Оценка стоимости предприятия или имущественного комплекса
Оценка стоимости предприятия или имущественного комплекса — это специализированное направление в рамках оценки бизнеса и производится на основе ст. 132 ГК РФ (часть I), которая определяет состав имущественного комплекса.
Согласно статье, в состав предприятия входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.
Таким образом, стоимость предприятия как имущественного комплекса является интегральным показателем, включающим в себя стоимость всех активов и обязательств данного предприятия.
Для проведения оценки стоимости необходим большой объем информации об имущественном положении оцениваемого предприятия: состав и структура внеоборотных активов, оборотных активов и обязательств предприятия. По всем позициям необходима детальная информация, позволяющая идентифицировать объекты оценки (технические паспорта на недвижимость, оборудование, машины и пр., а также данные об объемах, составе, структуре дебиторской и кредиторской задолженности, договоры займов и кредитов). Такая оценка представляет собой довольно трудоёмкий и кропотливый процесс, который по силам только профессиональным и опытным оценщикам.
Автозаправочная станция – комплекс недвижимого имущества, для заправки транспортных средств различными сортами углеводородного топлива.
АЗС — это комплекс имущества, включающий земельный участок с улучшениями в виде зданий и сооружений, оборудование, передаточные устройства, неснижаемый остаток ГСМ (горюче-смазочного материала). При оценке АЗС применяются доходный, сравнительный и затратный подходы.
- Определение рыночной стоимости в рамках доходного подхода возможно на основании информации об операционной деятельности АЗС. При этом валовой доход формируется как от реализации ГСМ, так и от продажи различных товаров и услуг, а также от сдачи имущества в аренду. При оценке анализируется годовая сезонность объемов реализации и изменение среднесуточной реализации по годам.
- Сравнительный подход применяется в том случае, если оценщик имеет возможность подобрать объекты-аналоги, по которым известны не только цены реализации (предложения к продаже), но и основные экономические и технические характеристики по каждому аналогу. В рамках данного подхода оценщик может использовать метод сравнения продаж, регрессионный анализ и метод мультипликаторов.
- Затратный подход предусматривает сведение воедино всех затрат на воспроизводство АЗС. Стандартный состав имущества включает в себя: земельный участок, здание операторной с магазином, площадка асфальтобетонная под комплексом АЗС, навес над ТРК и переходом до операторной, островки под ТРК, резервуары под топливо, технологическое оборудование, противопожарный резервуар, информационная стела.
Для получения рыночной стоимости АЗС все три значения, полученные при использовании доходного, сравнительного и затратного подходов согласовываются путем расчета средневзвешенного итогового результата.
Оценка стоимости предприятия и имущественного комплекса
может потребоваться в различных случаях, таких как:
Оценка в Перми, Пермском крае и других городах России осуществляется нашей оценочной компанией уже более 20 лет.
Профессиональная независимая оценка, выполненная оценщиками и экспертами нашей компании, станет надёжным и качественным Отчётом об оценке или Экспертным заключением в ваших руках, обращайтесь к нам:
Независимая консалтинговая компания
Адрес: г. Пермь, ул. Героев Хасана, 9а, оф. 208
Тел. (342) 298 41 03; 208 99 88; Факс (342) 208 99 78
Последовательность проведения оценки
Этап №1
Согласование задания на оценку
Этап №1
Этап №2
Запрос документации и информации, необходимой для оценки предприятия
Этап №3
Анализ документов, предоставленных Заказчиком, выезд на объект, интервью со специалистами Заказчика
Этап №3
Этап №4
Анализ факторов внешней среды: отрасли, рынка, макрофакторов
Этап №5
Обобщение полученной информации и данных, выбор методов оценки и расчет рыночной стоимости бизнеса
Этап №5
Этап №6
Оформление отчета об оценке
Стоимость работ и сроки выполнения
| Объект оценки | Единица измерения | Стоимость | Сроки |
| Имущественный комплекс, АЗС | 1 объект | от 30 000 ₽ | от 15 дней |
| Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия | 1 объект | от 15 000 ₽ | от 10 дней |
| Специализированные объекты оценки в составе предприятия | 1 объект | от 10 000 ₽ | от 7 дней |
| Контрольный пакет акций | 1 объект | от 30 000 ₽ | от 15 дней |
1. Данные и реквизиты заказчика оценки
- Для физического лица – Паспортные данные
- Для юридического лица – Карточка организации
2. Правоподтверждающие документы
3. Правоустанавливающие документы
4. Финансовая и бухгалтерская документация
5. Техническая документация
прикрепив необходимый пакет документов для проведения оценки.
