Привлекательность бизнеса в сфере энергетики выражается в

Автор: Борис Евгеньевич Ратников, доктор экономических наук, профессор кафедры систем управления энергетикой и промышленными предприятиями Уральского государственного технического университета.

В широком смысле энергетический бизнес — это любая коммерческая (предпринимательская) деятельность в отраслях топливно-энергетического комплекса, включая и сферу использования энергоносителей. Ее конечными результатами являются разнообразные энергетическая продукция и услуги — товары, предназначенные для реализации на соответствующих рынках. Его продукцией следует считать электрическую и тепловую энергию, производимую на электростанциях и различных теплоисточниках.

Энергетические услуги подразделяются на два вида: услуги по энергоснабжению и сервисы. Первые охватывают деятельность поставщиков по передаче энергии по магистральным и распределительным электрическим и тепловым сетям, а также по сбыту (торговле) энергоносителей. Вторые (сервисы) включают множество видов самых разнообразных вспомогательных услуг в сферах генерации, передачи, сбыта и полезного использования энергии.

Сюда, в частности, относят ремонтное обслуживание, услуги по рационализации энергопотребления (повышению энергоэффективности), инжиниринг (технические решения и проекты в области модернизации), биллинг (измерения и расчеты).

В зависимости от принятых моделей энергетических рынков могут различаться и формы организации энергетического бизнеса. Так, отдельные бизнес-функции могут сосредоточиваться в независимых энергокомпаниях: генерирующих, сетевых (магистральных и распределительных), сбытовых, сервисных.

В энергохолдингах их будут осуществлять дочерние структуры, координируемые корпоративным центром (управляющей компанией). В вертикально интегрированных организациях специализированные бизнес-функции выполняют производственные структуры с разной степенью экономической самостоятельности и ответственности.

Следует также отметить, что рассматриваемый бизнес основывается не только на частной форме собственности на энергоактивы. Ведь в рыночной экономике в качестве субъекта, извлекающего прибыль от хозяйственной деятельности, могут выступать федеральные и региональные органы исполнительной власти, а также органы местного самоуправления.

При условии эффективного общественного контроля они принимают решения исходя из общепринятых коммерческих критериев и даже вступают в конкурентные отношения с представителями частного бизнеса. При этом они могут сдавать свое имущество в аренду частным компаниям-операторам, которые берут в управление соответствующие активы и обеспечивают высокоэкономичную и надежную эксплуатацию энергообъектов. Наконец, в той или иной степени они могут принимать участие в акционерном капитале энергокомпаний, вплоть до владения контрольными пакетами акций.

Привлекательность бизнеса для инвестора

Известно, что энергетические объекты изначально являются особо капиталоемкими, ремонтоемкими, а инвестиции в электроэнергетику имеют относительно длительные сроки окупаемости. Причем в этой отрасли всегда будет весьма неблагоприятное для инвесторов соотношение между продажной ценой электроэнергии и стоимостью основного капитала.

Положение усугубляется, когда эти факторы проецируются на российскую действительность: высокий физический износ основного капитала и низкий технико-экономический уровень производственного аппарата, причем в преддверии ожидаемых высоких темпов экономического роста. Поэтому налицо серьезнейшая проблема привлечения инвестиций для отечественного энергетического бизнеса, механизмы решения которой находятся только в стадии становления.

Привлекательность бизнеса в сфере электро- и теплоэнергетики определяется оценками собственников (инвесторов) потенциальных возможностей реализации своих интересов (главным образом финансовых целей). Она выражается, в частности, в таких показателях, как:

• приток (отток) инвестиций в отрасль;
• частота смены собственников в основных бизнесах (генерация, передача, сбыт);
• доля частного бизнеса в обороте электроэнергии.

Выбор вида бизнеса осуществляется на основе экономических оценок и субъективных предпочтений. В числе последних рассматриваются свои финансовые и организационные возможности, опыт, образование, амбиции, отношение к риску в бизнесе и другие индивидуальные характеристики.

Оценки привлекательности дифференцируются по видам бизнеса и формируются с учетом следующих основных факторов:

• требования к продукции (услуге) — функциональное назначение и качественные характеристики;
• ожидаемая рентабельность инвестируемого капитала;
• характер спроса на продукцию (услугу);
• вид деятельности (монопольная, конкурентная);
• условия входа на рынок;
• риски.

Рассмотрим приведенные факторы применительно к основным видам производственного энергобизнеса.

Продукция (услуги). Электрическая энергия и тепловая энергия являются продуктами всеобщего потребления, обладающими стандартными параметрами качества (частота и напряжение, давление и температура). Поэтому рынки, на которых обращаются эти энергоносители, отличаются колоссальной емкостью, мощнейшими финансовыми потоками и практическим отсутствием продуктовых инноваций, что повышает их структурную стабильность.

Все эти особенности в совокупности, безусловно, способствуют сравнительной привлекательности энергетического бизнеса в целом. Здесь невозможны весьма беспокойные для бизнеса изменения в ассортименте продукции, мотивируемые в других отраслях неценовой конкуренцией, нередко довольно жесткой (сотовая связь, компьютеры и др.) На этот товар всегда будет спрос.

Однако следует иметь в виду, что хотя альтернативы электроэнергии как энергоносителю в подавляющем большинстве случаев действительно нет, это не означает, что ее будут покупать по любой назначенной цене. Ведь если цена превысит некоторый приемлемый уровень, то одни будут ее потреблять, но перестанут платить; необходимо учитывать, что энергопредприятия, по существу, кредитуют своих клиентов, так как выработка и потребление совпадают по времени, но не совпадают с установленными сроками оплаты.

Другая часть потребителей среагирует более цивилизованно и адекватно — перейдет на самообеспечение энергией и мощностью. Отметим, что это, как правило, самые выгодные клиенты для электроэнергетики — крупные энергоемкие промышленные предприятия.

В связи с этим энергобизнес не может не принимать во внимание низкий в обозримой перспективе платежеспособный уровень большинства населения регионов России и угрозу потери значительных финансовых поступлений от промышленности как итог пренебрежения именно ценовой конкуренцией со стороны мощных потребителей. Есть и еще один момент. Даже если определенная часть товаропроизводителей примет высокие цены, то это, естественно, спровоцирует опасные инфляционные процессы, которые в результате товарооборота в конечном счете ударят по самому источнику — безответственному энергобизнесу.

Рентабельность. Величина прибыли, получаемая в расчете на единицу вложенного капитала, зависит от многих факторов: стоимости основных фондов объекта; отпускных цен (тарифов) на энергоносители; цен на топливо; мощности и технико-экономической эффективности энергетических установок.

В связи со сложившимися соотношениями между тарифами на энергию и капиталоемкостью энергообъектов в целом рентабельность инвестируемого капитала в электро- и теплоэнергетике ниже среднепромышленного уровня. Но она существенно различается внутри энергетической отрасли, в частности в зависимости от типов энергоустановок, которыми оснащаются электростанции, котельные и другие энергопредприятия.

Например, сегодня рентабельность может оказаться относительно выше для газотурбинных и парогазовых установок небольшой мощности, чем для крупных электростанций, а рентабельность теплоисточников больше, чем электрогенерирующих объектов.

Частный капитал, что вполне естественно, устремляется в те сферы энергетики, где финансовая эффективность на данный момент складывается на уровне максимальных значений. Однако это далеко не всегда соответствует долгосрочным общественным интересам.

Спрос. Динамика спроса на энергоносители оказывает большое влияние на эффективность рассматриваемого бизнеса. Как известно, энергетические предприятия отличаются высоким уровнем фондоемкости и значительной долей постоянных издержек в себестоимости. Для таких производств любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли (действие «операционного рычага»). Причем, чем выше удельный вес постоянных затрат, тем больше этот эффект.

Отсюда следует важный вывод: в условиях стабильно растущего спроса эффективность, а значит, и привлекательность энергобизнеса практически всех видов резко возрастают, а при падающем спросе — так же интенсивно уменьшаются. Более того, в последнем случае бизнес ожидают убытки, если их нельзя компенсировать за счет цен или диверсификации деятельности. В этом отношении заметим, что ожидаемая динамика спроса на тепло- и электроэнергию в условиях России создает для бизнеса благоприятные возможности.

Если спрос начнет расти стабильно высоким темпом, то эффективность данного бизнеса будет максимальна. В противном случае не исключаются даже банкротства энергокомпаний (особенно имеющих в инвестированном капитале большую долю заемных ресурсов).

Вид деятельности. В конкурентных видах бизнеса (например, генерации) цены не регулируются государством, а складываются под влиянием спроса и предложения. Свободные цены привлекают бизнес и мотивируют технологические инвестиции, так как вся полученная прибыль остается у собственника и не подлежит никаким ограничениям. Однако при этом необходимо помнить, что и весь инвестиционный риск собственник принимает на себя (конечно, в условиях реальной конкуренции производителей). Понятно, что чем слабее конкуренция, тем более привлекательным становится вход в рынок.

