Разновидность финансовых операций при которых банк или специализированная компания

Подробно
о факторинге

Факторинг
— это разновидность финансовых операций,
при которых банк или специализированная
компания приобретает денежные требования
на должника и сама взыскивает долг в
пользу кредитора (продавца) за определенное
вознаграждение.

Факторинговые
операции в отличие от залога представляют
собой передачу кредитором фактору права
требования возврата долгов с заемщика.
Это право продается фактору (от англ.factor
— комиссионер, агент, посредник), в лице
которо­го, как правило, выступает
коммерческий банк, финансовая или
специализированная факторинговая
компания.

В мировой
практике существуют следующие виды
факторингового обслуживания:

• покупка
  фактором платежных требований кредитора
  по отношению к заемщику;

• предоставление
  фактором кредитору комплекса услуг,
  которые помимо переуступки права
  востребования долгов включают в себя
  ведение бухгалтерского учета по этим
  требованиям, анализ информации о
  финансовом положении должников,
  обеспечение страхования кредитных
  рисков, реклам­ные, складские,
  транспортные, консультационные и
  юридические услуги.

В
факторинговых операциях участвуют три
стороны:

1. факторинговая
   компания (или факторинговый отдел
   банка) — специализированная организация,
   получающая счета-фактуры у своих
   клиентов (кредиторов, поставщиков);

2. клиент
   (кредитор, поставщик товара);

3. заемщик
   (предприятие) — фирма-потребитель
   товара.

В
связи с тем, что весь риск неплатежа по
счетам берет на себя фактор (банк или
компания), он выплачивает клиенту до
80-90% всей суммы счетов, а остальные долги
представляют резерв, который будет
возвращен после погашения дебитором-должником
всей суммы долга.

За
операции по востребованию долгов фактор
(банк или компания) взимает с клиента:

• факторинговую
  комиссию. В зарубежных странах это
  1,5-3%, а в России — 15-20% от суммы счета-фактора.
  Ее размер зависит от суммы долга (чем
  сумма больше, тем процент может быть
  меньше), степени риска и объема необходимой
  посреднической работы.

• ссудный
  процент с ежедневного остатка выплаченного
  клиенту аванса против инкассированных
  счетов. Процент взимается со дня выдачи
  аванса до дня погашения задолженности.
  Ставка ссудного процента обычно на
  1,5-2,5% выше ставок денежного рынка
  краткосрочных кредитов или на 1-2% выше
  учетной ставки Центрального банка РФ.

Факторинговые
операции подразделяются на внутренние
и международные, открытые и закрытые,
с правом и без права регресса, прямые и
косвенные.

Факторинговые операции
классифицируются как внутренние, если
поставщик, покупатель и фактор-фирма
находятся в одной стране, и международные,
если какая-то из трех сторон находится
в другом государстве.

Открытый
(конвенционный) факторинг
связан с переуступкой поставщиком
товарораспорядительных документов
фактор-фирме с обязательным уведомлением
должников (плательщиков) об участии в
расчетах факторинговой компании.
Оповещение осуществляется путем записи
на счете-факторе о направлении платежа
в адрес факторинговой фирмы. В современных
условиях это может быть система
обслуживания клиента, включающая
бухгалтерское обслуживание, расчеты с
поставщиками и покупателями, страховое
кредитование и т.д. Эта система позволяет
предприятию-клиенту сосредоточить свои
усилия на производстве и сократить
издержки, связанные со сбытом
продукции.

Закрытый
(конфиденциальный) факторинг
характеризуется тем, что должника не
информируют о привлечении к востребованию
долгов фактор-фирмы. Тариф на
конфиденциальное факторинговое
обслуживание выше размера оплаты
открытых факторинговых услуг.

Факторинговое
обязательство может быть с правом
регресса. Факторинговая
компания имеет право потребовать от
кредитора (поставщика) возместить ей
ранее переведенные суммы при отказе
заемщика (плательщика) от выполнения
своих финансовых обязательств по
погашению кредита или оплате отгруженных
товаров. В результате кредитор (получатель)
при заключении факторингового соглашения
с правом регресса продолжает нести
кредитный риск по проданным им
факторинговой компании долговым
требованиям. Договор о факторинговом
обязательстве без права регресса на
практике — скорее исключение, чем
правило.

Факторинговое обязательство
без права регресса предусматривает,
что факторинговая компания при
невыполнении заемщиком (плательщиком)
своих финансовых бязательств в течение
определенного срока (обычно от 30 до 90
дней) должна оплатить все издержки по
взысканию долга в пользу кредитора
(поставщика). Таким образом, при
факторинговом соглашении без права
регресса кредитор (предприятие-поставщик)
не испытывает кредитного риска по
проданной им фактор-компании дебиторской
задолженности заемщика (покупателя).

Финансовый
факторинг в том виде, как он осуществляется
в зарубежных странах, основывается на
коммерческом кредите в виде отсрочки
платежа от одного до трех месяцев за
поставленную продукцию или применения
такой формы кредитно-расчетных отношений
между продавцом и покупателем, кредитором
и должником, как открытый счет.
Предоставление поставщиком кредита
покупателю по открытому счету и проведение
расчетов в форме открытого счета связаны
с риском неплатежа или несвоевременной
оплатой продукции, так как покупатель
при получении товарных документов не
выдает поставщику никаких долговых
обязательств. Этот риск берет на себя
банк или факторинговая фирма, становясь
собственником неоплаченных требований.
Поставщик, получив платеж от фактор-фирмы
в установленные сроки за вычетом
комиссионного вознаграждения, может
планировать уже расчеты со своими
кредиторами.

На мировом рынке
факторинговые операции получили широкое
распространенне: их объем оценивается
в 260-270 млрд. долларов в год. Это связано
не только с теми преимуществами, которые
эта форма бизнеса дает участвующим в
нем партнерам, но и принятием в Оттаве
в 1988 г. Конвенции о международном
финансовом представительстве. Эта
Конвенция была подготовлена Международным
институтом по унификации частного права
и удобна тем, что единообразно решает
все вопросы факторинга для всех
участников. Россия пока еще официально
не присоединилась к этой Конвенции.
Однако ряд основных положений факторинга
решен в Гражданском кодексе РФ в духе
этой Конвенции. В соответствии с ГК РФ
в качестве финансового агента договоры
финансирования под уступку денежного
требования могут заключать банки и иные
кредитные организации, а также другие
коммерческие организации, имеющие
разрешение (лицензию) на осуществление
деятельности такого вида.

Факторинг
отличается от другой финансовой операции
«продажи долга с дисконтом», когда
требования покупаются за 5-30% и более
процентов от номинальной суммы долга
с целью последующего его зачета. Эта
операция ничего общего с факторингом
не имеет, хотя бы потому, что определяющей
целью последнего является
финансирование.

Договор
факторинга представляет собой частный
случай цессии —
перехода прав кредитора к другому лицу
(финансовому агенту).

При передаче
прав по обычной, общегражданской цессии
кредитор отвечает только за
недействительность уступаемого
требования, но не за его исполнение. В
отношениях финансового агента и клиента
вопрос, кто будет нести риски, связанные
с возможной неоплатой счетов должником,
решается в договоре о факторинге и имеет
для клиента принципиальное значение.

В
отличие от мировой практики, при которой
факторинговые услуги чаще оказывают
специализированные
компании, в России
факторингом в основном занимаются
коммерческие
банки.

Факторинговое обслуживание подобного
рода сочетается с дисконтированием
фактур. Суть его заключается в том, что
банк
как факторинг покупает у
своего клиента право на получение денег
от покупателей, при этом зачисляет ему
на счет около 80 процентов стоимости
отгруженного товара немедленно, а
остальную сумму—в обусловленный срок
независимо от поступления денег от
дебитора. Это является, по существу,
кредитом под отгруженные товары, за
который клиент платит обусловленный
процент.

