Могут ли российские компании проводить эмиссию токенов на иностранных площадках

Закон о криптовалюте в России в 2022 году уже работает. Что регулирует закон? Какие понятия вводит в правовое поле? Что нельзя и что можно делать с криптовалютой в России? Разбираемся с законодательными новшествами в области криптовалюты и делаем обзор закона о цифровых финансовых активах в нашем материале.

Основные понятия закона о криптовалюте

Что регулирует закон о криптовалюте в России в 2022 году? Приведем определения понятий, данные в тексте ФЗ о цифровых финансовых активах. Сразу скажем, что понятию «криптовалюта» ФЗ о цифровых активах определения не дает.

Криптовалюта в России регулируется федеральным законом от 31.07.2020 № 259-ФЗ, вступившим в силу с 01.01.2021.

Правила учета акций в бухучете мы описали в нашем материале.

Итак, вместо распространенного термина «криптовалюта» закон о цифровых активах использует термин «цифровая валюта». И сразу поясним: пусть определение цифровой валюты (ЦВ) не вводит никого в заблуждение. На данный момент расплачиваться ей на территории РФ запрещено. Подробнее об этом — ниже.

ВАЖНО! Рассматриваемый закон не распространяется на обращение безналичных денежных средств, электронных денежных средств, а также на выпуск, учет и обращение бездокументарных ценных бумаг.

Майнинг криптовалют признали предпринимательской деятельностью. Подробности в нашем материале.

Нюансы операций с ЦВ

Так как ЦВ затрагивает многие сферы жизни, дополнения о порядке ее использования были внесены в различные законы.

Так, в законе о противодействии легализации доходов (115-ФЗ); законе, затрагивающем банкротство (127-ФЗ); законе об исполнительном производстве (229-ФЗ), а также в ряде других ЦВ обозначена имуществом.

При этом, например, в Семейном и Гражданском кодексах ЦВ не упоминается до сих пор. То есть, например, как ее делить между супругами и наследовать, пока законодательно не определено.

Повторимся, что федеральный закон о цифровых финансовых активах прямо запрещает следующие действия с ЦВ.

Кроме того, чтобы иметь право на судебную защиту в части операций с ЦВ, лицо обязано информировать об обладании ЦВ и совершении сделок с ней по правилам, установленным законодательно.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Согласно письму Минтруда от 16.12.2020 № 18-2/10/В-12085 к цифровой валюте не относятся бонусные баллы, накопленные на дисконтных картах, начисленные организациями за их услуги и товары.

Особенности оборота ЦФА

Цифровые финансовые активы (ЦФА) выпускают на основе решения о выпуске, которое должно содержать следующие данные:

Решение создается в электронном виде и подписывается ЭЦП ИП или директора организации, выпускающими ЦФА.

ВАЖНО! Выпускать ЦФА могут только ИП или юридические лица.

Как получить ЭЦП с 2022 года, мы рассказывали в статье.

Права, удостоверенные ЦФА, возникают у первого обладателя, внесенного в информационную систему. Учет ЦФА производится в информационной системе, где они были выпущены, путем внесения записей в систему. Записи могут вноситься по указанию лиц, выпускающих ЦФА, или по указанию обладателей ЦФА.

ВАЖНО! Выпуск и учет ЦФА производится только путем внесения записей в информационную систему на основе распределенного реестра (это совокупность баз данных, тождественность содержащейся информации в которых обеспечивается на основе установленных алгоритмов) или иную информационную систему.

Обладателем ЦФА, согласно закону о цифровых финансовых активах, является лицо:

• включенное в реестр пользователей информационной системы, ведущей учет ЦФА;
• одновременно с этим имеющее доступ к системе через уникальный код.

Банк России определил ЦФА, которые может приобретать только квалифицированный инвестор. Оформите пробный бесплатный доступ к «КонсультантПлюс» и перейдите в перечень ЦФА, которые не доступны неквалифицированным инвесторам.

259-ФЗ о цифровых финансовых активах не дает определенного перечня операций, которые могут быть произведены с ЦФА, но упоминает, в частности:

• сделки купли-продажи ЦФА;
• обмен ЦФА одного вида на ЦФА иного вида.