Стоимость бизнеса – специальный аналитический показатель, отражающий оценку стоимости компании на основании всех источников финансирования. В стоимость включается предприятие как единый экономический объект с учетом имущественного комплекса, нематериальных активов. Данный параметр учитывает обязательства компании как по краткосрочным, так и долгосрочным долгам, а также показывает насколько привлекательна организация для инвесторов.
Для чего нужна оценка бизнеса
Говоря о том, зачем нужна оценка бизнеса, можно отметить следующие цели:
- Определение реальной рыночной цены для последующей продажи. Это важно, как при полной продаже бизнеса другому лицу, так и при выходе одного из участников и покупке его доли другими членами.
- Привлечение инвестиций, получение кредита под залог.
- Совершение сделок на фондовом рынке.
- Увеличение эффективности текущего управления предприятием, планирование дальнейшей стратегии развития.
- Реорганизация юридического лица, например, слияние или присоединение.
- Предоставление объективных данных другим организациям, государственным органам и судам.
- Сравнение компании с конкурентами.
Представленный перечень является примерным и вариантов для чего необходима оценка бизнеса гораздо больше. При необходимости возможна оценка не всего предприятия, а лишь отдельного объекта, например, недвижимости, транспортного средства или оборудования.
Виды стоимости бизнеса
В зависимости от того, как производится оценка бизнеса, какие цели преследуются и сколько факторов учитывается, может выделяться не только рыночная стоимость, но и инвестиционная, текущая, ликвидационная.
Рыночная стоимость определяется в соответствии с текущей ситуацией на рынке на конкретную дату. В связи с этим ей свойственно меняться вместе с рыночными условиями. Важным условием для ее точного определения является отсутствие внешнего давления на покупателя и продавца, достаточный уровень осведомленности сторон об условиях и особенностях сделки.
Иными словами, рыночная цена — это стоимость покупки или продажи компании на конкурентном рынке, зависящая от стоимости всего имущества организации и потенциального будущего дохода
Инвестиционная стоимость – цена имущества для конкретного лица в зависимости от его личных инвестиционных целей. В отличие от рыночной, данная стоимость зависит от персональных требований инвестора, предъявляемых им к инвестициям. По этой причине может отличаться от рыночной как в большую, так и меньшую сторону.
Текущая стоимость (восстановительная) отображает сумму, которая необходима для восстановления всех имеющихся активов. Определяется, как величина затрат по замещению актива на аналогичный с учетом его функционала и состояния.
Ликвидационная стоимость – сумма, которую можно получить при продаже бизнеса в кратчайшие сроки без возможности определения реальной рыночной стоимости. Применяется при ликвидации организации, банкротстве и других случаях. Представляет собой остаток от реализации предприятия за вычетом ликвидационных издержек.
Порядок проведения оценки бизнеса
Проведение независимой оценки бизнеса требует учета и анализа множества факторов. В качестве основных этапов данной процедуры можно выделить:
- Сбор и изучение документации.
- Анализ профильного рынка с рассмотрением деятельности конкурентов.
- Выполнение финансовых расчетов.
- Составление итогового отчета.
Говоря о том, что нужно для оценки бизнеса, нельзя не отметить перечень необходимых документов:
- Учредительные документы.
- Бухгалтерские, управленческие, аналитические отчеты за последние несколько лет.
- Заключения аудиторов.
- Сведения о текущих задолженностях компании.
Существует 3 основных подхода к оценке бизнеса: доходный, затратный, сравнительный. Каждый из них включает самостоятельные методы, например, прямой капитализации, чистых активов или рынка капитала. Основываясь на характеристиках предприятия и его специфике, оценщик делает выбор в пользу наиболее подходящего в конкретной ситуации варианта.
