Государственное автономное
профессиональное
образовательное
учреждение Самарской области
«Новокуйбышевский
нефтехимический техникум»
МЕТОДИЧЕСКАЯ
РАЗРАБОТКА
УЧЕБНОГО ЗАНЯТИЯ
По дисциплине:
Основы предпринимательства
на тему: «Организационно-правовые
формы предприятий»
специальность:
Техническое обслуживание и ремонт автомобильного транспорта
Разработал
преподаватель: Кузнецова В.А.
г. Новокуйбышевск,
2015
Ситуационно-ролевая
имитационная игра
«Организационно-правовые
формы предприятий »
Дисциплина «Основы
предпринимательства»
Цели урока:
1. Образовательная:
-способствовать
закреплению и обобщению знаний о деятельности предприятий различных
организационно-правовых форм собственности;
-способствовать
формированию экономической и правовой компетентности;
2. Развивающая:
способствовать формированию экономического мышления;
3.Воспитательная:
Способствовать воспитанию чувства коллективизма, интереса к профессии,
формировать экономическую культуру.
Тип урока: ситуационно-ролевая игра.
Метод урока: репродуктивный, практический.
Проведение урока рассчитано на 2 (сдвоенных в пару) академических часа
Оборудование: компьютер + проектор + экран, презентация, карточки-задания,
таблицы, задачи, тестовые задания.
Ход урока:
1. Организационный
момент.
2. Демонстрация презентации «Организационно-правовые формы предприятий»
3. Актуализация знаний.
Проведение
фронтального опроса:
—
Дать понятие юридического лица.
—
Какие признаки есть у юридического лица?
—
Перечислите организационно-правовые формы предприятий в России.
—
Что означает ограниченная ответственность?
—
Какие документы необходимы для регистрации юридического лица?
Задание
обучающимся:
Составить
кластер «Организационно-правовые формы предприятий России»
Ситуационно-ролевая
игра.
Из
группы обучающихся выбирается 3 команды, каждая из которых представляет
предприятия разных организационно-правовых форм деятельности. Остальные
учащиеся, не вошедшие в состав команд, представляют их болельщиков.
Основная
часть.
Командам
выдаются задания: на основании исходных данных рассчитать результат финансово –
хозяйственной деятельности своего предприятия и сделать выводы об эффективности
его деятельности.
1 команда представляет акционерное общество, преобразованное из
государственного предприятия.
АО
«Автомобилестроительный завод» выпускает автомобили – 2000штук в год.
Его
имущество оценено в 250 млн. рублей.
Акции
должны быть выпущены на всю сумму уставного фонда.
Стоимость
и число акций должны быть определены «учредителями» (участниками команды)
самостоятельно.
Цена
1автомобиля 200 тыс. рублей, издержки – 140 тыс. рублей.
Банковский
процент по депозитам 10%.
Процент за
кредит 20%
На
основании этих данных необходимо определить:
—
количество выпущенных акций и номинальную стоимость 1акции;
— ставку
дивиденда и сумму дивиденда, приходящуюся на 1акцию;
— балансовую
и чистую прибыль предприятия.
2
команда представляет полное товарищество, являющееся малым
предприятием. С ним автомобилестроительный завод связан кооперативными
поставками узлов.
Автомобилестроительный завод может сам производить эти узлы с себестоимостью
3000рублей. Но можно заказать их на смежном предприятии, если это обойдется
дешевле.
Предприятие выпускает 2000 узлов, но на 1000 узлов есть заказ другого
предприятия; следовательно, заводу оно может поставить 1000 узлов. Себестоимость
1 узла уже определилась – 1500 рублей.
Расходы на
оплату труда превысили их нормируемую величину на 200 тыс. рублей.
Собственные
инвестиционные ресурсы 3млн. рублей.
Численность
персонала предприятия 150 человек.
Необходимо определить:
—
цену узла (но не выше 3000рублей);
—
будет ли иметь предприятие прибыль;
—
в случае получения прибыли рассчитать чистую прибыль и распределить ее между
фондом развития и доходом.
Т.к.
автомобилестроительному заводу необходимо 2000 узлов. А предприятие-смежник
(2команда) может обеспечить заказ только в 1000 узлов, ему необходимо заключить
договор на поставку еще 1000 узлов.
3
команда представляет общество с ограниченной ответственностью.
Численность ООО составляет 350 человек (т.е. оно не является малым
предприятием). Каждый из них внес в уставный фонд предприятия по 4тыс. рублей.
Еще 1млн. рублей внесла смежная организация, которой выгодно создание ООО
(автомобилестроительный завод). Эти средства составляют уставный фонд
предприятия. ООО приняло заказ на 1000шт. узлов. Цена их уже определена малым
предприятием – 2000 рублей, себестоимость узла определилась в 1700рублей.
Определить балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль, чистую прибыль или
убытки; распределить чистую прибыль , если таковая имеется) между учредителями
пропорционально их вкладам.
Пока
команды выполняют задания, болельщикам предлагаются задания по теме урока.
Баллы, полученные болельщиками каждой команды, засчитываются как в общие
результаты команды, так и в индивидуальный зачет каждого отвечающего –
болельщика.
Задания
болельщикам:
Задание
1.
Из
предложенных вариантов ответов на вопросы выбрать один верный:
1.Инвестиции
– это…
а)
запасы сырья производственного назначения;
б) долгосрочные вложения капитала в отрасли
экономики;
в)
денежные средства, высвобожденные из хозяйственного оборота.