Участники операций с ЦФА

Согласно закону о цифровых активах и криптовалюте операции с ЦФА невозможно производить без участия:

Большая часть закона о цифровых финансовых активах и криптовалюте посвящена именно этим двум лицам.

Оператор информационной системы

Таковым может стать юридическое лицо (в том числе банки и организаторы торговли), внесенное в специальный реестр операторов информационных систем. Порядок ведения реестра утвержден положением Банка России от 16.12.2022 № 746-П.

Закон о цифровых активах и криптовалюте в 2022 году предъявляет определенные условия к операторам информационных систем:

• единоличный исполнительный орган оператора и главный бухгалтер должны удовлетворять квалификационным требованиям;
• оператор обязан обеспечивать бесперебойную работу информационной системы, надежное хранение информации;
• оператор должен создать службу внутреннего контроля и службу управления рисками либо назначить должностное лицо, ответственное за эти участки деятельности;
• оператор должен вести реестр пользователей информационной системы;
• оператор обязан предоставлять имеющиеся у него сведения в определенных законом случаях (например, по требованию суда).

Оператор обмена ЦФА

Сделки с ЦФА совершаются через оператора обмена ЦФА.

Требования, предъявляемые к оператору информационных систем практически аналогичны требованиям, предъявляемым к оператору обмена ЦФА.

Налоги и цифровые активы

Правовые нормы операций с цифровыми активами только разрабатываются. Будут вноситься дополнения и изменения в действующие акты, упорядочивающие работу с криптовалютой. Будет меняться и сам закон о криптовалюте в России.

На конец мая 2022 года в первом чтении принят законопроект № 106872-8, где обговариваются некоторые вопросы налогообложения деятельности операторов информационных систем и операций с ЦФА:

• предполагается освободить от НДС услуги операторов информационных систем и операторов обмена ЦФА;
• предполагается освободить от НДС реализацию ЦФА;
• предложены особые правила определения налоговой базы по НДС в отношении ЦФА и применения вычета;
• вводится порядок определения налоговой базы по налогу на прибыль и НДФЛ по операциям с ЦФА.

Если всё пойдет по плану, новшества вступят в силу с 01.01.2022.

Об учете ЦФА в целях УСН было выпущено письмо Минфина России от 17.11.2020 № 03-03-11/99914. Оформите пробный бесплатный доступ к «КонсультантПлюс» и прочитайте разъяснения чиновников.

Итоги

С 01.01.2021 в России действует закон о криптовалюте. Он регулирует понятие цифровых финансовых активов и ЦВ (криптовалюты), а также порядок их выпуска и учета.

Правовое регулирование цифровых финансовых активов.фю_МАГ

1. Тема 1. Понятие цифрового финансового актива и цифровой валюты. Законодательство в сфере регулирования отношений, связанных с выпуском, учетом, обращением цифровых финансовых активов и оборотом финанс
2. Тема 2. Понятие и сущность права электронной коммерции
3. Тема 3. Выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов
4. Тема 4. Оборот цифровой валюты. Законодательное регулирование технологии блокчейн, ICO, криптовалют в России

… – это первичное размещение монет

Тип ответа: Текcтовый ответ

13 июля 2017 года на 50-ой сессии ЮНИСТРАЛ был принят Типовой закон ЮНСИТРАЛ «Об электронных передаваемых … » для регулирования сферы электронной торговли.

Тип ответа: Текcтовый ответ

23 ноября 2005 года резолюцией Генеральной Ассамблеей ООН 60/21 была принята Конвенция Организации Объединенных Наций «Об использовании электронных … в международных договорах» для регулирования сферы электронной торговли.

Тип ответа: Текcтовый ответ

5 июля 2001 на 34-ой сессии ЮНИСТРАЛ был принят Типовой закон ЮНИСТРАЛ «Об электронных … » для регулирования сферы электронной торговли.