%20(1).jpg)
Скидка 10% до конца месяца. В подарок актуализация
результатов на след. год за 50%. Проверка состава и актуальности технической
документации на ОС в подарок.
РусБизнесОценка предоставляет квалифицированные услуги независимой оценки финансов предприятия как в Москве, так и в регионах. В наш штат входят специалисты, имеющие опыт работы с организациями любого типа: ООО, ПАО, АО, как российских, так и зарубежных.
УЗНАЙТЕ БЕСПЛАТНО КАК ПРАВИЛЬНО ДЕЙСТВОВАТЬ!
Мы бесплатно подскажем как правильно действовать в вашей ситуации.
Звоните нам +7 (495) 269 02 90 ежедневно с 9:00 до 19:00 МСК
Заказать звонок
Цели оценки:
для продажи
Оценка готового бизнеса для продажи — это комплексное мероприятие по определению рыночной стоимости имущественного комплекса, который включает в себя оценку стоимости коммерческой недвижимости, транспортных средств, оборудования и иного имущества, а также интеллектуальной собственности (например, патентов) и иных нематериальных активов (торговой марки, репутации фирмы и др).
при кредитовании
Объектами могут выступать акции, паи, доли в уставном капитале, а также имущественный комплекс предприятия или его часть. Предполагается глубокий технологический, организационный и финансовый анализ деятельности организации, ведущей бизнес, учет финансовых результатов за определенный период и прогноз развития.
при ликвидации, слиянии и поглощении
Таким образом, без профессиональной оценки рыночной стоимости результатов деятельности не обойтись при купле-продаже, когда есть риск продешевить или переплатить, или же при определении кредитоспособности организации, когда необходимо точно определить потенциал использования имущества предприятия в качестве залога.
для разрешения имущественных споров
Так, оценка стоимости объекта коммерческой недвижимости может доказать неэффективность использования ряда объектов, благодаря чему организация сможет избавиться от непрофильных активов и перейти на аренду необходимых помещений.
оценка бизнеса для определения кредитоспособности
Таким образом, оценка недвижимости и бизнеса — это мероприятие, позволяющее получить объективную картину о финансовой деятельности фирмы, на основе чего руководство сможет принять взвешенное решение.
Что учитывается при оценке бизнеса?
Независимый оценщик работает со сложным, многоплановым объектом – действующим предприятием со совокупностью внешних, внутренних и имиджевых факторов. Только учет всех ценообразующих критериев позволит ему определить объективную рыночную стоимость. При оценке стоимости бизнеса оценщик учитывает около 20 факторов, среди них:
- Полезность для собственника (определяется величиной и сроками получения дохода).
- Ликвидность.
- Наличие ограничений для ведения бизнеса.
- Доля нематериальных активов.
- Гудвилл (деловая репутация).
- Финансовое положение (определяется в ходе финансового анализа).
- Уровень управления.
- Технологии производства и др.
Только анализ всех факторов позволит определить стоимость бизнеса.
У Вас есть вопросы?
Закажите бесплатную консультацию эксперта
* Форма заказ звонка *
Этапы проведения
При проведении четко соблюдается очередность этапов:
- Переговоры с независимым оценщиком и заключение договора об оказании оценочной услуги.
- Выезд на объект (если требуется). Этот этап обязателен, если проводится независимая оценка бизнеса как имущественного комплекса.
- Изучение документов бухгалтерского и управленческого учета компании, ведущей бизнес, изучение состава всех активов и обязательств.
- Анализ сведений и данных из открытых источников, доступных баз данных.
- Расчет рыночной стоимости с использованием сравнительного, затратного, доходного подходов (или выбор только одного из подходов исходя из целей оценки и предполагаемого использования результатов).
- Составление отчета об оценке и двухфазная проверка на соответствие законам и ФСО.
Мы действуем исключительно в правовом поле, и наша оценочная деятельность полностью соответствует Федеральному законодательству (ФЗ № 135) и Федеральным стандартам. Именно поэтому отчет, подготовленный специалистами компании, легитимен в любых государственных и коммерческих организациях.