2.Средства,
вложенные в бизнес для приобретения производственного оборудования, называются:
а)
оборотным капиталом;
б) капиталовложениями (инвестициями)
в) издержками производства.
3. Вид предпринимательской деятельности, когда организатором бизнеса и его
владельцем является один человек, который несет полную ответственность по
обязательствам фирмы:
а) индивидуальная фирма;
б) товарищество;
в) кооператив.
4.Создание
кооператива предполагает:
а)
объединение денежных средств его участников;
б)
объединение граждан для ведения общего дела;
в) объединение предпринимателей для решения
общих задач.
5.Чем
ограничена ответственность ООО:
а)
личным имуществом его учредителей;
б)
прибылью;
в) имуществом фирмы.
6.В
каком товариществе все участники несут солидарную ответственность по
обязательствам фирмы — в полной мере:
а) в полном;
б)
в коммандитном;
в)
и в полном и в коммандитном.
7.Обладатели
обыкновенных (простых) акций получают дивиденды:
а)
в фиксированном размере;
б) в зависимости от результатов деятельности
фирмы;
в)
не получают дивиденды вообще.
Задание
2.
«Занимательные
задачки»:
Задача 1
Зарплату выдали 11-ю тысячными, 11-ю сотенными и 11-ю рублевыми купюрами.
Чему равна зарплата? (12111 рублей)
Задача 2
Если товар сначала подорожает на 20%, а потом подешевеет на 20%, как изменится
после этого цена: повысится или снизится? ( снизится)
Задача 3
Ленивому работнику объявили, что он будет получать по 24 су за каждый
отработанный им день, но по 6 су с него будут удерживать за каждый прогуленный
день.
По истечении 30 дней оказалось, что ему получать нечего.
Сколько дней он работал и сколько прогуливал?
(6 дней
работал, 24 дня прогулял)
Групповая
защита расчетов.
Защита проходит в следующей форме:
Каждая
команда
а)
дает характеристику организационно – правовой формы предприятия, которое она
представляет; рассказывает об особенностях его деятельности, степени
ответственности по обязательствам.
б)
представляет результаты расчетов по своему предприятию и дает оценку
эффективности эго деятельности.
Подведение
итогов.
Экспертная группа в составе жюри проверяет правильность расчетов, оценивает
устные выступления представителей команд, делает выводы об уровне подготовки
обучающихся, на основании которых командам присуждаются соответствующие места.
Преподаватель выставляет оценки участникам команд и обучающимся, не вошедшим в
состав команд, работавшим по индивидуальным заданиям. Оценки объявляются
обучающимся.
В заключении игры преподаватель благодарит обучающихся за участие в конкурсе,
активную работу на уроке, высокий уровень знаний по теме урока; благодарит всех
присутствующих за внимание и поддержку.
Преподаватель
выдает домашнее задание:
—
Используя дополнительную литературу и ресурсы Internet
собрать информацию для сообщения по теме «Экономические ресурсы организации
(предприятия)»
Список
литературы
1. Абрамова,
Г.С. Деловые игры. Теория и организация [Текст] / Г.С. Абрамова, В.А.
Степанович. – Екатеринбург, 2010.
2. Аванесов,
В.С. Рейтинг студента [Текст] / В.С. Аванесов // Школьные технологии. – 2006. —
№5. – с.179-181.
3. Безголева,
Г.В. Игровые педагогические технологии [Текст] / Г.В. Безголева, Е.В.
Беловодченко, Н.В. Буянова. – М, : ИРПО, 2010.
4. Игровые
технологии в профессиональном образовании [Текст]: методические рекомендации /
авт. – сост. Л.Н. Вавилова, В.М. Кузина; под общей ред. Т.С. Паниной. –
Кемерово: изд-во ГОУ «КРИРПО», 2011. – 94с.
5. Левина,
М.М. Технологии профессионального педагогического образования [текст] / М.М.
Левина. – М. : Академия, 2011. – 272с.
6. Минский,
Е.М. От игры к знаниям [Текст] / Е.М. Минский. – М., 1982. С. 30-56.
1. Правовое положение участников предпринимательской деятельности регулирует:
а) Конституция РФ;
б) Кодекс законов о труде;
в) Гражданский кодекс РФ, часть 1;
г) Гражданский кодекс РФ, часть 2.
2. На выбор организационно-правовой формы предприятия влияют:
а) минимальный размер и порядок формирования уставного капитала;
б) степень имущественной ответственности учредителей по долгам предприятия;
в) максимальное число собственников;
г) верно все перечисленное.
3. К коммерческим предприятиям относятся:
а) производственные кооперативы;
б) хозяйственные товарищества;
г) религиозные организации;
в) общества;
д) благотворительные организации;
е) потребительские кооперативы.
4. Вид предпринимательской деятельности, когда организатором бизнеса и его владельцем является один человек, который несет полную ответственность по обязательствам фирмы:
а) индивидуальная фирма;
б) товарищество;
в) кооператив.
5. Создание кооператива предполагает:
а) объединение денежных средств его участников;
б) объединение граждан для ведения общего дела;
в) объединение предпринимателей для решения общих задач.
6. Чем ограничена ответственность ООО:
а) личным имуществом его учредителей;
б) прибылью;
в) имуществом фирмы.
7. В каком товариществе все участники несут солидарную ответственность по обязательствам фирмы — в полной мере:
а) в полном;
б) в коммандитном;
в) и в полном и в коммандитном.