Тип ответа: Текcтовый ответ

Банк России устанавливать требования к содержанию решения о выпуске цифрового финансового актива:

Тип ответа: Одиночный выбор

• вправе, в любой части
• не вправе
• вправе, но только в части, регулирующей цены приобретения цифрового финансового актива при их выпуске или порядка ее определения
• вправе, но только в части, регулирующей указания на ограничения оснований и (или) размера ответственности лица, выпускающего цифровые финансовые активы (при наличии такого ограничения)

Выпуск цифровых финансовых активов может осуществляться на условиях … оферты

Тип ответа: Текcтовый ответ

К принципам электронной коммерции нельзя отнести

Тип ответа: Одиночный выбор

• обеспечение равенства участников гражданско-правовых отношений
• свобода договора
• ограниченное перемещение товаров и финансовых средств
• гарантия судебной защиты прав участников электронной коммерции

Криптовалюта — это

Тип ответа: Одиночный выбор

• валюта, у которой засекречен источник ее выпуска
• электронная валюта, у которой нет администратора – ее стоимость не устанавливается и не гарантируется ни одним государством
• валюта, которую выпускает банк только в электронном виде
• электронная валюта, все сделки с которой проводятся скрытно

Криптовалюта к имуществу:

Тип ответа: Одиночный выбор

• относится и облагается НДФЛ
• относится, но не облагается НДФЛ
• криптовалюта не является имуществом

Криптовалюта:

Тип ответа: Одиночный выбор

• является имуществом и облагается НДФЛ
• является имуществом, но не облагается НДФЛ
• не является имуществом, но является специальным объектом гражданского оборота
• не является ни имуществом, ни специальным объектом гражданского оборота

Оператор инвестиционной платформы может предоставить возможность физическому лицу инвестировать в течение одного календарного года денежные средства с использованием этой инвестиционной платформы, в сумме не более … тысяч рублей

Тип ответа: Текcтовый ответ

Определите правильное соответствие между субъектом и размером его уставного капитала:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Операторов обмена цифровых финансовых активов
• B. Оператор инвестиционной платформы
• C. Оператор информационной системы
• D. 5 млн. рублей
• E. 50 млн. рублей
• F. специальные требования к минимальному размеру уставного капитала отсутствуют

Определите правильную последовательность перевода электронных денежных средств:

Тип ответа: Сортировка

• 1 клиент предоставляет денежные средства оператору электронных денежных средств на основании заключенного с ним договора
• 2 оператор электронных денежных средств учитывает денежные средства клиента путем формирования записи, отражающей размер обязательств оператора электронных денежных средств перед клиентом в сумме предоставленных денежных средств
• 3 перевод электронных денежных средств
• 4 оператор электронных денежных средств направляет клиенту подтверждение об исполнении указанного распоряжения

Определите правильную последовательность расположения статей, содержащих указанные ниже определения

Тип ответа: Сортировка

• 1 Выпуск цифровых финансовых активов
• 2 Решение о выпуске цифровых финансовых активов
• 3 Учет и обращение цифровых финансовых активов

Организация выпуска и (или) выпуск, организация обращения цифровой валюты в Российской Федерации регулируются в соответствии с … законами.

Тип ответа: Текcтовый ответ

Организация, определяющая правила платежной системы, а также выполняющая иные обязанности, предусмотренные настоящим Федеральным законом это:

Тип ответа: Одиночный выбор

• Оператор платежной системы
• Платежный агрегатор
• Владелец сайта в сети «Интернет»
• Цифровая онлайн платформа

Отличие ICO от IPO заключается в том, что

Тип ответа: Одиночный выбор

• в ICO нет госрегулирования, а покупка токенов не делает человека владельцем компании
• ICO и IPO ничем не отличаются; даже аббревиатуры похожи
• в ICO нет госрегулирования
• деньги, инвестированные в ICO, возвращаются только спустя год

Перенаправление пользователя на ложную страницу с целью получения его персональных данных или произведения платежа в пользу мошенника вместо настоящего продавца товаров или услуг это:

Тип ответа: Одиночный выбор

• фишинг
• фарминг
• шпионское программное обеспечения

Последовательная цепочка блоков, содержащих информацию — это …

Тип ответа: Текcтовый ответ

Признание физического лица квалифицированным инвестором осуществляется по его заявлению … инвестиционной платформы

Тип ответа: Текcтовый ответ

Принцип электронной коммерции, в соответствии с которым любая операция может быть совершена только по гарантии доверенного лица или организации – это принцип … .