В монопольной деятельности (передача энергии) цены регулируются, а следовательно, установлены определенные ограничения на прибыль, например, для электросетевой распределительной компании. В этом случае появляется возможность переложить (по крайней мере, частично) инвестиционный риск на потребителя, так как устанавливаемый тариф должен гарантировать окупаемость капиталовложений. Тарифы на таком рынке, как правило, более предсказуемы, чем на конкурентном, и всегда возможно обосновать регулятору более приемлемую цену.

Вход в рынок. Лицо (юридическое или физическое), прошедшее квалификационный отбор и вступившее в права собственности на энергообъект, получает лицензию на участие в работе энергетического рынка. Далее субъект бизнеса получает доступ к сетевой инфраструктуре и вступает в договорные отношения с другими участниками рынка.

Cледует подчеркнуть, что при определенных условиях собственник может испытывать серьезные затруднения по входу в рынок. Так, причиной этого может стать олигополистическая структура оптового рынка, сложившаяся в результате слияния компаний, как реакция на обострение конкурентной борьбы.

При этом немногочисленные крупные поставщики не заинтересованы во вступлении новых компаний на рынок и постараются его заблокировать, например, путем согласованных манипуляций ценами. Из сказанного следует, что отсутствие дискриминационных барьеров на всех этапах вхождения в рынок является важным дополнительным стимулом для субъектов энергетического бизнеса.

Риски. При оценке привлекательности энергетического бизнеса рекомендуется обратить внимание на следующие виды рисков:

• инвестиционный;
• ценовой;
• финансовый;
• технический;
• регулировочный.

Анализ рисков призван дать ответ на два вопроса: а) насколько существен данный риск? б) каким образом можно его нейтрализовать?

Инвестиционный риск — это риск недополучения прибыли при реализации инвестиционного проекта. Его можно значительно снизить, если перейти на сооружение установок комбинированного энергоснабжения небольшой мощности с использованием прогрессивных газотурбинных технологий. В случае крупных объектов необходимы государственные гарантии доходности проекта (предоставляемые, в частности, победителям инвестиционных торгов).

Ценовой риск. Он вызван, во-первых, нерегулярными суточными колебаниями цен на электроэнергию на организованном (биржевом) оптовом рынке. В результате крайне сложно организовать процесс планирования производства в компании даже в краткосрочном периоде.

Решение проблемы состоит в развитии мощного рынка (внебиржевого) двусторонних долгосрочных контрактов и страховании ценовых рисков на организованных (биржевых) рынках финансовых контрактов; во-вторых, неопределенностью перспективной динамики цен на природный газ. Пока можно уверенно утверждать, что цены будут расти. Однако многое зависит от политики реформирования газовой отрасли.

Финансовый риск связан с неплатежами потребителей, а также нарушениями финансовых обязательств различными участниками энергетических рынков. Риск неплатежей ложится на энергосбытовые компании, что побуждает их обращать особое внимание на борьбу с коммерческими потерями (хищениями) энергии.

В частности, рекомендуется выявлять группы «риска» среди потребителей и устанавливать более жесткие условия при заключении договора энергоснабжения. Целесообразно ввести и специальное страхование финансовых рисков энергосбытовых организаций.

Технический риск — это угроза отказов оборудования, снижения технической надежности электро- и теплоснабжения и перерывов в подаче энергии потребителям. Технологические процессы на энергетических предприятиях отличаются высокой сложностью, что требует высококвалифицированного, а значит, весьма дорогостоящего эксплуатационного, ремонтного и управленческого персонала.

Кроме того, энергопредприятия работают в сложной системе многоканальных внешних связей с проектировщиками, строителями, монтажниками, поставщиками топлива, оборудования, ремонтных и других услуг. Большое количество разных контрактов и жесткие требования к качеству перечисленных услуг объективно делают энергетический бизнес более рископринимающим, нежели какой-либо другой.

Кардинальная нейтрализация данного риска требует наличия у компании соответствующей технической политики и высококвалифицированного технического менеджмента. В то же время целесообразно ввести дифференцированную плату за надежность на розничном и оптовом рынках, т.е. рассматривать надежность как особый вид адресной услуги по энергоснабжению. Надежность можно также рассматривать как объект страхования.

Регулировочный риск порождается неожиданными и неблагоприятными для бизнеса действиями органов регулирования энергетики. Причем он может иметь место как в конкурентном, так и в монопольном секторе. Проявляется во многих аспектах: ценообразовании, экологическом регулировании, налоговом регулировании, стандартах по надежности энергоснабжения, правилах работы на рынках.

Отметим, что это тот вид риска, на который субъект бизнеса практически влиять не может. Поэтому собственники, как правило, реагируют на него особенно болезненно, и его воздействие на привлекательность энергетического бизнеса значительно.

Следовательно, необходимо, чтобы все решения регуляторов были предельно прозрачны и предсказуемы. Если же действия регулятора, предпринимаемые в русле общественных интересов, наносят частному бизнесу экономический ущерб, то он должен возмещаться в обязательном порядке в той или иной форме.

***

Таким образом, в качестве общего вывода следует заключить, что энергетический бизнес, весьма престижный в любой стране, в то же время характеризуется высокой сложностью, социальной ответственностью и рискованностью во многих аспектах. Причем в связи с управлением рассмотренными рисками участие государства имеет решающее значение:

• во-первых, правовое обеспечение действий субъектов бизнеса по нейтрализации рисков;
• во-вторых, система финансовых гарантий для инвесторов, работающих в условиях повышенного риска, и компаний, специально участвующих в национальных энергопрограммах;
• в-третьих, эффективный механизм регулирования бизнеса, минимизирующий внешние риски для собственников энергообъектов.

Только практические современные знания и навыки. Учитесь только тому, что вам интересно и нужно по абонементу, со скидкой.

Ответы на популярные вопросы

Отзывы студентов

Добавляйте материалы
и зарабатывайте!

Продажи идут автоматически

Обучение Подробнее

Особенности бизнес-планирования на энергетических предприятиях

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего

 профессионального образования

Южно-Российский государственный технический университет

(Новочеркасский политехнический институт)

 Кафедра Экономика и организация производства

Реферат

На тему «Особенности бизнес-планирования на энергетических предприятиях»

Направления (специальности)  Экономика и управление на предприятии  (в электроэнергетике)

Работу выполнил    

Руководитель работы  

Новочеркасск, 2009

Содержание

Введение…………………………………………………………………….…….3

1. Структура бизнес-плана ……………………………………………………..5

1.1 Резюме. Привлекательность для инвестора…………………………….…5

1.2 Описание продукции (услуг). Сбыт продукции ……..……………….….6

1.3 Управление персоналом. Организационный план ………………..…….7

1.4 Рентабельность……………………………………………………………..7

1.5. План производства. Спрос……………………………………………….8

1.6. Вид деятельности………………………………………………………….9

1.7.Вход в рынок………………………………………………………………10

1.8. Риски………………………………………………………………………10

Заключение…………………………………………………………………..….13

Список использованной литературы……………………………………..…..14

Введение

В широком смысле энергетический бизнес — это любая коммерческая (предпринимательская) деятельность в отраслях топливно-энергетического комплекса, включая и сферу использования энергоносителей. Ее конечными результатами являются разнообразные энергетическая продукция и услуги — товары, предназначенные для реализации на соответствующих рынках. Его продукцией следует считать электрическую и тепловую энергию, производимую на электростанциях и различных теплоисточниках.

Любая предпринимательская организация начинается с бизнес – плана. В нем отражаются проблемы, с которыми предстоит столкнуться предпринимателям в процессе достижения стоящих перед ними целей. Систематизация этих проблем в соответствующих разделах бизнес – плана помогает выработать и обеспечить их наиболее приемлемые пути решения. Содержание и степень конкретизации разделов определяется спецификой и сферой ее деятельности.

Основная цель разработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность организации на заданные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Исследования в области планирования показывают, что правильно составленный бизнес-план позволяет определить основные вопросы по проекту, просчитать финансы организации и предсказать различные варианты развития ситуации:

— каким образом будет развиваться производство;

— как будут реализовываться товар, выполняться работа или оказываться услуга;

— какие шаги необходимо предпринять при благоприятной обстановке (экономической, политической, конкурентной)  и при непредвиденных обстоятельствах.

Бизнес-план необходим, если организация намерена привлечь инвестиции или профинансировать интересные проекты. В связи с этим его структура должна включать следующие разделы:

Резюме;

Описание предприятия и отрасли;

Описание продукции (услуг);

Сбыт продукции (услуг);

Производственный план;

Организационный план;

Финансовый план;

Направленность и эффективность проекта;

Риски и гарантии;

Приложения.

В данной работе не раскрываются общие понятия для составления типового бизнес-плана промышленного производства, однако рассмотрены особенности бизнес-планирования на энергетических предприятиях. Ниже приведены основные моменты бизнес-плана, применительные к энергопроизводству.

1. Структура бизнес-плана

1.1 Резюме. Привлекательность для инвестора.

Резюме – это самостоятельный рекламный документ, содержащий основные положения бизнес-плана. [1] Его читают потенциальные инвесторы, по нему судят обо всем проекте, поэтому в резюме необходимо поместить краткую и точную информацию о проекте. Что же касается энергетических объектов, то они изначально являются особо капиталоемкими, ремонтоемкими, а инвестиции в электроэнергетику имеют относительно длительные сроки окупаемости. Причем в этой отрасли всегда будет весьма неблагоприятное для инвесторов соотношение между продажной ценой электроэнергии и стоимостью основного капитала. [2]. Поэтому налицо серьезнейшая проблема привлечения инвестиций для отечественного энергетического бизнеса, механизмы решения которой находятся только в стадии становления.

Привлекательность бизнеса в сфере электро- и теплоэнергетики определяется оценками собственников (инвесторов) потенциальных возможностей реализации своих интересов (главным образом финансовых целей). Она выражается, в частности, в таких показателях, как:

— приток (отток) инвестиций в отрасль;

— частота смены собственников в основных бизнесах (генерация, передача, сбыт);

— доля частного бизнеса в обороте электроэнергии.

Выбор вида бизнеса осуществляется на основе экономических оценок и субъективных предпочтений. В числе последних рассматриваются свои финансовые и организационные возможности, опыт, образование, амбиции, отношение к риску в бизнесе и другие индивидуальные характеристики.

Оценки привлекательности дифференцируются по видам бизнеса и формируются с учетом уже упомянутой выше структурой бизнес-плана.

1.2 Описание продукции (услуг). Сбыт продукции.

Для любого предпринимательского проекта необходимо наглядное представление товара. Информация данного раздела призвана убедить инвестора в существовании рынка сбыта для продукции компании.

 Что же касается электрической и тепловой энергии, то это продукты всеобщего потребления, обладающие стандартными параметрами качества (частота и напряжение, давление и температура). Поэтому рынки, на которых обращаются эти энергоносители, отличаются колоссальной емкостью, мощнейшими финансовыми потоками и практическим отсутствием продуктовых инноваций, что повышает их структурную стабильность. Все эти особенности в совокупности, безусловно, способствуют сравнительной привлекательности энергетического бизнеса в целом. Здесь невозможны весьма беспокойные для бизнеса изменения в ассортименте продукции, мотивируемые в других отраслях неценовой конкуренцией, нередко довольно жесткой (сотовая связь, компьютеры и др.). На этот товар всегда будет спрос.

Однако следует иметь в виду, что хотя альтернативы электроэнергии как энергоносителю в подавляющем большинстве случаев действительно нет, это не означает, что ее будут покупать по любой назначенной цене. Ведь если цена превысит некоторый приемлемый уровень, то одни будут ее потреблять, но перестанут платить; необходимо учитывать, что энергопредприятия, по существу, кредитуют своих клиентов, так как выработка и потребление совпадают по времени, но не совпадают с установленными сроками оплаты. Другая часть потребителей среагирует более цивилизованно и адекватно — перейдет на самообеспечение энергией и мощностью. Отметим, что это, как правило, самые выгодные клиенты для электроэнергетики — крупные энергоемкие промышленные предприятия. В связи с этим энергобизнес не может не принимать во внимание низкий в обозримой перспективе платежеспособный уровень большинства населения регионов России и угрозу потери значительных финансовых поступлений от промышленности как итог пренебрежения именно ценовой конкуренцией со стороны мощных потребителей. Это реалии, которые, конечно, снижают потенциальную эффективность энергетического бизнеса в нашей стране. [2]

Есть и еще один момент. Даже если определенная часть товаропроизводителей примет высокие цены, то это, естественно, спровоцирует опасные инфляционные процессы, которые в результате товарооборота в конечном счете ударят по самому источнику — безответственному энергобизнесу. Что произойдет дальше — вполне понятно без комментариев. [2].

1.3 Управление персоналом. Организационный план.

Компонент решения бизнес-планирования для энергетики «Управление персоналом» поддерживает комплексные процессы, которые охватывают все этапы «жизненного цикла» сотрудника: от привлечения до персонального развития и удержания его в компании. Решение включает функции планирования и аналитики, оперативного управления персоналом, формирования и развития кадрового потенциала, управления сотрудничеством и коммуникациями. Вопросы организационной структуры управления энергокомпанией и кадровой политики (подбор и укомплектование кадров, их подготовка, оплата и стимулирование труда, режим работы) включает в себя организационный план.[3] Цель этого раздела бизнес-плана — показать, кто будет выполнять производственную программу и как эта работа будет организована.

1.4 Рентабельность.

Величина прибыли, получаемая в расчете на единицу вложенного капитала, зависит от многих факторов: стоимости основных фондов объекта; отпускных цен (тарифов) на энергоносители; цен на топливо; мощности и технико-экономической эффективности энергетических установок. В связи со сложившимися соотношениями между тарифами на энергию и капиталоемкостью энергообъектов в целом рентабельность инвестируемого капитала в электро- и теплоэнергетике ниже среднепромышленного уровня. Но она существенно различается внутри энергетической отрасли, в частности в зависимости от типов энергоустановок, которыми оснащаются электростанции, котельные и другие энергопредприятия. Например, сегодня рентабельность может оказаться относительно выше для газотурбинных и парогазовых установок небольшой мощности, чем для крупных электростанций, а рентабельность теплоисточников больше, чем электрогенерирующих объектов. Частный капитал, что вполне естественно, устремляется в те сферы энергетики, где финансовая эффективность на данный момент складывается на уровне максимальных значений. Однако это далеко не всегда соответствует долгосрочным общественным интересам.

1.5. План производства. Спрос.

Основная цель этого раздела бизнес-плана — рассчитать количество товара, которое может произвести предприятие в нужные сроки и с требуемым качеством для удовлетворения спроса на рынке, и определить какие для этого потребуются материальные и финансовые ресурсы. Для энергопредприятий наиболее приемлемой представляется следующая структура плана производства, состоящая из трех блоков:

—   план объемов производства,

—   план топливоснабжения,

—   план затрат на производство

Динамика спроса на энергоносители оказывает большое влияние на эффективность рассматриваемого бизнеса. Как известно, энергетические предприятия отличаются высоким уровнем фондоемкости и значительной долей постоянных издержек в себестоимости. Для таких производств любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли (действие «операционного рычага»). Причем, чем выше удельный вес постоянных затрат, тем больше этот эффект. [2,162]

Отсюда следует важный вывод: в условиях стабильно растущего спроса эффективность, а значит, и привлекательность энергобизнеса практически всех видов резко возрастают, а при падающем спросе — так же интенсивно уменьшаются. Более того, в последнем случае бизнес ожидают убытки, если их нельзя компенсировать за счет цен. В этом отношении заметим, что ожидаемая динамика спроса на тепло- и электроэнергию в условиях России создает для бизнеса благоприятные возможности. [2,162]

Если спрос начнет расти стабильно высоким темпом, то эффективность данного бизнеса будет максимальна. В противном случае не исключаются даже банкротства энергокомпаний (особенно имеющих в инвестированном капитале большую долю заемных ресурсов).

1.6. Вид деятельности.

 В конкурентных видах бизнеса (например, генерации) цены не регулируются государством, а складываются под влиянием спроса и предложения. Свободные цены привлекают бизнес и мотивируют технологические инвестиции, так как вся полученная прибыль остается у собственника и не подлежит никаким ограничениям. Однако при этом необходимо помнить, что и весь инвестиционный риск собственник принимает на себя (конечно, в условиях реальной конкуренции производителей). Понятно, что чем слабее конкуренция, тем более привлекательным становится вход в рынок.

В монопольной деятельности (передача энергии) цены регулируются, а следовательно, установлены определенные ограничения на прибыль, например, для электросетевой распределительной компании. В этом случае появляется возможность переложить (по крайней мере, частично) инвестиционный риск на потребителя, так как устанавливаемый тариф должен гарантировать окупаемость капиталовложений. Тарифы на таком рынке, как правило, более предсказуемы, чем на конкурентном, и всегда возможно обосновать регулятору более приемлемую цену.

1.7.Вход в рынок.

 Лицо (юридическое или физическое), прошедшее квалификационный отбор и вступившее в права собственности на энергообъект, получает лицензию на участие в работе энергетического рынка. Далее субъект бизнеса получает доступ к сетевой инфраструктуре и вступает в договорные отношения с другими участниками рынка. Однако следует подчеркнуть, что при определенных условиях собственник может испытывать серьезные затруднения по входу в рынок. Так, причиной этого может стать олигополистическая структура оптового рынка, сложившаяся в результате слияния компаний, как реакция на обострение конкурентной борьбы. При этом немногочисленные крупные поставщики не заинтересованы во вступлении новых компаний на рынок и постараются его заблокировать, например, путем согласованных манипуляций ценами. Из сказанного следует, что отсутствие дискриминационных барьеров на всех этапах вхождения в рынок является важным дополнительным стимулом для субъектов энергетического бизнеса [2].

1.8. Риски.

 При оценке привлекательности энергетического бизнеса рекомендуется обратить внимание на следующие виды рисков:

— инвестиционный;

— ценовой;

— финансовый;

— технический;

— регулировочный.

Анализ рисков призван дать ответ на два вопроса:

 а) насколько существен данный риск?

б) каким образом можно его нейтрализовать?

Инвестиционный риск — это риск недополучения прибыли при реализации инвестиционного проекта. Его можно значительно снизить, если перейти на сооружение установок комбинированного энергоснабжения небольшой мощности с использованием прогрессивных газотурбинных технологий. В случае крупных объектов необходимы государственные гарантии доходности проекта (предоставляемые, в частности, победителям инвестиционных торгов).

Ценовой риск. Он вызван, во-первых, нерегулярными суточными колебаниями цен на электроэнергию на организованном оптовом рынке. В результате крайне сложно организовать процесс планирования производства в компании даже в краткосрочном периоде. Решение проблемы состоит в развитии мощного рынка (внебиржевого) двусторонних долгосрочных контрактов и страховании ценовых рисков на организованных (биржевых) рынках финансовых контрактов; во-вторых, неопределенностью перспективной динамики цен на природный газ. Пока можно уверенно утверждать, что цены будут расти. Однако многое зависит от политики реформирования газовой отрасли.

Финансовый риск связан с неплатежами потребителей, а также нарушениями финансовых обязательств различными участниками энергетических рынков. Риск неплатежей ложится на энергосбытовые компании, что побуждает их обращать особое внимание на борьбу с коммерческими потерями (хищениями) энергии. В частности, рекомендуется выявлять группы «риска» среди потребителей и устанавливать более жесткие условия при заключении договора энергоснабжения. Целесообразно ввести и специальное страхование финансовых рисков энергосбытовых организаций.

Технический риск — это угроза отказов оборудования, снижения технической надежности электро- и теплоснабжения и перерывов в подаче энергии потребителям. Технологические процессы на энергетических предприятиях отличаются высокой сложностью, что требует высококвалифицированного, а значит, весьма дорогостоящего эксплуатационного, ремонтного и управленческого персонала. Кроме того, энергопредприятия работают в сложной системе многоканальных внешних связей с проектировщиками, строителями, монтажниками, поставщиками топлива, оборудования, ремонтных и других услуг. Большое количество разных контрактов и жесткие требования к качеству перечисленных услуг объективно делают энергетический бизнес более рископринимающим, нежели какой-либо другой. Кардинальная нейтрализация данного риска требует наличия у компании соответствующей технической политики и высококвалифицированного технического менеджмента. В то же время целесообразно ввести дифференцированную плату за надежность на розничном и оптовом рынках, т.е. рассматривать надежность как особый вид адресной услуги по энергоснабжению. Надежность можно также рассматривать как объект страхования.

Регулировочный риск порождается неожиданными и неблагоприятными для бизнеса действиями органов регулирования энергетики. Причем он может иметь место как в конкурентном, так и в монопольном секторе. Проявляется во многих аспектах: ценообразовании, экологическом регулировании, налоговом регулировании, стандартах по надежности энергоснабжения, правилах работы на рынках.

Отметим, что это тот вид риска, на который субъект бизнеса практически влиять не может. Поэтому собственники, как правило, реагируют на него особенно болезненно, и его воздействие на привлекательность энергетического бизнеса значительно. Следовательно, необходимо, чтобы все решения регуляторов были предельно прозрачны и предсказуемы. Если же действия регулятора, предпринимаемые в русле общественных интересов, наносят частному бизнесу экономический ущерб, то он должен возмещаться в обязательном порядке в той или иной форме.

Заключение

Таким образом, в качестве общего вывода следует заключить, что энергетический бизнес, весьма престижный в любой стране, в то же время характеризуется высокой сложностью, социальной ответственностью и рискованностью во многих аспектах. Причем в связи с управлением рассмотренными рисками участие государства имеет решающее значение: это, во-первых, правовое обеспечение действий субъектов бизнеса по нейтрализации рисков; во-вторых, система финансовых гарантий для инвесторов, работающих в условиях повышенного риска, и компаний, специально участвующих в национальных энергопрограммах; в-третьих, эффективный механизм регулирования бизнеса, минимизирующий внешние риски для собственников энергообъектов.

Список использованной  литературы

1. Д. Шевчук. «Бизнес-план: методика составления», Финансовая газета, № 29, июль 2006 г.

2.  Б.Е. Ратников. «Виды энергетического бизнеса Микроэкономика, Отраслевая экономика», Элитариум: Центр дистанционного образования, 12.11.2007г.

3. Ю. А. Желябовский. «Методические основы бизнес-планирования в акционерных обществах энергетики и электрификации»

4. www.oxs.ru. «Решения по разработке бизнес-планирования»

Экономика энергетических рынков. Ответы на 79 вопросов. Сдан в январе 2023 (от 67 до 93 баллов в зависимости от вопросов,которые попадутся). МФПУ Синергия, Московский открытый институт (МОИ)

Ниже вы найдете все вопросы, которые будут в файле, а так же результат сдачи и темы предмета.

Ответы в документе выделены желтым цветом.

Для быстрого поиска ответа воспользуйтесь клавишами Ctrl+F

Перед покупкой убедитесь, что вопросы соответствуют вашему тесту!

Удачной сдачи!

1. … «Газпром» стало правопреемником имущественных прав и обязанностей Государственного газового концерна «Газпром»

2. Полковник … освоил механические способы бурения нефти в американской Пенсильвании

3. Новый инвестиционный инструмент в области энергетики в настоящее время –

4. Неверно, что … на сегодня (2018 г.) является членом Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК)

5. Изначально понятие «энергетическая безопасность» (ЭБ) было сформулировано в

6. Крупнейшие поставщики нефти на мировой рынок находятся …

7. Рынок мировой торговли энергоресурсами регулируется

8. Для характеристики развития мирового энергетического рынка …

9. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), мировой уровень энергопотребления и спроса на все виды топлива…

10. Основной характеристикой модели «единого покупателя электроэнергии» является …

11. Горючие возобновляемые источники энергии представляют собой …

12. Угроза энергетической безопасности в стране направлена, прежде всего, на….

13. В Энергетической стратегии России на период до 2030 г. предусмотрены определенные направления государственно-частного партнерства, такие как …

14. Первый этап развития мировой энергетики характеризуется …

15. Финансовый риск в энергетическом бизнесе …

16. По экспорту угля в мире лидируют …

17. Изначально доминирующим энергоносителем считали …

18. Энергетическая безопасность в своей основе понимается как …

19. Инвестиции — это …

20. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) утвердил новые руководящие принципы для стимулирования инвестиций в возобновляемые источники энергии (ВИЭ) в …

21. К реальным инвестициям относятся вложения средств в …

22. Будущий спрос на сжиженный природный газ (СПГ) будут формировать …

23. Формой государственного регулирования на энергетическом товарном рынке выступает …

24. Государственное регулирование это регулированию цен (тарифов) на …

25.Энергетические интересы государства и его граждан являются …

26. В монопольной деятельности (передача энергии)…

27. РАО «ЕЭС России» было образовано в …

28. Продукцией энергетического бизнеса следует считать …

29. Снижение общемировых инвестиций в энергетику обусловлено …

30. Товарную структуру мировой торговли энергоресурсами определяют …

31. Для первого этапа развития мировой энергетики было характерно …

32. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) была создана в …

33. Договор к Энергетической хартии (ДЭХ) был подписан в …

34. Договор к Энергетической хартии предусматривает ряд принципов, охватывающих …

35. К субъектам топливно-энергетического комплекса относят …

36. Вертикально-интегрированная модель создания экономических отношений в энергетике …

37. Крупнейшим инвестором в глобальный энергетический сектор в настоящее время является …

38. Глобальные инвестиции в возобновляемых источников энергии (ВИЭ) также достигли рекордного уровня, несмотря на …

39. Энергетический рынок сегодня — это, прежде всего, рынок

40. Создание крупнейших энергетических холдингов в России проходило в …

41. Основным документом, регулирующим энергетическую и сырьевую безопасность России, является …

42. Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) страны состоит из … отраслей промышленности

43. Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ)…

44.При оценке привлекательности энергетического бизнеса следует обратить внимание на … риски

45. Особая роль в системе энергетических интересов принадлежит …

46. Привлекательность бизнеса в сфере энергетики выражается в …

47. Крупнейшая составляющая рынка возобновляемых источников энергии сегодня — это …

48. Отличительной чертой рынка газа является …

49. Энергетический бизнес — это …

50. В рамках инициатив корпоративной социальной ответственности субъекты энергетического бизнеса …

51. Международные инвестиционные компании в основном финансируют проекты в области …

52. РАО «ЕЭС России» было разделено …

53.Практически в любой стране, особенно в странах с неустойчивым экономическим положением, энергетический комплекс существует благодаря …

54. Документ «Рамки энергетической и климатической политики — 2030» для Евросоюза был утвержден в …

55. Инвесторы … стали первыми в мире, кто начал использовать возможности энергетического сектора экономики

56. Основой энергетических рынков является …

57. Услуги по энергоснабжению охватывают …

58. Согласно прогнозу долгосрочного развития мировой экономики и энергетики до 2040 г., произойдет

59. Источники энергии должны …

60. Цель энергетической политики — …

61. Суть энергетических интересов сводится к … энергетических ресурсов

62. Инвестиции – это …

63. В экономике России … и экспорт его продуктов занимают уникальное положение

64. Новая стратегия Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) в секторе энергетики и природных ресурсов …

65. К истощаемым энергоресурсам относят …

66. НА североамериканском рынке США …

67. Россия является наблюдателем в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и учувствует в сессиях Конференций с ОПЕК с …

68. Процесс формирования современного рынка нефти можно поделить по … критериям

69. Организация стран-экспортёров нефти (ОПЕК) была создана в …

70. Энергетическая защита — это …

71.Топливно-энергетический комплекс – это …

72.Потенциальные инвестиционные векторы в российской энергетике в настоящее время – …

73.Технический риск в энергетическом бизнесе …

74.По виду энергии вторичные энергетические ресурсы (ВЭР) подразделяются

75.Неразрывная цепь добычи, преобразования, передачи, распределения, … и использования энергоресурсов определяет технологическое единство топливно-энергетического комплекса

76.Неверно, что в числе основных поставщиков сжиженного природного газа (СПГ) на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона

77.К основным принципам организации отношений на энергетическом рынке в РФ следует отнести

78.Экспорт российских полимеров в последние годы составляет … мирового экспорта

79.Дефицит нефти, газа и угля …

1.

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МЭИ
(НИУ МЭИ)
Кафедра ЭЭП
Лекция 1
«Энергетика как сфера бизнеса»
Лектор
Ст. преп.
Рукина Е.И.
Москва 2021

2.

ВВЕДЕНИЕ В ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БИЗНЕС
Бизнес — предпринимательская, коммерческая или иная деятельность, которая не противоречит закону и направлена на
получение прибыли.
Отрасль — совокупность предприятий (возможно, на определенной географической территории), добывающих,
производящих или поставляющих однородную (с близкими свойствами) или специфическую продукцию по
однотипным технологиям.
Энергетический
бизнес
(ЭБ)
–
это
коммерческая
(
предпринимательская)
деятельность
в отраслях ТЭК ( топливно – энергетического комплекса), включая сферу использования энергоносителей.
Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) — сложная межотраслевая система добычи и производства топлива и энергии,
их транспортировки, распределения и использования.
Отрасли ТЭК
Топливная
промышленность
Угольная
Электроэнергетика
Торфяная
Отрасли, обеспечивающие доставку
топлива и э.э. потребителю
Гидроэнергетика
Трубопроводный транспорт
Нефтяная
Газовая
Сланцевая
Теплоэнергетика
Атомная
энергетика
Другие виды
ЛЭП

3.

ВВЕДЕНИЕ В ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БИЗНЕС
Продукцией энергетического бизнеса
следует считать электрическую и
тепловую энергию, производимую на электростанциях и различных теплоисточниках.
Энергетический бизнес
Продукция
Электрическая
энергия
Услуги
Тепловая
энергия
Энергетические услуги
Услуги по
энергоснабжению
Сервис

4.

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ УСЛУГИ
Сервис
Услуги по энергоснабжению
Охватывают деятельность поставщиков
Включают разнообразные виды услуг в
по передаче энергии по магистральным и
сфере генерации, передачи, сбыта и полезного
распределительным
использования топлива.
электрическим
и
тепловым сетям, а также и по сбыту
( торговле) энергоносителей.
Энергоносители – это общее название
Можно отнести также:
1)
Ремонтное обслуживание;
2)
Услуги
по
различных видов топлива, искусственных
энергопотребления
или природных источников какого-либо вида
энергоэффективность);
энергии (разнообразные типы газа, угля,
3)
нефтяная продукция, ядерное топливо и т.п.).
решения
Инжиниринг
и
реализации
(повышению
(
технологическое
проекты
в
области
модернизации);
4)
Биллинг ( измерения и расчеты).

5.

ВИДЫ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО БИЗНЕСА ПО ОПРЕДЕЛЕННЫМ
КЛАССИФИКАЦИОННЫМ ПРИЗНАКАМ
Виды энергетического бизнеса
Классификационный признак
Вид или область применения
Вид энергоносителя
Электроэнергетика
Теплоэнергетика
Комбинированное производство
Отраслевая принадлежность
Энергетика общего пользования
Коммунальная энергетика
Промышленная энергетика
Связь с основным
технологическим процессом
Производственный – производство и передача по магистральным и
распределительные сетям, энергоремонтов
Непроизводственный
Бизнес – функция
Генерация
Передача
Сбыт
Сервис
Наличие ( отсутствие)
конкуренции
Монопольный ( регулируемый)
Конкурентный ( нерегулируемый)
Форма собственности
Частный
Государственный
Муниципальный

6.

ПРЕДМЕТ, ОБЪЕКТ И СУБЪЕКТЫ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО БИЗНЕСА
Субъектами, принимающие основополагающие решения в сфере энергетического бизнеса,
являются собственники активов и топ – менеджеры энергетических организации.
Собственники
Юридические лица
Физические лица
Акционеры
Правительственные
организации
Муниципалитеты
Федеральные и
региональные
Владельцы
энергообъектов
Разные формы собственности, существующие в энергетике, имеют своим преимущества и недостатки.
Субъекты частной собственности более активно реагируют на
инвестиционного актива и ориентированы на рост эффективности производства.
ценовые
сигналы
рынка,
Опираясь на государственную и муниципальную собственность, можно лучше реализовывать
общественные интересы в области энергоснабжения, связанные с надежностью, экологией, ресурсоснабжения и
стабильными ценами на энергоносители.

7.

ПРЕДМЕТ, ОБЪЕКТ И СУБЪЕКТЫ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО
БИЗНЕСА
Объект
Предприятия по выработке
электрической и тепловой
энергии, ее передаче и
распределению между
потребителями.
Предмет
1. Развитие энергетики (тенденции
развития) и факторы, его
определяющие.
2. Способы управления развитием
энергетики.
3. Экономические отношения внутри
энергетики.
4. Экономические отношения между
энергетикой и потребителями
энергии.
5. Экономические особенности
различных объектов энергетики.

8.

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
Принцип
социальной
ответственности
является
ключевым
в
характеристике
цивилизованного энергетического бизнеса. Он непосредственно вытекает из уникального
значения энергетики для жизни современного общества.
Социально ответственным может считаться тот бизнес, действие которого способствует
реализации соответствующих общественных интересов или, по крайней мере, не входят в
противоречие.
Применяя социальную ответственность к энергетическому бизнесу, заключается в
устойчивом обеспечении спроса на электрическую и тепловую энергию на основе надежного,
безопасного и экологичного энергоснабжения с минимальным использованием природных
ТЭР.

9.

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ
Действовать в соответствии с принципом социальной ответственности для
субъектов производственного энергобизнеса означает:
1) Неукоснительно выполнять все установленные правила работы на энергетических
рынка и в составе энергосистемы;
2) Поддержание безотказной работы и хороших экологических характеристик
генерирующего и сетевого оборудования с помощью своевременного ремонтного
облуживания, модернизации и замены;
3) Обеспечение системной надежности путем содержания мощностей и выполнения
режимных распоряжений органов диспетчерского управления;
4) Участие
в
осуществлении
национальных
и
региональных
энергетических
программ, а также в разработке и реализации схем электро — и теплоснабжения городов;
5) Исключение долговременных перегрузок сетевого оборудования и применение
правил «социального приоритета» при очередности подключения потребителей к
электрическим сетям с ограничением по пропускной способности.

10.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Известно,
капиталоемкими,
что
энергетические
ремонтоёмкими,
а
объекты
инвестиции
изначально
в
являются
особо
электроэнергетику
имеют
относительно длинные сроки окупаемости.
Энергетический бизнес
Ремонтоемкий
Капиталоемкий
Причем в энергетической
отрасли всегда будет весьма
неблагоприятное для инвестора
соотношение между продажной
ценой
электроэнергии
и
стоимостью
основного
капитала
Инвестиции
Инвестиции в электроэнергетику
имеют относительно длительный срок
окупаемости

11.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Положение усугубляется из – за:
1)
2)
Высоким физическим износом оборудования;
Низким технико – экономическим уровнем производственного аппарата , причем в
преддверии ожидаемых высоких темпом экономического роста.
Привлекательность бизнеса в сфере электро – и теплоэнергетики определяется
оценками собственников ( инвесторов) потенциальных возможностей своих интересов
( финансовых целей).
Возможность достижения финансовых целей, можно оценить с помощью
следующих показателей:
1.
Приток ( отток) инвестиции в отрасль;
2.
Интенсивность конкуренции;
3.
Частота смены собственников в основных бизнесах ( генерация, передача, сбыт)
4.
Доля частного бизнеса в обороте электроэнергии.