8. Не коммерческие организации:
а) не имеют права заниматься коммерческой деятельностью;
б) имеют право заниматься коммерческой деятельностью (если это предусмотрено учредительными документами и не противоречит законодательству), но не имеют право получать прибыль;
в) имеют право заниматься коммерческой деятельностью (если это предусмотрено учредительными документами и не противоречит законодательству), но не имеют право получать доход;
г) имеют право заниматься коммерческой деятельностью (если это предусмотрено учредительными документами и не противоречит законодательству), но не имеют право распределять прибыль между учредителями;
д) имеют право заниматься коммерческой деятельностью (если это предусмотрено учредительными документами и не противоречит законодательству), и могут использовать прибыль по своему усмотрению.
9. Не может быть создано одним лицом:
а) полное товарищество;
б) акционерное общество;
в) общество с ограниченной ответственностью.
10. Средства, вложенные в бизнес для приобретения производственного оборудования, называются:
а) оборотным капиталом;
б) капиталовложениями (инвестициями)
в) издержками производства.
Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.
Вопрос: Как отразить в учете АО получение бюджетных инвестиций на реконструкцию объекта недвижимости, учитываемого в составе основных средств (ОС) (сумма инвестиций признается взносом государства в уставный капитал АО)? Реконструкция ведется подрядным способом.
Общая сумма бюджетных инвестиций составляет 90 000 000 руб. На эту сумму АО передает в собственность РФ акции дополнительного выпуска по рыночной стоимости. С уполномоченным федеральным органом исполнительной власти заключен договор об участии РФ в собственности субъекта инвестиций. Общая номинальная стоимость переданных акций — 50 000 000 руб. В текущем месяце часть полученных средств направлена на оплату выполненных в этом месяце подрядчиком работ по реконструкции стоимостью 1 200 000 руб., в том числе НДС 200 000 руб. В результате реконструкции увеличивается первоначальная стоимость объекта ОС. Увеличение первоначальной стоимости реконструированного объекта ОС и начисление по нему амортизации в данной консультации не рассматриваются.
Посмотреть ответ
Что такое инвестиции?
Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:
- вклады в банковские учреждения;
- паи;
- ценные бумаги;
- оборудование;
- кредитование;
- интеллектуальная собственность;
- предпринимательские проекты.
Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.
Краудфандинг как альтернативный способ привлечения инвестиций в предпринимательскую деятельность
Разновидности инвестиций
Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.
Как организации получить инвестиционный налоговый кредит?
Реальные инвестиции
Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:
- Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
- Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
- Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
- Инвестиции в другие фирмы.
- Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.
Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.
Финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:
- Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
- Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
- Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
- Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.
Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.
В зависимости от степени участия
Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:
- Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
- Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.
Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.
В зависимости от срока получения прибыли
Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:
- Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
- Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
- Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.
Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.
В зависимости от их доходности
В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:
- Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
- Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
- Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
- Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.
Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.
В зависимости от степени риска
Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:
- Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
- Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
- Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
- Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.
К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.
В зависимости от показателей ликвидности
Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:
- Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
- Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
- Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.
Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.
В зависимости от направления применения капитала
Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:
- Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
- Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
- Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.
Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.
В зависимости от совместимости
Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:
- Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
- Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
- Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.
В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.
В зависимости от предмета вклада
Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:
- Физические активы.
- Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
- Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
- Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
- Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).
Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.
Инвестиции в производство
Хотя в заголовках СМИ доминируют IT-компании и стартапы, около 30% мирового ВВП дает производство. Поэтому инвестирование в производство было и остается одним из самых популярных направлений. В ноябре 2022 года население планеты достигло 8 млрд. человек и продолжает расти. Это означает, что возрастает число потребителей товаров и услуг, а значит — и потребность в создании новых производственных мощностей.
Инвестированием в производство называют вложение средств в те отрасли и компании, которые связаны с созданием материальных благ. Блага эти могут быть предназначены как для конечных потребителей, либо для другого производственного бизнеса, который с помощью них (станков, расходных материалов), в свою очередь, тоже производит товары для конечных потребителей.
Ключевая особенность инвестиций в производственный сектор в том, что наибольшие перспективы роста здесь наблюдаются на долгой дистанции.
Как у любого другого вида инвестирования, у инвестирования в производство есть свои преимущества и риски.
Плюсы инвестиций в производство:
- Высокий уровень доходности. Доходность может в разы превышать проценты по банковским вкладам и при инвестировании в облигации. Здесь доходность может составлять около 20-30% годовых и более.
- Большой выбор предложений. В производственном секторе работают тысячи компаний из совершенно разных отраслей экономики.
- Высокая скорость конвертации вложений в доход. Сразу после реализации товара средства конвертируются в нераспределенную прибыль компании.
- Производство является двигателем инноваций. Любые компании, которые ищут способы стать более экономичными и эффективными и зависят при этом от материалов, так или иначе обращаются за ними к производствам. Поэтому передовые производства дают наибольшие инвестиционные возможности.
- Возможность начать инвестировать с небольших сумм. Если речь идет о коллективном инвестировании.
- Социальная значимость. Инвестируя в производственный сектор, вы работаете на повышение качества жизни населения региона — на повышение занятости, снижение уровня бедности (рост занятости в производстве на 1% снижает бедность на 5-7%), способствуете росту доступности промышленных товаров, появлению новых и устойчивых логистических цепочек.