Помимо этого, мы ввели двухфазовую внутреннюю проверку отчетов на соответствие требованиям к оценочной деятельности, что полностью исключает влияние человеческого фактора. При обращении в нашу Оценочную Компанию, вы сразу выходите на связь со специалистом, который уточнит всю необходимую информацию, расскажет, какой пакет документов необходимо подготовить, и проконсультирует по всем необходимым вопросам.
Стоимость услуг
Самый частый вопрос, который задают наши клиенты: «Сколько стоит оценка бизнеса?» Стоимость оценки имущественного комплекса или иных активов напрямую зависит от целей, методики, специфики объекта и ряда других факторов. Именно поэтому сложно назвать цены и сроки проведения оценки деятельности бизнеса без предварительного ознакомления специалиста.
В стоимость входит:
- Выезд специалиста
- Все накладные расходы, связанные с проведением оценки
- Два печатных экземпляра отчета и диск с его электронной версией.
Мы гарантируем положительную экспертизу наших отчетов об оценке стоимости бизнеса и минимально возможные сроки ее проведения.
Подходы к оценке бизнеса
Традиционно при оценке действующего бизнеса используют три подхода. Каждый из этих подходов имеет свои специфические методы и приемы. Используемые в том или ином подходе данные отражают либо настоящее положение компании, либо ее прошлые достижения, либо ожидаемые в будущем доходы.
Оценщик вправе самостоятельно определять необходимость применения тех или иных подходов к оценке и конкретных методов в рамках применения каждого из подходов.
Доходный подход
Применяя его, оценщик проводит расчеты на основе прогнозируемых данных. Стоимость бизнеса напрямую зависит от доходов, которые будут получены в будущем (а определяются они на основе текущей деятельности и возможных рисков). Чем выше прогнозируемый доход, тем больше стоимость. Доходный подход целесообразен в оценке действующих предприятий, деятельность которых не планируется прекращать.
Сравнительный подход
Это подход, по сути, сводится к принципу замещения. Оценщик анализирует сделки купли-продажи в этой сфере, определяет, сколько реально заплатили за объект со схожей полезностью. Иногда применение подхода осложнено из-за необходимости оценки уникального бизнеса, аналогов которому нет в регионе.
Затратный подход
Оценщик рассчитывает стоимость бизнеса на основе тех расходов, который понес владелец на создание предприятия, его регистрацию, продвижение, расширение. Специалист моделирует организацию бизнеса с нуля и подсчитывает все расходы.
Затратный подход при оценке бизнеса применяется редко, так как он позволяет получить стоимость бизнеса как комплекса материальных активов. А такие ценные активы, как интеллектуальная собственность и деловая репутация учитываются крайне редко.
Отчет об оценке бизнеса
Сколько действует отчет об оценке?
В ФЗ №135 «Об оценочной деятельности в РФ» четко прописаны сроки действия отчета — 6 месяцев. В течение этого времени информация актуальна для потенциального покупателя, инвестора, суда, менеджеров самой компании.
Из чего состоит отчет?
В нашей компании отчет проходит двухфазовую проверку. Цель ее проведения – проверить, соответствует ли документ требованиям законодательство в оценочной деятельности (135-ФЗ) и стандартам саморегулируемой организации, в которой состоит оценщик, подписавший отчет.
Оформление отчета и его содержание должно соответствовать Федеральному стандарту оценки № 3 «Требования к отчету об оценке» . Помимо обязательных разделов, также в Отчете об оценке обязательно приложение с копиями предоставленных документов, графическими сведениями и другой наглядной информацией.
Наши преимущества
Каждый этап наши специалисты стремятся провести максимально оперативно. Мы ценим время наших клиентов и используем накопленный годами опыт для проведения качественного и объективного исследования в кратчайшие сроки.
Квалифицированные специалисты
15 лет опыт работы
Ответственность застрахована
Аккредитованы крупными компаниями
Возможно Вам будет интересно:
Оценка арендной платыПодробнее →
Оспаривание кадастровой стоимостиПодробнее →
Оценка товарного знакаПодробнее →
Заказать оценку
Отправьте заявку, и мы перезвоним
в течение 10 минут!