Тип ответа: Текcтовый ответ

Проведение торгов для размещения контрактов на закупку товаров для государственных нужд – это пример модели … электронной коммерции

Тип ответа: Текcтовый ответ

Расположите нормативно-правовые акты по дате их принятия, начиная с наиболее раннего:

Тип ответа: Сортировка

• 1 Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
• 2 Федеральный закон «О национальной платежной системе»
• 3 Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• 4 Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Российские компании проводить эмиссию токенов на иностранных площадках:

Тип ответа: Одиночный выбор

• могут, законом не запрещено
• не могут, закон это запрещает
• могут, только на отечественных площадках
• могут, если получат разрешение ЦБ РФ

Совокупность баз данных, тождественность содержащейся информации в которых обеспечивается на основе установленных алгоритмов (алгоритма) – это … реестр

Тип ответа: Текcтовый ответ

Установите правильное соответствие между определениями:

Тип ответа: Сопоставление

• A. цифровые права
• B. утилитарные цифровые права
• C. электронные денежные средства
• D. обязательственные и иные права, содержание и условия осуществления которых определяются в соответствии с правилами информационной системы, отвечающей установленным законом признакам
• E. право требовать передачи вещи (вещей)
• F. денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу)

Факт о блокчейне, который является неверным

Тип ответа: Одиночный выбор

• как только операция выполнена, записи о ней необратимы
• участники блокчейна сообщаются через центральный узел
• каждый член сообщества имеет доступ ко всей информации и истории
• каждому пользователю присвоен адрес, состоящий из более 30 символов

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» был принят в … году

Тип ответа: Текcтовый ответ

Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» был принят в … году

Тип ответа: Текcтовый ответ

Цифровые финансовые активы учитываются в … системе

Тип ответа: Текcтовый ответ

Брокеры начали предоставлять доступ к зарубежным рынкам в обход СПБ Биржи

О подобных планах, в частности, рассказали в «Тинькофф Инвестициях», БКС, «Иволга Капитал» и УК «Ингосстрах-инвестиции»

Российские брокеры начали предоставлять своим премиальным клиентам прямой доступ к иностранным
ценным бумагам 
через зарубежную инфраструктуру. Такие проекты уже запустил «Финам», а о планах начать предоставлять такую возможность рассказали в «Тинькофф Инвестициях», БКС, «Иволга Капитал» и УК «Ингосстрах-
инвестиции 
», пишут «Ведомости».

Некоторые другие российские брокеры также заявили о планах дать своим клиентам возможность торговать иностранными активами напрямую.

В «Тинькофф Инвестициях» намерены в ноябре запустить для небольшого числа клиентов из сегментов premium и private доступ к иностранным биржам в тестовом режиме. Запускать проект будут в партнерстве с одним из зарубежных брокеров из ОАЭ, Казахстана, Армении или иной юрисдикции.

«Если тест покажет, что продукт интересен, будем думать над автоматизацией и более полной интеграцией решения в действующие сервисы», — рассказал генеральный директор компании Дмитрий Панченко.

БКС также рассчитывает до конца года проработать возможность покупки иностранных бумаг через американский рынок для квалифицированных инвесторов. Механизм планируется запустить через различных вышестоящих брокеров.

«Иволга Капитал» в настоящее время настраивает и тестирует инфраструктуру торгов через Казахстан и Армению. Технически это будет сделано с помощью местных брокеров, но активы клиентов должны будут храниться напрямую в центральных депозитариях этих стран, что минимизирует риски блокировки бумаг у депозитария и оператора расчетов по ним. Однако это услуга для премиальных клиентов, так как технически инфраструктура еще не готова к большому числу пользователей. Кроме того, сделать услугу массовой пока не позволяет процедура KYC (know your customer, или «знай своего клиента»).

«Ингосстрах-инвестиции» открыли счет в одном из зарубежных брокеров в СНГ. Прямой доступ к рынкам предоставят квалифицированным инвесторам, «неквалы» смогут принять участие в торгах через инструменты коллективных инвестиций.

Директор департамента управления активами «Ингосстрах-инвестиции» Артем Майоров рассказал, что инфраструктура всех брокеров из СНГ неспособна принять российских клиентов в большом количестве, а брокеры из ОАЭ не принимают российских институциональных инвесторов на обслуживание. По словам Майорова, есть надежды на Китай, однако все процедуры там сопряжены с большим числом «бюрократических проволочек».

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями

Банк России принял решение с 30 мая 2022 года ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России. Это решение направлено на защиту прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков.