций датой первоначального применения МСФО (IFRS) 9 будет 1 января 2018 года. Именно на эту дату нужно определить, в рамках какой бизнес-модели удерживается финансовый актив. МСФО (IFRS) 9 позволяет учитывать долговые финансовые активы в рамках одной из следующих бизнес-моделей:

• бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9];
• бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и за счет продажи финансовых активов [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9].

Выбор подходящей бизнес-модели делается на основании фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Определенная в результате такого выбора классификация подлежит ретроспективному применению независимо от того, какая бизнес-модель применялась организацией в прошлых отчетных периодах [п. 7.2.3 МСФО (IFRS) 9].

От выбранной бизнес-модели будет зависеть учет долговых финансовых активов (векселей, облигаций, торговой дебиторской задолженности и др.). Так, финансовый актив учитывается по амортизированной стоимости, если одновременно выполняются следующие условия:

• финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков;
• договорные условия финансового актива обусловливают получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9].

Если же организация не планирует держать долговой финансовый актив до наступления срока погашения и предполагает его продажу, то такой актив следует учитывать по справедливой стоимости с отражением результатов переоценки в составе прочего совокупного дохода. Долговой финансовый актив должен оцениваться по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, если одновременно выполняются следующие условия:

• финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и путем продажи финансовых активов;
• договорные условия финансового актива обусловливают получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга [п. 4.1.2А МСФО (IFRS) 9].

Как правило, возникает вопрос о возможности учета долгового финансового актива (облигации, векселя, торговой дебиторской задолженности) по справедливой стоимости с отражением результата переоценки в составе прибыли или убытка. В определенных случаях это возможно. Организация может при первоначальном признании по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если это позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию, то есть учетное несоответствие. Но в дальнейшем не допускается реклассификация такого актива в другую категорию [п. 4.1.5 МСФО (IFRS) 9].

Пример 1
Учет выданных займов по справедливой стоимости

Организация А выпустила облигации на 5 млрд руб. На деньги, привлеченные в результате размещения облигаций, были приобретены права требования по договорам займа. Известно, что изменения справедливой стоимости приобретенных прав требований по договорам займа и выпущенных облигаций имеют тенденцию к взаимной компенсации. Организация А регулярно покупает и продает облигации собственной эмиссии. Но она не продает вышеупомянутые права требования по договорам займа. В данном случае учет как прав требований, так и облигаций по справедливой стоимости через прибыль или убыток устраняет несоответствие в сроках признания прибылей и убытков. В противном случае такое несоответствие возникало бы в связи с оценкой прав требований по договорам займа и облигаций по амортизированной стоимости, а также в связи с признанием прибыли или убытка в каждом случае выкупа облигаций.

Еще один важный вопрос возникает в отношении возможности классификации по усмотрению организации долговых финансовых активов как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Такое право у организации есть. По состоянию на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 компания вправе по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с п. 4.1.5 МСФО (IFRS) 9. Такое решение нужно принимать на основе фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Выбранная классификация должна применяться ретроспективно [п. 7.2.8 МСФО (IFRS) 9].

Еще следует обратить внимание на ситуацию, когда до даты первоначального применения долговой финансовый актив (облигация, вексель, выданный заем и т. п.) уже был отнесен по усмотрению организации в категорию финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

На дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 нужно, по сути, классифицировать финансовый актив заново. Если окажется, что на дату первоначального применения долговой финансовый актив не должен классифицироваться как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, поскольку это не позволит устранить или значительно уменьшить учетное несоответствие, организации следует отменить свое предыдущее решение. Решение об отмене должно приниматься на основе фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. И выбранную новую классификацию финансового актива нужно применять ретроспективно [п. 7.2.9 МСФО (IFRS) 9]. Если выяснится, что актив можно классифицировать как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, поскольку это позволит устранить или значительно уменьшить учетное несоответствие, у организации все равно есть право на реклассификацию такого актива в день первоначального применения МСФО (IFRS) 9. Ведь по состоянию на дату первоначального применения организация вправе отменить свое предыдущее решение о классификации финансового актива как оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток, даже если учет такого финансового актива по справедливой стоимости позволяет устранить или значительно уменьшить учетное несоответствие [п. 7.2.9 МСФО (IFRS) 9]. Принимать решение об отмене предыдущей классификации нужно на основе фактов и обстоятельств, существующих на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9. При этом новая выбранная классификация должна применяться ретроспективно.

В ряде случаев на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 организация может установить, что долговой финансовый актив, учитывавшийся ранее по справедливой стоимости через прибыль или убыток, подлежит учету по амортизированной стоимости. Как указывалось выше, если на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 организация принимает решение об учете долгового финансового актива по амортизированной стоимости, применять такое решение нужно ретроспективно. Следовательно, ретроспективно приходится применять и метод эффективной процентной ставки. Но в некоторых случаях ретроспективное применение метода эффективной процентной ставки может оказаться для организации практически неосуществимым. В таких ситуациях организации следует принять:

• справедливую стоимость соответствующего финансового актива, определенную на дату окончания каждого представленного сравнительного периода, в качестве валовой балансовой стоимости этого финансового актива, если организация пересчитывает информацию за прошлые периоды;
• справедливую стоимость соответствующего финансового актива, определенную на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9, в качестве валовой балансовой стоимости этого финансового актива в новой категории на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 [п. 7.2.11 МСФО (IFRS) 9].

Обес­ценение долговых финансовых активов

МСФО (IFRS) 9 содержит принципиально новые правила учета обес­ценения долговых инструментов. Чтобы лучше в них разобраться, вспомним, какие требования к учету обес­ценения долговых инструментов предъявляет МСФО (IAS) 39.

Согласно п. 46 МСФО (IAS) 39 все финансовые активы, кроме оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, подлежат проверке на обес­ценение. На конец каждого отчетного периода следует оценивать наличие объективных свидетельств того, что финансовый актив или группа финансовых активов обесценились [п. 58 МСФО (IAS) 39]. Согласно п. 59 МСФО (IAS) 39 финансовый актив или группа финансовых активов обесцениваются и убытки от обес­ценения возникают, только если существует объективное подтверждение обес­ценения в результате одного или нескольких событий, которые имели место после первоначального признания актива. Такие события, приводящие к убытку, влияют на ожидаемые будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов, сумма которых может быть надежно оценена. Если существует объективное свидетельство наличия убытка от обес­ценения займов и дебиторской задолженности или удерживаемых до погашения инвестиций, учитываемых по амортизированной стоимости, то сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств (исключая будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированная по первоначальной эффективной ставке процента по финансовому активу [п. 63 МСФО (IAS) 39].

МСФО (IAS) 39 требует признавать только понесенные убытки от обес­ценения финансового актива. На практике, согласно МСФО (IAS) 39, убытки признаются, когда должник не погашает свою задолженность в срок, указанный в договоре. Ожидаемые убытки, в соответствии с МСФО (IAS) 39, не должны отражаться в финансовой отчетности по МСФО. Этот подход к признанию убытков от обес­ценения финансовых активов неоднократно подвергался серьезной критике. По мнению пользователей финансовой отчетности по МСФО, в результате применения этих правил признания убытки от обес­ценения отражались в финансовой отчетности слишком поздно, когда они уже были понесены. Фактически пользователей финансовой отчетности организации ставили перед фактом, сообщая им на страницах отчетности по МСФО, что финансовые активы организации обесценились.

Принимая во внимание упомянутую критику и учитывая недостатки модели учета убытков от обес­ценения, содержащейся в МСФО (IAS) 39, Совет по МСФО решил утвердить новые правила учета обес­ценения убытков. Поэтому новый стандарт по финансовым инструментам МСФО (IFRS) 9 cодержит принципиально иные правила признания не только понесенных, но и ожидаемых убытков от обес­ценения финансовых активов.

Согласно п. 5.5.1 МСФО (IFRS) 9 признавать оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки нужно по следующим категориям финансовых активов:

• финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости [п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9];
• долговые финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход [п. 4.1.2A МСФО (IFRS) 9];
• дебиторская задолженность по аренде;
• актив по договору.

По долговым финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки должен признаваться в составе прочего совокупного дохода. При этом такой резерв не должен уменьшать балансовую стоимость финансового актива в отчете о финансовом положении [п. 5.5.2 МСФО (IFRS) 9].

Пример 2
Долговой инструмент, оцениваемый по справедливой стоимости через прочий совокупный доход

Организация K покупает 15 декабря 2016 года облигацию со справедливой стоимостью 1000 руб. и оценивает ее по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Процентная (она же и эффективная) ставка по облигации — 5 % годовых. Облигация выпущена сроком на 10 лет. При первоначальном признании организация определила, что облигация не является кредитно-обесцененным финансовым активом.

