Вложение средств в бизнес с целью получения дохода или увеличения своего капитала это

Инвестиции — умственные, денежные или материальные вложения, которые через длительный или короткий срок приведут к получению дохода; инвестировать можно в здоровье, образование, финансовые инструменты (акции, облигации, драгоценные металлы), интеллектуальную собственность и т.д.

Что такое инвестиции и зачем они мне нужны?

В это трудно поверить, но инвестициями в современном мире занимаются абсолютно все. Даже образование представляет собой особый вид инвестирования, ведь это вклад в будущее, который поможет найти работу с хорошей заработной платой. По такому принципу мы можем рассмотреть многие сферы деятельности. Например, занимаясь спортом человек делает вклад в свое здоровье. С каждой тренировкой он становится сильнее, и благодаря этому в будущем он может достичь невероятных результатов.

Нельзя получить что-либо в будущем, если ничего не сделать для этого в настоящем. “Инвестируйте в себя. Ваша карьера — это мотор вашего богатства” — сказал Пол Клитероу. 

Таким образом: инвестиции — умственные, денежные или материальные вложения, которые через длительный или короткий срок приведут к получению дохода.

Что можно отнести к инвестициям?

Если инвестиции — достаточно широкое определение, то давайте подумаем, что мы можем приобрести и с полным правом считать это инвестицией:

Вот так сквозь года менялась цена за один унций золота:

Как сформировать стартовый капитал?

Для того чтобы начать инвестировать нужна какая-то сумма денег. Стартовый капитал можно создать несколькими способами, и вот некоторые из них:

Особенности инвестирования в ценные бумаг

Основные финансовые инструменты

Что такое акция

Акция — долевая ценная бумага, предоставляющая ее владельцу право на получение части прибыли компании в виде дивидендов, а также на часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Дивиденды — выплата инвесторам, которую они получают за владение обыкновенными и привилегированными акциями компании

Что такое облигация

Облигация — долговая ценная бумага, выпускаемая эмитентом (тем, кто хочет занять денег) с целью увеличения капитала.

Что такое ПИФ

ПИФ (Паевый Инвестиционный Фонд) — форма коллективного инвестирования. Это компании с долевой собственностью, целью которых является сохранение и увеличение капитала, вложенного участниками. ПИФы вкладывают эти средства в ценные бумаги, недвижимость, стартапы, драгоценные металлы и так далее.

Как мне начать инвестировать?

Когда человек впервые задумывается о том, чтобы начать инвестировать, у него возникает логичный вопрос: “А с чего начать?”.

Желание скорее начать зарабатывать миллионы подталкивает начинающего инвестора открыть брокерский счет, завести туда деньги и купить первые акции. Действуя по такой схеме, 99.9% новичков теряют свои сбережения и уныло наблюдают за нисходящей линией тренда.

Мы составили пошаговую инструкцию, которая поможет вам сделать уверенный первый шаг на пути к финансовой независимости:

Определите цели инвестирования

Цель может быть поставлена как на долгий срок, так и на ближайшие годы. Главное грамотно и конкретно ее описать, чтобы вы могли выстроить план действий по ее достижению.

Подумайте о допустимых рисках

Оценивайте риски с учетом ваших целей и, конечно же, финансовых возможностей. Учет риска является важнейшей составляющей при разработке инвестиционной стратегии, поскольку это напрямую влияет на доходность вашего портфеля.

Например, собрав портфель только из облигаций, вы будете получать небольшую прибыль, но и риск потерять все деньги будет минимальным. Если же ваш портфель будет состоять исключительно из акций, и доходность, и риск потери средств будут гораздо выше, чем у первого.

Финансовая подушка безопасности — иные накопления, денежные запасы, которые нужны для непредвиденных трат. Она понадобится, если вы вдруг потеряете работу и лишитесь источника дохода. Подушка безопасности должна обеспечивать вас на протяжении 3-6 месяцев.

Разработка стратегии инвестирования

Начнем с простого: что такое стратегия инвестирования?

Инвестиционная стратегия — заранее составленный план по покупке и продаже активов, который учитывает сроки инвестирования, начальную сумму вклада, риски и желаемый результат (цель). Без стратегии инвестиции превращаются в игру “кто быстрее потеряет свои сбережения”.

Как мы уже говорили ранее, в инвестировании все индивидуально. В зависимости от выбора финансовых инструментов и определения сроков инвесторы получают разную прибыль. Слово “инвестиции” не подразумевают приумножение начальной суммы вклада, инвестиции также могут помочь сохранить капитал, если вкладчик не хочет сильно рисковать.

Также немаловажным фактором является возраст. Чем моложе инвестор, тем больше он может позволить себе рисковать, а значит ему подойдет агрессивная стратегия инвестирования.

Открытие брокерского счета

Лишь после того, как вы выполнили прошлые пункты, а именно: определили цель инвестирования, учли все риски, установили сроки и подобрали стратегию, вы можете начать выбирать финансовые инструменты, которые будут внесены в ваш портфель. Все ваши активы будут храниться на брокерском счете.

Брокерский счет — специальный счет клиента, в котором он хранит свои деньги, проводит различные операции с финансовыми инструментами (покупает и продает ценные бумаги, обменивает валюту и так далее).

Брокер — посредник между вами и биржей, он предоставляет программу для работы с биржей, дает возможность проводить различные операции с ценными бумагами.

Разные финансовые инструменты приносят разную прибыль, поэтому, прежде чем покупать что-либо на бирже, вам следует тщательно изучить свойства всех представленных вариантов. И запомните: только при четко поставленной цели вы сможете добиться успеха на фондовом рынке.

Риски в инвестициях

Риск и доходность имеют прямо пропорциональную зависимость. Что это значит? Все предельно просто: чем выше предполагаемая доходность актива, тем выше риск, и, соответственно, наоборот, чем меньше прогнозируемый доход, тем меньше риск.

На данном графике вы можете увидеть сравнение рисков финансовых инструментов:

Откуда берутся риски

Ошибки начинающих инвесторов

Правила жизни и инвестирования от Уоррена Баффета

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что
инвестиции 
направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в
ценные бумаги 
или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

• пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
• агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции;
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
5. Покупку валюты;
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения
облигации 
, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть
брокерский счет 
, после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или
дивиденды 
. Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений,
инвестиционный портфель 
диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и
стагнации 
. Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной
волатильности 
, это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности.
Подробнее

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее

набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности.
Подробнее

Финансовые вложения в развитие существующего бизнеса позволяют с одной стороны расширить возможности предприятия, а с другой — увеличить прибыльность и доход для инвесторов. Для этого существуют разные варианты взаимодействия. Постараемся выяснить, в какие проекты выгоднее инвестировать и где найти источник финансирования.

