Сегодня мы сравним факторинг с одним из популярных видов финансирования – лизингом. Давайте разберемся, в чем суть этих двух инструментов, в каких ситуациях больше подойдет лизинг, а в каких – факторинг.
Лизинг и его особенности
Слово «лизинг» происходит от английского «to lease» – «сдать в аренду». По сути, лизинг и есть аренда – одно лицо (лизингодатель) передает другому (лизингополучателю) имущество в пользование, а взамен получает вознаграждение. В качестве объекта лизинга обычно выступает движимое или недвижимое имущество (транспорт, техническое оборудование, спецтехника, здания и сооружения). Есть и более экзотичные направления – например, лизинг персонала, когда в «аренду» передаются трудовые ресурсы.
Лизингополучателем может быть как юридическое, так и физическое лицо. В этой статье мы не будем затрагивать потребительский лизинг, так как ведем речь только о финансировании бизнеса.
Наиболее распространенная схема лизинга выглядит так: клиент нуждается в технике или транспорте и обращается в компанию, предоставляющую лизинговые услуги. Эта компания приобретает необходимое имущество и передает его в аренду клиенту. По договору лизинга клиент вносит аванс – обычно около 10% от стоимости имущества. В дальнейшем клиенту, оформившему лизинг, необходимо ежемесячно платить за аренду.
В России распространены три вида лизинга:
-
Оперативный (операционный) лизинг – арендатор пользуется имуществом арендодателя и выплачивает за это вознаграждение. При этом длительность аренды существенно меньше, чем срок полезного использования имущества – а значит, после истечения срока лизингового договора объект будет возвращен арендодателю и вновь передан в аренду. Также лизингополучатель может выкупить арендуемое имущество по остаточной стоимости.
Оперативный лизинг – классическая форма аренды. Он позволяет бизнесу сохранить средства в обороте компании, получив при этом в пользование необходимое имущество или ресурсы.
-
Финансовый лизинг – договор заключается на срок полезного использования имущества. Таким образом, когда срок лизинга закончится, остаточная стоимость объекта будет близка к нулю. Обычно после этого имущество переходит в собственность лизингополучателя.
Финансовый лизинг – это аналог целевого кредита на покупку имущества. Лизингодатель приобретает за лизингополучателя какой-то объект, а лизингополучатель в течение определенного срока выплачивает лизингодателю его стоимость и вознаграждение (рассчитывается по ставке удорожания).
-
Возвратный (обратный) лизинг, когда лизингополучатель является владельцем предмета лизинга. Вначале оформляется купля-продажа объекта, он переходит во владение лизингодателя, а затем тот же объект сдается в аренду лизингополучателю.
Возвратный лизинг – это аналог кредита под залог. Компания получает деньги за продажу имущества, при этом продолжая его использовать. Цель такой сделки – пополнение оборотного капитала лизингополучателя.
Факторинг и его особенности
Факторинг (от англ. factor – посредник) – это получение внешнего финансирования в счет уступки денежного требования по контракту. По сути, любая факторинговая сделка – это продажа компанией задолженности своего контрагента третьему лицу. С помощью факторинга организация может быстро решить проблему дефицита оборотного капитала и закрыть кассовые разрывы.
Подробнее о факторинге читайте в статье «Что такое факторинг?»
Такой механизм активно применяется поставщиками и подрядчиками по договорам с отсрочкой платежа (классический факторинг существующих требований). Исполнив свои обязательства по контракту, компания-поставщик может уступить факторинговой компании задолженность заказчика и досрочно получить оплату.
Существуют и другие варианты: например, когда поставщик уступает фактору обязательства по еще не исполненному контракту (тем самым получая средства на его исполнение) или продает просроченную дебиторскую задолженность. Клиентом факторинговой компании может стать и заказчик, которому нужна дополнительная отсрочка платежа по контракту – фактор за него оплачивает поставщику аванс или обязательства по исполненному контракту.
Подробности – в статье «Виды онлайн-факторинга на GetFinance».
Этапы факторинговой сделки
· Исполнитель и заказчик заключают контракт на поставку товара, выполнение работ или оказание услуг (обязательное условие – оплата контракта денежными средствами).
· Одной из сторон контракта необходимо финансирование: исполнителю – в виде досрочной оплаты обязательств заказчика по контракту, или заказчику – в виде оплаты поставщику этих обязательств.
· Инициатор (клиент) обращается в факторинговую компанию, уступает обязательства по контракту и оформляет финансирование.
· Факторинговая компания перечисляет финансирование поставщику (вне зависимости от того, какая компания заключила договор факторинга, деньги по контракту всегда получает поставщик).
· В установленный договором факторинга срок заказчик оплачивает контракт уже не поставщику, а факторинговой компании, которая выдала финансирование (вне зависимости от того, какая компания заключила договор факторинга, контракт всегда оплачивает заказчик).
· Компания-клиент (заказчик или поставщик) оплачивает факторинговую комиссию.
Лизинг и факторинг: основные различия
Как можно понять, лизинг и факторинг кардинально отличаются друг от друга по своей сути. Теперь поговорим о ключевых моментах этих финансовых инструментов.
Основные отличия лизинга и факторинга приведены в таблице ниже.
|
Факторинг
|
Лизинг
|
|
| Предмет договора | Финансирование под уступку факторинговой компании дебиторской задолженности (денежных обязательств третьей стороны перед клиентом) |
|
| Обеспечение | Не требуется, гарантией возврата задолженности служат обязательства дебитора | Предмет лизинга находится в собственности лизингодателя до конца действия договора |
| Оплата | Факторинговая комиссия взимается единовременно | Клиент выплачивает аванс и ежемесячные платежи за использование имущества, включающие вознаграждение лизингодателя |
| Распределение рисков | В зависимости от типа факторинга, который может быть с правом или без права регресса | Если лизингополучатель не выполняет условия договора, то он теряет право на использование имущества, а также право на выкуп объекта лизинга после истечения срока действия договора. |
Факторинг и лизинг — это разные инструменты, каждый из которых можно использовать в подходящей ситуации:
-
Если компании необходимы техника, транспорт или другие объекты для ведения бизнеса, а собственные средства ограничены, то уместно использовать операционный или финансовый лизинг.
-
Если компании нужны заемные средства на длительный срок и при этом имеется ликвидное имущество, можно воспользоваться возвратным лизингом. Часто он применяется в ситуациях, когда оформление кредитов затруднено – например, у компании проблемы с платежеспособностью или кредитной историей.
-
Когда компании необходимо быстро пополнить оборотный капитал, то подойдет факторинг – финансирование под уступку задолженности по контракту. Такая сделка заключается быстрее, чем возвратный лизинг, и для нее не нужно иметь ликвидную собственность. Если финансы нужны как можно быстрее, рациональным решением станет онлайн-факторинг, который избавляет от необходимости заполнения множества бумажных документов и доступен из любой точки России, где есть интернет.
Факторинг для лизинговых компаний
На GetFinance доступен финансовый продукт, который фактически объединяет факторинговое финансирование и лизинг. Факторинг лизинговых платежей предоставляется в двух форматах:
-
Факторинг аванса для лизинговой компании – используется для финансирования взаиморасчетов лизингодателя и продавца имущества, которое будет передано в лизинг. Фактор выплачивает поставщику аванс вместо лизинговой компании, а потом последняя погашает задолженность перед фактором. Таким образом, лизинговая компания получает дополнительную отсрочку по оплате – возвращать задолженность она будет уже после того, как начнут поступать лизинговые платежи.
-
Факторинг лизингового портфеля – факторинговая компания досрочно оплачивает лизинговой компании платежи по лизингу в счет уступки требований к лизингополучателю. Таким образом, лизинговой компании не нужно ждать поступления платежей по договорам лизинга, деньги раньше срока возвращаются в оборот, что позволяет заключать новые контракты и интенсивнее работать с клиентами.
Чтобы узнать индивидуальные условия факторингового онлайн-финансирования для вашей компании, подайте заявку в личном кабинете на GetFinance или свяжитесь со специалистом компании по телефону 8 (800) 500 55 52.
Отличия лизинга и факторинга
Привлечение финансирования необходимо для развития бизнеса любой компании. Оно может потребоваться для покрытия кассовых разрывов или приобретения материальных ценностей.
Существует множество услуг для привлечения денежных средств в компанию – кредит в банке, франчайзинг, краудфандинг и т.д. Сегодня мы рассмотрим некоторые из них, и изучим их понятия и различия.
Содержание
- Как работает факторинг?
- Как работает лизинг?
- Факторинг и финансовый лизинг. Отличия
Как работает факторинг?
Поставщик поставляет товар (оказывает услугу) Дебитору на условиях отсрочки платежа. Далее собирает пакет необходимых документов для сделки и передает фактору. Фактор проводит операцию по финансированию сделки – переводит деньги поставщику в размере до 100% от суммы отгрузки (в основном это происходит на 1-2 день поставки). Дебитор после истечения контрактной отсрочки обязан оплатить деньги не поставщику, а фактору.
