Российские компании зарегистрированные в нидерландах

После Нового года Госдума может рассмотреть законопроект, который отменит налоговое соглашение между Россией и Нидерландами. В этой стране, по сути, отсутствует налог на дивиденды, что ещё в 1990-е сделало её привлекательной для отечественных бизнесменов. Причём даже тех, чей бизнес мало связан с внешне-экономической деятельностью и чьи ключевые активы расположены на территории РФ. Если соглашение будет разорвано, это станет поистине историческим событием. Компании, которые всеми силами уворачивались от западных санкций и за три года вывели из России 1,2 трлн рублей, окажутся перед выбором: возвращаться в РФ или платить за двоих.

В Нидерландах зарегистрированы головные структуры таких российских компаний, как X5 Retail Group (супермаркеты «Пятёрочка», «Перекрёсток» и гипермаркеты «Карусель»), «Вымпелком» (торговая марка «Билайн»), «Яндекс», «Связной» и многие другие. К слову, значительная часть этих компаний подконтрольна одним и тем же собственникам. Крупнейший пакет X5 контролирует CTF Holdings S.A. совладельцев «Альфа-Групп» – Михаила Фридмана, Германа Хана и Алексея Кузьмичёва. Они же через группу LetterOne являются крупными акционерами фирмы Veon, головной структуры «Вымпелкома». Похоже, что для этой многомиллиардной империи наступают трудные времена. Но главное – офшорное зазеркалье отечественного бизнеса может повлиять на каждого из нас.

Накануне налоговой войны

Пока ещё действующее соглашение с Нидерландами было задумано, чтобы избавить от двойного налогообложения иностранных инвесторов, вкладывающихся в российскую экономику. Однако оно же позволяет отечественному бизнесу абсолютно легально выводить прибыль из страны, уплачивая налог по эффективной ставке 2–3% (средняя доля налоговых платежей от суммы дохода налогоплательщика, как это определил Минфин). Для полностью российских компаний соответствующая ставка в несколько раз выше: 15% по дивидендам и 20% по процентам.

Есть и другой важный нюанс: собственник иностранной холдинговой компании может использовать полученные ею из России дивиденды напрямую для покупки яхт, самолётов и вилл на экзотических островах. Без дальнейших расходов можно забрать средства с нидерландской компании на карманные расходы. Если бизнес целиком структурирован на территории РФ, это становится невозможным. Миллиардеру придётся сначала выплатить себе дивиденды (как физическому лицу) и уплатить с них подоходный налог по ставке 13-15% в зависимости от полученной суммы.

По данным Минфина, в 2017 году отечественный бизнес с пропиской в Нидерландах вывел из страны 457 млрд рублей, в 2018-м – более 412 млрд, в 2019-м – более 339 млрд руб­лей. Долгое время похожая ситуация была с Кипром, Люксембургом и Мальтой, однако пандемия и правда привела к тектоническим изменениям.

Весной правительство подготовило пакет «антиковидных» мер по поддержке отечественной экономики. Одна из них предполагает повышение до 15% ставки налога на дивиденды для компаний, зарегистрированных в странах, с которыми у РФ есть налоговые соглашения. Люксембург, Мальта и Кипр согласились изменить параметры этих документов. Хотя лоббисты и «насверлили дырок» под отдельные компании вроде QIWI, «Тинькофф», «Русагро» и др. А вот Нидерланды пока не договорились.

Переговоры с королевством шли несколько месяцев и, судя по всему, продолжаются до сих пор. Однако в них вряд ли стоит ожидать прорыва. Отношения между Москвой и Гаагой сейчас не самые тёплые. Буквально на днях Нидерланды выслали двух российских дипломатов, которых заподозрили в работе на разведку. Судя по заявлениям российского МИДа, никаких доказательств причастности этих людей к шпионажу предъявлено не было. А ещё в Гааге продолжается судебное противостояние между Россией и бывшими иностранными акционерами ЮКОСа, которые требуют выплатить им 50 млрд долларов. Кроме того, в окружном суде Гааги продолжается процесс по делу о крушении «Боинга» в Донбассе. В конце ноября суд отказался рассматривать альтернативные версии этой трагедии, которые озвучила защита ополченцев ДНР. Процесс ещё не завершён, но нидерландские политики настаивают, что именно Россия должна нести ответственность за гибель пассажиров рейса MH17. Трудно представить, что на таком фоне в Гааге могут согласиться с позицией российского правительства по поводу двойного налогообложения.