Первоначальное признание облигации отражается в учете организации К следующими проводками:

Дт «Финансовый актив, учитываемый по справедливой стоимости через ПСД» — 1000 руб.
Кт «Прочая кредиторская задолженность» — 1000 руб.

Оплата стоимости облигации отражается следующей проводкой:

Дт «Прочая кредиторская задолженность» — 1000 руб.
Кт «Денежные средства и эквиваленты» — 1000 руб.

По состоянию на 31.12.2016 (то есть на отчетную дату) справедливая стоимость долгового инструмента снизилась до 950 руб. в результате изменений рыночных процентных ставок. Организация установила, что не было значительного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания и что ожидаемые кредитные убытки должны быть оценены на сумму, равную 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, что составляет 30 руб. Следовательно, на 31.12.2016 уменьшение справедливой стоимости облигации отражается следующими проводками:

Дт «Убытки от обес­ценения» — 30 руб.
Дт «Прочий совокупный доход (расход)» — 20 руб.
Кт «Финансовый актив, учитываемый по справедливой стоимости через ПСД» — 50 руб.

Совокупный убыток по прочим совокупным расходам на отчетную дату составил 20 руб. Эта сумма состоит из общего изменения справедливой стоимости в размере 50 руб. (1000 руб. − 950 руб.), компенсированного изменением накопленной суммы обес­ценения на 30 руб., то есть ожидаемые кредитные убытки за 12 месяцев.

На 01.01.2017 организация решает продать облигацию по цене 950 руб., являющейся ее справедливой стоимостью на эту дату.

Дт «Денежные средства» — 950 руб.
Кт «Финансовый актив, учитываемый по справедливой стоимости через ПСД» — 950 руб.

Дт «Убыток от обес­ценения» — 20 руб.
Кт «Прочий совокупный доход (расход)» — 20 руб.

Последняя проводка на сумму 20 руб. делается для того, чтобы прекратить признание суммы убытка от переоценки облигации, накопленной в составе прочего совокупного дохода (расхода). Сумма, накопленная в составе прочего совокупного дохода (расхода), реклассифицируется в состав прибылей или убытков в день продажи облигации.

Для целей применения вышеупомянутых правил под кредитным убытком понимается разница между всеми предусмотренными договором денежными потоками, причитающимися в соответствии с договором, и всеми денежными потоками, которые организация ожидает получить, дисконтированная по первоначальной эффективной ставке. Применительно к приобретенным или созданным кредитно-обесцененным активам для упомянутого дисконтирования применяется эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска.

На каждую отчетную дату нужно оценивать резерв под убытки по финансовому активу в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, если кредитный риск по данному финансовому активу значительно увеличился с момента первоначального признания [п. 5.5.3 МСФО (IFRS) 9]. При этом необходимо принимать во внимание некоторые исключения.

Рассмотрим два примера учета убытков от обес­ценения: в соответ­ствии с МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9.

Пример 3
Оценка кредитных убытков по МСФО (IAS) 39

Организация D выдала заем организации F на сумму 1 млн руб. Срок займа — 10 лет. При первоначальном признании организация D определила, что вероятность дефолта по выданному займу в течение следующих 12 месяцев равна 0,5 %. Оценка вероятности дефолта проводится с учетом ожиданий для инструментов с аналогичным кредитным риском (используется разумная и подтверждаемая информация, доступная без излишних затрат или усилий), а также принимается во внимание кредитный риск заемщика и экономический прогноз на следующие 12 месяцев.

Согласно п. 58 МСФО (IAS) 39 на конец каждого отчетного периода организация должна оценивать наличие объективного свидетельства обес­ценения финансового актива или группы финансовых активов. Считается, что произошло обес­ценение финансового актива или группы финансовых активов и понесены убытки от обес­ценения, только в том случае, если существует объективное свидетельство обес­ценения. При этом убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не признаются вне зависимости от степени вероятности их понесения [п. 59 МСФО (IAS) 39].

Поскольку на отчетную дату отсутствуют объективные свидетельства обес­ценения финансового актива, организация D не признаёт никаких убытков от обес­ценения займов. Убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не признаются.

А теперь для сравнения посмотрим, как в этом случае учитываются убытки от обес­ценения в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Пример 4
Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков

Организация D выдала заем организации F на сумму 1 млн руб. Срок займа — 10 лет. При первоначальном признании организация D определила, что вероятность дефолта по выданному займу в течение следующих 12 месяцев равна 0,5 %. Оценка вероятности дефолта проводится с учетом ожиданий для инструментов с аналогичным кредитным риском (используется разумная и подтверждаемая информация, доступная без излишних затрат или усилий), а также принимается во внимание кредитный риск заемщика и экономический прогноз на следующие 12 месяцев. Организация D также определяет, что изменения в 12-месячной вероятности дефолта являются разумной аппроксимацией изменений вероятности дефолта за весь срок действия займа при определении того, произошло ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания выданного займа.

На отчетную дату, предшествующую дате наступления срока платежа, было установлено, что никаких изменений величины вероятности дефолта (в ближайшие 12 месяцев) с момента первоначального признания выданного займа не произошло. Поэтому организация D решила, что кредитный риск с момента первоначального признания значительно не увеличился. Кроме того, организация D установила, что 25 % валовой балансовой стоимости выданного займа может быть потеряно, если будет дефолт.

Таким образом, организация D оценивает резерв в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, используя 12-месячную вероятность дефолта в 0,5 %. В результате на отчетную дату резерв на потери по ожидаемым кредитным убыткам за 12 месяцев составляет 1250 руб. (0,5 % × 25 % × 1 млн руб.).

Упрощенный подход для торговой дебиторской задолженности, активов по договору и дебиторской задолженности по аренде

Согласно п. 5.5.15 МСФО (IFRS) 9 организация всегда должна определять оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении торговой дебиторской задолженности или активов по договору, которые возникают вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IFRS) 15, и которые:

• не содержат значительного компонента финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15 [или когда организация применяет упрощение практического характера, предусмотренное п. 63 МСФО (IFRS) 15];
• содержат значительный компонент финансирования в соответ­ствии с МСФО (IFRS) 15, если организация в качестве своей учетной политики выбирает определение оценочного резерва под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок; данная учетная политика должна применяться ко всей такой торговой дебиторской задолженности или всем таким активам по договору, но может применяться отдельно к торговой дебиторской задолженности и к активам по договору.

Кроме того, организации всегда следует определять оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в отношении дебиторской задолженности по аренде, которая возникает вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IAS) 17 [или к сфере применения МСФО (IFRS) 16, если организация применяет его досрочно]. Такая обязанность появляется у организации в случае, если она в качестве своей учетной политики выбирает определение оценочного резерва под убытки по дебиторской задолженности, связанной с арендой, в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок. Такая учетная политика должна применяться ко всей дебиторской задолженности по аренде, но может применяться по отдельности к дебиторской задолженности по финансовой и операционной аренде [п. 5.5.15 МСФО (IFRS) 9].

При этом организация может выбирать учетную политику для торговой дебиторской задолженности, дебиторской задолженности по аренде и активов по договору независимо друг от друга [п. 5.5.16 МСФО (IFRS) 9].

Пример 5
Матрица резервов

У организации Е, производящей строительные материалы, есть порт­фель торговой дебиторской задолженности на общую сумму 30 млн руб. Организация Е продает строительные материалы только в Московской области, ее обширная клиентская база состоит из малых предприятий и физических лиц. Дебиторская задолженность покупателей классифицируется по общим признакам рисков, характеризующих способность клиентов оплачивать все причитающиеся суммы в соответствии с условиями договоров.

Торговая дебиторская задолженность не имеет значительного компонента финансирования. И в соответствии с п. 5.5.15 МСФО (IFRS) 9 резерв для такой торговой дебиторской задолженности всегда оценивается в размере, равном ожидаемым кредитным убыткам весь срок действия финансового актива.

Чтобы определить ожидаемые кредитные убытки в отношении упомянутого портфеля торговой дебиторской задолженности, организация Е использует матрицу резервов, которая основывается на исторических наблюдаемых ставках дефолта в течение ожидаемого срока действия торговой дебиторской задолженности и корректируется на величину прогнозных оценок. На каждую отчетную дату обновляются исторические наблюдаемые ставки дефолта и анализируются изменения в прогнозных оценках. В данном случае прогнозируется ухудшение экономических условий в течение следующего года.