В условиях рыночной экономики все участники сделки хотят заранее знать, какова будет ее цена. Рыночная стоимость учитывает не только индивидуальные затраты и ожидания, но ситуацию на рынке в целом, ожидания рынка, а также общеэкономические тенденции развития рынка и макроэкономическую ситуацию. Многочисленные факторы влияют на рыночную стоимость, и она изменяется во времени. По этой причине требуется регулярная оценка и переоценка объектов собственности.
Под предприятием мы
понимаем обособленный хозяйствующий субъект, предназначенный для производства
товаров, выполнения работ или предоставления услуг, и который ставит целью
извлечение прибыли из своей деятельности. В этом смысле предприятие
рассматривается как бизнес, способный приносить доход.
Что такое оценка предприятия?
Оценка стоимости
предприятия (бизнеса) — это расчет и обоснование стоимости предприятия на
определенную дату. От целей оценки и количества учитываемых факторов зависит,
какую стоимость следует определить. Например, для сделки купли-продажи необходима
оценка рыночной стоимости предприятия. В случае ликвидации предприятия следует
рассчитать ликвидационную стоимость.
Как проводится оценка предприятия?
В состав предприятия
входят все виды имущества, предназначенные для осуществления хозяйственной
деятельности и получения прибыли. Следовательно, необходима оценка предприятия
как имущественного комплекса. При этом объектом оценки становятся недвижимость
(земельные участки, здания, сооружения), машины, оборудование, транспортные
средства, инвентарь, сырье, производимая продукция, а также имущественные обязательства,
товарные знаки и другие виды нематериальных активов и интеллектуальной
собственности.
Оценка имущества
предприятия проводится с применением трех подходов к оценке – затратного,
доходного и сравнительного, а также соответствующих им методов.
Комплексный подход к
оценке подразумевает определение реальной стоимости предприятия с учетом данных
анализа возможности приносить доходы в будущем. Рентабельность, ликвидность и
финансовая устойчивость – одни из основополагающих факторов, которые учитываются
при оценке.
Какие документы нужно предоставить для оценки?
Для стоимостной оценки
качественная информационная база является залогом ее успеха. Обоснованное
заключение о стоимости предприятия базируется на принципах достоверности,
точности, комплексности и полноты анализируемой оценщиком информации. Эксперт
оценивает внешнюю (макроэкономическую и рыночную) и внутреннюю информацию.
Публичная открытая информация не всегда оказывается достаточной. Оценщику
приходится анализировать большой объем информации, делать различные запросы,
проводить интервьюирование.
Информация, требуемая для
оценки, зависит от ее целей. В каждом частном случае требования к
предоставляемому объему информации могут отличаться. Уточненный список
необходимых документов предоставляется компании по запросу.
Общий перечень документов
включает:
Показать полностью
- Общая информация о предприятии и его
деятельности; - Бухгалтерская отчетность (ф. №1- 5) за
последние три года; - Бизнес-план развития компании (при его
отсутствии — производственный план); - Перечень основных средств на последнюю
отчетную дату с расшифровкой и дата их последней переоценки; - Перечень объектов незавершенного
строительства на последнюю отчетную дату с расшифровкой и график осуществленных
в них капитальных вложений; - Расшифровка долгосрочных и краткосрочных
финансовых вложений; - Перечень нематериальных активов на начало
отчетного периода с расшифровкой; - Копии лицензий и патентов;
- Документы, подтверждающие права
собственности на объекты недвижимости, и техпаспорта БТИ на них; - Свидетельства о регистрации транспортных
средств; - Структура акционеров (участников)
владеющих более 5% пакетами акций (владеющими долями участия в УК); - Сведения о наличии обременений — залогах,
ведущихся судебных разбирательствах в отношении имущества компании и другие.
Что получает Заказчик?
Результатам работы
эксперта-оценщика является отчет об оценке предприятия (бизнеса). В отчете
содержится описание оцениваемого объекта, его юридически адрес, формулируются
цели оценки, обосновывается выбор целей оценки. От целей зависит содержание и
объем отчета. Так, отчет для инвестора во многом будет отличаться от отчета для
налогового инспектора или кредитора. Отчет состоит из разделов, при этом одним
из основных является раздел, посвященный анализу финансового состояния
оцениваемого предприятия и прогнозированию его изменения. Завершается отчет заключением
о величине стоимости оцениваемого предприятия.