Виды инвестиций в бизнес

При условии благоприятного финансового климата вложение свободных денежных средств в начинающий стартап-проект или действующий бизнес — это перспективный источник пассивного дохода. Однако существует принципиальная разница между тем, кто является получателем денег: собственное или чужое предприятие.

Первый вариант требует профессиональных компетенций в отрасли, в которой работает компания, а также затрат времени на ведение дел. При этом владелец отвечает за поступление финансов, необходимых для развития организации, и единолично несет ответственность за распоряжение капиталом.

Вложение в готовый сторонний проект, напротив, не предполагает прямого участия в рабочем процессе компании или специальных знаний о специфике чужого бизнеса. В этом случае можно снизить долю ответственности за счет распределения суммы среди всех инвесторов. При таком подходе существуют различные способы получить прибыль:

• Поиск и приобретение выгодных ценных бумаг. Покупка акций в момент их первичного размещения на бирже или напрямую у эмитента позволяет получать прибыль за счет роста котировок и получения дивидендов. Аналогичным способом инвесторы могут стать обладателями долговых облигаций или векселей, которые со временем выкупаются предприятием на заранее оговоренных условиях.
• Выкуп доли бизнеса. На этапе расширения или запуска нового продукта организации часто привлекают дополнительные финансовые средства извне. Оценив перспективы таких преобразований, инвестор может стать полноправным собственником доли предприятия и в случае успеха получать прибыль, которая будет распределяться между всеми совладельцами в соответствии с установленными пропорциями.
• Прямое финансирование проектов малого, среднего и крупного бизнеса. При заключении договора инвестирования или предоставления займа, сторона, выдавшая деньги, получает по истечению оговоренного срока ценные бумаги или денежное возмещение. Также инвестор может предоставить в пользование предприятию транспорт, помещение или иное оборудование взамен фиксированной выплаты или доли в компании.
• Вступление в паевой или венчурный фонд. Такой подход позволяет вкладывать средства с целью получения пассивного дохода через посредников. Фонд распоряжается финансами инвестора, распределяя их по стартапам на свое усмотрение.

Каждый из перечисленных вариантов — рабочий инструмент инвестирования, однако все они обладают своими особенностями, которые необходимо учитывать.

Источники для получения денежных инвестиций

Рассмотрим ситуацию с другой стороны. Необходимо найти надежного партнера для привлечения инвестиций в бизнес. В этом случае рекомендуем обратить внимание на следующие варианты:

• Кредит в банке. Такой способ сотрудничества оптимален в двух случаях. С целью открытия своего дела ИП и учредители предприятий среднего звена берут потребительский кредит, размер которого составляет 1-5 млн рублей. Подобная практика зарекомендовала себя не только в России, но и во всем мире. Крупный бизнес может запросить в банке финансирование на развитие. В этом случае величина необходимых инвестиций будет исчисляться десятками и даже сотнями миллионов, поэтому заемщику потребуется обеспечить гарантии возврата средств — внести залог размером 70% и более от суммы кредита.
• Вложения частного инвестора или инвестиционного фонда. В первом случае это может быть как отдельное лицо, так и сравнительно небольшая компания, работающая по системе Family office — активы предоставляются предпринимателям, сумевшим заинтересовать вкладчика. Крупные фонды, напротив, нацелены на получение сверхприбылей, поэтому избегают сотрудничества с малым и даже средним бизнесом.
• Процедура отбора кандидатов строго регламентирована и может занять длительное время.
• Субсидии, гранты и иные формы поддержки от государства. Многие актуальные госпрограммы нацелены на стимулирование малого предпринимательства и выражаются в налоговых льготах или сравнительно небольших отчислениях из бюджетных средств. Как правило, инвестиции большого объема предназначены для узкого перечня приоритетных направлений (сельское хозяйство, нанотехнологии и т. д.). Часто процесс получения поддержки растягивается во времени из-за специфики работы бюрократической системы.

Таким образом, выбор источника инвестиций во многом зависит от размеров организации, которой необходимы финансовые вливания, а также от возможных рисков, возникающих при принятии долговых обязательств.

Риски инвестиций в начинающий бизнес

Вложение в предприятие финансов — инициатива с долгосрочным результатом, не предполагающим возмещения денежных средств и получения дохода в короткий срок. Как правило, экономически выгодное решение — инвестиция в бизнес на ранних этапах его становления. Однако такой подход более рискованный, так как стартап может потерпеть неудачу по ряду причин:

• просчеты при составлении бизнес-плана;
• падение спроса на товар или услугу вследствие сезонности;
• неотлаженные бизнес-процессы;
• наем неквалифицированных кадров и т. п.

От подобных сценариев развития невозможно застраховаться, зато можно минимизировать возможные убытки за счет тщательного анализа объекта капиталовложений и предварительной оценки потенциальных рисков, диверсификации инвестиционного портфеля между разными направлениями, а также непосредственного участия в управлении молодым бизнесом.

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также
лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте.
Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

© 2023 Ньютон Инвестиции

Инвестиции – это вложения денег во что-либо с целью их приумножения, или сохранения. Инвестировать (вкладывать) вы можете во что угодно – в ценные бумаги (покупать акции и облигации), в недвижимость, в развитие бизнеса. Можете даже инвестировать в себя – оплатить себе курсы повышения квалификации, чтобы потом с помощью новых знаний устроиться на работу с хорошей заработной платой.

Помните, что главная цель любого инвестирования – доход. Поэтому, например, вложения в покупку квартиры будут считаться инвестированием, только если вы потом эту квартиру сможете продать дороже, чем покупали.

Дальше мы разберём, для чего существуют инвестиции, кто, когда и как может инвестировать, как на этом заработать и почему сегодня это так популярно.

Найти инвестпроекты

Для чего нужно инвестировать

Цель любого инвестирования – доход. Люди вкладывают свои деньги во что-либо, чтобы получить в итоге ещё больше денег. Работает ли это? Определённо да. Однако не всегда, не везде и по-разному.

Так, например, привычным для многих был способ инвестировать через банковские вклады. Однако, как правило, уровень инфляции в России выше, чем процент, который готовы вам платить банки за деньги, что вы у них храните. Поэтому по итогу получается, что на вкладах заработать проблематично. Лучше их использовать для сохранения своего капитала.

Но вклады – далеко не единственный способ инвестирования. Есть и более доходные способы. Их много. И о них стоит знать. Потому что прежде, чем инвестировать, вам нужно определиться с целями.