Голландский цугцванг

Минфин РФ уже подготовил проект закона о денонсации соглашения с Нидерландами. Документ находится на стадии общественного обсуждения, а после будет внесён в Госдуму. Анонимные источники в крупных компаниях, которые фигурируют в публикациях близких к ним изданий, называют происходящее не иначе как катастрофой.

Вот уже больше шести лет эти «летучие голландцы» российской экономики ловко уворачиваются от санкций США и Евросоюза, введённых после возвращения Россией Крыма. X5 Retail Group, которая управляет 16 тыс. магазинов по всей стране и на которую приходится более 11% продовольственного розничного рынка, на полуострове не работает. Равно как и «Билайн», не предпринявший ни одной попытки расширить абонентскую базу за счёт жителей и гостей курортного региона. Причина одна: угроза санкций для головных структур этих компаний на территории ЕС. И вот теперь «санкции» могут прийти откуда не ждали. Если соглашение с Нидерландами будет разорвано, одному из крупнейших ретейлеров и одному из ключевых операторов сотовой связи придётся дважды платить налоги в обеих странах.

Альтернатив немного. Первая связана с перерегистрацией компании в какой-то третьей стране, например Швейцарии или Венгрии. Но что, если в будущем Минфин предложит пересмотреть льготные налоговые ставки и этим государствам? Вдобавок в Нидерландах действует так называемый налог на выход, который введён как раз для того, чтобы бизнес не бегал из одной юрисдикции в другую. Второй вариант – регистрация в специальных административных районах (САР) на острове Октябрьский в Калининграде и острове Русский во Владивостоке. Резиденты этих «внутренних офшоров» полностью освобождаются от налога на дивиденды и платят всего лишь 5-процентный налог на доходы, полученные иностранными лицами по акциям международных холдинговых компаний.

САР были задуманы как убежище для иностранных компаний с российскими владельцами, попавшими под санкции, поэтому информации о резидентах немного. В конце сентября замглавы Минэкономразвития Илья Торосов сообщил журналистам, что в ближайшее время количество зарегистрированных в САР компаний может превысить сотню. Однако X5 Retail Group среди кандидатов на тот момент, по всей видимости, не было. Неудивительно, ведь в отличие от иностранных юрисдикций в САР вряд ли можно провернуть такие ловкие комбинации, вроде той, о которой мы писали ранее.

Дивиденды превращаются в проценты

В середине октября Верховный суд РФ решил не пересматривать судебные акты трёх нижестоящих инстанций по спору X5 Retail Group и Федеральной налоговой службы. Налоговики добились взыскания с крупнейшего ретейлера 1,1 млрд рублей. Речь идёт в том числе о налоге на прибыль с доходов, полученных иностранными организациями в виде дивидендов от российских в 2014 году.

В мае 2020 года «Наша Версия» исследовала схему, которая позволяла группе X5 избежать уплаты налогов не только в России, но и за границей. Помимо X5 Retail Group N.V. (Нидерланды), X5 Capital S.a.r.l. (Люксембург), X5 Retail Holding (Кипр), Perekrestok Holdings Limited (Гибралтар) и ряда других иностранных компаний в схеме участвовали российские ООО «Агроторг», ООО «Агроаспект» и ЗАО «ТД «Перекрёсток». В 2013–2014 годах в результате серии офшорных сделок у АО «ТД «Перекрёсток» появились долги перед родственными иностранными компаниями на общую сумму более 70 млрд рублей. Российские юрлица X5 выплачивали им проценты по займам, вычитая эти расходы из налоговой базы. При этом власти Люксембурга считали эти суммы дивидендами и соответственно освобождали их от налогообложения.

На фоне судебной тяжбы с ФНС и возможного пересмотра налогового соглашения с Нидерландами X5 Retail Group заявила, что не планирует менять свою корпоративную структуру. Значит ли это, что в весьма вероятной ситуации двойного налогообложения оплачивать возросшие издержки ретейлера придётся покупателям – пусть не за счёт роста цен на семь социально значимых товаров с обнулённой наценкой, а за счёт всех остальных?