12.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Оценка привлекательности дифференцируется по видам бизнеса и формируется с
учетом следующих основных факторов:
1)
Требование к конечной продукции ( услуги) – функциональное назначение
и качественные характеристики;
2)
Ожидаемая рентабельность инвестируемого капитала;
3)
Характер спроса на продукцию ( услугу);
4)
Вид деятельности ( монополия, конкуренция);
5)
Условия входа и выхода с рынка;
6)
Риски.

13.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга)
Электрическая энергия и тепловая энергия является продуктами
всеобщего потребления, обладающими стандартами параметрами качества.
Параметры качества продукции энергетической отрасли:
1.
Частота;
2.
Напряжение;
3.
Давление;
4.
Температура.
Поэтому рынки, на которых обращаются эти энергоносители, отличаются
колоссальной емкостью, мощнейшими финансовыми потоками и
практическими отсутствием продуктивных инноваций, что повышает их
структурную стабильность.
Все эти особенности в совокупности способствуют сравнительной
привлекательности энергетического бизнеса в целом.
Здесь невозможны весьма беспокойные для бизнеса изменения в
ассортименте продукции, мотивируемые в других отраслях неценовой
конкуренцией (сот. Связь).
На этот товар и услугу всегда будет спрос

14.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга)
Однако, хотя альтернативы как энергоносителю в подавляющем
большинстве случаев действительно нет, это не означает, что ее будут
покупать по любой назначенной цене.
Если цена превысит некоторый приемлемый уровень, то электрическую
и тепловую энергию будут потреблять, но перестанут платить.
Энергопредприятие, по существу, кредитует своих клиентов, так как
выработка и потребление совпадают по времени, но не совпадают с
установленным сроком оплаты.

15.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга).
Типичные проблемы энергосбытовых компаний
К типичным проблемам энергосбытовых компании прежде всего можно
отнести:
1)
Частые изменения правовой базы отрасли;
2)
Сильная зависимость от решений органов исполнительной власти;
3)
Проблема неплатежей и кассовых разрывов;
4)
Наличие перекрёстного субсидирования;
5)
6)
7)
Отсутствие полного оснащения средствами и приборами учета границ зон
ответственности субъектов розничного рынка;
Физический износ сетевого оборудования;
Несоответствие пропускных мощностей электросетевого оборудования с учетом
растущего спроса на э.э.
Энергосбытовые компании являются гарантирующими
поставщиками электроэнергии предприятиям и населению

16.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга).
Типичные проблемы энергосбытовых компаний
В связи с этим деятельность энергосбытовых компаний должна
обеспечивать удовлетворение возрастающих потребности
клиентов
(конечных
потребителей),
повышать
качество
и
надежность
энергопотребления регионов.
Проблемы, связанные с управлением дебиторской задолженностью в
сфере жилищно-коммунальных услуг, являются острой проблемой,
требующей, постоянного определения и учета баланса интересов
потребителей и поставщиков энергоресурсов.
Устойчивость энергосбытовых компаний связана с:
1)
С четким поступлением платежей от пользования э.э.;
2)
Своевременными
платежами
за
поставленную
энергию
энергогенерирующих компаниям и сетевым организациям.
На практике:
1) Неплатежи со стороны населения и юридических лиц, следовательно
рост ДЗ.

17.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга).
Типичные проблемы энергосбытовых
компаний
Термин платежная дисциплина обязанность предприятия, организации и
отдельных граждан осуществлять платежи в установленных размерах, в
установленные сроки, согласно заключенному договору.
Увеличение доли ДЗ в
Выручке приводит:
1) к ухудшению реальной
платежной способности
компании;
2) доля условно ликвидируемых
активов увеличивается за счет
ДЗ.
В кризисной ситуации дефицит
денежных средств приводит к
неплатежам со стороны самой
компании.
Увеличение доли КЗ приводит:
1) К снижению уровня
финансовой устойчивости
компании;
2) Ухудшению значений
коэффициентов финансовой
устойчивости

18.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга).
Типичные проблемы энергосбытовых компаний
Рассмотрим причину неплатежей, вызывающих рост ДЗ в формате группы
потребителей – населения.
Причины неоплаты
Внешние
Не зависят от
индивидуума
Личные
Касаются установок и
представлений самого
индивидуума
Необязательность людей – деньги
есть, но оплата за электроэнергию у
них не в приоритете.

19.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Продукция ( услуга).
Причины неплатежей
В целом можно выделить несколько причин неплатежей, зависящих от
внешних факторов:
1)
Превышение «финансового порога» клиента по возможности оплатить
потребленный объем электроэнергии. Существует мнение, что у каждого
плательщика ЖКУ имеется определенный финансовый порог
возможности оплаты за предоставленные услуги. У такого клиента есть
денежные средства на первичные нужды и определенная сумма для
оплаты ЖКУ, превышение которой ведет к неплатежам;
2)
Отсутствие восприятия э.э. как товара. Таким образом, эта группа лиц
считает, что электроэнергия – это блага от государства, и они должны
быть бесплатными
3)
Высокие тарифы на э.э. В данном случае неплатежи населения связаны с
причиной роста тарифов и мнением клиента о том, что повышение
тарифов происходит необоснованно.

20.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Как правило, самые выгодные клиенты для электроэнергетики –
крупные энергоемкие промышленные предприятия.
При этом бизнес не может не принимать во внимание низкий
платежеспособный уровень большинства населения регионов России и угрозу
потери значительных финансовых поступлений от промышленности как итог
пренебрежения именно ценовой конкуренции со стороны мощных
потребителей. Это то, что снижает потенциальную эффективность
энергетического бизнеса в нашей стране.
Есть еще один момент. Даже если определенная часть
товаропроизводителей примет высокие цены, то это, естественно,
спровоцирует опасные инфляционные процессы.

21.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Рентабельность
Величина прибыли, получаемая в расчете на единицу вложенного
капитала.
Величина рентабельности зависит от след. факторов:
1.
Стоимости ОПФ;
2.
Отпускных цен ( тарифов) на энергоносители;
3.
Цен на топливо, необходимое для производства э.э. и т.э.;
4.
Мощность и технико – экономической эффективности энергетических
установок.
В связи со сложившимися соотношениями между тарифами на энергию и
капиталоёмкость энергообъектов в целом рентабельность инвестируемого
капитала в электро – и теплоэнергетике ниже среднеотраслевого уровня.

22.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Спрос
Динамика спроса на энергоносители
эффективность рассматриваемого бизнеса.
оказывает
большое
влияние
на
Энергетические предприятия отличаются высоким уровнем Фондоемкость и
значительной долей постоянных издержек в структуре себестоимости.
Повышение фондоотдачи возможно при увеличении объема реализованной продукции
на имеющемся оборудовании.
Объем реализованной продукции (выручка от реализации) зависит от количества
отпущенной энергетическими предприятиями электрической и тепловой энергии и цен
на нее.
От сюда следует важный вывод: в условиях стабильности растущего спроса
эффективность, а значит, и привлекательность энергобизнеса практически всех видов
резко возрастают, а при падающем спросе – также интенсивно уменьшаются.
Если спрос растет стабильно высокими темпами, то эффективность данного
бизнеса будет максимальна, в противном случае не исключается даже банкротство
энергопредприятий.

23.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Вид деятельности
В конкурентных видах бизнеса цены не регулируются
государством, а складываются под влияние спроса и
предложение на энергетическом рынке.
Свободные цены привлекают инвестора, так как вся
полученная прибыль остается у собственника и не
подлежит никаким ограничениям. При этом все риски
собственник принимает на себя
В монопольной деятельности цены регулируются ,
следовательно, установлены определённые ограничения
на прибыль.
При этом тарифы на таком рынке более предсказуемую,
чем на конкурентном, и всегда возможно обосновать
регулятору более приемлемую цену.

24.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Вход на рынок
Лицо ( юридическое или физическое), прошедшее квалификационный
отбор и вступившее в праве собственности на энергообъекты,
получает лицензию
Далее субъект бизнеса получает доступ к сетевой инфраструктуре и
вступает в договорные отношения с другими участниками рынка
При определенных условиях собственник может испытывать серьёзные
затруднения при входе на рынок.
Причиной этому может стать олигополистическая структура оптового рынка,
которая сложилась в результате слияния компаний, как реакция на обострение
конкурентной борьбы .
Так же старые игроки на энергетическом рынке не заинтересованы во
вступлении новых компании на рынок и постараются заблокировать, например,
путем согласованных манипуляций ценами.