Минусы инвестиций в производство:
- Повышенные риски потери средств, растущие пропорционально более высокой доходности. Нивелировать их можно грамотно составленным инвестиционным портфелем.
- Высокая волатильность. Производственный сектор очень зависим от колебаний экономики, хорошо взлетает в периоды роста, но и резко падает в плохие времена.
- Высокий порог входа на ранних этапах. Если инвестируете напрямую без посредников (не через фонды), то вложения могут исчисляться миллионами.
Что больше всего влияет на производство
Важность производства в содействии экономическому росту признается экономистами и инвесторами во всем мире. Широко признано, что страны не могут развиваться без зрелого производственного сектора, точно так же, как они не могут «прыгнуть» прямо в экономику услуг.
Производство прямо и косвенно является ключом для Целей устойчивого развития, разработанными ООН.
Особенно явно это стало очевидно в 2020 году, когда COVID-19 обнажил хрупкость рассредоточенных по миру производственных цепочек. Некоторые страны оказались буквально оторваны от поставок продуктов, которые удовлетворяют основные потребности их населения, что еще раз подтвердило важность создания и развития местных сильных производственных центров в Африке и Южной Азии.
Экономические условия являются основным фактором, влияющим на обрабатывающую промышленность. К примеру, сравнение такого инструмента оценки экономики как Индекс деловой активности в производстве, основанного на закупках менеджеров-снабженцев, с волатильностью индекса S&P 500 во время рецессии 2008-2009 годов показывает, что в плохие времена индекс резко падает, а в хорошие — взлетает. Дело в том, что менеджеры по снабжению всегда держат руку на пульсе производственной активности: как только растет объем заказов, они должны обеспечить производство всем необходимым, соответственно и снизить закупки, как только число новых заказов падает. Учитывается сразу пять показателей — новые заказы, уровень запасов, производство, поставки и занятость.
Иными словами, колебания экономики являются важнейшей движущей силой производства.
В периоды кризисов доступ к собственному и внешнему капиталу (а для реализации производственных проектов, переоснащения и расширения мощностей суммы требуются немаленькие) становится более дорогостоящим, потому что банки и инвесторы ведут себя более консервативно. Кроме того, в кризисы замедляется и снижается глобальное потребление — важнейший показатель, влияющий на производство как напрямую (через прямое потребление промтоваров), так и косвенно, то есть через снижение спроса на капиталовложения.
Так что наилучшими факторами, говорящими в пользу инвестиций в производство для инвестора, будут прогнозы по значительному росту мирового ВВП и ВВП конкретной страны или региона в частности.
Виды инвестиций в производство
Инвестирование в производство может иметь совершенно разные формы, различаясь по количеству инвесторов и степени финансирования, по целям вложений и способам инвестирования.
Виды инвестирования по числу инвесторов:
- Полное инвестирование. Тот тип инвестирования, когда проект финансирует один инвестор. Как правило, суммы для этого требуются большие, исчисляемые не тысячами, а миллионами, и хорошо, если только рублей. В единичных инвесторах, или, как их называют, бизнес-ангелах, особенно заинтересованы производственные стартапы. Но вкладываясь в новый проект нужно понимать, что вместе с перспективой более высокой доходности вы получаете также и более высокие риски.
- Коллективное (долевое) инвестирование. Это когда в проект инвестирует группа инвесторов, а их доходы и убытки делятся пропорционально их вложениям. Коллективное инвестирование на практике производится через паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ETF, взаимные фонды, покупку акций. Преимущества для инвесторов здесь состоит в распределении рисков между всем коллективом инвесторов, а также в возможности вложении небольших сумм, нежели при полном финансировании.
Инвестирование в производство по целям вложений:
- Открытие нового производства. Новые производства могут создавать уже известный на рынке продукт, либо речь может идти о запуске принципиально новых заводов и ранее не производившихся продуктов.
- Расширение производства, когда компания уже заняла определенную долю рынка, и появилась возможность развить успехи и вложится в развитие и строительство новых заводов.
- Обновление или модернизация производства и производственных мощностей. Здесь обычно имеются в виду инвестиции в замену морально устаревших и износившихся предметов, участвующих в создании продукта, то есть в средства производства. Средствами производствами называются активы, которые способствуют созданию товара, но могут не воздействовать на него прямым образом. Это могут быть здания, оборудование, транспорт, инвентарь. Средства производства делятся на средства труда — то есть то, чем создается продукт (оборудование, инструменты) и предметы труда — то есть то, из чего создается конкретный продукт.
- Расширение складских площадей.
Способы инвестирования в производство:
- Вложения в уставной капитал. Это те активы, которые вносятся учредителями компании сразу после ее регистрации. Уставной капитал может быть денежным и имущественным.
- Выдача кредита. Вариант для крупных инвесторов, которые могут на оговоренных условиях предоставить займ.
- Лизинг. То есть предоставление в долгосрочную аренду собственной недвижимости или оборудования.
- Покупка акций. Когда вы приобретаете долю в компании и даже можете принимать участие в ее управлении.
- Покупка облигаций. Облигациями называются долговые бумаги, с помощью которых ее владельцы могут получать фиксированный доход.
Оценка объекта и стратегии инвестирования
Перед началом инвестирования в производство, особенно в крупных объемах, инвестору нужно провести тщательную работу по анализу потенциальных объектов инвестирования. И основываясь на различных показателях, вывести наиболее оптимальный вариант.