Что дают инвестиции и в чём их отличие от накоплений

Накопление и инвестиции – процессы похожие, но имеющие ряд серьёзных различий. Копить вы можете на какую-нибудь покупку с помощью банки в шкафу, куда по чуть-чуть откладываете с каждой зарплаты. Так многие делают.

Но деньги потихоньку теряют в ценности (инфляция). Каждый год в среднем инфляция будет съедать от ваших накоплений по 10-15%. В лучшем случае.

Инвестиции же, как мы уже написали – это вложения денег ради получения с них дохода. Да, инвестировать вы можете также, чтобы на что-нибудь накопить. Однако, в отличие от банки-копилки в шкафу, инвестирование, например, в ценные бумаги, может спасти вас от обесценивания, потому что вы сможете получить с этих бумаг доход, и по итогу к моменту накопления, денег у вас будет больше.

Цели инвестирования

• Сформировать «подушку безопасности». Люди вкладывают деньги, чтобы обезопасить себя на случаи форс-мажора (потеря работы, проблемы со здоровьем, срочная необходимость переезда и т.д.).
• Крупные покупки. Накопить на покупку (квартиру, машину, учёбу, отпуск) проще, если отложенные деньги будут приносить дополнительные деньги.
• Пассивный доход. Мечта каждого второго – ничего не делать, и чтобы деньги при этом приходили. Но если серьёзно, то значительная сумма инвестиций, вложенная в правильный инструмент действительно может приносить пассивный доход. Дальше расскажем как этого добиться.

От того, какая цель будет основной, зависит выбор инструмента инвестирования.

Что относится к инвестициям? Варианты инвестирования

• Банковские вклады
• Недвижимость
• Валюта
• Золото и драгоценные металлы
• Антиквариат
• Бизнес
• Ценные бумаги, акции, облигации
• Криптовалюта
• Инвестирование в биржевые фонды – ПИФы, ETF
• Производные финансовые инструменты – фьючерсы, опционы, свопы и др.
• Венчурные инвестиции

Считается, что инвестиции в ценные бумаги – самый оптимальный вариант. Во-первых, сейчас банки предоставляют для этого удобные инструменты и даже проводят обучение. А во-вторых, суммы вложений в этом случае не будут иметь нижних границ. Начать можно с малого.

Важно! Вкладывая деньги во что-либо, даже в самые, казалось бы, оптимальные варианты, вы должны понимать, что риск их потерять всё равно есть. С помощью некоторых инструментов эти риски можно снизить, но полностью они не исчезнут никогда.

Так, например, желая заработать на акциях компаний, следует разбивать вложения на акции разных фирм из разных секторов экономики. Так больше вероятность не потерять вложения, если одно направление вдруг «упадёт» в цене. Это называется диверсификация. И об этом мы ещё поговорим.

Какие бывают инвестиции

Материальные и нематериальные. Разница в том, не что, а во что вы вкладываете. Так, покупка кваритиры, коллекиционных изделий, антиквариата – это материальные инвестиции. Вы покупаете вещи и объекты недвижимости. А вот вложения в ценные бумаги, или бизнес (точнее патенты, авторские права, франшизы и т.д.) относится к нематериальным инвестициям.

По объектам вложений также выделяют реальные (тоже, что и материальные), финансовые – вклады, торговля на бирже. И венчурные инвестиции. Это вложения во всевозможные стартапы, которые в перспективе превратятся в дорогие компании, но это неточно.

По срокам:

• Краткосрочные инвестиции – до 1 года
• Среднесрочные – от 1 до 5 лет
• Долгосрочные – более 5 лет

Долгосрочные вложения, как правило, позволяют лучше сохранить деньги и получить больший «выхлоп». Например, вы можете купить квартиру, когда на месте дома пока ещё только котлован. Несколько лет уйдёт на то, чтобы получить готовую квартиру и может быть продать её. Но зато в цене она точно поднимется (хотя и тут риски есть, вспомните обманутых дольщиков).

Если же вы хотите просто «финансовую подушку», выбирайте такие варианты, которые позволяют получить доступ к деньгам в любой момент.

По поступлению дохода:

• Регулярные. Например, некоторые акции, по которым вам будут выплачиваться дивиденды раз в два-три месяца. Покупка квартиры тоже может относиться к этому виду вложений, если вы её потом сдаёте и получаете ежемесячно арендную плату.
• Разовые. В этом случае доход вы получаете один раз, когда продаёте то, во что вложились.

По степени риска:

• Консервативные. Уровень риска минимальный.
• Умеренные. Средний риск.
• Агрессивные. Риск очень высокий.

Уровень риска влияет на прибыль. Так, консервативные инструменты вложения хоть и наименее рискованные, прибыль приносят минимальную. А вот, например, торговля некоторыми видами акций может принести уже ощутимый «профит». Вот только и риск потерять всё и даже уйти в минус очень высок. Особенно для неопытного человека.

По стилю:

• Пассивное инвестирование
• Агрессивное инвестирование

Пассивный стиль – это когда вы вкладываете деньги на долгий срок, используя относительно надёжные инструменты. И даже если речь об акциях, то вкладываются деньги в бумаги крупных сырьевых или технологичных компаний, которые наименее подвержены неожиданным падениям.

Агрессивный стиль – вложения в рискованные инструменты, которые при колебаниях будут сильнее расти и сильнее падать. Как правило на короткий срок с целью вовремя продать, или докупить.

Кто может инвестировать

Инвестирование доступно любому человек. Но на бирже самостоятельно торговать нельзя. Только через посредника, у которого доступ к ней есть – брокера, доверительный управляющий или управляющая компания.

Нужно, чтобы у него была лицензия Банка России для торговли на бирже. Проверить наличие лицензии можно на сайте Центрального Банка.

Также услуги брокера и открытия брокерского счёта предлагают банки.

Инвестирование для новичков

До сих пор инвестирование рассматривается как нечто, что доступно и понятно только экспертам, или людям, которые обладают большими финансовыми запасами, чтобы получать с их вложения хороший доход. Но на самом деле, сегодня инвестиции доступны всем без исключения. И банки этому сильно поспособствовали.

Как новичку инвестировать на бирже

Частное лицо торговать ценными бумагами на бирже самостоятельно не имеет права. Это дело брокеров, которые выступают как посредники между биржей и теми, кто хочет вложить деньги. Но если раньше этим занимались в основном специализированные фирмы, то сегодня «доступ» к покупке акций и облигаций открывают почти все крупные банки – Альфа, Сбер, Тинькофф, предоставляя при этом удобный функционал мобильных приложений. По вашему запросу они сами откроют вам специальный брокерский счёт, через который вы и сможете делать свои первые вложения. Естественно, не бесплатно. Все брокеры берут комиссии, на чём, собственно, и зарабатывают.