Конфиденциальный факторинг предусматривает
ограниченный перечень услуг, в состав
которых входят:

—        приобретение
у предприятий-поставщиков права на
получение платежа по товарным операциям
от определенного покупателя или группы
покупателей;

—        покупка у
поставщиков дебиторской задолженности
по товарам отгруженным (оказанным
услугам)

— приобретение векселей у своих клиентов.

Таким образом, суть конфиденциальных
факторинговых операций заключается в
том, что банк (отдел факторинга) за счет
своих средств гарантирует поставщику
оплату выставляемых им на определенных
плательщиков платежных требований-поручений
немедленно в день предъявления их на
инкассо. В свою очередь, поставщик
передает факторинговому отделу банка
право последующего получения причитающихся
ему платежей от этих покупателей.
Досрочная (до получения платежа
непосредственно от покупателя) оплата
платежных требований-поручений поставщика
фактически означает предоставление
ему факторинговым отделом банка
кредита, который ликвидирует
риск несвоевременного поступления
поставщику платежа и исключает зависимость
его финансового положения от
платежеспособности покупателя. В
результате, незамедлительно получив
денежные~средства на свой счет, клиент
факторинга имеет возможность в свою
очередь без задержки рассчитаться со
своими поставщиками, что способствует
ускорению расчетов и сокращению
неплатежей.

Факторинговые услуги оплачиваются по
установленным в соглашении сторон
ставкам, которые по своему экономическому
содержанию являются процентом за кредит
и комиссионными за посреднические
операции. Плата за факторинговые услуги
отличается большой дифференциацией в
различных регионах России. Например, в
январе 1992 года она варьировалась от 1,5
до 36 процентов годовых. На Северо-Западе
оплата колебалась от 15 до 20 процентов;
в Москве она составляла от 15 до 23
процентов; в Западной Сибири — от 19 до
20 процентов.

Кроме того, факторинг имеет право
получить от покупателя сумму финансовых
санкций, если платеж произведен с
нарушением установленных сроков.

Факторинг может быть открытым и закрытым.

Открытый факторинг — это форма
факторинговой услуги, при которой
плательщик уведомлен о том, что поставщик
переуступает право получения денег
факторинговому отделу банка, который
указывается в расчетных документах как
получатель денег от покупателя.

Закрытый факторинг получил свое название
в связи с тем, что он служит скрытым
источником средств для кредитования
поставщиков товаров, так как никто из
контрагентов клиента не осведомлен о
переуступке счетов-фактур факторинговому
отделу банка. В данном случае плательщик
ведет расчеты с самим поставщиком,
который после получения платежа должен
перечислить полученные деньги
факторинговому отделу банка.

Взаимоотношения факторингового отдела
и поставщика по осуществлению операций
регулируются договором. В договоре
предусматриваются условия совершения
кре-дитно-расчетных операций: реквизиты
платежных документов; вознаграждение
отделу от суммы по операциям факторинга;
размер компенсационного вознаграждения;
условия расторжения факторингового
договора и другие условия по усмотрению
сторон. В нем также оговаривается
ответственность каждой из сторон при
невыполнении или ненадлежащем выполнении
взятых на себя обязательств. В случае
невозможности выполнения факторинговым
отделом принятых на себя обязательств
имущественную ответственность несет
банк, при котором он создан. Отдел не
несет ответственности за невыполнение
договорных-обязательств по поставкам.

Учитывая высокую степень риска
факторинговых qne-раций, отдел принимает
решение о заключении договора на
обслуживание только после изучения
финансового состояния возможного
клиента и его перспектив. В частности,
рассматриваются следующие вопросы:

—        обеспеченность
собственными оборотными средствами;

— наличие спроса на продукцию, производимую
поставщиком; качество предоставляемых
им услуг и выполненных работ;

—        темпы роста
производства и устойчивость их перспектив;

—        уровень
квалификации управленческого персонала
фирмы;

—        состояние
внутреннего контроля;

—        условия торговли
с контрагентами;

—        платежеспособность
потенциальных должников.

Если все участники факторинговой
операции (поставщик, покупатель, банк)
являются юридическими лицами России,
то такой факторинг называется внутренним.
Если одна из сторон представляет собой
юридическое лицо другой страны, то
факторинг носит название внешнего.

Операцией, сходной с факторингом,
является форфейтинг — форма банковского
кредита, предусматривающая
приобретение права требования по
поставке товаров и оказанию услуг,
принятия риска исполнения этих требований
и их инкассирование. Форфейтинг в отличие
от факторинга является однократной
операцией, связанной с получением
денежных средств посредством перепродажи
приобретенных прав на товары и услуги.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Кроме того, в банковские операции входит кредитование населения, инвестирование проектов, оказание консалтинговых услуг, посредничество, продажа материальных ценностей, как драгоценные металлы.

Осуществление банковских операций

Осуществление банковских операций позволительно исключительно на основе лицензии, выдаваемой центральным банком страны. Лицензирование призвано обеспечить защиту вкладов физических лиц и денежных средств компаний и прочих юридических лиц.

В России проведение банковских операций должно соответствовать Гражданскому Кодексу РФ и законодательству, прописывающему нормы банковского хозяйствования. Это Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

Лицензия также определяет валюту/валюты, в которой осуществляются банковские операции.

Кредитные банковские операции

Кредитные операции — это отношения между заемщиком и кредитором. Кредитные банковские операции классифицируются на 2 категории, а именно:

• Активные – банк является кредитором и выдает ссуды и займы
• Пассивные – банк является заемщиком и привлекает денежные средства клиентов и сторонних банков на различных условиях, определяющих срочность, платность и возвратность.

Пассивные и активные операции проводятся в виде депозитов и ссуд. Доля кредитных операций в активах банков прямо пропорциональная стабильности экономики в государстве. То есть, чем здоровее экономика, тем больше доля кредитных операций.

Банковские операции кредитных организаций

Различие между банком и кредитной организацией в том, что вторая обладает узкой направленностью, с ограничением некоторых видов деятельности и предоставляемых услуг. Банковские операции кредитных организаций регламентируются в Лицензии. На основании статьи 5 «Закона о банковской деятельности», кредитные организации могут проводить практически все операции, которые проводят банки. Но им запрещено заниматься производственной деятельностью, торговлей и страхованием.

Стоит отметить, что кредитные организации выдают займы по завышенным процентным ставкам и на более короткие сроки.

Виды банковских операций

Виды банковских операций включают следующие действия:

• Привлечение денежных средств во вклады от физических и юридических лиц, открытие и ведение счетов, а также выполнение расчетов по их требованию, в том числе Банков-корреспондентов по их счетам
• Размещение средств на финансовых площадках
• Инкассация средств, платежных документов, векселей, кассовое обслуживание клиентов
• Валютно-обменные операции
• Операции с драгоценными металлами
• Обеспечение банковскими гарантиями
• Проведение транзакций и переводов по поручению физических лиц без открытия банковского счета.

Лицензия на осуществление банковских операций

Разрешительной и правовой основной для банков и кредитных организаций является лицензия, выдаваемая центральным банком страны. Лицензия на осуществление банковских операций — это официальный документ, удостоверяющий право на осуществление указанных в нем банковских операций, без ограничения срока действия документа.

На текущий момент Банк России утвердил восемь разрешительных документов, в которых регламентированы виды и условия операций. Например, «Генеральная лицензия», позволяет банку открывать иностранные представительства за рубежом и приобретать доли в активах банков-нерезидентов.

Учет банковских операций

Коммерческие банки обязаны периодически обнародовать финансовые отчеты в прессе или на официальном ресурсе Центробанка. По этим данным можно сделать вывод о финансовом состоянии и надежности организации. Кроме того, такая отчетность – это индикатор контроля внутри самого банка.