Какие параметры нужно учитывать при анализе объекта:
- экономику конкретной страны, показатели и прогнозы ВВП;
- состояние и перспективы выбранной отрасли, в которой работает или планирует работать предприятие — некоторые отрасли, могут иметь приоритетное направление для страны и поддерживаться государством;
- уровень конкуренции на рынке;
- текущий и потенциальный уровень потребления данного продукта;
- особенности налогового законодательства страны;
- финансовые показатели проекта: рентабельность, обороты, прибыль, срок окупаемости;
- антикризисная политика предприятия: как происходит работа по снижению производственных издержек и повышению производительности труда.
В зависимости от результатов проведенной оценки вы можете выбрать более или менее рискованную стратегию инвестирования.
- Консервативная стратегия. Осторожная стратегия, где инвестор больше нацелен не на высокий уровень прибыли, а на надежность инвестиций. Обычно такая стратегия применима в тех отраслях производства, которые создают товары повсеместного спроса.
- Стратегия умеренного риска. Это когда ставка делается на тех производствах, которые производят продукт не первой важности, но который может сулить большую доходность благодаря каким-либо факторам. Например, благодаря отсутствию сильных конкурентов в данном регионе.
- Стратегия высокого риска. Более высокий риск сопровождает инвестиции в производства, производящие какие-либо новые инновационные товары или инвестиции в предприятия, ведущие бизнес в странах с нестабильной экономической ситуацией. Главное преимущество — возможность максимального быстрого роста инвестиций на сотни процентов.
Выбор направления для долгосрочного инвестирования
Производство связано практически со всеми отраслями экономики. Поэтому внимание инвесторов может быть приковано ко многим сферам. Это строительство, металлургия, автомобильная промышленность, химическая промышленность, информационные технологии, сельское хозяйство.
Если вы планируете вкладываться на долгий срок, например, на 20 лет и дольше, то помимо анализа показателей конкретных производств, нужно учитывать более масштабные вещи. Самый простой пример — учитывать демографические прогнозы. Ведь увеличение числа потребителей по-любому будет увеличивать спрос на новые товары и создающие их производства.
Какие регионы мира имеют наибольшие перспективы по демографическому росту? По прогнозу экспертов ООН, в 2023 году количество население Индии, которое в 2022 году составляет 1,39 млрд. человек опередит количество жителей Китая, где сейчас проживает 1,4 млрд. человек. Прогнозируется и дальнейший рост числа населения — до 1,7 млрд. человек к 2050 году. Также ожидается, что Индия будет все больше урбанизироваться, ведь пока в индийских городах проживает только треть жителей.
Не вникая в тонкости и детали, можно сделать прогноз, что, скорее всего, если не произойдет каких-то глобальных сломов тенденций, в Индии будет стремительно расти спрос на базовые потребности населения. То есть, возрастет потребность в продуктах питания, воде, лекарствах, строительных материалах. Соответственно, наиболее перспективными могут оказаться инвестиции в производства компаний, которые будут удовлетворять эти потребности.
То есть с большой долей вероятности мы можем предполагать, что в строительной отрасли будет расти спрос на ходовые материалы — кирпичи, кровлю и цемент. Что возрастут потребности населения в электроэнергии — а это подов вложиться в энергетические компании. Что населению потребуется больше одежды — это причина рассмотреть варианты из сферы текстильной промышленности. И так далее.
Другой подход в долгосрочном инвестировании может основываться на учете неких глобальных трендов. Например, несложно обратить внимание, что мировым сообществом сегодня все больше уделяется внимание “зеленым” возобновляемым источникам энергии и политике устойчивого развития, при которой преследуются цель максимального снижения углеродных выбросов. Зная это, мы может прогнозировать, что связанные с удовлетворением этих целей производства будут в приоритете в завоевании новых рынков и смогут получать определенные преференции от властей по вопросам льготного кредитования и субсидий.
Выбор способов инвестирования с небольшим капиталом
Инвестирование в производство, как мы говорили выше, может быть полным, то есть производиться от лица одного инвестора — и такой вариант начинающие инвесторы с небольшим капиталом точно не могут рассматривать.
Но существуют варианты и для новичков: с разной степенью участия и активности/пассивности в процессе.
Варианты инвестирования с небольшим капиталом:
- Создание портфеля акций индустриальных компаний. Вариант, при котором вы самостоятельно отбираете акции наиболее перспективных на ваш взгляд компаний, которые торгуются на рынке. Самостоятельно проводите работу по анализу компаний, зато не платите посредникам за управление портфелем. Чем больше акций у вас в портфеле, тем более диверсифицированным является портфель и тем больше вы снижаете свои риски.
- ПИФы, ориентированные на производственный сектор. Вы можете отыскать паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые сосредоточены на индустриальном секторе. Проблема в том, что подходящих вариантов может не оказаться, так как ПИФы чаще всего занимаются инвестированием в компании только российского рынка, а за управление с вас будут взимать комиссию.
- Взаимные фонды. Взаимными фондами называются фонды, которые управляют большими портфелями акций, ориентированных на малых или средних инвесторов. Взаимные фонды появились за рубежом, их аналогами в России выстпают ПИФы с той разницей, что паи можно приобретать только раз в конкретный период, для чего необходимо личное присутствие в банке или офисе компании. Инвесторы взаимных фондов могут приобрести акции фонда на бирже и продать в любой момент. Взаимные фонды позволяют вкладывать средства в портфель активов из разных стран и компаний, и в отличие от ПИФов могут выплачивать дивиденды. Однако если фонд недоступен через брокера, покупка пая усложняется.