Кстати

В числе других в Нидерландах была «прописана» компания Promsvyaz Capital B.V., через которую до 2018 года Алексей и Дмитрий Ананьевы контролировали Промсвязьбанк и банк «Возрождение». Потом выяснилось, что в результате серии запутанных офшорных сделок с участием компаний на Кипре, в Нидерландах и других офшорных юрисдикциях в балансе ПСБ возникла огромная дыра. Банк отошёл государству, которое потратило на его санацию 260 млрд рублей, а братья Ананьевы стали фигурантами уголовного дела.

В отличие от западных бизнесменов, в основном использующих офшоры для частичного вывода прибыли, российские предприниматели выводят за границу и прибыль, и активы. Похоже, они создают за границей капитал «на чёрный день», который при таком подходе к бизнесу рано или поздно обязательно наступит.

Владимир Путин подписал законопроект о денонсации налогового соглашения с Нидерландами. Минфин начал разрабатывать его в декабре прошлого года. Ведомство предложило Нидерландам повысить до 15% налог на дивиденды и доходы, однако переговоры не увенчались успехом. Ранее аналогичные условия Минфин предложил Кипру, Люксембургу и Мальте. Тогда Минфин опубликовал уведомление о разработке законопроекта о разрыве этого соглашения.

Что дальше?

С 2022 года фактически у российских компаний, работающих через Нидерланды, вырастет налоговая нагрузка. Существующее налоговое соглашение с Нидерландами позволяет выводить прибыль из России, уплачивая налог по эффективной ставке 2-3%, говорилось в сообщении Минфина. Минфин предложил Нидерландам такие же условия, что и ранее в этом году Кипру, Люксембургу и Мальте. То есть обычную ставку 15% для дивидендов и процентов, и льготную ставку 5%. Льготной ставкой могли воспользоваться публичные компании, 15% акций которых находятся в свободном обращении, если они владеют не менее 15% в компании, которая платит дивиденды.

Вся эта работа проводится по поручению президента России Владимира Путина, который весной предложил сделать так, чтобы те, кто выводит свои доходы из России на зарубежные счета, платили налог 15%. Если страны не согласятся на повышение налога, то Россия может разорвать соглашение об избежании двойного налогообложения с другими странами в одностороннем порядке, сказал Путин. C тех пор Россия уже договорилась о повышении налога с Кипром, Мальтой и Люксембургом.

Каких компаний это коснется?

Через Нидерланды структурированы крупные российские компании с государственным участием, зачастую публичные, например, Gazprom International, Svyaznoy N.V., X5 Retail Group, Yandex, говорит управляющий партнер московского офиса коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов. Помимо российских компаний, от расторжения соглашения могут пострадать американские инвесторы, которые обычно работают с российским бизнесом через свои офисы в Нидерландах, такие как Uber, добавляет Именнов. По его словам, некоторые иностранные инвесторы, в том числе американские, вкладывали деньги в экономику России через свои голландские холдинговые компании. К примеру, из Нидерландов приходило ориентировочно $50 млрд прямых инвестиций в Россию на начало 2020 года, отметил Именнов. Повышение налоговых ставок может сделать российский бизнес невыгодным для инвестирования и повлечь за собой отток инвестиций, предупреждает он.

Как вырастут налоги?

По дивидендам налог вырастет с 5% до 15%, по процентам и роялти — c 0 на 20%, говорит юрист Forward Legal Федор Закабуня.

• Как рекордные дивиденды Сбербанка повлияют на курс рубля
• Второй фронт Минфина: ведомство перекрывает путь для нулевых ставок по дивидендам
• «Осенью не останется гавани, где можно экономить»: чего бизнес ждет от пересмотра налоговых соглашений

Что делать?

Налоговые консультанты КПМГ в обзоре «Вы выходите? РФ объявила о денонсации СИДН с Нидерландами» советуют оценить, есть ли возможность заранее выплатить дивиденды и проценты по текущим ставкам, а также проверить, можно ли использовать так называемый сквозной подход. Если компания зарегистрирована в Нидерландах, но фактическим получателем дивидендов является российский налоговый резидент, то тогда налог на дивиденды составит 0%, и эта ставка сохранится до конца 2023 года.

Если соглашение будет пересогласовано, необходимо определить, сможет ли компания по-прежнему претендовать на льготы и что для этого нужно предпринять. Если в итоге соглашение разорвут, тогда имеет смысл рассмотреть варианты реструктуризации.

Как выходить?