Принимая во внимание вышеизложенное, организация Е составила следующую матрицу резервов:

Задолженность	Ставка дефолта, %
Текущая	0,3
Просроченная:
от 1 до 30 дней	1,6
от 31 до 60 дней	3,6
от 61 до 90 дней	6,6
более чем 90 дней	10,6

Торговая дебиторская задолженность от большого количества клиентов составляет 30 млн руб. и оценивается с использованием матрицы резервов:

Задолженность	Валовая балансовая стоимость, млн руб.	Резерв по ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, млн руб.
Текущая	15	0,045 (0,3 % × 15)
Просроченная:
от 1 до 30 дней	7,5	0,12 (1,6 % × 7,5)
от 31 до 60 дней	4	0,144 (3,6 % × 4)
от 61 до 90 дней	2,5	0,165
более чем 90 дней	1	0,106 (10,6 % × 1)
Итого	30	0,58

Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы

Под кредитно-обесцененными финансовыми активами подразумевают такие финансовые активы, в отношении которых произошло одно или несколько событий, оказывающих негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по ним. Подтверждением кредитного обес­ценения финансового актива являются, в частности, наблюдаемые данные о следующих событиях:

• значительные финансовые затруднения должника;
• нарушение условий договора (дефолт или просрочка платежа);
• предоставление должнику уступок в силу экономических причин или договорных условий, связанных с финансовыми затруднениями такого должника, которые не были бы предоставлены в ином случае;
• повышение вероятности банкротства или иной финансовой реорганизации должника;
• исчезновение активного рынка для данного финансового актива в результате финансовых затруднений;
• покупка или создание финансового актива с большой скидкой, которая отражает понесенные кредитные убытки.

К кредитному обес­ценению финансового актива могут привести одно или несколько событий.

В отношении учета обес­ценения кредитно-обесцененных активов МСФО (IFRS) 9 устанавливает особые правила. Так, на отчетную дату организация должна признать в качестве оценочного резерва под убытки по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам только накопленные с момента первоначального признания изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок [п. 5.5.13 МСФО (IFRS) 9].

По кредитно-обесцененным активам на каждую отчетную дату организация должна признавать в составе прибыли или убытка величину изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок. При этом ей следует признавать благоприятные изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок в качестве прибыли от обес­ценения, даже если ожидаемые кредитные убытки за весь срок меньше величины ожидаемых кредитных убытков, которые были включены в расчетные денежные потоки при первоначальном признании [п. 5.5.14 МСФО (IFRS) 9].

Основные правила новой модели учета обес­ценения можно сформулировать следующим образом.

Если по состоянию на отчетную дату отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому инструменту с момента первоначального признания, организация должна определять оценочный резерв под убытки по данному финансовому инструменту в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам [п. 5.5.5 МСФО (IFRS) 9]. Но если кредитный риск по финансовым инструментам значительно увеличился с момента первоначального признания, оценочный резерв под убытки нужно определять в сумме ожидаемых кредитных убытков за весь ожидаемый срок существования данного финансового актива [п. 5.5.3 МСФО (IFRS) 9]. При этом в будущих периодах кредитный риск по финансовым инструментам может значительно снизиться, и тогда не будет оснований утверждать, что кредитный риск значительно увеличился со дня первоначального признания финансового инструмента. В таком случае на соответствующую отчетную дату организация будет определять оценочный резерв в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам [п. 5.5.7 МСФО (IFRS) 9].

Определение значительного увеличения кредитного риска

Рассмотрим, что следует понимать под значительным увеличением кредитного риска и как определить, что кредитный риск увеличился значительно, так как в соответствии с п. 5.5.9 МСФО (IFRS) 9 по состоянию на каждую отчетную дату нужно оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента его первоначального признания. Определяя степень значительности увеличения кредитного риска, организация должна ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента, а не на изменения суммы ожидаемых кредитных убытков. При этом нужно сравнить риск наступления дефолта по финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату с риском наступления дефолта по таком финансовому инструменту на дату первоначального признания. Кроме того, следует проанализировать обос­нованную и подтверждаемую информацию, доступную без чрезмерных затрат или усилий, которая указывает на значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания соответствующего инструмента.

Также следует иметь в виду, что организация вправе использовать допущение о том, что кредитный риск по финансовому инструменту не увеличился значительно с момента первоначального признания, если было определено, что финансовый инструмент имеет низкий кредитный риск по состоянию на отчетную дату [п. 5.5.10 МСФО (IFRS) 9].

Оценивая степень значительности увеличения кредитного риска по финансовому активу, нужно помнить о следующих правилах.

В соответствии с п. 5.5.11 МСФО (IFRS) 9, если обоснованная и подтверждаемая прогнозная информация доступна без чрезмерных затрат или усилий, нельзя полагаться только на информацию о просроченных платежах, выясняя, увеличился ли значительно кредитный риск с момента первоначального признания. Однако когда информация, которая является более прогностичной, чем статус просроченных платежей (будь то на индивидуальной или групповой основе), не доступна без чрезмерных затрат или усилий, организация может использовать сведения о просроченных платежах при определении увеличения кредитного риска с момента первоначального признания. При этом независимо от способа, с помощью которого организация оценивает значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, если предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней, применяется опровержимое допущение о том, что кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился с момента первоначального признания. Это допущение можно опровергнуть, если имеется обоснованная и подтверждаемая информация, доступная без чрезмерных затрат или усилий, которая показывает, что кредитный риск не увеличился значительно с момента первоначального признания, даже при условии, что предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней. Но если организация устанавливает, что кредитный риск значительно увеличился раньше, чем предусмотренные договором платежи были просрочены более чем на 30 дней, это опровержимое допущение не применяется.

Пример 6
Значительное увеличение кредитного риска

Банк А предоставил кредит организации В. Предоставляя кредит, банк ожидал, что организация В будет выполнять все условия кредитного договора в течение всего срока действия займа. Кроме того, предполагалось, что выручка и денежные потоки будут стабильными у всех предприятий отрасли, к которой принадлежит организация В.

При первоначальном признании предоставленного кредита банк А считал, что данный кредит не должен признаваться кредитно-обесцененным финансовым активом, поскольку он не соответствует определению такого актива, которое содержится в Приложении A к МСФО (IFRS) 9.

После первоначального признания выданного кредита макроэкономические изменения оказали негативное влияние на общий объем продаж. Фактическая выручка и фактический чистый денежный поток организации В оказались меньше, чем было запланировано. При этом запасы увеличились. Нуждаясь в финансировании, организация заняла больше денег по договору отдельной возобновляемой кредитной линии, тем самым увеличивая коэффициент финансового левериджа. В результате организация В оказалась близка к нарушению своих обязательств по кредиту, полученному от банка А.

На отчетную дату банк А проводит общую оценку кредитного риска по кредиту, выданному организации В, принимая во внимание всю разум­ную и подтверждаемую информацию, доступную без излишних затрат или усилий и пригодную для определения степени увеличения кредитного риска. Оценивая степень увеличения кредитного риска, банк А учитывает следующие факторы:

• ухудшение макроэкономической конъюнктуры может продолжиться в ближайшем будущем, что, как ожидается, окажет дальнейшее негативное влияние на способность организации В генерировать денежные потоки и погашать долгосрочные кредиты;
• организация В приблизилась к нарушению ковенантов, что может привести к необходимости реструктуризации займа или пересмотру ковенантов;
• цены на облигации организации В снизились, отражая увеличение кредитного риска, и это нельзя объяснить изменениями на рынке капитала (в частности, процентные ставки остались неизменными);
• банк А переоценил свою внутреннюю оценку риска займа на основании имеющейся у него информации, чтобы отразить увеличение кредитного риска.

Банк А установил, что произошло значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания кредита, выданного организации В.

Поэтому банк А признает ожидаемые кредитные убытки за весь срок действия кредитного договора. И даже если бы он не изменил свою внутреннюю оценку риска по кредиту, это не повлияло бы на решение о значительном увеличении кредитного риска. Ведь отсутствие или наличие изменения во внутренней оценке рисков само по себе не влияет на решение о степени увеличения кредитного риска с момента первоначального признания. Также следует отметить, что наличие обеспечения по кредиту влияет на убыток, который будет реализован в случае дефолта, но не влияет на риск возникновения дефолта. Поэтому наличие обеспечения по кредиту не учитывается при определении того, произошло ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания.

Модифицированные финансовые активы

Если условия предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу были пересмотрены или модифицированы и признание финансового актива не было прекращено, организация должна оценить, увеличился ли значительно кредитный риск по финансовому инструменту, путем сравнения:

• оценки риска наступления дефолта по состоянию на отчетную дату (на основании модифицированных договорных условий);
• оценки риска наступления дефолта при первоначальном признании (на основе первоначальных немодифицированных договорных условий) [п. 5.5.12 МСФО (IFRS) 9].