Также вы можете обратиться и к специализированному брокеру, который поможет и стратегию выстроить, и подскажет, в бумаги каких компаний лучше вложиться. Но этот вариант лучше использовать, если хотите заняться вложениями всерьёз и надолго, а не просто попробовать.

С какой суммы можно начинать инвестировать

Сегодня начинать можно с любой суммы. Даже в бизнесе есть проекты, в которые можно инвестировать до 100 000 рублей. А на биржах продаются акции даже за несколько копеек. Так что первоначальный объём вложений вы определяете сами для себя. Это удобно, потому что можно попробовать и ради интереса, не рассчитывая на какой-то доход. Также надо понимать, что, вложив небольшую сумму, даже на долгий срок, вы вряд ли получите ощутимый доход. Но для получения опыта и понимания, как действует биржа, инструмент подходящий.

Одной из «правильных» стратегий инвестирования в ценные бумаги считается создание долгосрочного портфеля с ежемесячными вложениями определённой доли от дохода. То есть, если вы, зарабатываете, например, 45 000 рублей, то можете каждый месяц от этой суммы тратить 500 рублей на покупку акций и облигаций разных компаний. Через некоторое время (не быстро) ваш портфель ценных бумаг сможет уже приносить небольшой доход.

Но, конечно, стоит разбираться, во что вы вкладываете, и чего от этого ждать.

Инструменты инвестирования на бирже. Во что вкладывать деньги

Основных инструмента три

Акции компаний. Покупая акции, вы, фактически, покупаете небольшую долю компании. А значит, получаете право на небольшую долю её прибыли. Это называется дивиденды. Также акции можно выгодно продать потом, если компания выросла, и её ценные бумаги на бирже подорожали.

Облигации. Это что-то типа долговой расписки. То есть вы, покупая на бирже облигацию, как бы даёте этой компании в долг (или государству, если облигации государственные). И получаете за это проценты.

У всех облигаций фиксированная доходность и её сроки. То есть, при покупке, вы точно будете знать, когда и сколько получите денег при продаже. А, имея облигации у себя на счёте, дополнительно получаете купоны – регулярные процентные платежи.

Акции в долгосрочной перспективе могут приносить больше дохода, чем облигации. Но облигации считаются менее рискованным инструментом для вложений.

ПИФы и ETF (Exchange-Traded Fund)

Суть паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и ETF (биржевые инвестиционные фонды) одинаковая. Это коллективные инвестиции. Деньги разных инвесторов объединены в один портфель и вкладываются в определённые активы (акции, облигации и т.д.). Эти деньги вкладываются сразу в разные инструменты. То есть вкладывая в фонд, вы, по сути, вкладываете сразу в разные ценные бумаги разных компаний, что снижает риски потери на фоне падения стоимости каких-либо ценных бумаг (это называется диверсификация инвестиционного портфеля – когда вы специально вкладываете в разные инструменты, снижая риски).

ПИФы в основном покупаются через управляющую компанию в офисе. На бирже встречаются редко. ETF – более распространённый для биржи вариант. Считается, что ETF выгоднее и удобнее, чем ПИФы.

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Ответ – да, нужно. Но есть нюанс.

С инвестиций в ценные бумаги вы можете заработать в трёх случаях:

• Купить дешевле, продать дороже
• Получить купонную выплату по облигациям
• Получить дивиденды

Все три типа дохода облагаются налогом. Но уплачивает в большинстве случаев его за вас брокер (естественно не из своего кармана). Важно, что убытки по продажам акций также учитываются.

Пример:

Вы купили акции на 10 000 рублей, а продали их за 12 000 рублей. Ваша прибыль – 2 000 рублей. В этот же период вы купили акции другой компании ещё на 10 000 рублей. И продали их за 9 000 рублей. Ваш убыток – 1 000 рублей. По итогу, оба результата будут учтены, и вы заплатите налог с 1000 рублей прибыли (2 000 – 1 000).

Ставка налога – 13%. Ставка налога для нерезидентов России – 30%.

Налог с инвестиций после 2022 года

До 2021 года на все доходы физических лиц (НДФЛ) действовала ставка 13%. С 2021 года НДФЛ для доходов свыше 5 млн рублей был повышен до 15%. Важно, что действует она только на ту часть, которая этим пять миллионов рублей превышает. То есть, если вы заработали, например, 5 850 000 рублей. То с 5 000 000 рублей заплатите 13%, а с 850 тысяч – 15%.

Продажа имущества не включается в совокупный доход.

Примечание:

В некоторых случаях брокер не сможет удержать с вас налог в автоматическом режиме, поэтому вам придётся считать и платить его самому. Например, если вы получили доход от торговли валютой или драгоценными металлами, а также, если получили дивиденды от иностранных компаний.

Где найти деньги для инвестиций и торговли на бирже

Сам по себе вопрос поставлен неправильно, потому что подразумевает, что деньги для того, чтобы начать инвестировать, нужны большие. Но это не так.

Как мы уже писали, начинать вы можете вообще с любой суммы. Брокерские счета банки вам открывают бесплатно, и даже бесплатно их обслуживают. Достаточно быть клиентом этого банка, и, например, иметь дебетовую карту. А стоимость акций компаний начинается от нескольких копеек.

Да, с таких сумм вы ничего не заработаете. Но старт будет положен. А дальше есть простые, но рабочие советы для новичков, которые хотят инвестировать, но не могут позволить себе крупных покупок.

А вообще, вариантов из чего можно составить стартовый капитал для инвестиций несколько:

• Дополнительный доход. Бонусы, премии на работе, фриланс, шабашки и т.д. – всё, что не относится к основному доходу.
• Сокращение расходов. Например, вы бросаете курить и вкладываете эти же деньги ежемесячно. Либо отказываетесь от импульсивных покупок.
• Остаток от зарплаты. Понятно, что остатка часто нет, но можно брать незначительную сумму от каждой выплаты. Такую, которая не оставит вас в конце голодным.
• Специальная статья расходов. Независимо от того, сколько вы заработали, каждый месяц выделяете определённую сумму, чтобы инвестировать её.

Что такое реинвестирование

Реинвестированием называют процесс, когда доход от инвестиций снова вкладывается. Таким способом можно с минимальной суммы медленно, но верно (если стратегия выбрана правильно), увеличить свою прибыль.

Например, вы инвестируете с каждой своей зарплаты небольшую сумму в ценные бумаги на бирже. И со временем начинаете получать с этой суммы доход. Но не забираете его, а также вкладываете в покупку новых акций и облигаций, ускоряя таким образом процесс прихода к ещё большей прибыли.