В текущей ситуации сложно определить, в какой стране перерегистрировать бизнес, так как нет ясности, с какими еще странами Минфин пересмотрит соглашение, говорится в обзоре КПМГ. «Некоторые наши клиенты приняли решение о ликвидации голландских субхолдинговых компаний», — сказал партнер КПМГ в России и СНГ Александр Токарев Forbes. Некоторые рассматривают вариант перерегистрации в «российских офшорах» на острове Русский и в Калининграде, продолжает он.

Если компания решит уйти из Нидерландов, то тогда ей придется заплатить так называемый налог на эмиграцию, при котором нужно будет заплатить налог по прибыли со всех как бы реализованных активов (аналог exit tax в США), напоминает партнер «Кроу Экспертизы» Рустам Вахитов. Ставка налога в 2021 году составляет 15% на первые €245 000 прибыли и 25% на превышение.

Кроме того, надо помнить, что налоговые органы как России, так и Нидерландов смогут признать, что компания работала в Нидерландах из соображений налоговой экономии и доначислить налоги за предыдущие периоды, если решат, что компания работала преимущественно из-за налоговых льгот, предупреждает он. Сейчас придется пересматривать все, что касается пассивных видов дохода — дивидендов, процентов, роялти. К ним будет применяться совершенно другое налогообложение у источника в России, говорит партнер компании TaxTeam BV Наталья Лучкова. Нидерланды при отсутствии соглашения с Россией имеют большие шансы попасть в черные списки Минфина — не просто же так с ними разрывают соглашение, считает она.

В этом случае, например в отношении трансфертного ценообразования, ко всем сделкам, которые российские компании совершают с компаниями в Нидерландах, могут применяться правила, как если бы это были внутригрупповые сделки. А это значит — обязательное обоснование цен, дополнительная проверка по ряду параметров, перечисляет Лучкова. «Это сразу усложняет и делает дороже жизнь российских компаний, которые работают с компаниями из Нидерландов», — говорит она.

Большому количеству компаний, которые расположены в России, но работают с  Нидерландами или связаны с ними, нужно будет пересмотреть свою структуру, а иногда это невозможно, так как на это получены кредиты, завязано финансирование, отношения с партнерами, предупреждает партнер TaxTeam BV.

Выиграет ли Россия от пересмотра соглашения с Нидерландами?

Если потенциальный разрыв соглашения с Кипром и Люксембургом не наносил существенного вреда экономическим интересам самой России как собственнику активов, то возможный разрыв с Нидерландами может быть более болезненным, в том числе потому, что в Нидерландах зарегистрированы и крупные компании с госучастием, напоминает партнер «Кроу Экспертизы» Рустам Вахитов. Получится, что денонсируя соглашение, государство увеличит налоговую нагрузку на свои же компании, рассуждает он. В Амстердаме, к примеру, еще в 2013 году открылся офис компании South Stream Transport B.V, которая реализует проект «Южного потока». На открытии был глава «Газпрома» Алексей Миллер.

«В случае с Кипром и Мальтой Минфин запускал процесс денонсации соглашения, но в итоге страны заключали протокол об изменениях налоговых соглашений. Но Нидерланды — более сложный переговорный партнер. И как к примеру, следовало из истории с пересмотром соглашения Нидерландов с Украиной, если идет на уступки, то требует что-то взамен», — сказал Вахитов.

В случае с Украиной Нидерланды отказались от минимальной ставки по налогу по дивидендам в 0% (по подписанному протоколу она 5%), но взамен добились арбитражной оговорки, разрешающей споры между налоговыми органами, то есть неустраненные ситуации двойного налогообложения, в квазитретейском суде.

Были ли раньше попытки разорвать соглашение?

Разрыв соглашения об избежании двойного налогообложения России и Нидерландов российские власти поднимают не в первый раз. Первый раз это случилось около 10 лет назад. Москва решала, каким образом ей ответить на решения голландских судов по «делу ЮКОСА». Один из вариантов — разрыв соглашения, но тогда его не стали использовать по причине возможных негативных последствий для самой России, вспоминает один из международных налоговых консультантов. Об этом же пишет и «Коммерсантъ». По данным издания, в 2011 году в структурах, близких к Совету безопасности России, обсуждался разрыв соглашения об избежании двойного налогообложения как один из теоретических вариантов противостояния властям Нидерландов в развитии международных исков по «делу ЮКОСа».