Так же в рамках этого финансового инструмента для поставщика доступны комплексные услуги по управлению дебиторской задолженностью: в основном, это ведение отчетов, информация о надёжности дебиторов, отслеживание даты оплаты задолженности в сроки.
Этот вариант получения денег интересен для предприятий сегмента малого бизнеса, которые испытывают сложности при получении классического кредита. Его значительным преимуществом является отсутствие ограничений по сумме финансирования, лимит расширяется по мере увеличения объемов поставок.
Как работает лизинг?
Это инструмент, который предоставляет компании возможность пользоваться имуществом, зарабатывать на нем, а в дальнейшем получить его в собственность.
Например, предпринимателю Александру необходима техника или транспорт. Для этого он обращается в лизинговую компанию. Она, в свою очередь, приобретает необходимое имущество и передает его в аренду Александру. Далее Александр вносит аванс – обычно около 10% от стоимости имущества. В дальнейшем Александру необходимо ежемесячно платить за аренду.
В нашей стране популярны три вида инструмента:
1) Оперативный (или операционный) – когда арендатор пользуется имуществом арендодателя и выплачивает за это вознаграждение. По истечении срока договора имущество не переходит в собственность клиента, а возвращается компании.
2) Финансовый – договор заключается на срок полезного использования имущества. Таким образом, когда дата использования услуги закончится, остаточная стоимость объекта будет близка к нулю. Обычно после этого имущество переходит в собственность клиента.
3) Возвратный – это аналог кредита под залог. Понятие заключается в следующем – компания получает деньги за продажу имущества, пользуясь им. Цель такой услуги – пополнить оборотный капитал клиента. В течение времени пользования он выплачивает компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество снова переходит в собственность организации.
Факторинг и финансовый лизинг. Отличия:
|
Лизинг: |
Факторинг: |
|
|
Обеспечение |
Предполагает наличие залогового имущества, в качестве которого выступает предмет отношений в рамках сделки |
Залог не требуется, гарантией возврата служат обязательства дебитора. |
|
Комиссия |
Происходят ежемесячные отчисления арендной платы за пользование имуществом |
Есть возможность выбрать удобный вариант комиссии. |
|
Распределение рисков |
Если клиент не выполняет особые условия договора, то он теряет право на использование имущества, а также право на выкуп объекта после истечения срока действия договора |
При факторинге это зависит от типа, который может быть с правом или без права регресса. |
Подводя итоги, можно сделать вывод, что рассмотренные в данной статье инструменты – две абсолютно разные формы финансирования. Если предприятию нужно купить автомобили или оборудование, то лучшим решением станет лизинг. Факторинговое финансирование как особая форма кредитования станет самым оптимальным решением для бизнеса, когда цель поставщика – пополнение оборотного капитала при сотрудничестве с покупателями, которые осуществляют деятельность на условиях отсрочки платежа. Инструмент позволяет поставщику получать деньги за реализованный товар (оказанную услугу) в тот же или на следующий день.
Нужен факторинг? Получите до 500 млн рублей без визитов в офис
Чтобы подать заявку на факторинг и узнать индивидуальные условия финансирования под залог дебиторской задолженности, потребуется только ИНН компании. Все этапы сделки проводятся без визитов в офис – от подачи заявки до получения денег.
Мы предлагаем не только быстрое финансирование, но и бесплатное использование всех возможностей онлайн-платформы СберФакторинг.
-
Контролируйте ваше финансирование и дебиторскую задолженность 24/7
-
Управляйте поставками и отслеживайте лимиты и объёмы финансирования
-
Подключайте к работе неограниченное количество сотрудников
-
Формируйте отчёты по индивидуальным настройкам и печатайте выписки прямо из кабинета
Пожалуйста, оцените эту статью
Расскажите, что вам не понравилось в статье?
Бизнесменам, производителями поставщикам для улучшения всех бизнес-процессов финансовые учреждения предлагают факторинг или форфейтинг. В первом случае происходит продажа товара на условиях отсрочки платежа. При ней поставщик передает права на получение долга в факторинговую компанию. Сам при этом получает от фактора сначала 90% от суммы долга покупателя, а после погашения задолженности еще 10%.