Что такое инвестиционный портфель и почему его нужно диверсифицировать

Инвестиционный портфель – это все ваши инвестиции. То есть, даже если вы вложили деньги в покупку всего одной акции, всё равно это будет вашим инвестпортфелем.

В любом месте, где бы вы не прочли про инвестиционный портфель, вам обязательно встретится слово «диверсификация». Потому что это главный принцип всех, кто хочет с умом вкладывать свои деньги.

Диверсификация (от англ. diversity – «разнообразие») – это стратегия инвестирования, главным принципом которой является распределение ресурсов по разным инструментам.

Проще говоря, если вы хотите вложить 10 000 рублей в ценные бумаги, правильнее будет купить на эту сумму не акцию одной дорогой компании, а несколько акций разных компаний, несколько облигаций, в том числе государственных, активы ETF и может быть даже немного валюты.

Сумма тут неважна. Важно, что вы покупаете разные ценные бумаги. Для чего нужно делать именно так? Для того, чтобы максимально снизить риски. Сразу все ценные бумаги в цене упасть не могут. Обязательно что-то останется на прежнем уровне, а что-то будет расти. Таким образом, вы сможете добиться главного – чтобы ваш инвестпортфель, в котором содержатся разные инструменты всегда оставался в сравнительной безопасности от потери всех накоплений.

Как начать инвестировать. Пошаговый план

1. Поставить себе цель. Это важно определить, чтобы выбрать сроки инвестиций, инструменты и стратегию.
2. Пройти обучение. Минимально – хотя бы прочитать доступную информацию. Чем больше вы понимаете и знаете, тем эффективнее сможете инвестировать. Хотя без практики, конечно, высот не достичь.
3. Определите сумму. В зависимости от целей и от инструмента вложений она будет различаться, понятное дело, что не получится выделить пять тысяч рублей, чтобы инвестировать в недвижимость. Но, например, чтобы начать покупать акции, этого будет вполне достаточно. К тому же можно определиться с суммой не на один раз, а, например, сколько вы сможете вкладывать каждый месяц.
4. Выбрать инструмент и стратегию. В зависимости от цели, выберет во что вы будете инвестировать и на какой срок.

Советы для новичков как инвестировать

• Не увлекайтесь рискованными инструментами. Даже если их вам советуют люди, которые давно занимаются инвестициями. Даже если это авторитетные люди. Никто не может гарантировать рост на 100%, а ситуация может повернуться в любой момент.
• Начните с малого и на долгий срок. Если у вас вообще нет опыта, вкладывайте минимальную сумму с каждого своего заработка, которая не ударит по вашим ежемесячным тратам.
• Для первых шагов на фондовом рынке, лучше выбирать ETF, а не отдельные акции. Это обойдётся дешевле и позволит сразу вложить деньги в разные инструменты, сбалансировав свой инвестпортфель.
• Диверсифицируйте. Старайтесь сделать так, чтобы в вашем портфеле было не более 20% рискованных инструментов.
• Не переставайте изучать материалы, чтобы учиться правильно управлять своими вложениями и периодически пересматривайте состав своего портфеля, чтобы продавать лишнее и докупать нужное.
• Не паникуйте, когда какие-то бумаги теряют в цене. Это нормальная ситуация для рынка. И зачастую после падения наступает «откат», а часто и последующий рост. Поэтому долгосрочные вложения выгоднее.
• Перед тем, как начать, пройдите минимальные обучающие курсы, которые предоставляют, например, банки. Их можно найти в свободном доступе в интернете.

Ошибки начинающих инвесторов на бирже

1. Отсутствие диверсификации
2. Покупка исключительно высокодоходных ценных бумаг (помните, чем выше доходность, тем выше риск)
3. Желание получить доход быстро
4. Импульсивные решения

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

Помимо прибыли от торговли акциями и облигациями, в работе с биржей есть ещё один выгодный для инвестора инструмент. Но воспользоваться им может не каждый.

С 2015 года в России можно помимо брокерского счёта открыть ИИС – индивидуальный инвестиционный счёт (открыть можно через банк, также как и брокерский). По сути, это тоже самое, что и брокерский счёт, но в отличие от него, ИИС даёт право на налоговый вычет (сумма, которая вычитается из вашего общего дохода, облагаемого НДФЛ, и на которою не нужно будет платить 13% этого налога, или вернуть его, если он заплачен).

ИИС бывает двух типов.

ИИС типа А

Вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, в которой будет рассчитаны эти 13% не может быть больше 400 тысяч рублей. То есть максимальная сумма, которую вы можете получить от государства по этой системе составит 52 000 рублей.

ИИС типа Б

Налоги с полученных по ИИС доходов вы будете платить только после закрытия этого счёта.

Важно! Все преимущества ИИС будут работать, только если вы не закрываете его в течение трёх лет. В ином случае, все полученные льготы и вычеты надо будет вернуть государству. Также пополнять ИИС нельзя больше чем на 1 млн в год. Но самое важное – оттуда нельзя снимать все деньги, потому что в этом случае счёт закроется.

Плюсы и минусы инвестиций

В этом разделе мы кратко рассмотрим плюсы и минусы самых популярных способов инвестирования.

Банковский депозит

Плюсы:

• Низкие риски
• Минимальная сумма
• Не нужно платить за управление счётом депозита

Минусы:

• Низкий уровень дохода
• При досрочном изъятии денег со счёта потеря процентов

Недвижимость

Плюсы:

• Высокий уровень доходности
• Низкие риски потери вложений

Минусы:

• Низкая ликвидность (способность быстро превратить имущество в деньги)
• Высокий уровень минимальных вложений
• Больше затраты на управление имуществом

Драгоценные металлы

Плюсы:

• Высокая ликвидность
• Возможность инвестировать минимальную сумму
• Небольшие комиссии при продаже

Минусы:

• Высокий уровень риска
• Требуются дополнительные знания

Ценные бумаги

Плюсы:

• Высокая ликвидность
• Возможность вложить минимальную сумму
• Возможность максимально диверсифицировать

Минусы:

• Требуются знания и практические опыт
• Высокие риски

ПИФы и ETF

Плюсы:

• Капиталом управляет профессиональная компания
• Нет жёсткой необходимости в знаниях

Минусы:

• Доходность ниже, чем покупка акций и облигаций напрямую

Инвестиции в бизнес

Плюсы:

• Возможная высокая доходность
• Различные направления
• Возможность стать частью известного бренда

Минусы:

• Высокий уровень минимальных вложений
• Требуются определённые знания
• Высокие риски потерять капитал

Примечание: 

Вложения в бизнес — не только стартапы. Можно инвестировать в проекты, которые уже приносят прибыль. Таким компаниям нужны дополнительные деньги для расширения. 