Оценка ожидаемых кредитных убытков

Согласно п. 5.5.17 МСФО (IFRS) 9 организация должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

• непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;
• временную стоимость денег;
• обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

При оценке ожидаемых кредитных убытков организация не обязана идентифицировать все возможные сценарии. Однако нужно принять во внимание риск или вероятность возникновения кредитного убытка путем отражения возможности возникновения кредитного убытка и возможности невозникновения кредитного убытка, даже если возможность его возникновения очень мала [п. 5.5.18 МСФО (IFRS) 9].

Максимальный период, рассматриваемый при оценке ожидаемых кредитных убытков, — это максимальный период по договору (с учетом опционов на продление), на протяжении которого организация подвержена кредитному риску, а не более продолжительный период, даже если он соответствует деловой практике [п. 5.5.19 МСФО (IFRS) 9].

Однако некоторые финансовые инструменты включают как заем, так и неиспользованный компонент обязательства по предоставлению займов, и предусмотренная договором возможность организации требовать погашения займа и аннулировать неиспользованный компонент обязательства по предоставлению займов не ограничивает подверженность организации риску кредитных убытков договорным сроком для подачи уведомления. Только по таким финансовым инструментам организация должна оценивать ожидаемые кредитные убытки за весь период, в течение которого она подвержена кредитному риску, и ожидаемые кредитные убытки не будут уменьшаться в результате деятельности организации по управлению кредитными рисками, даже если такой период превосходит максимальный период по договору [п. 5.5.20 МСФО (IFRS) 9].

При первоначальном применении МСФО (IFRS) 9 требования, касающиеся обес­ценения, должны применяться ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 [п. 7.2.17 МСФО (IFRS) 9]. При этом на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 необходимо воспользоваться обоснованной и подтверждаемой информацией (доступной без чрезмерных затрат или усилий), чтобы определить кредитный риск по финансовому инструменту на дату его первоначального признания. Такой кредитный риск на дату первоначального признания нужно сравнить с кредитным риском на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 [п. 7.2.18 МСФО (IFRS) 9].

Определяя, имело ли место значительное повышение кредитного риска с момента первоначального признания финансового актива, организация может применить:

• требования, предусмотренные пп. 5.5.10 и B5.5.22—B5.5.24 МСФО (IFRS) 9;
• опровержимое допущение, предусмотренное п. 5.5.11 МСФО (IFRS) 9, в отношении платежей по договору, просроченных более чем на 30 дней, если требования, касающиеся обес­ценения, организация будет применять к этим финансовым инструментам путем выявления значительного повышения кредитного риска с момента их первоначального признания на основе информации о просрочке платежей [п. 7.2.19 МСФО (IFRS) 9].

Если бы потребовались чрезмерные затраты или усилия для того, чтобы определить на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9, имело ли место значительное повышение кредитного риска с момента первоначального признания финансового актива, организация должна по состоянию на каждую отчетную дату до момента прекращения признания данного финансового актива признавать оценочный резерв под убытки, величина которого равна ожидаемым кредитным убыткам за весь срок (кроме случаев, когда кредитный риск по такому финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату является низким и нужно применять п. 7.2.19a) [п. 7.2.20 МСФО (IFRS) 9].

Все вышеизложенное ясно дает понять, что специалистам по МСФО предстоит немало потрудиться как при первоначальном применении МСФО (IFRS) 9, так и в дальнейшем, при подготовке отчетности в будущих периодах. Ведь новый стандарт по финансовым инструментам требует формировать резервы под обес­ценение практически по всем долговым финансовым активам. Значит, будет больше работы по формированию и восстановлению резервов под обес­ценение дебиторской задолженности, займов выданных и других долговых финансовых активов. Кроме того, во многих случаях организации будут признавать больше убытков в связи с применением новых правил учета убытков от обес­ценения, изложенных в МСФО (IFRS) 9. Поэтому желательно заранее выяснить, каковы будут последствия применения МСФО (IFRS) 9 и подготовиться по-новому учитывать обес­ценение финансовых активов.

Другие статьи рубрики

Рекомендуем

Поделиться

Для кандидатов АССА, изучающих курс «Финансовая отчетность», консолидированная финансовая отчетность является ключевой темой. Основной областью этого раздела курса является учет приобретения дочернего предприятия, в котором будет проверена концепция справедливой стоимости, то есть учета суммы возмещения, уплаченной за дочернее предприятие. Кроме того, активы, обязательства и условные обязательства дочернего предприятия также должны быть консолидированы по их справедливой стоимости. Данная статья рассматривает эти величины в каждом из элементов расчета.

1. Справедливая стоимость возмещения

Логично, что сумма, подлежащая выплате за дочернее предприятие, должна быть отражена по справедливой стоимости. Учет оплаты денежными средствами прост. Однако сложности возникают, когда материнская компания платит за дочернее предприятие различными способами. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность» крайне важно, чтобы кандидаты знали учет каждого из этих способов.

(а) Оплата денежными средствами
Это наиболее простой способ возмещения, поскольку бухгалтерская проводка относительно проста: Дт Гудвилл, Кт Денежные средства на сумму, которая была уплачена. На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» эта сумма, вероятно, уже будет отражена в активах материнской компании как инвестиция в дочернее предприятие. Это означает, что кандидатам может потребоваться вычесть сумму уплаченных денежных средств из инвестиций и включить ее в расчет гудвилла.

(b) Отложенный платеж
В дополнение к денежным средствам, выплачиваемым незамедлительно, может существовать элемент отложенного платежа, подлежащего оплате позднее. Для того чтобы данная сумма была отражена как отложенный платеж, не должно существовать никаких условий относительного этого платежа, иначе он станет условным возмещением (см. далее). Для учета отложенного платежа необходимо продисконтировать сумму, подлежащую уплате, до приведенной стоимости. Она отражает временную стоимость денег и представляет собой сумму денег, которую материнская компания должна была бы отложить на дату приобретения, чтобы иметь возможность заплатить за дочернее предприятие в установленный срок. Затем она включается в состав гудвилла и обязательств на дату приобретения, при этом делается следующая бухгалтерская запись: Дт Гудвилл, Кт Обязательства. Поскольку данная сумма представляет собой приведенную стоимость возмещения, с течением времени она должна быть увеличена до полной суммы. Данный процесс называется высвобождением дисконта. Ежегодно обязательство увеличивается на процентную ставку, используемую при дисконтировании. Это последующее увеличение включается в состав финансовых расходов путем бухгалтерской записи: Дт Финансовые расходы, Кт Обязательство.

ПРИМЕР
1 января 20X1 года компания Pratt Co приобрела 80% в компании Swann Co. В рамках сделки компания Pratt Co согласилась выплатить предыдущим владельцам компании Swann Co $10 млн 1 января 20X2 года. Стоимость капитала компании Pratt Co составляет 10%.

Решение
Поскольку компания Pratt Co получила контроль над компанией Swann Co 1 января 20X1 года, гудвилл должен быть рассчитан на эту дату. $10 млн подлежат оплате в течение 1 года. Приведенная стоимость $10 млн за год составляет $9.091 млн ($10 млн х 1/1.10). Эта сумма отражается в составе гудвилла, с эквивалентным обязательством, учитываемым в составе краткосрочных обязательств, поскольку оно подлежит уплате в течение 12 месяцев.

К 31 декабря 20X1 года данная сумма подлежит уплате в течение одного дня. Предыдущие владельцы компании Swann Co через один день свяжутся с компанией Pratt Co с просьбой о выплате $10 млн. Таким образом, компания Pratt Co обязана отразить в своей финансовой отчетности на указанную дату обязательство в размере $10 млн. В настоящее время обязательства компании Pratt Co составляют $9.091 млн. Поэтому его необходимо увеличить на 10% (проценты). Данное увеличение на $909 тыс ($9091 x 10%) добавляется к обязательству и отражается в составе финансовых расходов.

Важно отметить, что это никоим образом не влияет на расчет гудвилла. Гудвилл рассчитывается на дату приобретения, и последующие изменения возмещения не корректируются при расчете гудвилла.

(с) Условное возмещение
Условное возмещение также относится к суммам, подлежащим уплате предыдущим владельцам в будущем. Однако, основное отличие состоит в том, что выплата указанных сумм обусловлена определенными событиями, такими как достижение дочерним предприятием определенных целей после приобретения.

Таким образом, оно будут отражаться как резерв, поскольку сумма к уплате, вероятно, будет иметь элемент неопределенности (помните, что резерв является обязательством неопределенных сроков или сумм). Здесь важно соблюдать осторожность. Несмотря на то, что оно отражено в финансовой отчетности как резерв, критерии МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» здесь не применяются. При подготовке консолидированной финансовой отчетности мы должны руководствоваться принципом использования справедливой стоимости возмещения, как указано в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса».