- Индустриальные ETF. Существует большой набор биржевых фондов, ориентированных на промышленные компании. У каждого из них свои приоритеты. Кто-то делает ставку на тип производимых товаров (например, на товары длительного пользования), кто-то — на перспективный регион производства, а кто-то — на производство инновационных товаров — дронов, беспилотных и электроавтомобилей. ETF ставят целью отслеживание биржевых индексов, поэтому хороши более пассивными стратегиями управления капиталом и небольшими комиссиями.
Корни инвестирования тянутся с незапамятных времен. Сохранились письменные свидетельства того, что еще в древнем Вавилоне знать обучалась науке правильного вложения денег.
Инвестиционная привлекательность — основной критерий, по которому выбирают не только сферу вложения средств, но даже страну, где вкладываться доходно.
- Что такое инвестирование?
- Цели инвестирования
- Чем инвестиции отличаются от других вложений
- Виды инвестирования
- Во что можно инвестировать
- Сроки инвестирования
- Доходность и риски инвестирования
- Как увеличить доходность и снизить риски
- Что такое инвестиционный портфель
- Достоинства и недостатки инвестирования
- Как начать инвестирование
Что такое инвестиции
%colored_text_box=7%
Инвестируются не обязательно деньги. Капитал может быть выражен в виде имущественных прав, технологий, всего, что имеет цену.
Наиболее широкое определение дали К. Р. Макконнелл и С. Л. Брю: инвестиции — это затраты на изготовление и накопление средств производства, а также увеличение материальных запасов.
В российском законодательстве дана предметная трактовка инвестиций. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39 формулирует их как
«денежные средства, ценные бумаги, имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения другого полезного эффекта».
Цели инвестиций
Инвестирование, как и любое вложение денежных средств, осуществляется для извлечения прибыли. Но не всегда.
Например, инвестиции в медицину могут быть сделаны для улучшения качества здравоохранения. В этом случае цель — достижение положительного результата.
Существует масса инструментов, позволяющих приумножить капитал. Кредит можно условно причислить к таковым, но его выдают с гарантией возврата основных средств и начисленных процентов, не вмешиваясь в деятельность заемщика. Прибыль кредитора фиксируется в договоре независимо от результата.
%colored_text_box=6%
Пример
Сеть ресторанов McDonald’s. Предприниматель Рэй Корк, посетив ресторан братьев Макдональдс, был поражен скоростью обслуживания клиентов. Корк в то время находился на грани разорения и большими средствами не располагал, но остатки, вложил в ресторан. Этого оказалось недостаточно для удовлетворения растущего спрос. В результате появилась новая франчайзинговая компания.
Желающим заработать на быстром обслуживании предлагалось на свой страх и риск инвестировать в распространение разработанной Макдональдсами технологии обслуживания посетителей и приготовления пищи, применяя ее в собственном или арендованном помещении под тем же брендом.
Результат — сеть Макдональдс работает более чем в 150 странах мира, имеет многомиллиардные обороты и способствовала тому, что термин fast food употребляется во всем мире.
Чем инвестиции отличаются от других вложений
Для того чтобы точно определить, что является инвестициями, а что нет, необходимо выделить характерные признаки этого вида деятельности. В их числе:
- использование активов для осуществления определенной, намеченной цели;
- способность приносить доход, иногда через опосредованные механизмы;
- наличие оговоренного срока, по истечении которого инвестор вправе вывести средства из проекта;
- возможность использования различных видов ресурсов.
Пример. Вложения в образование могут преследовать разные цели. Если организация сдает здание институту в аренду по фиксированной ставке, она просто извлекает прибыль от использования своей недвижимости, не вмешиваясь в работу учреждения. Деятельность института ее волнует только с одной стороны: здание должно содержаться надлежащим образом, без нарушений закона.
Такая организация не может быть полноценным инвестором, это в большей степени просто арендодатель. В широком смысле, пусть с оговорками, можно считать здание активом, инвестированным в образование.
Другое юридическое лицо оплачивает аренду этого здания, помогает сформировать штат грамотных преподавателей, вкладывается в повышение уровня образования. Это, без всяких оговорок, полноценная инвестиционная деятельность.
%colored_text_box=5%
Но выпускники института могут оказаться в штате сотрудников инвестора, и за счет приобретенного профессионализма улучшить экономические показатели. Прибыль, в конечном итоге, будет получена, но опосредованным путем. Кроме того, достигнуто улучшение качества образования — налицо тот самый полезный эффект.
Виды инвестирования
Существует множество способов осуществления такой деятельности. Классификацию ведут в зависимости от типа активов, срока вложения, по иным признакам. Инвестиции различаются следующим образом.
В зависимости от объекта вложения:
- Реальные — приобретение основных фондов, земельных участков, недвижимости, вложения в развитие торговых марок, и т.д.
- Финансовые. Включают в себя приобретение акций, облигации, других ценных бумаг. А также предоставление лизинговых услуг, ссуды, иные формы финансовых операций.
- Спекулятивные. Подразумевается получение прибыли за счет ожидаемого повышения цены на объект инвестиций.
- Нефинансовые, венчурные. В этом случае средства инвестируются в изобретения, патенты, торговые марки, которые имеют денежное выражение и положительно влияют на эффективность работы предприятия.
- Интеллектуальные. Это вложение денег в образование, обучение, другие продукты интеллектуальной деятельности.