Форфейтинг же обозначает операцию по приобретению форфейтором обязательства у компании с долгом перед кредитором. В этом случае посредник берет на себя различные риски, при желании всегда имеет возможность продать свой долг. При этом с периода выкупа обязательства клиент получает сразу все средства и не несет ответственности, если покупатель не сможет рассчитаться в сроки, прописанные в договоре.
Таким образом, факторинг может длиться до 180 дней, а форфейтинг растянуться на несколько лет. В первом случае ответственность за неуплату покупателя лежит на всех сторонах, во втором – только на форфейтере.
Сходства и различия факторинга и форфейтинга
|
Форфейтинг |
Факторинг |
|
|
Длительность |
Может доходить до 10 лет и больше |
Задолженность может быть не больше, чем 6 месяцев |
|
Масштаб |
Практикуется слияние форфейторов в Консорциум |
Ограничен возможностями одного агента |
|
Сегмент бизнеса |
Крупный |
Малый и средний |
|
Риски |
Освобождает своего клиента от рисков |
Даже в ситуации отказа от права регресса агента политические и валютные риски сохраняются и на клиенте |
|
Регресс |
Не предусмотрен |
Условия регресса прописываются в контракте |
|
Распределение долга |
Выплачивается вся сумма |
Сначала выплачивается 90%, остальные поступают после погашения долга |
|
Свойства уступаемого обязательства |
Цели не ограничиваются только торговыми, поэтому возможно использовать финансовый вексель |
Денежные требования, прописанные в контракте |
|
Переуступка долга |
Возможна |
Не предусмотрено |
Каждая из этих видов сделок имеет свои достоинства. Например, при форфейтинге не предусмотрен регресс, происходит оптимизация структуры баланса за счет уменьшения долга. Клиент имеет возможность сэкономить значительную сумму на банковских займах.
Сравнение факторинга и форфейтинга с лизингом
Имеют форфейтинг и факторинг различия с лизингом. Последний может быть рассчитан на средне-, долгосрочное финансирование. В качестве объекта сделки выступают основные фонды. В то время как в факторинге – дебиторская задолженность, в форфейтинге – долговые обязательства. При лизинге в качестве гарантии оператора выступает право собственности на объект лизинга. Как и при форфейтинге регресс на поставщика невозможен, поскольку противоречит природе самой сделки.
Лизинг, факторинг, форфейтинг имеют разные риски (ликвидности, валютные, кредитные):
- Лизингодатель принимает их на себя. в обеспечение обязательств может быть изъят объект лизинга.
- Фактор принимает на себя, но возможен регресс поставщика.
- Форфейтер. Принимает на себя, но требует гарантии от банка-импортера.
В заключение отметим, что на этом различия не заканчиваются, например, в факторинге объектом для операции выступает счет-фактура, а в форфейтинге – вексель. В первом случае требуется поручительство третьего лица, а во втором – его гарантия. Вместе с тем оба метода являются уникальными, востребованными в экономике развитых стран.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Оцените страницу:
Уточните, почему:
не нашёл то, что искал
содержание не соответствует заголовку
информация сложно подана
другая причина
Расскажите, что вам не понравилось на странице:
Спасибо за отзыв, вы помогаете нам развиваться!
Для привлечения финансирования и развития бизнеса существует множество финансовых инструментов — кредит в банке, лизинг, факторинг, овердрафт и т.д. Сегодня мы рассмотрим следующие инструменты — факторинг и лизинг.
Отличия факторинга и финансового лизинга
1. Обеспечение
Для оформления лизинга требуется залоговое имущество. Как правило, им выступает предмет сделки. Например, техника или транспорт.
Для оформления факторинга залог не требуется. Гарантией являются уступленные денежные требования.
2. Комиссия
При лизинге комиссия представляет собой отчисления каждый месяц в виде арендной платы за пользование имуществом.
Факторинг предполагает несколько вариантов начисления комиссии и более гибок в этом отношении.
3. Распределение рисков
Право на использование имущества теряется, если клиент не выполняет особые условия договора.
При факторинге распределение рисков зависит от типа факторинга. В факторинге без регресса все риски принимает на себя факторинговая компания, например, СберФакторинг.
Резюмируя, можно сделать вывод, что рассмотренные в этой статье инструменты — это две разные формы финансирования. Если предприятию нужно купить автомобили или оборудование, то лучшим решением станет лизинг.
Факторинг подойдет для компаний, которые поставляют товары или оказывают услуги покупателям на условиях отсрочки платежа. Две основные цели для этих компаний — пополнение оборотного капитала и устранение кассового разрыва.
.jpg)