Справедливая стоимость условного возмещения будет представлять собой сочетание вероятности наступления события и отражения временной стоимости денег. Однако, важно не переоценивать вещи. Ключ здесь в том, что справедливая стоимость условного возмещения будет предоставлена вам на экзамене. Данная сумма должна быть включена в состав гудвилла на дату приобретения бухгалтерской проводкой: Дт Гудвилл, Кт Резерв.

Опять же, к концу года справедливая стоимость возмещения может измениться. Это рассматривается как последующее изменение величины резерва, при этом последующее увеличение или уменьшение отражаются в отчете о прибыли или убытке. Как и в случае отложенного возмещения, это никоим образом не влияет на расчет гудвилла.

ПРИМЕР
Компания Pratt Co также обязуется выплатить компании Swann Co $10 млн через два года, если результаты деятельности компании Swann Co продолжат расти на 5% в течение этого периода. Внешний оценщик оценил данное событие как маловероятное, поэтому по состоянию на 1 января 20X1 года справедливая стоимость оценивалась в сумме $4 млн. По состоянию на 31 декабря 20X1 года этот показатель увеличился, и теперь оценщик оценивает справедливую стоимость в сумме $6 млн.

Решение
Многие кандидаты попадают в ловушку, заявляя, что, раз событие маловероятно, то не следует признавать обязательство. В отдельной финансовой отчетности это верно, однако при возникновении противоречий между учетом, предусмотренным в консолидированной финансовой отчетности, и учетом в отдельной финансовой отчетности, консолидированные правила будут иметь приоритет. Таким образом, хотя отток может быть маловероятным, МСФО (IFRS) 3 указывает, что возмещение должно быть отражено по справедливой стоимости.

Таким образом, 1 января 20X1 года справедливая стоимость в размере $4 млн добавляется к сумме возмещения при расчете гудвилла и к резервам как долгосрочное обязательство.

По состоянию на 31 декабря 20X1 года этот показатель увеличился с $4 млн до $6 млн. Данное увеличение на $2 млн не добавляется к гудвиллу, а вместо этого отражается в отчете о прибыли или убытке бухгалтерской проводкой Дт Прибыль или убыток, Кт Резерв. Поскольку в настоящее время данная сумма подлежит уплате в течение одного года, она будет перенесена из долгосрочных обязательств в краткосрочные.

(d) Оплата акциями
В дополнение к перечисленным выше потенциальным денежным платежам материнская компания может также принять решение об оплате вознаграждения за дочернее предприятие путем предоставления предыдущим собственникам дочернего предприятия новых акций материнской компании. Двойная запись для данной операции аналогична двойной записи для обычной эмиссии акций.

Выпуск акций по рыночной стоимости, как правило, приводит к получению денежных средств, номинальная стоимость которых принимается за уставный капитал, а превышение отражается в составе добавочного капитала/других составляющих капитала. Это аналогично тому, что происходит здесь, но при этом никакие денежные средства не меняют карманов. Вместо того чтобы материнская компания получала денежные средства за акции, она получает дочернюю компанию.

Таким образом, двойная запись заключается в дебетовании полной рыночной стоимости на гудвилл и кредитовании величины уставного капитала в консолидированном отчете о финансовом положении номинальной суммой и включении превышения в добавочный капитал/другие компоненты капитала также в консолидированном отчете о финансовом положении.

ПРИМЕР
Компания Pratt Co приобрела 80% уставного капитала компании Swann Co, составлявшего $5 млн обыкновенных акций, $1 каждая. В рамках возмещения по сделке за компанию Swann Co компания Pratt Co выдала предыдущим владельцам компании Swann Co две акции компании Pratt Co, $1 каждая, за каждые 5 акций, приобретенных ею в компании Swann Co. По состоянию на 1 января 20X1 года рыночная стоимость акций компании Pratt Co составляла $3.50.

Решение
Компания Pratt Co приобрела 80% акций компании Swann Co, то есть приобрела 4 млн акций (80% из 5 млн акций компании Swann Co). Таким образом, были выпущены 1.6 млн акций компании Pratt Co, то есть 4 млн x 2/5. Справедливая стоимость этих 1.6 млн акций составила $5.6 млн (1.6 млн х $3.50).

Чтобы учесть эту операцию, компания Pratt Co должна добавить полную справедливую стоимость возмещения в размере $5.6 млн в состав возмещения при расчете гудвилла. В консолидированном отчете о финансовом положении к акционерному капиталу необходимо добавить $1.6 млн, что составляет 1.6 млн акций х $1 номинальной стоимости. Это означает, что излишек в размере $4 млн суммируется к добавочному капиталу/прочим компонентам капитала в отчете о финансовом положении.

2. Справедливая стоимость чистых активов

Помимо учета уплаченного возмещения по справедливой стоимости, должна быть оценена справедливая стоимость чистых активов дочернего общества при приобретении в рамках консолидации, чтобы получить точную сумму гудвилла, возникшего при приобретении.

Если материнская компания должна была купить отдельный актив у дочернего предприятия, например, объект имущества, это было бы сделано по любой рыночной цене актива, независимо от его балансовой стоимости в отчете о финансовом положении продающей организации. Этот же принцип применяется к приобретению всей организации. При продаже предприятия предыдущие владельцы основывали бы цену продажи на справедливой стоимости активов, а не их балансовой стоимости. Таким образом, консолидированная финансовая отчетность должна вносить корректировки для консолидации активов и обязательств дочернего предприятия по справедливой стоимости на дату приобретения. В экзамене по курсу «Финансовая отчетность» это может произойти тремя различными способами.

(а) Корректировки справедливой стоимости признанных активов
Активы, такие как основные средства или запасы, будут признаваться в финансовой отчетности дочернего предприятия по их балансовой стоимости. Необходимо внести корректировки, отражающие справедливую стоимость этих активов.

Например, запасы должны учитываться в финансовой отчетности дочернего предприятия по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой цены возможной реализации, но должны признаваться в консолидированной финансовой отчетности по справедливой стоимости при приобретении. Аналогичным образом, дочернее предприятие может учитывать имущество по себестоимости, но оно должно учитываться по справедливой стоимости в консолидированной финансовой отчетности.

В отношении амортизируемых внеоборотных активов на дату приобретения применяется поправка на справедливую стоимость, аналогичная модели переоценки по МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Однако в процессе консолидации прирост стоимости от переоценки не признается. Результатом добавления поправки на справедливую стоимость актива является уменьшение стоимости гудвилла. Это связано с тем, что гудвилл представляет собой разницу между уплаченным возмещением и идентифицируемыми чистыми активами организации. Таким образом, поскольку корректировка справедливой стоимости увеличивает чистые активы, она дает более низкую, более точную картину фактического гудвилла дочернего предприятия.

Поскольку Группа должна произвести корректировки справедливой стоимости при приобретении, в отношении амортизируемых активов также должна быть произведена дополнительная корректировка амортизации. Увеличение до справедливой стоимости не отражается в отдельной финансовой отчетности дочернего предприятия, а является консолидационной корректировкой, поэтому дополнительная амортизация также является консолидационной корректировкой. Это означает, что амортизация дочернего предприятия в его финансовой отчетности основана на балансовой стоимости актива до внесения корректировки по справедливой стоимости. Поскольку корректировка справедливой стоимости увеличивает стоимость актива, необходимо учитывать и дополнительную амортизацию.

В отчет о прибыли или убытке необходимо включить амортизационные расходы текущего года от суммы корректировки справедливой стоимости. В отчете о финансовом положении необходимо скорректировать накопленную амортизацию за все годы, прошедшие с момента приобретения. В обоих случаях прибыль дочернего предприятия будет уменьшаться после корректировки этой амортизации от суммы справедливой стоимости. Это означает, что и доля материнской компании, и неконтролирующей доли участия в прибыли после приобретения также будут затронуты и должны быть сокращены.

(b) Активы, созданные собственными силами
Дочернее предприятие также может иметь активы, созданные собственными силами, которые не отражены в его отдельной финансовой отчетности. Это верно, особенно в отношении нематериальных активов, поскольку большинство из них запрещено капитализировать в соответствии с МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». В консолидированной финансовой отчетности их необходимо будет признать по справедливой стоимости, если они являются идентифицируемыми, т. е. они могут быть либо отделены от дочернего предприятия, либо вытекать из юридических или договорных прав.