Грамотный учет банковских операций способствует выявлению оптимального соотношения ресурсов финансовой структуры и ее вложений в активы. По итоговым результатам учета, руководство банка принимает решение о тех или иных мерах по усилению контроля за деятельностью, продаже активов и других действиях.

Контроль банковских операций

Контроль банковских операций осуществляется ежедневного на каждом участке работы. Это подразумевает проверку законности операций, соответствующее оформление документов, соблюдение установленного порядка операции, а также проверка регистров синтетического и аналитического учета при завершении операционного дня.

Особого контроля требуют операции с наличностью, который осуществляют 3 сотрудника – ответственный исполнитель, контролер и кассир. Это все входит в круг обязанностей ответственных исполнителей, бухгалтеров операционного отдела, специалистов, контролирующих их работу, а также начальников подразделений банка.

Взаимосвязь банковских операций

Нынешние банки осуществляют более 100 видов услуг и операций, связанных между собой. Но главная взаимосвязь банковских операций заключена в зависимости между пассивными и активными операциями. Пассивные операции выступают базой активных операций. Поскольку банки используют чужой капитал, масштабы кредитования и финансирования напрямую зависят от способности банка привлечь свободные средства и сбережения. Но развитие банковской сферы заметно ослабевает зависимость активных операций от пассивных.

Также нельзя забывать о взаимосвязи отдельных видов операций, продиктованных растущей конкуренцией между банками.

Факторинговая операция это

Здравствуйте, друзья. Вчера у меня был такой напряженный день, что еле дотащилась домой после работы.

А дело в том, что пришлось очень долго возиться с одной факторинговой операцией, которую мы помогали провести нашему клиенту.

Полдня на телефоне, еще полдня работы с бумагами. Было весело. Чтобы вы лучше представляли, с чем нам пришлось столкнуться, сейчас во всех деталях расскажу про факторинговую операцию – что это и какие подводные камни надо знать при совершении сделки. Приятного чтения.

Факторинговые операции банков и их особенности

Факторинг — это особая разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания имеет право денежного требования к должнику и самообразовывает долг на пользу кредитора (продавца) за некоторое определенное вознаграждение.

Важно!Факторинговые операции как правило, в отличие от залоговых представляют собой передачу кредитором фактора права, и могут требовать возврата долга от должника.

Это право продается (отступается от) фактора, в лице которого , как правило, выступает родительский коммерческий банк, некая финансовая или специализированная компания по возврату денег — факторинговая компания.

В мировой практике чаще всего существуют следующие виды факторингового обслуживания:

1. уступка кредитором фактора права денежного требования по отношению к должнику;
2. предоставление компаньону-фактору кредитору комплекса услуг, которые кроме уступки права денежного требования содержат в себе ведения бухгалтерского учета по всем этим требованиям, финансовый анализ информации о состоянии должников, обеспечение страхования финансовых рисков, рекламные, складские, транспортные, юридические услуги.

Участники

В факторинговых операциях зачастую участвуют три стороны:

• сама факторинговая компания (или представитель факторингового отдела банка) — специализированная организация, которая получает счета — фактуры, товаро-транспортные накладные, другие документы, подтверждающие факт поставки у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);
• клиент (кредитор, поставщик товара или услуги);
• должник (предприятие) — фирма-потребителя товара или услуги, с с возможным правом регресса и без такового, прямые и косвенные компаньоны.

Факторинговые операции обычно классифицируются как внутренние, в случае, если поставщик, покупатель и фактор находятся сейчас в одной стране.

Преимущества использования факторинга наиболее выгодны при осуществлении международных сделок.

Открытый факторинг связан с уступками поставщика с товарораспорядительными документами фактора с обязательным уведомлением должника об участии в расчетах данной факторинговой компании.

Оповещение может осуществляться путем записи на счете-фактуре о необходимом направлении платежа в указанный адрес факторинговой фирмы.

В нынешних условиях это может быть система обслуживания клиентов, которая включает бухгалтерское обслуживание, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование и т.д.

Совет!Эта система позволяет предприятию-клиенту направить свои усилия на производство и уменьшить расходы, связанные со сбытом продукции.

Закрытый факторинг характеризуется тем, что как правило, должника не информируют о привлечении к взысканию долгов факторинговой компании.

Обязательства

Факторинговое обязательства может быть с определенным правом регресса.

Факторинговая компания в некоторых случаях имеет право требовать от поставщика (кредитора) возместить ей ранее проплаченую сумму при отказе должника от выполнения своих прямых финансовых обязательств по погашению суммы кредита или оплаты отгруженного товара.

В результате кредитор при заключении факторинговой сделки с правом регресса продолжает нести убытки по кредитному риску и проданным им факторинговой компанией долговым требованиям.

Договор о факторинговом обязательстве без права регресса на практике, обычно — скорее исключение, чем правило.

Факторинговые обязательства без права регресса предусматривают, что факторинговая компания при неисполнении должником своих финансовых обязательств в течение заранее определенного срока (обычно до 90 дней) должна выплатить всю сумму средств по отступному долговому обязательству в пользу клиента(поставщика).

Договор факторинга представляет собой отдельный случай цессии — это переход прав кредитора к другому лицу (финансовому агенту).

Внимание!При передаче необходимых прав по обычной цессии, кредитор несет некоторую ответственность только за недействительность установленных требований, но не за их выполнение.

В отношении конкретного финансового агента и клиента вопрос о том, кто будет нести риски, которые связанные с возможной не оплатой счетов должником, обычно решается в договоре факторинга и имеет для клиента важное, и принципиальное значение.

Продавцам факторинг — обычно позволяет не только увеличить объемы продаж, но и сэкономить на накладных расходах, так как дебиторская задолженность предприятия передается в частичное управление квалифицированным специалистам партнерского банка или специализированной фирме.

Таким образом, необходимость применения факторинга ускоряет получение обязательных платежей, и гарантирует погашение накопленной задолженности, а так же снижает расходы на ведение счетов и обеспечивает своевременность поступления необходимых платежей поставщикам при временных финансовых трудностях у покупателей.

Источник: https://finansovyjgid.ru/finansu/50-faktoring.html

Новый вид услуг в области финансирования

Факторинг — это сравнительно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный в первую очередь для новых мелких и средних предприятий.

Им занимаются специальные (как и лизинговые) факторинговые фирмы, как правило, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними компаниями.

В настоящее время факторинговые операции переживают свое второе рождение в связи с возникающими в экономике проблемами неплатежей между предприятиями.

Основной принцип данных операций состоит в том, что факторинговая фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам и в течение 2—3 дней оплачивает от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% клиент получает после оплаты его требований плательщиком.

При этом комиссия и процент по предоставленному финансированию удерживаются при поступлении денежных средств в оплату уступленного требования.

Важно!Понятие «факторинг» (factoring) происходит от английского слова factor — комиссионер, агент, посредник (далее — фактор) и означает выкуп торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа.

Факторинг — комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным информационным, страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента.

Экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.

В большинстве случаев поставщик очень заинтересован в сокращении кассовых разрывов, вызванных поставками на условиях открытого счета.

Факторинговое обслуживание — кратчайший путь к решению этой проблемы, ибо фактор имеет возможность выплачивать авансовый платеж в размере до 85% от суммы акцептованного счета-фактуры в день передачи ему документов по совершенной поставке.

Оставшиеся 15% перечисляются поставщику после получения платежа от дебитора за вычетом комиссионного вознаграждения фактора, которое, как правило, состоит из платы за обслуживание и платы за финансирование, если оно предоставлялось.

Первая составляющая комиссионного вознаграждения взимается в виде процента (1,0—3,5%) от оборота поставщика, который зависит от того, насколько широкий спектр услуг предоставляет фактор.

Вторая же — отражает стоимость кредитных ресурсов, используемых для авансирования.