25.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Риски
Риск — это показатель состояний или событий, которые могут привести к
убыткам.
Под риском в деятельности предприятия следует понимать
возможность возникновения неблагоприятных ситуаций и последствий.
Энергетические риски – смешанный вид риска, объединяющий
промышленный,
экономический,
коммерческий,
ресурсный
и
организационный виды рисков.
В электроэнергетической отрасли России не всегда возможно заранее дать
точную количественную оценку рискам, а методы определения её степени еще
не отработаны. В связи с этим возникают трудности в сфере минимизации
рисков и оценки затрат на управление ими.
Риски энергетической
отрасли
Внешние
Внутренние

26.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Внутренние Риски
Вид риска
Описание
1)Разработка и воплощение
Стратегический риск неверных бизнес-решений,
2)Неспособность управленческого аппарата
принимать правильные решения с учётом
3) Изменений внешних факторов.
Операционный риск
1)Возникновение
отклонений в информационных системах и
системах внутреннего контроля;
2)Риски связаны с ошибками людей, наличием
недостаточных систем контроля.
Технологические и
технические риски
1)Непреднамеренные сбои в работе;
2)Неверный выбор технологического оборудования,
нарушения технологических процессов;
3)нерегулярные профилактика и ремонт
оборудования, потери в результате сбоев и
поломок.

27.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Внешние Риски
Вид риска
Описание
Политические
риски
1)Политическая нестабильность;
2)Изменение таможенной политики,
3)риск географической нестабильности и
государственного неподчинения
обязательствам.
Регулировочный
риск
1)Риски тарифного и экологического
регулирования;
2) Регулирования в области безопасности;
3)Специфические налоговые риски;
4)Риски антимонопольного регулирования.
Рыночные риски
1)Риск недополучения прибыли4
2) Риск изменения стоимости капитала
3) Риск влияния крупных транзакций на параметры
Рынка;
4)Финансово-экономические,
изменение конъюнктуры рынка, цен на топливо.

28.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Риски
При оценки привлекательности энергетического бизнеса рекомендуется
выделять и обращать внимание на следующие виды рисков
Инвестиционный
Это риск недополучения прибыли при осуществлении инвестиционного
проекта.
Минимизировать его возможно в случае перехода на сооружение
установок комбинированного энергоснабжения небольшой мощности с
использованием прогрессивных газотурбинных установок.
К этой группе риска можно отнести: риски проектного финансирования;
1)
риск незавершения проекта;
2)
риск отсутствия ресурсов для обеспечения рентабельности проекта;
3)
риск отсутствия спроса на продукт проекта по цене, которая сделает
возможной оплату долга;
4)
риск изменения кредитоспособности; риск технических затруднений в
процессе конструкции и обнаружения дефектов в момент операционной
деятельности

29.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Риски
Рыночные риск
Рыночные риски обусловлены колебаниями цены в конкурентных
секторах рынка и могут включать в себя различные аспекты поведения цен,
такие как волатильность, ликвидность, корреляция.
Выделяют следующие виды рыночных рисков:
1.Ценовой
риск
может
быть
вызван
двумя
факторами:
неопределённостью перспективной динамики цен на природный газ и
нерегулярными суточными колебаниями цен на электроэнергию на
организованном оптовом рынке;
2.Базовый – риск движения разницы цен на связанные товары в
зависимости от их происхождения и качества;
3.Риск изменения стоимости капитала – риск, связанный с изменениями
процентной ставки;
4.Временный – риск опережающего разрыва цен при срочных контрактах;
5.Трансакционный – риск влияния крупных трансакций на параметры
рынка (например, цену).

30.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Риски
Рыночные риск
Для того чтобы оценить рыночные риски, необходимо получить прогноз
ценовой динамики.
При разработке стратегий управления рыночными рисками рекомендуется
руководствоваться пятью основными положениями:
1.Эффективное
установление,
количественное
определение
и
распределение риска капитала;
2.установление цены на сделки в отношении стоимости и рисков;
3.обстоятельная стратегия, включая реальное положение на рынке;
4.соответствующая инфраструктура торговли;
5.эффективное измерение и управление производственным, кредитным и
рыночным рисками.
Повышенные ценовые риски приводят к неопределенности
финансовых потоков энергокомпании.

31.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНВЕСТОРА
Риски
Финансовый риск
Финансовый риск связан с нарушениями финансовых обязательств
различными участниками энергетических рынков, в том числе
потребителей услуг, а также с недостаточным опытом работы участников
конкурентного рынка электроэнергии.
В борьбе с данным видом рисков энергосбытовые организации могут
использовать страхование, а также выявлять недобросовестных потребителей
для ужесточения условий по договору энергоснабжения.
Сделки должны быть сбалансированы в реальном времени, т.к.
электроэнергия, в отличие от других энергоносителей, не может храниться на
складе.

32.

Спасибо за внимание

Алексей Трошин делал первые шаги в бизнесе, ещё учась в университете: с друзьями торговали кожаными куртками, бытовой техникой, морепродуктами. А однажды им «подвернулись» аккумуляторные батареи – и это стало началом проекта, который за два десятка лет вырос в серьёзный бизнес с миллиардными оборотами и инвестициями в альтернативную энергетику. О том, как заработать на энергии, порталу Biz360.ru рассказал основатель холдинга NRG Group Алексей Трошин.

Как всё начиналось

Я родился в Южно-Сахалинске, там же окончил школу и поступил в филиал Плехановской академии с расчётом позже перевестись в Москву. Такая возможность представилась после второго курса в 1995 году.

Бизнесом стал заниматься ещё во время учёбы. Чем только мы с друзьями не промышляли: продавали кожаные куртки, бытовую технику, металлопрокат, аксессуары для сотовых телефонов, компакт-диски, морепродукты, словом – всё, что было доступно студенту, у которого в Москве не было ни покровителей, ни блата.

Как-то по случаю нам «подвернулись» аккумуляторные батареи. В общежитии МГУ, где жили мои партнёры, соорудили «офис» и «склад» – под кроватью. Так из сообщества трёх однокурсников в 1998 году родилась компания «Энергон» – дистрибьютор систем бесперебойного питания и аккумуляторных батарей.

Сначала была одна продажа в день, затем, увидев устойчивый спрос на рынке, мы перешли к более крупным контрактам. Обороты росли, мы заводили бизнесы один за другим – от аренды большегрузных кранов до коллекторского агентства. И, казалось, всё это растёт и развивается – мы ощущали себя кем-то вроде древнегреческого царя Мидаса, который превращал в золото всё, к чему прикасался.

Так было, пока не грянул кризис 2008 года. Тогда мы поняли, что большая часть наших бизнесов – это фактически венчуры без прибыли, построенные к тому же на кредитные деньги. Кредиты, кстати, банки сразу попросили вернуть. И в течение трёх лет мы закрыли или продали больше половины бизнесов, чтобы оставить три самых жизнеспособных.  

Офис в Москве, производство в Смоленске

Нам всегда хотелось двигаться в сторону производства. И в 2005 году в Германии мы нашли одного производителя, у которого купили лицензию на выпуск трансформаторных подстанций. А в Смоленской области нашли и место – заброшенный завод. Восстановили его и, перенеся туда немецкие технологии, запустили производство. Так в нашем будущем холдинге возникла вторая энергетическая компания – «БалтЭнергоМаш».

В том, что завод находился в Смоленске, были и плюсы, и минусы. Минусы: у нас не было опыта производства – «всё было впервые и вновь»; офис находился в Москве, что, конечно, затрудняло управление, которое фактически было ручным – в режиме с 8 утра до 10 вечера.

Но, с другой стороны, кадры нам дал именно Смоленск – там находится филиал Московского энергетического университета. Я отправился туда с презентацией нашего будущего производства, после чего четыре выпускника этого вуза пришли к нам и работают по сей день. Кроме того, в Смоленске был и техникум по нашей специальности (сегодня он называется Смоленская академия профессионального образования), и 90% наших сотрудников – его выпускники.

Мы участники энергетического кластера, созданного при поддержке администрации области. Кластер тесно связан с профтехобразованием – он формирует учебные программы для техникума, его студенты проходят у нас практику (она занимает почти половину учебного времени), пишут дипломные работы по нашим заданиям.

Между прочим, совсем недавно, в 2020 году, в региональном чемпионате World Skills по специальности «сварочные технологии» победил Андрей Макаренков – студент Смоленской академии профессионального образования, прошедший производственную практику на площадке «БалтЭнергоМаш». Так что на кадры нам грех жаловаться.

Грабли, на которые мы наступили

Прежде чем прийти к нынешнему годовому обороту в 10 млрд. рублей, мы успели совершить все ошибки: и те, о которых говорят на курсах МВА; и те, до которых ни одна бизнес-школа не додумается. Не так давно – не пропадать же опыту! – я даже составил «Карту залегания старых граблей» для нашей управленческой компании. Поделюсь некоторыми «полезными ископаемыми», которые можно найти на нашей карте.