Риски инвестирования

Главное, что нужно помнить – любые инвестиции – всегда риск. Даже, если он минимальный.

Виды рисков при инвестициях:

• Страновой. Риск, который связан с политическими, экономическими, правовыми и другими факторами, относящимися к конкретному государству.
• Валютный. Инфляция и изменение курса валют снижают доходность активов или приводят к уменьшению капитала.
• Рыночный. Этот вид риска связан с обычным колебанием стоимости акций и облигаций, или стоимости отдельных компаний. 

Начинающие инвесторы, как правило, делятся на три категории. Первая – те, кто надеется на чудо и вкладывает деньги только в высокодоходные инструменты, не обращая внимание на то, что риски потерять всё очень большие. Чаще всего они как раз теряют всё.

Вторая – те, кто инвестирует исключительно в консервативной манере. Только вклады в банках, например. А третья – те, кто понимает, что рисков бояться не нужно, нужно уметь ими управлять. И спокойно вкладывают во всё, максимально (но с умом) диверсифицируя свой инвестпортфель.

Виды инвесторов

Инвестор – тот, кто вкладывает деньги во что-либо, чтобы получить доход. Инвестором может быть как частное лицо, так и юридическое.

По уровню квалификации:

1. Квалифицированные инвесторы. Имеют специальные знания и навыки, а также большой опыт. Но стать квалифицированным может не каждый. Потому что требуется соблюдение одного из требований – должны быть активы на сумму свыше 6 млн рублей, должен быть опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами и т.д. Квалифицированным инвесторам доступно больше инструментов.
2. Неквалифицированные инвесторы. Имеют меньше опыта и меньшие суммы активов. Список инструментов для вложений ограничен.

По опыту:

1. Начинающие
2. Опытные

По способу управления деньгами:

1. Управляющие активами самостоятельно
2. Отдающие активы на управление компании

По склонности к риску:

1. Консервативные
2. Умеренные
3. Агрессивные

Во что инвестировать

Плюсы и минусы основных инструментов инвестирования мы уже описали, пора поговорить о каждом варианте чуть подробнее.

Банковские вклады

Самый простой и доступный каждому вид вложений. Достаточно просто обратиться в банк и открыть вклад под определённый процент, который предлагает сам банк. Так как вложенные деньги приносят доход в виде процентов, это тоже считается инвестированием. Однако инфляция сводит все старания к нулю. Забрав через несколько свой вклад, вы получите больше денег, чем вкладывали, но можно ли будет на них купить тоже, что и парой лет ранее – вопрос.

Зато как способ сохранить деньги банковский вклад подходит отлично. Риски минимальные. К тому же сейчас работает программа государственного страхования вкладов до 1,4 млн рублей, что снижает риски ещё больше.

Покупка облигаций

Процентная ставка по облигациям выше, чем у вкладов. Покупать можно облигации как государств, так и коммерческих компаний. Инвестировать можно в облигации разных структур. К тому же для инвесторов становится доступным налоговый вычет.

В целом надёжный способ с небольшой доходностью. Риски есть – компания, выпустившая облигации, может объявить себя банкротом. Но это случается редко. Рекомендуется использовать этот инструмент вместе с остальными, чтобы максимально диверсифицировать свой инвестпортфель.

Покупка акций

Акции имеют более высокую доходность, чем облигации. Но и риски выше. Определённый плюс, что вариантов акций очень много. И, например, совсем несложно найти недорогие (до 1000 рублей), чтобы начать.

Рекомендуется покупать акции разных компаний из разных сфер и отраслей экономики. Это поможет немного снизить риски потери денег, если какие-то компании вдруг потеряют в цене.

Используйте этот инструмент наряду с другими. Причём оптимально при долгосрочном инвестировании, иметь не более 20% акций в своём портфеле от общего объёма инвестиционных инструментов.

Индексные фонды. ETF

Фонды, состоящие из разных активов – акций, облигаций, драгметаллов и т.д. Лучший вариант для новичков, так как сразу диверсифицирован. К тому же у ETF в долгосрочной перспективе индексы всегда растут. Хотя риски тоже имеются.

ПИФы

Вы покупаете паи у управляющей компании, которая сама решает куда вложить ваши (и других инвесторов) деньги. Очень удобно в плане того, что вам не нужно решать куда и когда вкладываться, вы просто доверяете решение профессиональной УК. Но за это нужно будет платить комиссию, конечно. А гарантий доходности никто не даст. Для более опытных инвесторов очевидным минусом станет невозможность самостоятельно влиять на состав своего инвестпортфеля.

Драгоценные металлы

Как способ получения дохода этот вариант слабо подходит. Разве если только его рассматривать в очень долгой перспективе. Однако, большинство драгметаллов редко теряет в цене. Поэтому инвестирование в них используют как средство для сохранения денег. И иметь в своём пуле этот актив тоже полезно.

Валюта

Инвестировать только в валюту, надеясь, что сможете на этом заработать бессмысленно. Скачки курсов, инфляция (за рубежом также) – всё это может свести на нет все усилия. Но как составная часть инвестиционной «копилки» подходит хорошо.

Недвижимость

Для новичков этот вариант не подходит, потому что в отличие от остальных, тут порог входа высокий. Нужен хороший капитал, чтобы купить квартиру. С другой стороны, жильё в цене в основном только растёт. А иногда растёт очень быстро.

Некоторые покупают квартиру, чтобы потом её сдавать и на этом зарабатывать. Если есть свободный капитал, то эту идею можно реализовать. Однако надо понимать, что расчёт должен быть точный. Не стоит забывать о том, то помимо ипотеки (если вы берёте недвижимость с помощью неё), придётся оплачивать счета за коммунальные услуги, делать ремонт. А в идеале ещё и застраховать недвижимость.

Крупные инвесторы обычно покупают квартиры, когда дом только начинает строиться (на уровне котлована), а потом, когда дом сдан, квартиру продают. Так получается заработать быстрее, потому что цена значительно увеличивается.

Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции – это вложения денег в новый бизнес. Это один из самых высокодоходных вариантов, но и один из самых рискованный. Заниматься этим людям без опыта крайне не рекомендуется.

Но, инвестиции в бизнес – слишком большая тема, чтобы ограничиться одним абзацем. Поэтому подробнее об этом мы расскажем дальше.

Инвестиции в себя

О таком способе заработать деньги тоже нужно сказать. Хотя этот вариант и не ставится обычно в один ряд с вышеперечисленными, его нельзя отнести к своему инвестпортфелю, использовать его рекомендуют все.