Это означает, что такие статьи, как бренды, созданные собственными силами, или расходы на исследования, могут быть капитализированы в консолидированном отчете о финансовом положении, несмотря на несоблюдение критериев капитализации по МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Здесь мы снова видим, что МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» имеет преимущество над «обычным» правилом для индивидуального учета.

Процесс отражения корректировки справедливой стоимости будет практически аналогичен описанному выше. Единственное отличие заключается в том, что это может привести к созданию нового нематериального актива, который в настоящее время не признан. Это все равно приведет к увеличению внеоборотных активов и уменьшению гудвилла. Поскольку срок полезного использования данного актива ограничен, его необходимо амортизировать в течение оставшегося срока его полезного использования. Если считается, что он имеет неограниченный срок службы, он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения.

(с) Условные обязательства
Вероятно, это та область, в которой большинство кандидатов испытывают затруднения на экзамене. Многие кандидаты правильно поняли, что согласно МСФО (IAS) 37 условные обязательства раскрываются только в примечаниях к финансовой отчетности и не признаются в самой финансовой отчетности в качестве обязательств. В отношении отдельной финансовой отчетности это совершенно верно. В случае консолидированной финансовой отчетности это не так. В этом случае они должны быть включены в консолидированный отчет о финансовом положении по справедливой стоимости.

Указанные условные обязательства должны быть отражены в консолидированной финансовой отчетности по их справедливой стоимости, поскольку они повлияют на цену, которую материнская компания готова заплатить за дочернее предприятие. Это связано с тем, что материнская компания предложит за дочернее предприятие более низкую цену, зная, что дочернее предприятие может потенциально сделать выплату в будущем, даже если они не считают, что вероятность выплаты высока.

Данные условные обязательства должны быть консолидированы по справедливой стоимости в качестве обязательства на дату приобретения. Это приведет к уменьшению чистых активов при приобретении и, соответственно, к увеличению гудвилла. Любые последующие изменения справедливой стоимости данного условного обязательства признаются в отчете о прибыли или убытке, а не влияют на расчет гудвилла.

Резюме

Как мы уже видели, как уплаченное вознаграждение, так и чистые активы дочернего предприятия должны быть отражены по справедливой стоимости на дату приобретения. Чаще всего справедливая стоимость объектов будет предоставлена на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», например, корректировка справедливой стоимости, необходимая для чистых активов, или справедливая стоимость условного возмещения. Для расчета статей, таких как отложенные денежные средства или выпуск акций, будет предоставлена информация, позволяющая кандидатам рассчитать проводки.

Главное – не путать правила учета в консолидации с правилами отдельных стандартов бухгалтерского учета. Как мы уже видели выше, корректировки справедливой стоимости имеют преимущество перед обычным порядком ведения бухгалтерского учета, поэтому это необходимая область, о которой нужно знать для того, чтобы получить хорошие баллы за вопрос о консолидации. Корректировки справедливой стоимости очень часто встречаются на экзамене, и кандидаты должны уметь справиться с этими корректировками, так как это основная область бухгалтерского учета дочерних предприятий.

Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»

МСФО 9 прописывает, как должны отражаться на отчетности фирмы имеющиеся у нее финансовые инструменты. Соблюсти требования МСФО 9 важно для любой компании, задействованной в операциях финансового рынка (посредством осуществления инвестиций, покупки ценных бумаг и т. д.).

На какие группы подразделяются финансовые инструменты?

Несмотря на то что стандарт МСФО 9 посвящен финансовым инструментам, само их определение приводится в другом стандарте, а именно в МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление».

ВАЖНО! Так, нормы МСФО 9 определяют, что финансовым инструментом является такой контракт, посредством заключения которого одна из сторон сделки приобретает финансовый актив, а на вторую сторону ложатся определенные финансовые обязательства, либо такой контракт, в результате которого возникает долевой инструмент (п. 11 МСФО 32).

Соответственно, любой организации, сталкивающейся в процессе своей деятельности с финансовыми инструментами, важно уметь четко разграничивать указанные три понятия.

В частности, к финансовым активам в целях МСФО 9 следует отнести:

• денежные средства;
• акции другой организации;
• облигации и векселя компании, т. е. право, предусмотренное договором, на то, чтобы при определенных условиях получить от фирмы-эмитента денежные средства или какой-либо другой актив;
• право одной стороны на то, чтобы произвести обмен финансовыми активами или обязательствами со второй стороной на выгодных с точки зрения первой стороны условиях.

Финансовое обязательство, согласно МСФО 9, напротив, приводит к возникновению у стороны договора обязанности, в частности:

• предоставить в определенный срок второй стороне денежные средства или какой-либо иной финансовый актив (в зависимости от того, что установлено договором);
• произвести обмен финансовыми активами или обязательствами на невыгодных условиях.

Долевой инструмент, в свою очередь — это финансовый инструмент, который устанавливает за стороной право на чистые результаты деятельности фирмы, т. е. на ее активы после расчета по всем имеющимся у фирмы обязательствам.

Говоря о финансовых инструментах, в целях применения МСФО 9, важно разделять их в зависимости от характера и природы расчетов:

• непроизводные (т. е. такие финансовые инструменты, которые характеризуются «односложностью» расчетов: займы, ДЗ и КЗ, денежные средства фирмы);
• производные (это такие финансовые инструменты, стоимость которых подвергается периодическим изменениям по причине колебаний в параметрах (ставках процента, курсе ЦБ и др.) и расчеты по которым осуществляются в будущих периодах; примером финансовых инструментов данной группы являются опционы, фьючерсы и т. д.).

Уметь отличать производные финансовые инструменты от непроизводных важно для компании, поскольку от этого зависит выбор варианта учета того или иного финансового инструмента (а именно его признание в учете, первоначальная оценка и последующий учет).

О плане счетов по МСФО см. в статье «План счетов при МСФО (нюансы)».

Как по требованиям МСФО 9 в учете следует первоначально отражать финансовые инструменты?

В силу требований п. 3.1.1 МСФО 9 фирма, которая выступила стороной контракта, приводящего к возникновению финансового инструмента, должна отразить такой инструмент в регистрах бухучета на дату вступления контракта в действие.

Далее, после определения даты признания указанных финансовых инструментов, согласно предписаниям МСФО 9 следует провести первоначальную их оценку, отразив результаты в бухучете.

Как указывают нормы МСФО 9, существуют два способа для оценки возникшего финансового актива или обязательства (п. 5.1.1 МСФО 9):

• ориентируясь на справедливую стоимость финансового инструмента;
• а если какой-либо финансовый инструмент в силу предписания МСФО 9 нельзя оценить по справедливой стоимости, то в стоимость, по которой производится первоначальная оценка такого инструмента, фирма должна включить также расходы по контракту, осуществление которых напрямую сопряжено с появлением рассматриваемого финансового инструмента.

Что следует помнить фирмам при последующем учете финансовых активов согласно МСФО 9?

После того как финансовый актив или обязательство были признаны фирмой в учете и отражены по первоначальной оцененной стоимости согласно описанным выше правилам, предприятие, в силу МСФО 9, должно проводить последующую оценку рассматриваемых финансовых инструментов.

В частности, как установлено в п. 5.2.1 МСФО 9, при последующей оценке фирма должна отражать имеющийся финансовый актив одним из следующих способов:

• Через амортизированную стоимость (это стоимость финансового инструмента, которая, согласно п. 9 МСФО 39, корректируется под влиянием постоянной эффективной процентной ставки).
• Через справедливую стоимость. При этом, согласно нормам МСФО 9, в зависимости от природы финансового актива возможны следующие варианты:
  • изменения в справедливой стоимости организация отражает через состав прибыли или убытка;
  • рост/снижение справедливой стоимости признается фирмой через прочий совокупный доход.

О том, как сформировать отчет о прибылях и убытках согласно требованиям МСФО 9, см. в статье «Порядок оформления отчета о прибылях и убытках по МСФО».

При выборе конкретного способа последующей оценки финансового актива для соблюдения правил МСФО 9 организация в первую очередь должна выяснить, к какой группе инструментов (согласно приведенной выше классификации) относится оцениваемый актив.

Так, если это производный финансовый актив, то он в любом случае должен быть оценен по справедливой стоимости с отнесением результатов на прибыль или убыток фирмы.

Для того чтобы фирма могла признавать финансовый актив по амортизированной стоимости, необходимо, чтобы соблюдались условия, прописанные в п. 4.1.2 МСФО 9, а именно:

• такой актив фирма должна удерживать, чтобы в последующем получить определенные договором денежные суммы;
• указанные денежные суммы представляют собой только лишь сумму частично погашаемого основного долга и соответствующих процентов.

Примером финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, выступают инвестиции в долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность.