Совет!Обычно комиссия факторинговой компании за предоставление денежных ресурсов клиенту — это процентная ставка за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет фактора, причем данная ставка выше ставки по коммерческим кредитам.

Наличие регресса (обратного требования к поставщику) несколько снижает стоимость факторингового обслуживания, так как фактор получает некоторую дополнительную страховку от риска неоплаты денежного требования.

Факторинг — незаменимый финансовый инструмент для мелких и средних компаний.

Он облегчает доступ к источникам финансирования, дает возможность сконцентрироваться на проблемах ведения и развития бизнеса, позволяет сократить постоянные издержки по учету продаж, обслуживанию и своевременному инкассированию дебиторской задолженности или полностью освободиться от них.

Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить свои расходы на содержание особых финансовых подразделений и повысить эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным структурам.

Коммерческие банки, занимающиеся факторингом, предлагают своим клиентам достаточно широкий набор финансовых услуг (в обмен на передачу банкам денежных требований клиентов).

Таким образом, основными функциями факторинга являются:

1. защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;
2. контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;
3. ведение соответствующих бухгалтерских операций;
4. защита от кредитных рисков (в случае факторинга без оборота).

Факторинговые операции коммерческих банков имеют небольшую историю. В 1950-е гг. первые факторинговые операции предложили американские банки.

В 1963 г. правительственная организация — контролер денежного обращения в США приняла решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид банковской деятельности.

Внимание!В России факторинговые операции стали осуществляться банками с 1988 г.

Первым нормативным документом, устанавливающим порядок проведения факторинговых операций, было инструктивное письмо Госбанка СССР № 252 от 12.12.1989 г. «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги».

Анализ содержания этого письма показывает, что факторинг рассматривался как покупка прав требования поставщика. Через некоторое время в первую часть ГК РФ вводится глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования».

Однако вследствие новизны правовых отношений, сопровождающих факторинговую сделку, и отсутствия нормативов осуществления этого вида деятельности в качестве финансового агента, принципы, заложенные в Гражданском кодексе РФ, не имеют единой трактовки сути, видов и возможностей факторингового обслуживания.

Согласно закону «О банках и банковской деятельности» кредитная организация вправе, кроме основных видов деятельности, осуществлять следующие сделки:

• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
• приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме и др.

Финансирование под уступку денежного требования рассматривается здесь как приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.

Важно!Именно эта формулировка привела к тому, что кредитные организации оказались единственным финансовым институтом, реализующим факторинговые операции.

Факторинг бывает как открытый (disclosed factoring), так и закрытый (undisclosed factoring).

При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует фактор и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

В этом случае встречается трехсторонняя форма договора. В случае же закрытого факторинга дебитор не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания и продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

В настоящее время применение закрытого факторинга в российских условиях приводит к резкому увеличению рисков фактора, так как глава 43 Гражданского кодекса РФ, конкретно пункт 1 статьи 830, гласит: «Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж».

Продажа дебиторской задолженности может происходить или с правом или без права регресса, т.е. обратного требования к поставщику.

Наличие регресса означает, что в случае неполучения платежа от дебитора через определенный срок фактор выставляет требование к поставщику об оплате долга.

Факторинг с правом регресса на клиента снижает риск банка, а факторинг без права регресса на клиента ограничивает производителя от рисков неплатежа.

Совет!Максимальное удовлетворение интересов фактора и его клиента достигается путем сочетания различных видов факторинга.

Коммерческие банки, обладая финансовыми ресурсами для осуществления этого вида финансового обслуживания своих клиентов, реализуют потенциальные возможности по расширению их числа путем предоставления комплексного обслуживания на финансовом рынке.

Банки могут привлекать новых клиентов через своих постоянных партнеров, так как многие коммерческие фирмы и компании-производители заинтересованы в том, чтобы их контрагенты и покупатели обслуживались в одном банке.

Это упрощает расчеты, позволяет избегать задержки платежей, способствует устойчивости банка, если предприятия — клиенты банка диверсифицированы по широкому спектру отраслей экономики.

Источник: https://psyera.ru/5735/faktoringovye-operacii-kommercheskih-bankov

Факторинговые операции банка

Факторинг (от англ. faktor — агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика и связанной с переуступкой неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг факторинговой фирме или факторинговому отделу банка.

Факторинговая операция банка состоит в покупке денежных требований экспортера к импортеру, их инкассации, кредитовании и гарантии от кредитных и валютных рисков.

В соответствии с принятой в 1988 г. Конвенцией о международном факторинге операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

1. наличие кредитования;
2. ведение бухгалтерского учета поставщика;
3. инкассирование его задолженности;
4. страхование от кредитного риска.

Сегодня факторинг представляет собой универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, кредитного и юридического характера.

Внимание!Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на основной, производственной деятельности, ускорения оборота капитала и соответственно увеличения прибыли.

Уменьшается сумма баланса и улучшается его структура за счет увеличения показателя соотношения собственного и привлеченного капитала.

Стоимость факторингового обслуживания. Авансируя экспортеру средства до наступления срока погашения требований, факторинговая компания кредитует его.

Величина аванса колеблется от 70 до 90% суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента (как правило, 20%).

Остальные 10—30% (после вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисляются на блокированный счет клиента (страховой фонд), депонируемый в банке-посреднике (факторе).

Процент страхового фонда можно определять по каждой компании индивидуально, в зависимости от существующих условий (суммы платежных требований, сроков их оплаты и т.д.).

Если же имеется опыт факторинговой работы, то страховой процент можно рассчитать как средний по предприятиям со сходными условиями работы.

Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требований.

Важно!Таким образом, если адресат платежных требований оказывается неплатежеспособным, то убытки делят между собой фактор и поставщик (клиент фактора).

При успешном окончании факторингового договора после оплаты долга покупателем компания ликвидирует блокированный счет, а сумма страхового фонда возмещается поставщику. Срок возвращения кредита — 90—120 дней.

Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов.

Плата за управление, т. е. комиссия. Комиссионное вознаграждение — это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента.

Фактически это плата за инкассирование банком операций по оплате платежных требований предприятия-поставщика, за, собственно, обслуживание долгов и т.д., которая рассчитывается как процент от годового оборота поставщика и значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры его производственной деятельности, оценки компанией объема работ, кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики рынка финансовых услуг той или иной страны.

Плата за учетные операции, взимаемая с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочными получениями и датой инкассирования требований.

Процент за пользование факторинговым кредитом — это сумма вознаграждения банка-посредника за покупку платежный требований (срочных или просроченных).

При установлении процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка центрального банка, и текущая плата за кредит, а также срок пребывания средств в расчетах с покупателем.

Совет!Процент по факторинговому кредиту обычно на 2—4% выше официальной учетной ставки, используемой при овердрафте или краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска, принятого на себя банком.

Пример. Ставка за кредит — 180% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем — 14 дней.

Плата за эти операции составит: 180 • 14 : 360 = 5,44% к сумме купленных (проданных) платежных требований.

За оплату продавцу документов на сумму 1000 руб. фактор получает от него 5,44 • 1000000:100 = 54 400 руб.

Источник: http://finvopros.com/www.finkredit.com/bumagi24.html

Бухгалтерский учет ФО

Факторинг – это комплекс кредитно-финансовых услуг, предоставляемых предприятиям; операция продажи долговых прав предприятия другому субъекту – фактору.

Факторами (финансовыми агентами) обычно выступают банки, инвестиционные компании и другие кредитные организации, имеющие лицензию на осуществление такого рода деятельности (предоставление кредитов другим лицам под проценты).

Данное определение не совсем точно передает суть факторинговой операции (ФО).

В частности, если вместо слов продажа долговых прав (или продажа дебиторской задолженности, продажа прав долговых требований – все равно) употребляется выражение «уступка прав долговых требований с компенсацией стоимости такого долга», то такое выражение можно понять как безвозмездную услугу со стороны фактора.