Под инвестициями в себя подразумевается вложение денег в получение знаний, умений и навыков, которые в дальнейшем смогут принести хороший доход. Оплата учёбы, курсов повышения квалификации и других методов получения новых умений – всё это делается для того, чтобы найти работу с высоким уровнем заработной платы, подняться по карьерной лестнице и вообще, в итоге, заработать больше, чем вложили. И чем раньше вы будете этим заниматься, тем больше возможностей для вас откроется. Но и тут нужно составлять стратегию и её придерживаться. Иначе можно спустить деньги впустую.

Инвестиции в криптовалюту

О биткоине, и его баснословной стоимости наслышаны все. Помимо него существует ещё множество вариантов криптовалют, но подробно на них мы останавливаться не будем. Это тема другой статьи, как и майнинг, NFT и другие интересные вещи. Скажем только, что люди занимаются вложениями в эти сферы. Но это одна из самых рискованных позиций, в которые вы можете вложиться. И заниматься этим стоит только опытным людям (хотя даже среди них множество примеров потери капитала). 

Инвестиции в бизнес

Предприниматели, когда речь заходит о развитии своего бизнеса, встают перед выбором – откуда брать деньги. Первый вариант – вложить свои, или деньги, уже заработанные на бизнесе. Второй – взять кредит. Третий – привлечь инвесторов.

Вложения своих денег в этом случае может быть просто недостаточно для реализации проекта. Кредит – не самая выгодная вещь, да и не всем его дадут. Поэтому многие пытаются искать частных инвесторов, или инвестиционные фонды.

К тому же, нередко инвестирование требуется бизнесу, который ещё не существует. То есть предпринимателю нужны инвестиции в его идею. А задача тех, кто готов в такие вещи инвестировать – определить, насколько это перспективный стартап, и сможет ли он в будущем принести хорошую прибыль. Занятие рискованное. Поэтому такой тип инвестирования называется венчурным (от англ. venture – рискованное предприятие).

Впрочем, и в этом сегменте вложений вариантов много. Некоторые даже могут подойти не профессиональным инвесторам. Об этом поговорим подробнее.

Плюсы и минусы инвестиций в бизнес

• Если стартап будет успешным, то инвестору он принесёт огромную прибыль, потому что потом долю во «взлетевшей компании» можно будет продать с большой выгодой. Из самых известных примеров – Zoom, Uber, Airnbnb.
• Высокий риск. Согласно статистике, 75% венчурных проектов деньги вкладчикам не возвращают, 20% начинающих бизнесов терпят неудачу в течение первого года существования, 30% — в течение второго года, а 50% — в первые пять лет. Пояснения тут излишни.
• Время ожидания. Мало какие проекты «стреляют» сразу. Большинству компаний требуется много времени, чтобы добиться хороших результатов.
• Мошенничество. На этом рынке встречается много мошеннических проектов, цель которых получить инвестирование и исчезнуть.
• Большой объём работы. Инвестору, который ищет такие проекты требуется проводить огромный объём аналитической работы.

Как инвестировать деньги в бизнес

Важно! Речь идёт именно о вложениях в чужой бизнес, при которых вы не занимаетесь сами развитием этого дела (но становитесь частичным совладельцем в большинстве случаев).

• Инвестировать во время IPO (Initial public offering). IPO – это первое публичное размещение акций нового выпуска компании. То есть, компания выходит на биржу, открывая доступ к покупке своих акций неограниченному количеству инвесторов. Чаще всего это компании, которые уже добились определённого успеха.
• Через венчурные фонды. Это специальные организации, которые занимаются сбором денег с нескольких инвесторов, а затем распределением их между потенциально успешными проектами в бизнесе. Но для вложений там потребуется большая сумма.
• Через клубы инвесторов. В отличие от венчурных фондов, клубы – это скорее консультации за процент. Люди помогают вам выбрать правильное направление и курируют сделки. Порог входа гораздо ниже, чем в фондах.
• Самостоятельный поиск через бизнес-инкубаторы, акселераторы, соц-сети и медиа. На свой страх и риск. Не рекомендуется людям без опыта.
• Инвестиционные франшизы. Это проекты предпринимателей, которые уже добились определённого успеха и теперь хотят расширить бизнес с помощью франчайзинга. Но в отличие от классических франшиз, вам предлагается не покупать франшизу и на свои деньги выстраивать новое представительство бренда, а просто вложить деньги в открытие этого представительства силами команды бренда. То есть вы становитесь совладельцем, но не занимайтесь ни управлением, ни развитием этого бизнеса. А доход получаете в пассивном виде.
• Инвестпроекты. Инвестиционные проекты – это экономические или социальные проекты, которые работают за счёт инвестиций. При этом вложения и запросы на инвестиции для этих проектов должны быть экономически обоснованными, иметь определённый срок и заранее установленный объём. По сути, инвестиционные франшизы тоже являются инвестпроектами.

Инвестиционные проекты

Инвестпроекты простыми словами – это по сути бизнес-план будущего проекта, который максимально чётко и подробно описывает последовательность действий компании после получения инвестиций, которая приведёт к реализации этого проекта и получению прибыли.

Как правило, любой инвестпроект включает:

1. Обоснование ценообразования – цели, задачи, актуальность, ожидаемый результат
2. Сроки и этапы реализации
3. Объём работы
4. Стоимость на каждом этапе / пояснение затрат
5. Ответственных лиц
6. Проектную документацию

Типы инвестиционных проектов

• Производственные
• Научно-технические
• Коммерческие
• Финансовые
• Экономические
• Социально-экономические

Виды инвестиционных проектов

По целям инвестиций:

• Инвестиции, требуемые для увеличения объёма выпускаемого товара
• Инвестиции, направленные на расширения ассортимента
• Направленные на повышение качества продукции
• Направленные на снижение издержек производства
• Инвестиции в социальные программы

По срокам:

• Долгосрочные (более 3 лет)
• Среднесрочные (менее 3 лет)
• Краткосрочные (менее 1 года)

По объёмам инвестиций:

• Крупные (более 1 млн долларов)
• Средние (до 1 млн долларов)
• Малые (до 100 тысяч долларов)

По направленности:

• Коммерческие. Цель – получение прибыли
• Социальные. Цель – решение проблемы (например безработицы)
• Экологические. Цель – улучшение среды обитания.
• Другие

По участникам проекта:

• Государственные
• Совместные
• Зарубежные

Как заработать новичку на инвестпроектах

Если вы хотите зарабатывать на инвестициях в бизнес и компании, а не участвовать в торгах на бирже, то главной задачей будет найти проект, которому требуется инвесторы среди компаний. При этом, если опыта в венчурных инвестициях (стартапы) у вас нет, мы рекомендуем искать инвестпроекты от компаний, которые уже добились определённого успеха на рынке, а вложения им требуются для дальнейшего развития.