Касательно долевых финансовых инструментов необходимо отметить, что выбор варианта учета в данном случае зависит от того, предназначаются ли они для последующей торговли или нет. Если предназначаются, то последующую оценку фирма должна проводить по справедливой стоимости через прибыль (убыток). Если же нет, то, как правило, долевой инструмент отражается в отчетности через прочий совокупный доход (п. 5.7.5 МСФО 9).

Корректный последующий учет финансовых обязательств в соответствии с указаниями МСФО 9

При последующей оценке финансовых обязательств компании также важно не забывать, что вариантов учета (и, соответственно, отражения в финансовой отчетности) может быть два:

• По справедливой стоимости. При данном варианте та часть изменения справедливой стоимости, которая сопряжена с изменением кредитного риска по обязательству, должна быть учтена как часть прочего совокупного дохода. А оставшаяся часть изменения учитывается в составе прибыли и убытков фирмы.
• По амортизированной стоимости. В случае применения такого варианта амортизация по финансовому обязательству подлежит списанию на финансовый результат фирмы. Примерами обязательств, относящихся к данной группе, могут выступать векселя к оплате, выпущенные фирмой долговые инструменты и т. д.

Бизнес-субъектам при отнесении финансового обязательства к той или иной группе следует помнить, что выбор в пользу первой из указанных групп (по справедливой стоимости) может осуществляться только в том случае, если соблюдается одно из 2 следующих условий (п. 4.2.2 МСФО 9):

• такой вариант отражения позволит устранить учетные несоответствия, которые иначе бы возникли;

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При этом под учетными несоответствиями в МСФО 9 понимается непоследовательность в применяемых способах и методах оценки или признания активов/обязательств, выражающаяся в использовании различающихся баз для оценки финансовых инструментов.

• управление рассматриваемыми финансовыми обязательствами и анализ результатов такого управления осуществляются на основе справедливой стоимости инструмента.

Стоит ли досрочно применять правила МСФО 9?

МСФО 9, утвержденный на текущий момент в России приказом Минфина России от 26.08.2015 №  133н, сегодня для компаний еще не является стандартом обязательного действия. Ведь, согласно тексту самого МСФО 9, принудительный характер положения документа приобретут только лишь с 1 января 2018 года. До наступления указанной даты бизнес-субъекты имеют право руководствоваться в своей бухгалтерской практике предписаниями МСФО 9, но в добровольном порядке.

Однако компаниям следует помнить, что на практике могут возникнуть обстоятельства, при которых досрочный (до 2018 года) переход на использование регламентных требований и норм МСФО 9 может предоставить фирме определенные преимущества (к примеру, для привлечения инвесторов).

Так, применение уже сейчас, в 2016 году, правил МСФО 9, в частности способа оценки финансового обязательства по справедливой стоимости через отнесение изменения стоимости на прочий совокупный доход, может помочь в ситуации, когда фирма намерена взять кредит или выпустить облигации. Ведь с помощью указанного выше метода отражения в учете изменения стоимости фирма получит возможность показать прибыль в отчетности в большем объеме, поскольку величина изменения стоимости облигаций/кредитов будет отражена как прочий доход.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При этом данное правило справедливо только в случае, если изменение в кредитном риске по обязательству не приведет к диспропорции в учете прибыли и убытка. Ведь в противном случае вся разница в изменении справедливой стоимости финансового обязательства должна быть учтена в составе прибыли или убытка (п. 5.7.8 МСФО 9).

Кроме того, применение норм МСФО 9 может значительно повлиять на составляемую компанией отчетность в случае, если она владеет долевыми финансовыми инструментами. Ведь стандарт, действовавший до МФСО 9 (МСФО 39), предписывал отражать в отчетности такие инструменты по фактической себестоимости (пп. 46с, 66 МСФО 39). А если же в течение года происходило изменение в их оценке, то:

• отрицательная динамика включалась в состав убытка фирмы;
• возросшая в следующем после получения убытка периоде стоимость финансового инструмента не отражалась (т. е. убыток не восстанавливался).

Теперь же, после перехода на МСФО 9, все долевые инструменты компания должна показывать в отчетности по справедливой стоимости. А изменение в такой стоимости должно быть отнесено либо на прибыль/убыток фирмы, либо на прочие доходы. Поэтому если компания выберет первый вариант, то получится так, что долевые инструменты, ранее отражавшиеся по себестоимости, теперь будут переоцениваться и значительно влиять на величину прибыли фирмы. Что также может положительно отразиться на формальной инвестиционной привлекательности такого бизнеса.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Помимо изложенного, организациям следует иметь в виду, что многие положения МСФО 9 должны будут применяться ретроспективно, т. е. распространять свое действие не только на будущие периоды, но и на прошлые.

В частности, п. 7.2.3 МСФО 9 требует, чтобы фирма определилась с самого начала, собирается ли она удерживать финансовый актив (чтобы получить в дальнейшем прибыль в виде его стоимости и процентов) либо нет (чтобы с выгодой для себя продать данный инструмент, тем самым получив не только стоимость долга и проценты, но и дополнительную надбавку). Ведь от этого зависит вариант учета: по амортизированной стоимости или по справедливой, соответственно. Поэтому в случае, если фирма определилась с классификацией того или иного актива, скажем, на 2016 год, а актив был приобретен в 2015, следует пересмотреть стоимость такого актива и за 2015 год.

Кроме того, компаниям также могут быть интересны вопросы, касающиеся отражения в отчетности в соответствии с требованиями МСФО показателя выручки компании. Об этом подробнее в статье «МСФО №  18 Выручка — особенности применения (нюансы)».

Итоги

Несмотря на то что требования МСФО 9 в обязательном порядке начнут применяться лишь с 2018 года, знать основные положения стандарта компаниям следует уже сегодня. Ведь переход на новые требования отражения операций с финансовыми инструментами в отчетности может сказаться на итоговых показателях фирмы (на величине прибыли/убытка). Кроме того, фирмам лучше уже с 2016 года готовиться к переходу на МСФО 9 (определять классификацию имеющихся финансовых инструментов, выяснять способы первоначального учета и последующего отражения в отчетности и т. д.), поскольку многие положения стандарта придется применять ретроспективно.

Бизнес крупных корпораций традиционно связан с финансовыми активами и обязательствами. Сложно представить крупную холдинговую структуру, которая не использовала бы все преференции менеджмента активов и различных обязательств в целях максимизации своей прибыли и поднятия общего экономического потенциала деятельности. Чтобы международное сообщество экспертов, работающих с финансовой отчетностью, могло оценивать результативность и продуктивность менеджмента обязательств и активов на по единым правилам, советом по международным стандартам был разработан и внедрен стандарт IAS39, о роли которого в современных финансовых системах на предприятиях и пойдет речь в настоящей статье.

Общая характеристика стандарта

Современная модель транснациональной цифровой экономики дала возможности компаниям по всему миру извлекать доход и повышать свою конкурентоспособность не только за счет своей основной деятельности, но и благодаря эффективному использованию принадлежащих компаниям финансовых активов. Инвестиции в финансовые активы и менеджмент таковых, по сути, стали неким бизнесом внутри бизнеса, когда компания имеет возможность параллельно со своей ключевой специализацией извлекать доходы из принадлежащей ей собственности. При этом компания не тратит оперативные ресурсы на организацию этого актива и его обслуживание, а посредством инвестиций приобретает права на доходы, которые идут параллельно с основным бизнесом фирмы.

Именно поэтому сегодня мы встречаем в информационных сводках совершенно парадоксальные, на первый взгляд, сделки купли-продажи, когда, например, металлургическая компания приобретает сеть медицинских клиник, или производители полимерного сырья получают контрольный пакет акций медийного актива. Все это примеры вложения извлеченной прибыли в перспективные активы с целью получения дохода в какой-либо форме: дивидендной, процентной или чистой прибыли при продаже актива впоследствии.

Сфера применения стандарта МСФО 39 достаточно обширна и затрагивает широкий перечень финансовых вопросов, которые касаются внутреннего признания, оценки и отражения финансовых активов предприятий, их краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных экономических обязательств, а также ряда вопросов связанных с ситуациями купли-продажи разнообразных нефинансовых инструментов. Рассматривать применение настоящего стандарта индивидуально не совсем верно, и его применение происходит совместно с другими закрепленными МСФО стандартами.

Сфера применения настоящего стандарта

Стандарт IAS39 распространяется на все корпоративные финансовые вопросы, связанные с указанными группировками, и применяется в отражении любых видов финансовых инструментов кроме исключенных из рассмотрения действиями других стандартов.