Тихая гавань для бизнеса. 10 самых подходящих стран для российских компаний

Российские компании, зарегистрированные зарубежом

• 29 декабря 2020, 15:02
• |

• хорошо
• 
  45

Минфин отказался от предложенного Нидерландами компромисса по налогам

В Нидерландах зарегистрированы многие компании российского происхождения, например «Яндекс». Раньше они могли пользоваться налоговым маневром, выводя прибыль за рубеж, но Минфин решил разорвать соглашение с этой страной

Россия запустила процесс денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами, поскольку сторонам так и не удалось прийти к компромиссу. Предложенные европейской страной новые условия Минфин счел неприемлемыми, говорится в поступившем в РБК сообщении ведомства.

«Последнее предложение, которое мы получали от голландской стороны, не позволяло прийти к компромиссу, так как подразумевало сохранение каналов вывода доходов из России с минимальными налоговыми последствиями в отношении отдельных субъектов экономической деятельности без реального экономического присутствия в Нидерландах», — объяснили в Минфине.

Ранее Минфину удалось добиться изменения параметров налогового соглашения с несколькими другими популярными «налоговыми гаванями», в том числе с Кипром. Ранее налог на дивиденды для российских резидентов на Кипре можно было снизить до 5%, а ставку на проценты по займам — до 0%. Но в начале сентября после переговоров и угрозы со стороны России разорвать соглашение полностью, Кипр согласился повысить базовую ставку на дивиденды до 15%. Исключение делается только для институциональных инвестиций, а также для 
публичных компаний, не менее 15% акций которых находятся в свободном обращении, владеющих в течение года не менее 15% капитала компании, выплачивающей доход. После этого российское правительство анонсировало аналогичный пересмотр соглашения о двойном налогообложении с Мальтой.  

С Нидерландами также велись переговоры о пересмотре соглашения. В Минфине указывали, что многие российские компании воспользовались налоговым маневром для вывода процентов и дивидендов в Нидерланды. Только в 2017 году объем таких выплат составил 457 млрд руб. Всего за предыдущие три года были выведены более 1,2 трлн руб. 

В Нидерландах зарегистрированы такие крупные российские компании, как «Яндекс» и «ВымпелКом».

Сейчас максимальная ставка при выплате дивидендов в пользу иностранных компаний составляет 15%, на проценты по займам — 20%. Снизить ее можно, если у России есть соглашение со страной, где находится получатель дивидендов, о льготном налогообложении. Об отмене льготных налоговых ставок «для тех, кто выводит свои доходы в виде дивидендов на зарубежные счета», объявил 25 марта президент Владимир Путин. 

В стране зарегистрированы головные офисы некоторых российских компаний, включая X5 Retail Group и «Яндекс».

9 апреля соответствующее постановление подписал премьер-министр Михаил Мишустин. Законопроект о денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами внесён в Госдуму.

В конце 2020 года Минфин предлагал Нидерландам условия пересмотра налоговых соглашений аналогичных тем, которые были согласованы с Кипром, Люксембургом, Мальтой. Однако переговоры «не увенчались успехом», писало министерство.

VTimes писало в декабре, что речь идёт о росте ставки налога на дивиденды с 5% до 15% (с исключениями — для публичных компаний со свободным обращением не менее 15% акций и долей в российской компании, выплачивающей дивиденды, не менее 15%). Источник издания говорил, что Нидерланды настаивали на дополнительных льготах для крупного бизнеса, который инвестировал в Россию, но каких, не уточнял.

«Интерфакс» отмечает, что пока процедура денонсации идёт, у России и Нидерландов есть возможность договориться. Например, Минфин уже начинал разработку законопроектов о денонсации в отношении конвенции между Россией и Мальтой и соглашения с Кипром, но в итоге обе страны согласились на новые условия.

Разрыв налогового соглашения с Нидерландами означает, что российским компаниям, зарегистрированным в стране, придётся платить налоги дважды — в обеих странах, пишет The Bell. В частности, в Нидерландах зарегистрированы головные компании «Яндекса», X5 Retail Group и Veon (материнская компания «Билайна»).

«Яндекс» и «Билайне» отказались от комментариев vc.ru. В X5 Retail Group сообщили, что изучают потенциальный эффект денонсации соглашения на группу, но на выплатах 2021 года он не скажется. Учитывая что денонсация может поставить бизнес в Нидерландах в неравное положение с другими компаниями, ритейлер считает, что «негативные последствия такого развития событий могут быть нивелированы на законодательном уровне».