В зависимости от цели вложения:
- Прямые. Осуществляются с целью непосредственного участия в деятельности компании и извлечения прибыли.
- Портфельные. Под ними подразумевают приобретение пакета ценных бумаг компании для участия в управлении. Цель участия в деятельности предприятия — формирование повышенной инвестиционной привлекательности пакета ценных бумаг (портфеля), для дальнейшего получения дивидендов.
- Реальные. Это вложение активов непосредственно в производство материальных благ.
Также различают государственные, частные, зарубежные, смешанные инвестиции.
Объекты инвестирования
Как говорили в эпоху дефицита, главная проблема советского человека — проблема выбора.
Люди приобретали то, что было доступно. Появление широкого ассортимента продукции поначалу вводило покупателя в ступор. В наше время инвестиционная ситуация иная. Существует масса предметов, технологий, видов деятельности, которые обещают прибыль при разумном вложении средств.
Причем как внутри страны, так и за рубежом. Но выбор сложен, поскольку положительный результат зависит от многих обстоятельств, часто не экономического характера. Инвестор должен начинать с правильного определения объекта инвестирования.
Под таковым понимается все, что способно приносить дивиденды в течение определенного времени. Объект инвестирования должен являться активом — иметь цену, обладать способностью давать прибыль. Не следует путать субъект инвестирования с объектом. Субъект — это инвестор, то есть тот, кто вкладывает активы (денежные средства, ценные бумаги, другое). Объект это то, во что вкладываются деньги(другие средства), при этом сам является активом. Существует два вида таковых:
- Высоколиквидные;
- Низколиквидные.
%colored_text_box=4%
Акции успешно развивающегося предприятия всегда растут в цене и пользуются спросом. И наоборот, стремительно дешевеющие акции интересны тем, что открывают перспективы приобретения кризисного предприятия за небольшую сумму, и дальнейшего получения прибыли от роста стоимости ценных бумаг реанимированного актива.
Наиболее ликвидный объект — конвертируемая валюта, продать которую не составляет никакого труда. К низколиквидным активам относят все, что в данное время не пользуется высоким спросом или требует длительного времени на реализацию. Например, земельные участки без подведенных коммуникаций, недостроенная недвижимость.
Следующим этапом инвестор обязан произвести оценку объекта инвестирования. Это не менее ответственный шаг, требующий профессионализма. Неудачные инвестиции, чаще всего, вызваны именно неверно определенной ценой актива или завышенным прогнозом роста.
Например, цена американского доллара на валютной бирже известна каждый день и каждый час, профессиональные знания здесь не нужны. Достаточно ознакомиться с котировками.
%colored_text_box=3%
Еще сложнее прогнозировать, до какой степени будет развиваться предприятие, и будет ли вообще. Для этого нужны специальные знания, опыт, и даже удача. Существуют факторы, влияющие на работу, которые невозможно учесть заранее. К примеру, мало кто прогнозировал пандемию, вызванную covid-19, и что она до такой степени парализует деятельность некоторых отраслей экономики.
Сроки инвестирования
По продолжительности инвестиции делятся на 3 типа:
- Краткосрочные. Таковыми считаются вложения на срок до одного года. В основном, это спекуляции на валютном или фондовом рынке, банковские депозиты. Следует учесть, что не существует однозначного мнения о том, являются спекуляции инвестициями или нет. Инвесторы преследуют цель вложить средства и систематически получать прибыль. Спекуляция подразумевает вложение денег для излечения одноразовой прибыли от перепродажи одного актива. Стратегия спекулянта — купить дешевле и продать дороже. Чем быстрее, тем лучше.
- Среднесрочные. Продолжительность таких составляет 1 — 5 лет. Наиболее распространенный тип. Среди его достоинств ликвидность, стабильность. В течение нескольких лет актив становится приспособленным к колебаниям конъюнктуры, лучше адаптированным к преодолению кризисных периодов. Это та самая золотая середина, когда риски не чрезмерны, а прибыльность достаточна. В большинстве случаев среднесрочные инвестиции применяют к финансовым активам.
- Долгосрочные. Применяются на срок выше 5 лет. Такие вложения осуществляются в основном в коммерческую недвижимость, в производство. Позволяют заработать внушительную сумму, так как требуют вложения крупного капитала. Это консервативный вид инвестиций, не сулящий быстрой отдачи, но самый надежный.
Доходность и риски инвестирования
К великому сожалению инвесторов, эти понятия дружно шагают нога в ногу. Чем выше доходность, тем выше риск. Это аксиома, которая действует так же неотвратимо, как закон всемирного тяготения. Начинающие инвесторы дружно совершают одну и ту же ошибку: анализ объекта инвестирования начинается не с определения степени риска, а с расчета доходности. Это абсолютно неправильный подход, похожий на игру в рулетку.
%expert_citation=1%
Риск — это вероятность негативного исхода вложений. Степень риска определяется в процентах. 100% — возможность потерять все вложенные активы, 50%
Доходность определяется в процентах от вложенного капитала и представляет собой прибыль, полученную от вложений в выбранный объект инвестиций. Инвестиции с доходностью выше ключевой ставки национального банка, или процентов по депозитам, считаются рискованными.
Существует математическая модель, которая позволила рассчитать соотношение риска и доходности в процентах. Выглядит оно так:
Все, что находится на красной линии, соответствует оптимальному соотношению параметров. Нижняя часть линии с небольшим риском — консервативные вложения. Верхняя часть — рискованные операции с агрессивной стратегией, но с правильным соотношением.