Ведь «компенсация стоимости» означает стопроцентное возмещение, а не частичное, за проценты, как это есть на самом деле. Другое дело – продажа.

Внимание!Продажа – это отнюдь не компенсация, а некая договорная сумма, которая далеко не всегда совпадает со стоимостью предмета сделки, а устанавливается ниже или выше его стоимости, – смотря от кого исходит инициатива: от покупателя или от продавца.

В факторинговых операциях инициатива принадлежит продавцу, следовательно, условия диктует покупатель задолженности – фактор.

И, вполне понятно, что эти условия будут не в пользу продавца таких долгов. Что касается уступки, то уступка – не факторинг, а, скорее, цессия.

Тем более что слова из определения «или последующей компенсацией» вообще делает понятие факторинга почти не отличимым то понятия цессии.

Можно назвать много отличий факторинга от цессии. Например, такие:

• Предметом цессии является собственно передача долговых прав, а предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим лицом в счет передачи последнему денежного требования этого лица другой стороне.
• Участниками цессии могут быть любые лица, а фактором могут выступать лишь банки и другие кредитные, а также коммерческие организации, обладающие лицензией на осуществление деятельности такого рода.

Это наиболее яркие различия, но далеко не все. Действительно, юридическую сущность обязательств по договору факторинга составляет известная обязательственному праву уступка требования к должникам – цессия.

Однако отношения факторинга, одновременно сочетающие в себе элементы кредитного договора и договора оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер.

Факторинг тем и хорош, что его механизм предполагает и кредитование обладателя долговых прав, и расчетное обслуживание этого клиента согласно предъявленных им фактур.

По существу это кредит под товары отгруженные (выполненные работы, оказанные услуги), за пользование которым клиент платит обусловленный факторинговым договором процент.

Кроме процента за кредит фактор взимает с клиента вознаграждение за учет регистра продаж и некоторые другие услуги, предусмотренные договором факторинга.

Притом, кредитование по факторингу имеет двусторонний характер. Ведь должник, можно сказать, тоже получает кредит – платежный.

Два вида факторинга

По некоторым свидетельствам, факторинг возник в ХVI – ХVII в.в. как торгово-посредническая операция, а затем приобрел форму кредитования.

Важно!В таком качестве в конце XIX века факторинг вначале получил распространение в США, а затем нашел применение в промышленно развитых странах Западной Европы.

Особенно широко факторинг начал применяться в практике коммерческих банков в последние десятилетия. В конце 80-х факторинговые услуги получили распространение и в нашей стране.

Термин «факторинг», в широком его понимании, объединяет не только ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с передачей банку клиентом неоплаченных долговых требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежей по этим требованиям.

Различают два вида факторинга – конвенционный (широкий) и конфиденциальный (ограниченный).

Конвенционный факторинг – это универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, ведение расчетов с поставщиками и покупателями, страховое и рекламное обслуживание, представительство и все другие возможные виды обслуживания вплоть до того, что за клиентом остается лишь производственно-управленческая функция.

Конфиденциальный факторинг – факторинг, ограничивающийся учетом фактур, счетов клиента к своим должникам и предоставлением кредита в счет будущего погашения долгов этими дебиторами.

В последние годы получил распространение конфиденциальный факторинг. И именно об этом виде факторинга пойдет речь в настоящем разделе.

Два вида конфиденциального факторинга

Факторинг начинается с дисконтирования фактур. Суть факторинговых услуг состоит в том, что предприятие-фактор приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает клиенту сумму требований к его должникам до наступления срока погашения этих долгов.

Совет!Эта сумма кредита составляет примерно 80% стоимости долга. Остальная часть за вычетом процентов возвращается клиенту по мере погашения каждым дебитором суммы долга (если факторинговый договор заключался с правом регресса) или когда наступает срок погашения долга (если факторингом не было предусмотрено право регресса).

Факторинг без права регресса – это как раз тот случай, когда эту операцию можно назвать продажей дебиторской задолженности.

При факторинге с правом регресса риск безнадежных долгов остается за предприятием – продавцом дебиторской задолженности. При факторинге без права регресса риск безнадежных долгов принимает на себя фактор.

Таким образом, при осуществлении факторинга без права регресса клиент передает свое право получения долга от должника к фактору.

Фактор становится собственником неоплаченных долговых требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность каждого дебитора предварительно проверяется.

В результате некоторые из представленных к дисконтированию дебиторов могут быть не включены в договор факторинга.

В результате проведения факторинговой операции клиент предприятия-фактора получает возможность быстрее рассчитаться по своим долгам (например, с поставщиками), предотвратить появление сомнительных долгов, сократить возможные потери, возникающие из-за задержки платежей и т.п. выгоды, за что он выплачивает фактору определенный процент.

Вследствие таких действий клиент (поставщик, подрядчик по отношению к дебиторам) знает точную дату оплаты своих требований и может планировать и осуществлять дальнейшие вложения.

Внимание!Иными словами, договор факторинга, с одной стороны, освобождает клиента от собирания денег со своих должников, а с другой – решает текущие проблемы его производственной деятельности.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для него источников кредитования.

Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.

Факторинговому обслуживанию обычно не подлежат предприятия, представляющие к факторингу большое количество дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой, а также предприятия, заключающие со своими покупателями (заказчиками) долгосрочные контракты и выставляющие счета до осуществления поставок, т. е. требующие аванса.

Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях фактору очень трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ или дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований.

Вполне возможно, что неоплата таких требований может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком (подрядчиком) со своей стороны каких-либо договорных обязательств.

НДС

Факторинговые операции, за исключением случаев, когда объектом факторинга являются валютные ценности и ценные бумаги, облагаются налогом на добавленную стоимость. Требование Закона кажется вполне оправданным.

Ведь передача (купля-продажа) долговых прав по неоплаченным поставкам в сумме отражает не только стоимость товарных поставок, но и НДС, начисленный поставщиком (клиентом фактора) на стоимость реализованных должнику товаров.

Важно!Разумеется, если операции по продаже таких товаров облагаются НДС, т. е. поставки не входят в число предоставляемых тем же Законом льгот.)

Но, с другой стороны, если учесть, что в процитированном подпункте речь идет о факторинговых операциях как таковых (т. е. в целях налогообложения факторинговые операции все же отдельно рассматриваются от операций по продаже товаров, которые отгружались покупателям на условиях последующей оплаты), то здесь возникает интересный вопрос.

В частности, не следует ли из этого подпункта, что налогоплательщик, отгрузив товар своему покупателю и, предъявив ему к оплате счет, включающий НДС, после продажи этих долгов фактору обязан начислить НДС еще раз, уже сверх суммы, указанной в этом счете?

Но при такой трактовке Закона вряд ли кто-то из налогоплательщиков рискнет заключить договор факторинга.

Не правда ли, логично: если в Законе среди облагаемых операций указываются операции по продаже товаров, а затем, уже в другой статье, указывается на «облагаемость» операций факторинга по долгам за эти товары, то эти две операции и в целях обложения НДС следует рассматривать отдельно друг от друга.

Тем более что и с экономической точки зрения это действительно две отдельные, совершенно различные между собой операции.

А поскольку (согласно того же Закона) этот налог начисляется сверх контрактной стоимости продаваемых ценностей, – что, в общем-то, также абсолютно верно как с экономической, так и с правовой точки зрения, – то исходя из того, что операция продажи товаров и операция продажи долгов за эти товары осуществляется по разным контрактам, НДС к уплате в бюджет (налоговые обязательства) следует начислять по двум разным контрактам, притом на разные суммы.

Совет!А разными они будут уже потому, что операция продажи дебиторской задолженности (факторинг) измеряется всей суммой этой задолженности.