• Меньше страсти и воодушевления перед принятием решения об инвестировании. Стрелять нужно только по тем мишеням, «десятка» которых прямо перед тобой, а не по разным – в надежде попасть хоть в какую-нибудь.

• Особенно вредны решения, принятые под воздействием псевдокомпетентного лидера. Самопиар и воздействие на собеседника у такого человека могут быть отточены до совершенства, что отнюдь не означает, что он знает дело и объективно оценивает свои и чужие возможности. Лучше держаться от таких лидеров подальше.

• Нужно уметь отличать делегирование от передоверия и понимать, что именно вы хотите сделать: избавиться от ответственности или отдать в подготовленные руки определенные полномочия. Об этом хорошо пишет американский нефтяной магнат и промышленник Пол Гетти, рекомендую.

• А другой американский финансист и инвестор Питер Линч сформулировал очень полезное «правило мочевого пузыря»: избыточное количество денег порождает желание от них избавиться (читай – неправильно инвестировать). Не стоит инвестировать все свободные деньги без остатка, ведь в кризис именно они позволят не только удержаться на плаву, но и открыть для тебя возможности, которые были раньше не видны.

• Нужно очень хорошо знать рынок и отрасль, в которую инвестируешь. Ну это прямо про нас: мы были новичками в энергетике, а это очень закрытый мир, мгновенно распознающий чужака или профана. Два-три вопроса – и ты как на рентгене. Первое время нам приходилось очень трудно из-за этого, действовали наугад, много ошибались, но целенаправленно изучали отрасль, принимали на работу профессионалов, формировали партнерства с вендорами.

• Именно знание отрасли помогает и в качественной диверсификации. Не так просто разделить инвестиции на 5-10 различных компаний, о которых мало знаешь. Надо инвестировать не в 10-20 проектов сразу, не сильно углубляясь в их суть и надеясь, что какой-то из них наверняка «выстрелит», а только в те объекты, которые реально приносят доход здесь и сейчас. Нет таких? Тогда не спешите вкладываться, пусть финансы пока поработают в спокойном режиме: на счету, депозитах или в других инструментах с фиксированным доходом.  

Операция «Децентрализация»

В чём суть нашего бизнеса сегодня? В том, что трансформаторные подстанции – это не типовые решения, а вариативные. Здесь конкуренция разворачивается не в области техники, а в области сложных решений, сочетаний разных видов электрогенерации, подходящих именно этому заказчику на конкретном объекте в конкретном регионе.

Ведь у каждого клиента свои требования к безопасности, объёмам. В этом особенности маркетинга: энергетическая подстанция – это не готовая «коробка». Сейчас такое уже никому не нужно, набирает обороты тренд распределённой генерации.

Сегодня актуально производить подстанции, не просто расширяющие распределительную сеть, но такие, которые одновременно являются и альтернативными генераторами. Например, небольшие парогазовые генераторные установки.

Раньше как было? Мощнейшие электростанции, по магистральным сетям идёт электричество, все его получают одинаково. Сейчас же начинается битва между электрическими и газовыми сетями. Допустим, у небольшого завода на 5 мегаватт всегда есть выбор: подключиться к электро- или газовым сетям, построить свою собственную генерацию. Да и у большого… Например, Новолипецкий металлургический завод переходит к собственной генерации.

Альтернативные источники – это не только газ, но и солнце, и ветер. Мы не просто продаём солнечные панели, это дело нехитрое, но изучаем потребности заказчика на месте, уточняем его бюджет – и понимаем, какой набор (из каких видов генерации) ему лучше всего подойдёт. То есть подбираем наиболее экономически эффективные решения. Это не наше открытие, децентрализация энергетики – это мировой магистральный тренд. 

Драйверы новой энергетики

В каждой стране, а часто в каждом её регионе, свои драйверы развития новой энергетики. Россия – страна с колоссальным гидропотенциалом (это, кстати, тоже альтернативная энергетика, как и атомная, если мы говорим об уменьшении углеродного следа и альтернативе газовой и угольной энергетике). Не за горами и производство «мусорной» энергии, и использование приливов.

В России неосвоенных территорий около 60% – это полигон для развития энергетических технологий с учётом «рельефа местности». Пока же там, куда не добраться бóльшую часть года, либо ставят дизельный генератор и зависят от поставок дизельного топлива, либо солнечные батареи. А если там полгода полярная ночь? Но ветер-то там есть в любом случае, а где-то и вода. То есть сама протяжённость нашей страны и разнообразие природных условий и есть драйвер развития альтернативной энергетики. Без этого никакое пространственное развитие, о котором сегодня так много говорят, невозможно.

Ещё одна огромная и очень перспективная тема – накопители энергии. Этим у нас занимается компания «Энергон»: уже несколько лет мы поставляем на рынок системы для собственной микрогенерации – солнечные панели, инверторы и накопители (на основе свинцово-кислотных и литиевых аккумуляторов). Основные потребители такого продукта – домохозяйства, небольшие магазины, автозаправки и т.д. А в прошлом году приступили к производству тяговых литиевых батарей для складской клининговой техники.

Вообще же, за всю многолетнюю историю мы реализовали свыше шестисот проектов по всей территории страны: наши подстанции GLAR, полностью произведённые в России, успешно работают от Калининграда до Владивостока и от Мурманска до Грозного. Они стоят в аэропортах Внуково, Шереметьево, Чкаловском, самарском Курумоче; в областных больницах, вузах, жилых комплексах, точках общепита, гипермаркетах.

Распределённая генерация и собственные микросети предприятий требуют грамотного управления и постоянного мониторинга. «БалтЭнергоМаш» вместе с Siemens создаёт для автономных гибридных установок специализированное IT-решение – облачное приложение, позволяющее снижать расходы на создание и обслуживание таких систем и делающее их более гибкими.

Такие облачные технологии снимают потребности в создании IT-инфраструктуры (не надо вкладываться в серверы и программы), дают возможность экономить электроэнергию за счёт анализа фактического потребления, например в часы пиковой нагрузки, что позволяет максимально использовать накопители и собственную генерацию (а в результате сокращать расходы на покупку электроэнергии у сбытовой компании).

Также с помощью «облака» контролируется выработка и потребление электроэнергии с учётом погодных условий, оценивается состояние накопителей (например, если солнечные батареи загрязнены, то выработка электроэнергии снижается, поэтому необходимо постоянно мониторить их состояние).

Таким образом, наши подстанции позволяют не только иметь электроэнергию там, где нет надежного централизованного энергоснабжения (по подходящей, кстати, цене), но и экономить её расход за счёт грамотного анализа и прогноза. Для промышленной эксплуатации это, скорее, не подходит, здесь всё зависит от размеров предприятия. А для любого поселка или городка в отдалённом регионе как раз то, что надо.

Коронакризис 2020 года выступил как ускоритель энергоперехода, и эта тенденция будет только усиливаться. По данным разных исследовательских агентств, эра возобновляемых источников энергии наступит во всём мире примерно в 2035 году. Ключевым станет вопрос хранения электроэнергии. Нас ждут новые системы накопления энергии, в частности – с использованием водорода. А значит, стоит заранее занять свободные места на будущем рынке энергетики.

Бизнес-ангел, работающий на батарейках

Я сторонник специализации (она, между прочим, является ключевым условием успешной децентрализации, то есть углубления в локальную проблему). Поэтому некоторое время назад мы с партнёрами решили выйти из операционного управления нашего холдинга и уступить места генеральных директоров профессионалам отрасли. Каждому бизнесу были поставлены более амбициозные цели, а для себя мы высвободили время, чтобы заниматься стратегическими задачами.

Аккумуляторный бизнес уже вырос из узкой специализированной ниши в одного из крупных игроков российского рынка, следующий шаг – международная экспансия, развиваем сеть филиалов по миру – в Турции, на Ближнем Востоке, в Южной и Центральной Африке.

А для инвестиций в самые передовые рынки (США, Европа, Израиль) и продукты мы создали венчурное подразделение: инвестируем как в стартапы, так и в более зрелые компании в секторе альтернативной энергетики. Работаем исключительно на своих деньгах, в планах – создание собственного венчурного фонда.

Мы решили, что не будем вкладываться в разработку новых технологий – это миллиарды долларов с неочевидным успехом. Пока будем инвестировать в продукты на основе новейших технологий.

Например, мы проинвестировали компанию Zeroavia, создающую самолёт, в котором поршневой двигатель заменён на электрический и обеспечен питанием от водородного элемента. Электрический двигатель и водородные топливные элементы – это готовые, работающие технологии, нужно их только успешно «поженить». Нам приятно осознавать, что не до, а уже после нас решили вложиться в Zeroavia фонды Breakthrough Energy Ventures Билла Гейтса и Amazon Climate Pledge Fund Джеффа Безоса.

Чтобы не пропустить интересную и полезную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал, страницу в Facebook и канал на «Яндекс.Дзен».