Зона под линией соответствует заниженной эффективности для данной степени риска. Например, вклад в надежные государственные облигации с доходностью ниже инфляции. Все, что обозначено зоной невозможной доходности, приведет к неизбежному фиаско ввиду завышенного риска.
%colored_text_box=2%
Как увеличить доходность и снизить риски
Перед каждым инвестором стоит задача гарантированно извлечь максимальную прибыль, или добиться необходимого результата, не применяя чрезмерно рискованные методы. Существует несколько способов снизить риски.
- Страхование. В инвестпроекте принимает участие страховая компания. Она гарантирует возврат средств, если наступит страховой случай. Но если таковой не наступил, страховая премия, сформированная за счет взносов, остается у страховщика.
- Диверсификация. Заключается в приобретении нескольких видов активов. Каждый из них имеет свою доходность, риск. Если прибыль по одному из них падает, ситуацию выравнивают остальные. В сумме остается доход. Минусом этого метода является неспособность противостоять системному кризису, поражающему все отрасли экономики.
- Хеджирование. Это приобретение права реализации активов по фиксированной цене, вне зависимости от конъюнктуры.
%colored_text_box=1%
Помимо безопасности, инвестора заботит рентабельность вложений. Доход зависит от множества взаимосвязанных факторов, но существуют выработанные столетиями общие правила, соблюдение которых позволит повысить прибыль от вложений.
- Постоянный мониторинг рынка целью реинвестирования той часть активов, которая, не приносит ожидаемой прибыли.
- Модернизация производства и оптимизация управления, преследующие цель повышения производительности, расширения ассортимента и улучшения качества.
- Действенная рекламная кампания, повышающая инвестиционную привлекательность предприятия.
- Умение быстро диверсифицировать деятельность в соответствии со складывающейся конъюнктурой.
Придерживаясь этих правил, можно поддерживать прибыльность на приемлемом уровне. Не следует переоценивать возможности объекта. Завышенные ожидания могут привести к бессмысленной трате ресурсов в неосуществимом желании добиться больших доходов.
Что такое инвестиционный портфель
Под этим понятием подразумевается набор активов, в которые вкладываются средства.
При составлении портфеля вложения совершаются долями в депозиты, ценные бумаги, недвижимость, другие объекты, что и называется портфельными инвестициями. Вложения в один вид активов таковыми не считаются.
%colored_text_box=8%
Правильно составленный портфель не является набором объектов и финансовых инструментов. Это, в первую очередь, разумный баланс между доходностью и рисками.
Подробнее об инвестиционном портфеле.
Достоинства и недостатки инвестирования
Потенциальные инвесторы часто не решаются воспользоваться представившейся возможностью, потому что не совсем правильно представляют особенности этой деятельности.
%pros_and_cons=1%
Преимущества:
- возможность получения пассивного дохода без больших затрат труда.
- использование различных источников получения прибыли, что повышает результативность и безопасность инвестирования.
- отсутствие ограничений по максимальному доходу, который, в первую очередь, зависит от целеустремленности инвестора;
- независимость, возможность постоянного повышения уровня экономического образования и финансовой грамотности.
Недостатки:
- необходимость в наличии начального капитала, на приобретение которого могут понадобиться годы.
- высокие требования к профессиональному уровню инвестора;
- отсутствие гарантий, необходимость постоянно приспосабливаться к изменчивой конъюнктуре рынка.
Труднее всего переключаются на инвестирование люди, привыкшие получать гарантированный доход, например зарплату. Подавляющее большинство граждан стремится сохранить накопления, а не приумножить их, и вкладывается в валюту. Отпугивает страх все потерять, что нашей стране случается с инвесторами с завидной регулярностью.
Как начать инвестирование
В первую очередь следует оценить собственное финансовое состояние. Необходимо проанализировать структуру доходов, их стабильность, оценить все материальные и нематериальные активы. Из полученной суммы следует вычесть пассивы в виде долгов, кредитов, ежемесячных трат. Итогом станет инвестиционный ресурс, который определяется как разница между доходами и расходами.
Следующим этапом создается финансовый резерв, своего рода подушка безопасности, размер которой зависит от выбора объекта инвестирования, степени риска.
Затем разрабатывается стратегия инвестирования, которая точно отвечает на вопросы: сколько вкладывать, в какую сферу и на какой срок. Параллельно разрабатывается комплекс защитных мер, направленный на обеспечение оптимального выхода из возможных негативных сценариев. Завершает процедуру формирование инвестиционного портфеля.
Пример. По результатам мониторинга рынка наибольшую прибыль показали, условно, акции сбербанка. Инвестор обязан совершить ряд действий.
- Выяснить минимальный размер опциона, при котором сохраняется привлекательная цена, и его доступность.
- Сопоставить со своими возможностями. Денег может и не хватить.
- Приобрести акции.
- Диверсифицировать инвестиции. На часть средств купить акции условно Лукойла, которые в тот период котировались чуть хуже, но высоко.
- Внимательно отслеживать закономерности, ведущие к изменению котировок.
Инвестирование достаточно привлекательный инструмент для повышения собственного благосостояния. Даже если не хватает знаний и умений, то здравый смысл, чувство меры и целеустремленность помогут преодолеть все препоны на этом пути. А знания, как и опыт, приходят со временем.