То есть НДС, начисленный в счете к покупателям на контрактную стоимость отгруженных им в долг товаров, не может быть изъят из суммы передаваемой по факторингу дебиторской задолженности, т. к. сам является неотъемлемой составной частью этой задолженности.

Следовательно, факторинговая операция должна облагаться НДС по ставке 20% сверх контрактной стоимости передаваемой дебиторской задолженности, т. е. задолженности, которая уже включает НДС на контрактную стоимость отгруженных дебиторам товаров.

А теперь применим к этому вопросу не «законную», а человеческую, обыденную логику.

Как было сказано выше, передача (купля-продажа) долговых прав по неоплаченным поставкам в сумме отражает не только стоимость товарных поставок, но и НДС, начисленный поставщиком (клиентом фактора) на стоимость реализованных должнику товаров.

Это означает, что при передаче задолженности фактору, клиент (бывший продавец товаров и настоящий продавец долговых прав за эту поставку) никуда не уходит от обязанности платить НДС.

Передав фактору полномочия только собрать деньги с должников, он остается плательщиком НДС таким же, как и числился до этого – как субъект, совершивший операцию продажи товара.

Более того, вполне возможно, что этот плательщик давно уже и с бюджетом рассчитался, ведь «первое событие» состоялось, и этим «событием» была отгрузка. При чем же здесь факторинг?

Внимание!Да ни при чем, но, как ни странно, п.п. 3.2.5. рассматривает факторинг в качестве отдельного объекта обложения НДС, обязывая налогоплательщиков начислять НДС еще и на эти операции.

Что касается фактора, то он, как всего лишь собиратель долгов, не может выступать плательщиком НДС, поскольку не он эти товары продавал.

Не может он также направлять НДС в бюджет с получаемых им сумм при инкассации долговых требований, поскольку, как уже было сказано, «первое событие» уже состоялось – покупатель начислил эти налоговые обязательства у себя на балансе и, вполне возможно, даже рассчитался по ним с бюджетом.

Если же, при неправильной трактовке Закона, ГНАУ будет рассматривать фактора как плательщика НДС по факторинговым операциям, то отсюда следует, что этот НДС сверх покупаемой им суммы дебиторской задолженности обязан будет начислить ему к оплате его клиент, который эти долговые права продает.

Ну, хорошо, начислит он этот НДС (тем самым увеличив свои налоговые обязательства по декларации), но какой же фактор согласится покупать у него такую задолженность?

Откуда у фактора возьмется источник для уплаты такого НДС? Не предъявлять же ему завышенные финансовые требования к тем дебиторам, которые переходят в его (фактора) ведение!

Остается надеяться, что авторы когда-нибудь признают всю нелепость формулировки п.п. 3.2.5. и, рано или поздно, он будет действовать в новой редакции.

Отражение факторинговых операций в бухгалтерском учете

Учитывая то обстоятельство, что официально утвержденной методологии учета факторинговых операций на сегодняшний день мы не имеем, автор предлагает вниманию читателей собственное видение такого учета.

Учет факторинговых операций у финансового агента (фактора). Вопрос, который возникает при необходимости отражения фактором приобретенной дебиторской задолженности других лиц, связан с отражением разницы между суммой приобретенной задолженности и суммой кредита, предоставленного клиенту.

Важно!Ответ, который лежит на поверхности (зачислять ее в состав финансовых доходов отчетного периода, т. е. на кредит счета 733) не приемлем уже хотя бы потому, что не вся эта сумма будет признана доходом.

Ибо при благополучном исходе операции (т. е. если фактор инкассирует все долги до единого, – что он очень будет стараться сделать) эта сумма будет рано или поздно уменьшена последующими факторинговыми выплатами клиенту, а фактору останется лишь некий процент, обусловленный договором факторинга.

Этот процент гораздо меньше дисконта, хотя и значительно превышает, как правило, тот процент, который начисляется клиентам за обычный кредит, особенно если факторинг предоставляется без права регресса, – но не об этом речь.

Дисконт по факторингу – это резерв, связанный с возможным риском, который берет на себя фактор.

Поэтому фактор сначала зачисляет сумму такого (временного) дисконта на счет соответствующего резерва – 474, а затем, по мере поступления оплаты от дебиторов, уменьшать этот резерв одновременно с признанием доходов по процентам.

Если же, в конце концов, не вся сумма будет взыскана с дебиторов, – остаток резерва будет зачислен в убытки. Разумеется, в том случае, если к клиенту не будет применено право регресса.

Что касается учета приобретенной дебиторской задолженности, то ее, по мнению автора, следует зачислять не на счет 377, как это может показаться правильным лишь на первый взгляд, а на счет текущих финансовых инвестиций, т. е. на счет 35.

Притом, независимо от условий факторинга: с правом регресса он проводится или без такового.

Совет!Разница лишь в том, что право регресса означает предоставление клиенту кредита, а факторинг без права регресса означает самую настоящую покупку у него долговых прав.

И в том и в другом случае факторинг означает осуществление фактором инвестиций с целью получения инвестиционного дохода – процента по факторингу.

Итак, в примере допускаем, что общая сумма полученных от клиента долговых прав составляет 90000, а сумма резерва по договору равна 30000.

Из них процент за факторинг составляет сумму 10000, которая будет зачислена в состав доходов отчетного периода.

А оставшаяся сумма резерва, 20000, при благоприятном исходе (погашении всей задолженности дебиторами) должна быть перечислена на счет клиента.

В случае, когда договор факторинга заключен без права регресса, а зарезервированных средств оказывается недостаточно, чтобы взыскать неуплаченную сумму с клиента, то убытки от проведения факторинговой операции начисляются через соответствующий счет расходов отчетного периода – 952 «Прочие финансовые расходы».

Учет факторинга у клиента.

Таким образом, в первом варианте факторинг обходится клиенту в сумму 11500. Из них 10000 – проценты за кредит, а 1500 расходы на оплату услуг фактора по ведению регистра счетов к покупателям.

Если таблицу 2 дополнить проводками по определению финансовых результатов, то убытки равнялись бы именно этой сумме, 11500.

Во втором варианте убытки от проведения факторинга составили бы сумму 26500, т. к. к сумме неизбежных расходов по факторингу (процентов за кредит и расходов на оплату услуг) прибавились еще и непредвиденные, 15000 неоплаченных требований.

В зависимости от обстоятельств, складывающихся в процессе «собирания» долгов фактором, а также условий, которые обуславливаются договорами, от исхода событий (благоприятного или неблагоприятного) и т. п., можно составить и другие схемы бухгалтерских проводок, как для самого фактора, так и для его клиента.

Но, к сожалению, все такие обстоятельства заранее предусмотреть невозможно. В данном же разделе изложены лишь базовые приемы отражения операций такого рода.

Источник: https://buhlabaz.ru/bukhgalterckij-uchet/ukrainskij-bukhuchet/knigi/entsiklopediya-bukhgalterskogo-ucheta/faktoringovye-operacii

Сущность и механизм ФО

В условиях финансового кризиса многие компании сталкиваются с неплатежами за отгруженные товары или услуги. Как следствие, возникает недостаток финансовых ресурсов для дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности организации.

Внимание!Наиболее классическим способом привлечения оборотных средств является кредит в банке.

Однако во время кризиса получить кредит для бизнеса довольно дорого (до 28 % годовых). Кроме того, банки прекращают финансировать малый бизнес из-за низкой обеспеченности организаций залогом.

В качестве альтернативного источника пополнения оборотных средств выступает заключение с банком или иной коммерческой организацией договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга).

С экономической точки зрения факторинг (от английского factor — агент, посредник) — это торговля долговыми обязательствами.

Отношения между сторонами по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) регулируются ст. 824–833 гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних компаний, стремящихся сохранить, увеличить объем своих продаж в несколько раз. Он дает возможность компании развиваться более эффективно.