Например, стандарт 39 не распространяется на вопросы учета, управления и отражения взаимосвязанных вопросов в области дочерних и ассоциированных долей. Также стандарт МСФО 39 не касается перспективных вопросов по сделкам в области приобретения бизнеса, вопросов договоров страхования и долевых финансовых инструментов и обязательства по займам.

Вместе с этим IAS 39 очень ограниченно применяется в вопросах договоров аренды и никогда не распространяется на гарантии. При этом любые сделки по договорам купли продажи финансовых и нефинансовых активов всегда отражаются в учете в соответствии с МСФО 39, поскольку данный стандарт был специально разработан для работы с такими видами финансовых инструментов.

Стандарт IAS 39 в безусловном виде распространяется на любой финансовый инструмент: денежные средства, срочные вклады, акции, займы и кредиторская задолженность, облигации, опционы, фьючерсы и договоры финансовой аренды. Вместе с этим любой актив компании, который является договорным правом на получение дохода, денежным средством или долевым инструментом другой компании – попадает под действие указанного стандарта в полной мере.

Оценочная сегментация активов и обязательств

В целях оценки стандарт МСФО 39 сегментирует все корпоративные финансовые инструменты в следующие классы:

• Класс первый
  Активы, оценка которых проводится через прибыль и убыток согласно справедливой стоимости, подразделяются на две дополнительные категории: в первую входят активы, которые признаны финансовыми при изначальном признании, во вторую – активы, которыми компания владеет для извлечения прибыли на продаже.
• Класс второй
  Активы компании в виде кредиторской и дебиторской задолженности с различными схемами платежей (от фиксируемых до изменяющихся), которые компания использует самостоятельно.
• Класс третий
  Инвестиционные активы, которые удерживаются до погашения, чтобы извлечь прибыль на основании схемы платежей, которая предусмотрена настоящим активом.

В соответствии с правилами, закрепленными в стандарте IAS 39, финансовые специалисты должны выделять два класса финансовых обязательств компании:

• Обязательства, которые оцениваются через прибыль/убыток по справедливой стоимости;
• Обязательства, к которым применяется оценка по амортизированной стоимости.

Первоначальные признания и оценка

Согласно требованиям МСФО 39, когда компания становится стороной по заключенному договору (сделке) в области финансового инструмента, она обязана признать данный актив в своей финансовой отчетности. Вместе с этим, в момент возникновения у компании права или обязательства связанного с активом, компания должна по результату признания провести оценку данного финансового инструмента согласно его справедливой стоимости уменьшенной на величину расходов на приобретение самого инструмента. В зависимости от методики учета расходов, которая обусловлена учетной политикой компании, состав расходов на приобретение активов может признаваться и трактоваться в различной мере для разных компаний.

Согласно методическим рекомендациям, которые закреплены в стандарте IAS 39, компании обязаны брать в расчет справедливой стоимости независимые друг от друга котируемые рыночные цены и регулярно обновлять информацию об оценке актива в соответствии со своей внутренней учетной политикой, для отображения особенностей изменения стоимости рассматриваемого инструмента. Когда компания не имеет возможности применить для последующей оценки объективные рыночные цены и стоимостные характеристики актива, она должна провести оценку справедливой (по мнению финансового блока компании) стоимости актива с применением такой методики оценки, которая максимально приблизит указанную стоимость к объективной величине по совокупности факторов себестоимости, профита и риска.

Обесценение активов

Обесценение активов производится компаниями последовательно при появлении объективных факторов, которые свидетельствуют о наличии признаков или о факте обесценивании активов. Согласно МСФО 39, компания признает убыток от обесценения только тогда, когда имеет подтвержденную оценку актива по справедливой стоимости после признания, которая демонстрирует реальное обесценение и может разъяснить менеджменту причины такого события.

Величина убытка признается в размере потерь компании от процесса обесценения актива, если в финансовой модели были заложены ожидания компании на предполагаемые будущие денежные потоки и балансовую стоимость рассматриваемого актива.

Прекращение признания активов и обязательств

Компания продолжает признание актива до тех пор, пока на саму фирму распространяются риски и выгоды, связанные с владением данным активом. Когда актив передается, и компания теряет значительную часть рисков/выгод от владения данным активом, тогда компания должна незамедлительно прекратить признание такого актива. В любых других случаях процесс прекращения признания должен быть обусловлен также потерей компанией рисков и выгод от владения активами, которая произошла по различным причинам, таким как выбытие или обесценение актива, потеря актива или существенного контроля над ним, трансформация актива в другой вид финансового инструмента.

Оперативный и перспективный учет финансовых обязательств не прекращается до тех пор, пока обязательство в составе всех указанных требований, согласно заключенному договору, не будет полностью аннулировано путем полного погашения, изменения или реструктуризации с возникновением иного обязательства, или полного истечения срока действия обязательства.

Хеджирование

Согласно стандарту IAS 39 компания имеет право осуществлять и признавать операции хеджирования одних активов с целью снижения рисков от использования других.

Хеджируемой статьей может быть признан любой финансовый инструмент, находящийся в активе компании, по которому управленческим звеном прогнозируется высоковероятное изменение справедливой стоимости или сопутствующих денежных потоков, влияющих на финансовый результат компании.
Хеджируемыми могут признаваться только те операции и активы, по которым представляется возможным установить и оценить риски, например, валютный риск или риск оперативной потери контроля над активом в результате правительственных изменений.

Хеджированию могут быть подвержены финансовые инструменты, обеспечивающие денежные потоки, снижение справедливой стоимости которых вызвано изменениями в процентных ставках. При этом операция по пересмотру плавающей ставки долгового инструмента и ее изменению в фиксированное значение также будет рассматриваться в финансовой отчетности как операция хеджирования риска относительно денежного потока. Твердые соглашения, основанные на справедливой стоимости, также подлежат хеджированию путем возникновения новых обязательств сторон или изменения существующих условий сделок, которые обязывают компанию-ответчика совершить определенные экономические действия по фиксированной цене.

Финансовые несоответствия и критерий добросовестности

Поскольку активы и обязательства являются по сути своей ключевыми демонстрационными метриками о состоянии бизнеса, то возникает неконтролируемый риск попыток манипуляций с этими данными в корыстных целях. Конечно, стандарт МФСО IAS 39 по логике призван защитить пользователей отчетности от недобропорядочных финансистов, но необходимо учитывать, что искажение объективной картины состояния финансовых инструментов в области их действия, размера, измерений и оценок могут быть одним из рисковых факторов этой группировки сведений.

Главной проблемой, которая может быть идентифицирована в отчетности, составленной согласно стандарту МСФО 39, является неверная оценка справедливой стоимости и экономического потенциала актива, когда завышенные ожидания от экономической продуктивности финансового инструмента не дают компании возможности составить объективный прогноз своей деятельности. Такая диспозиция делает невозможным дальнейшее верное признание справедливой стоимости актива и его участия в финансовом результате компании, поскольку изначальные сведения, по сути, были спекулятивными.

Иногда можно сделать поправку на несовершенство информационной системы и системы учета финансового инструмента, но чаще всего серьезные искажения являются «проблемой, связанной с человеческим фактором».

Именно поэтому, для исключения влияния на компанию подобных явлений или, как минимум, максимального снижения связанных рисков, сегодня в крупных компаниях принимаются различные программы внутреннего контроля и корпоративной ответственности. Более независимые организационные структуры обеспечивают многоуровневую проверку данных и поэтапный контроль подготовки и передачи данных для итоговой версии финансовой отчетности компании.

Заключение

Активы, их экономический потенциал и качество – вот факторы, которые в современном мире определяют финансовые результаты и конкурентоспособность компании на рынке. В длительной перспективе компании заинтересованы во владении надежными и стабильно платежеспособными активами, которые в состоянии обеспечить непрерывный cash flow. На краткосрочном горизонте при этом многие бизнесмены участвуют в операциях с рисковыми активами, которые приносят максимальную прибыль. Чтобы все операции с активами были отражены в отчетности максимально верно, и существуют рекомендации в виде стандартов международной финансовой отчетности. Использование стандартизированного советом по МСФО подхода в области активов позволяет компаниям с различных рынков формировать продуктивную систему управления собственными активами, которая будет обеспечивать стабильное финансовое положение и интересные перспективы.

Сегодня стандарт МСФО IAS 39 считается устаревшим и на его место приходит преемник – МСФО 9. Новый стандарт, приходящий на смену стандарту МСФО 39, отвечает современным реалиям менеджмента финансовых инструментов и вносит ясность в вопросы классификации современных финансовых активов. Помимо этого, новый стандарт упрощает процессы признания и оценки активов, меняет базовые принципы учета и предъявляет к отчетности новые требования, соответствующие современным реалиям. О новом стандарте МСФО IFRS 9 можно прочитать в соответствующей статье.