Подготовленный
профессиональным оценщиком-экспертом отчет может быть использован для
осуществления любой поставленной цели — от продажи предприятия до привлечения
инвестиций.
Оценочная компания
«Kanzler» проводит профессиональную независимую оценку предприятия в соответствии
с Федеральными стандартами оценочной деятельности, а также стандартами
оценочной деятельности саморегулируемой организации (СРО), членом которой
является оценщик. Комплексная оценка предприятия проводится независимыми лицензированными
оценщиками, прошедшими специальную профессиональную подготовку. Обращение за
оценкой в компанию «Kanzler» – гарантия качественных результатов, а,
значит, выгодных будущих инвестиций для Вас!
Скрыть текст
Оценка имущественного комплекса
Под понятием «имущественный комплекс» понимается совокупность прав юрлица на объекты, задействуемые в ходе проведения предпринимательской деятельности. При этом они распространяются как на материальные, так и на нематериальные активы. Имущественный комплекс – это актив, для оценки которого требуется специальная система, включающая в себя целый набор методик, принципов и аналитических процедур. Главное отличие процедуры проведения оценки имущественного комплекса от анализа бизнеса заключается в абстрагировании от текущего финансового состояния собственника и применения имущества.
Наша компания обеспечивает профессиональный подход к оценке и анализу каждого из компонентов, входящих в состав имущественного комплекса, а также рыночной инфраструктуры. Все это позволяет получить максимально объективную картину, отображающую ценность имеющегося в распоряжении собственника имущества, дает возможность принимать правильные решения по управлению имуществом или его составляющих.
Компания «ВКО-Интеллект» имеет огромный опыт. За 20 лет был разработан целый ряд методологических стратегий, созданы внутренние стандарты, которые включают в себя российские и международные нормативы. При оценке имущественного комплекса важно обеспечить качественную информационную поддержку. В этой сфере наша компания сотрудничает с крупными международными агентствами, в частности Ibbotson, Bloomberg, СКРИН.
Цели оценки имущественного комплекса
Оценка имущественного комплекса чаще всего проводится в следующих ситуациях:
- При проведении процедуры поглощения или слияния;
- При реструктуризации компании;
- При подготовке или процедуре проведения сделок по совершению купли-продажи или оформлении залога;
- Для целей МСФО;
- Для урегулирования споров в досудебном или судебном порядке;
- Для принятия взвешенных решений в сфере управления стоимости компании.
Методология оценки
Оценка стоимости имущественного комплекса базируется на методологии оценки бизнеса. Процедура требует проведения глубокого анализа. Специалисты компании задействуют проверенные методики. Они основаны, в первую очередь, на анализе доходов компании. Выбор наиболее эффективных методик, а также информационная обеспеченность и учет отраслевой специфики обеспечивают высокий уровень профессионализма специалистов «ВКО-Интеллект» в сфере работы с основными секторами отечественной экономики.
Сотрудники «ВКО-Интеллект» принимали участие в работе по разработке методических рекомендаций по проведению оценки, которые применяются крупнейшими банками.
Первичный комплект для оценки имущественного комплекса
Оценка имущественного комплекса базируется на методике оценки бизнеса. При этом бизнес, а также причины для проведения оценки в каждом случае индивидуальны. В связи с этим окончательный пакет документов, необходимый для проведения оценки, определяется лишь после анализа особенностей компании и целей проведения оценки. Пакет формируется после проведения интервью с заказчиком и анализа первичной документации:
- учредительных документов;
- бухотчетности за последнюю отчетную дату, а также за последние истекшие 3-7 лет;
- данных о материальных и нематериальных активах.
Комплекс услуг «ВКО-Интеллект»
«ВКО-Интеллект» является поставщиком оценочных услуг для Госорганов и корпораций. Специалисты компании предлагают проведение всесторонней оценки Имущественного комплекса компании. Основной принцип нашей работы – прозрачность.
Все сотрудники обладают огромным опытом, постоянно совершенствуют имеющиеся знания и навыки, ресурсы компании периодически пополняются наиболее актуальными справочными базами. При необходимости менеджеры ответят на все вопросы заказчика, подробно расскажут о процессе оказания услуг.