Применительно к деятельности банков под факторингом понимается покупка ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров.

Основная цель факторингового обслуживания банком — обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью — продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.

Совет!Таким образом, факторинговая компания (финансовый агент, фактор) помогает превратить дебиторскую задолженность в деньги и ликвидировать кассовые разрывы.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. факторинговая компания (фактор-банк) — специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);
2. клиент (кредитор, поставщик товара);
3. заемщик (предприятие) — фирма, являющаяся потребителем товара.

Схема проведения факторинговых операций включает следующие этапы:

• Компания предоставляет фактор-банку реестр счетов-фактур.
• Банк оценивает риск неплатежей, заключает договор факторинга, в соответствии с которым выдает средства в среднем от 70 до 90 % суммы счетов, что позволяет компании продолжить свою деятельность.
• Банк уведомляет покупателей о том, что право требования перешло к нему.
• По окончании сроков платежей банк производит окончательный расчет с контрагентом по договору факторинга. Оставшуюся часть суммы (за минусом комиссионного вознаграждения и процентов за кредит) банк оплачивает после поступления средств от плательщика.

Финансовым агентом по договору факторинга может быть банк или кредитная организация, а также иные коммерческие организации, имеющие лицензию на этот вид деятельности (ст. 825 ГК РФ). Как правило, в настоящее время, услуги факторинга предоставляют банки.

Права и обязанности банка-фактора и клиента по отношению друг к другу, условия их взаимоотношений закрепляются в договоре факторинга.

При заключении договора факторинга клиент должен доказать:

1. наличие денежного требования, для чего нужно предъявить договор с должником, документы, подтверждающие поставку товара (накладные, акты), счета-фактуры и т. д.;
2. способность должника оплатить долг. Для этого банк самостоятельно определяет состав подтверждающих документов. Это могут быть: рекомендации партнеров должника, гарантийные письма, копия баланса, документы о наличии у должника имущества (например, автотранспорта, недвижимости и др.), платежки, подтверждающие оплату предыдущих поставок, и т. д.

Подписывая договор факторинга, клиент подтверждает, что ему неизвестны обстоятельства, в силу которых должник может отказаться от исполнения обязательства.

Важно!Клиент или банк должны направить должнику письменное уведомление об уступке денежного требования (п. 1 ст. 830 ГК РФ).

В документе нужно указать:

• номер договора и сумму долга;
• реквизиты банка, которому следует перечислить оплату.По просьбе должника банк обязан предъявить ему договор факторинга (п. 2 ст. 830 ГК РФ).

Так, например, Промсвязьбанк для заключения договора факторингового обслуживания поставок выставляет дополнительные требования к клиенту:

1. компания-поставщик зарегистрирована и работает не менее одного года;
2. поставщик ведет учет своей деятельности и составляет отчетность в соответствии с законодательством РФ;
3. договором поставки товаров или оказания услуг предусмотрена безналичная форма расчетов, а отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней;
4. сотрудничество поставщика и дебитора должно осуществляться на условиях систематичности поставок и иметь долгосрочную перспективу;
5. предполагаемый ежемесячный оборот по факторингу — не менее 3 млн руб.

За операции по востребованию долгов фактор (банк или компания) взимает с клиента факторинговую комиссию и ссудный процент, сбор за обработку документов (50–200 руб. за документ).

В зарубежных странах размер факторинговой комиссии составляет 1,5–3 %, а в России — в зависимости от суммы, степени риска, срока оборачиваемости дебиторской задолженности комиссия при пересчете доходит до 20–30 % от суммы счета-фактора.

Ссудный процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности.

Ставка ссудного процента обычно на 1,5–2,5 % выше ставок денежного рынка краткосрочных кредитов или на 1–2 % выше учетной ставки ЦБ РФ. Более подробно размер факторинговой комиссии представлен в табл. 1.

Факторинговая комиссия

Виды

Факторинг с правом регресса — наиболее востребованный в России вид факторинга, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90 % от суммы поставки.

Совет!Оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет поставщика после того, как дебитор расплатится за товар.

Популярность факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.

Факторинг без регресса к поставщику — финансовая услуга, в рамках которой фактор-банк предоставляет поставщику финансирование в размере до 100 % от суммы уступленного денежного требования и принимает на себя риск неисполнения или ненадлежащего исполнения дебитором своих обязательств по оплате товара.

Факторинг без регресса очень привлекателен для поставщиков товаров, работ и услуг, но поскольку в этом случае банк принимает на себя риски в значительно большем объеме, это не может не отразиться на стоимости услуги.

Поэтому, заинтересовавшись факторингом без регресса, клиент должен понимать, что стоимость этой услуги в сравнении с регрессным факторингом будет выше.

Экспортный факторинг — это комплекс финансовых услуг, которые фактор-банк оказывает клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности по экспорту.

Экспортный факторинг позволяет поставщикам совершать расчеты на условиях отсрочки платежа без существенного отвлечения оборотных средств.

Получая финансирование от банка, продавец может предоставлять своим клиентам отсрочку до 120 календарных дней, а ведь именно отсрочка платежа, как правило, является преобладающим условием оплаты при расчетах на товарных рынках экономически развитых стран.

Внимание!Импортный факторинг — вид факторинга, когда покупатель и фактор являются резидентами одной страны, а продавец находится в другой.

Банк по запросу экспорт-фактора предоставляет гарантию возврата валютной выручки от российских покупателей и тем самым дает возможность импортерам получить товарный кредит (отсрочку платежа).

Импортный факторинг позволяет зарубежным экспортерам обрести уверенность в отношениях с российскими партнерами, а российским компаниям улучшить условия приобретения импортных товаров за счет получения отсрочки платежа.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом факторинговая компания должна:

• тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности,
• проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т. д.

Для этого фактор-фирма использует информацию в печати, данные своих агентов, материалы изучения платежей и кредитоспособности банковских клиентов, их бухгалтерскую отчетность и другую информацию.

Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо.

Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее одного года.

В настоящее время факторинговых компаний насчитывается около 100, что объясняется, в первую очередь, усилившейся конкуренцией в банковском бизнесе.

Однако в условиях финансового кризиса данная тенденция роста количества факторинговых компаний значительно снизилась по сравнению с 2007 г.

Важно!С точки зрения фирмы, цели договора факторинга и кредита совпадают — пополнить оборотные средства.

Но у факторинга по сравнению с кредитом есть ряд достоинств. Например, фирме нет необходимости предоставлять банку обеспечение и оформлять множество бумаг.

Кроме того, не надо изымать из оборота денежные средства для погашения кредита.

Как правило, факторинговые услуги носят систематический характер, а в повторном получении кредита могут отказать.

Размер финансирования при факторинге не ограничен. Чем больше объем реализации компании-клиента, тем выше сумма финансирования.

Большинство кредитов выдаются на срок до года, факторинг же является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Источник: https://www.profiz.ru/se/6_2009/faktoringovye_operacii/

Факторинг

Cтраница 3

Факторинг — один из видов торгово-комиссионных операций, при которой банк или фирма приобретают у своего клиента право на взыскание задолженности с его должников.
 [31]

Факторинг — финансовая операция, заключающаяся в том, что предприятие-продавец уступает специализированной фирме ( фактор-фирме) право получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию.
 [32]

Факторинг ( от англ, factor — посредник) представляет собой операцию по приобретению факторской компанией или банком права на взыскание долга. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможной неуплатой долга. Фактор обычно выплачивает часть суммы дебиторской задолженности ( до 80 %), придерживая оставшуюся часть на покрытие риска неоплаты. После поступления платежа блокированная сумма возвращается за вычетом процентов и комиссионных. Эта операция достаточно дорогая для предприятия; в западной практике нередки случаи, когда потери составляют до 50 % суммы дебиторской задолженности.
 [33]

Факторинг — это разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретают денежные требования на должника и сама взыскивают долг в пользу кредитора ( продавца) за определенное вознаграждение. Факторинговые операции в отличие от залога представляют собой передачу кредитором фактору права требования возврата долгов с заемщика.
 [34]

Факторинг отличается от других финансовых операций ( например, от продажи долга с дисконтом), когда требования покупаются за 5 — 30 % и более от номинальной суммы долга с целью последующего его зачета. Главное отличие здесь заключается в том, что определяющей целью факторинга является финансирование.
 [35]

Факторинг широко применяется во внешнеторговых операциях. Основной его принцип состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим дебиторам, в течение двух-трех дней оплачивает им от 70 до 90 % требований в виде аванса, остающиеся 10 — 30 % клиент получит после того, как к нему поступит счет от дебитора.
 [36]

Факторинг — разновидность торгово-комиссионных операций в сочетании с кредитованием оборотного капитала; включает в себя инкассацию дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантии от кредитных и валютных рисков.
 [37]

Факторинг ( от англ, factoring — посредник) — разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора ( продавца) за определенное вознаграждение.
 [38]

Факторинг состоит в следующем. Факторинговая компания и клиент подписывают соглашение о предельной величине кредита для каждого покупателя и среднем периоде оплаты задолженности. Клиент затем извещает каждого покупателя о том, что его задолженность приобрела факторинговая компания. Затем при любой продаже клиент факторинговой компании посылает ей копию счета; покупатель платит напрямую факторинговой компании, а факторинговая компания платит своему клиенту на основе согласованного среднего периода погашения дебиторской задолженности вне зависимости оттого, заплатил покупатель или нет.
 [39]

Факторинг особенно выгоден для предприятий малого и среднего бизнеса как форма финансирования, позволяющая руководству и сотрудникам сконцентрироваться на производственных проблемах и максимизации прибыли, ускоряющая получение большей части платежей, гарантирующая полное погашение задолженности и снижающая расходы по ведению счетов. Факторинг дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от необходимости брать дополнительные и весьма дорогостоящие кредиты в банке. Все это благоприятно сказывается на финансовом положении предприятия.
 [40]

Факторинг позволяет продавцу товаров или услуг застраховаться от неплатежеспособности покупателя и значительно ускорить оборот собственных средств. Факторинг особенно важен во внешнеторговой деятельности. Кредитные учреждения, осуществляющие факторинг в Европе, объединены в международную организацию. Поэтому на территории другой страны они могут применить к покупателю правовые санкции через членов своей организации.
 [41]

Факторинг — это продажа дебиторской задолженности предприятия ( обычно со скидкой) специальному агенту — фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60 — 90 % от ее общей суммы. В результате повышается ликвидность баланса предприятия. Появляется возможность выпуска и продажи готовых изделий новым клиентам. В результате происходит ускорение оборачиваемости оборотных активов по предприятию в целом. Следует отметить, что применение факторинга в РФ ограничено в связи с быстрым обесценением долгов клиентов из-за высокой инфляции. Кроме того, продавец дебиторской задолженности теряет контроль над должниками и утрачивает информацию о них.
 [42]

Факторинг применяется в США с 1890 г. Его суть в следующем. Факторинговая компания скупает платежные требования какой-либо компании и затем сама получает по ним платежи. При этом речь идет обычно об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных Поставок.
 [43]

Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. При этом речь обычно идет о краткосрочных требованиях. Банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции. Одновременно он кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск.
 [44]

Финансовый факторинг в том виде, как он осуществляется в развитых странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа от одного до трех месяцев за поставленную продукцию или применения такой формы кредитно-рас-четных отношений между продавцом и покупателем, кредитором и должником, как открытый счет.
 [45]

Страницы:  

   1

   2

   3

   4

Факторинг — это особая разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания имеет право денежного требования к должнику и самообразовывает долг на пользу кредитора (продавца) за некоторое определенное вознаграждение.

Факторинговые операции как правило, в отличие от залоговых представляют собой передачу кредитором фактора права, и могут требовать возврата долга от должника. Это право продается (отступается от) фактора, в лице которого , как правило, выступает родительский коммерческий банк, некая финансовая или специализированная компания по возврату денег — факторинговая компания.

В мировой практике чаще всего существуют следующие виды факторингового обслуживания :

-уступка кредитором фактора права денежного требования по отношению к должнику;

-предоставление компаньону-фактору кредитору комплекса услуг, которые кроме уступки права денежного требования содержат в себе ведения бухгалтерского учета по всем этим требованиям, финансовый анализ информации о состоянии должников, обеспечение страхования финансовых рисков, рекламные, складские, транспортные, юридические услуги.

Участники факторинговых операций

В факторинговых операциях зачастую участвуют три стороны:

1) сама факторинговая компания (или представитель факторингового отдела банка) — специализированная организация, которая получает счета — фактуры, товаро-транспортные накладные, другие документы, подтверждающие факт поставки у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);

2) клиент (кредитор, поставщик товара или услуги);

3) должник (предприятие) — фирма-потребителя товара или услуги, с  с возможным  правом регресса и без такового, прямые и косвенные компаньоны.

Факторинговые операции обычно классифицируются как внутренние, в случае, если поставщик , покупатель и фактор находятся сейчас в одной стране.

Преимущества использования факторинга наиболее выгодны при осуществлении международных сделок.

Открытый факторинг связан с уступками поставщика с товарораспорядительными документами фактора с обязательным уведомлением должника об участии в расчетах данной факторинговой компании. Оповещение может осуществляться путем записи на счете-фактуре о необходимом направлении платежа в указанный  адрес факторинговой фирмы. В  нынешних условиях это может быть система обслуживания клиентов, которая включает бухгалтерское обслуживание, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование и т.д. Эта система позволяет предприятию-клиенту направить свои усилия на производство и уменьшить расходы, связанные со сбытом продукции.

Закрытый факторинг характеризуется тем, что как правило, должника не информируют о привлечении к взысканию долгов факторинговой компании.

Факторинговое обязательства

Факторинговое обязательства может быть с определенным правом регресса. Факторинговая компания в некоторых случаях  имеет право требовать от поставщика (кредитора) возместить ей ранее проплаченную сумму при отказе должника от выполнения своих прямых финансовых обязательств по погашению суммы кредита или оплаты отгруженного товара. В результате кредитор при заключении факторинговой сделки с правом регресса продолжает нести убытки по кредитному риску и проданным им факторинговой компанией долговым требованиям. Договор о факторинговом обязательстве без права регресса на практике, обычно — скорее исключение, чем правило.

Факторинговые обязательства без права регресса предусматривают , что факторинговая компания при неисполнении должником своих финансовых обязательств в течение заранее определенного срока (обычно до 90 дней) должна выплатить всю сумму средств по отступному долговому обязательству в пользу клиента(поставщика).

Договор факторинга представляет собой отдельный случай цессии — это переход прав кредитора к другому лицу (финансовому агенту).

При передаче необходимых прав по обычной цессии, кредитор несет некоторую ответственность только за недействительность установленных  требований, но не за их выполнение. В отношении конкретного финансового агента и клиента вопрос о том, кто будет нести риски, которые связанные с возможной не оплатой счетов должником, обычно решается в договоре факторинга и имеет для клиента важное, и принципиальное значение.

Продавцам факторинг — обычно позволяет не только увеличить объемы продаж, но и сэкономить на накладных расходах, так как дебиторская задолженность предприятия передается в частичное управление квалифицированным специалистам партнерского банка или специализированной фирме.

Таким образом, необходимость применения факторинга ускоряет получение обязательных платежей, и  гарантирует погашение накопленной задолженности, а так же снижает расходы на ведение счетов и обеспечивает своевременность поступления необходимых платежей поставщикам при временных финансовых трудностях у покупателей.