Это могут быть:

• Инвестиционные франшизы
• Инвестпроекты от крупных сетей

И в том, и в другом случае, вам не требуется заниматься организацией и управлением бизнесом, вы выступаете исключительно как инвестор, который может рассчитывать на выплату прибыли компании.

Где найти инвестпроекты

• На государственных сайтах, которые публикуют информацию о крупных инвестпроектах
• В каталогах инвестпроектов
• В каталогах франшиз

Бизнес-предложения встречаются также и на таких агрегаторах, как Авито, однако мы бы порекомендовали сначала оценить предложения на профильных порталах.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет

Один из самых известных предпринимателей в истории, за свои способности вовремя и правильно вкладывать деньги получивший прозвище «Провидец». Впервые купил акции (с помощью сестры) в 11 лет, заплатив по 38,25 долларов за штуку и продав, когда они поднялись до цены в 40 долларов и получив прибыль в 5 долларов с учётом комиссий. Но самое интересное, что через несколько дней они уже стоили по 200 долларов. И прибыль могла бы составить 500 долларов. Это научило его тому, что инвестор должен быть терпеливым. В 2022 году состояние Баффета оценивалось в 97,5 млрд долларов.

Джордж Сорос

Известен в массах как человек, сумевший заработать 1 млрд долларов за 1 день. Речь идёт об обвале фунта стерлингов 16 сентября 1992 года. Однако не всё так однозначно. Некоторые называют Сороса человеком, создавшим целую сеть благотворительных организаций. А другие – спекулянтом, причём как раз-таки виновным и в том самом обвале, на котором он смог получить огромную сумму.

Анна Шайбер

Знаменита свой «манией» инвестировать. Выйдя в 51 год на пенсию, начала 80% своего заработка вкладывать в акции. Причём исключительно ликвидные, которые в любой момент можно было выгодно продать. А доход с них реинвестировала. Прошло ещё 50 лет, и с 5 000 долларов её счёт увеличился до 22 млн долларов (умерла в 101 год). История умалчивает, была ли её жизнь от этого счатливее, но это один из самых показательных примеров терпения и правильной инвестстратегии.

Девид Дреман

Известен тем, что шёл первым пошёл «против толпы» на бирже и основал «обратную» стратегию торговли ценными бумагами, суть которой в том, чтобы не следовать толпе, торгуя в обратную сторону от всех. Дреман покупал самые заниженные акции перспективных компаний, ждал, когда они поднимутся и продавал.

1. Понятие инвестирования

Понятие инвестирования

Инвестирование представляет собой процесс вложения капитала в
ценные бумаги и иные финансовые инструменты с целью получения дохода в
будущем и несущий определенный риск, связанный с выпуском, обращением
и погашением соответствующих инвестиционных продуктов. Поэтому
оптимальный вариант инвестирования финансовых ресурсов предполагает
наилучшее сочетание возможности получения максимального дохода и
полное отсутствие рисков или же их минимальное присутствие.
Основными задачами инвестирования являются сбережение денежных
средств для осуществления каких-либо серьезных денежных манипуляций в
будущем, приумножение получаемого дохода и накопление финансовых
средств. Понимая цели и задачи инвестирования, потенциальному инвестору
следует выбрать для себя наиболее подходящий тип и вид инвестирования.

2. Типы инвестирования

Типы инвестирования

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

• в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
• капитальный ремонт основных фондов;
• вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.;
• вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);
• приобретение готового бизнеса.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

• ценные бумаги, в том числе через ПИФы;
• предоставленные кредиты;
• лизинг (для лизингодателя).

Венчурные инвестиции

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

• валюты;
• драгоценные и редкоземельные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
• ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).

По основным целям инвестирования

• Прямые инвестиции.
• Портфельные инвестиции.
• Реальные инвестиции.
• Нефинансовые инвестиции.
• Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).

По срокам вложения

• краткосрочные (до одного года);
• среднесрочные (1-3 года);
• долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По форме собственности на инвестиционные ресурсы

• частные;
• государственные;
• иностранные;
• смешанные.

По способу учёта средств^[4]

• валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей;
• чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

3. Цели инвестирования

Цели инвестирования

Инвестированием является целевое вложение денежных средств (к примеру, приобретение каких-либо ценных ценных бумаг или имущества).

При этом цель имеет ярко выраженный финансовый характер — извлечение прибыли.

Цели инвестирования — это некоторые финансовые задачи, которые ставит перед собой инвестор и которые впоследствии стремится решить.

Определить цели инвестирования – значит ответить на главный вопрос: зачем вообще нужны инвестиции?

Различают три главных цели инвестирования: первая — это сохранение имеющегося капитала, вторая — его приумножение и третья — минимизация риска вложения (например, оплата займов, имеющихся у предприятия).

Сохранение капитала

Для сохранения имеющегося капитала эксперты советуют инвестировать свой капитал в недвижимость.

Недвижимое имущество во все времена пользуется неизменным спросом и относится к числу высоколиквидных финансовых инструментов.

Приобретенную недвижимость в случае надобности можно продать. Найти сегодня покупателя – не сложно. От продавца требуется лишь объективная оценка стоимости продаваемого имущества.

Приумножение капитала

Второй основной целью инвестирования является приумножение имеющегося капитала, в том числе за счет финансовых вложений в приобретение ценных бумаг, среди которых наиболее распространенными являются облигации, акции, сберегательные сертификаты, векселя.

У финансовых вложений есть большой плюс. Они помогают получить пассивный доход, но в то же время для наиболее высокого заработка нужно тщательно изучить весь рынок ценных бумаг.

Производить финансовые вложения необходимо в ценные бумаги, имеющие высокую ликвидность. Тогда можно без особых проблем реализовать их.

При денежных вложениях именно в ценные бумаги, нужно обязательно следить за изменением цен на рынке.

Минимизация рисков

Основной опасностью при инвестировании является полная или частичная потеря денежных средств в случае проигрыша инвестора.

Для минимизации риска от проигрышных инвестиций желательно разбить свои капиталовложения на несколько долей и вложить деньги в разные инвестиционные компании.

Риски возникают обычно из-за недостоверности полученной информации, осознанных злонамеренных действий конкурентов или из-за неконтролируемых случайностей.

Выбирая наиболее эффективный и наименее рискованный инвестиционный проект, эксперты рекомендуют пользоваться системой показателей, результат которых поможет выяснить достоинства и недостатки проекта.

Общие и частные цели инвестирования

Перечисленные выше цели инвестирования носят общий характер. Они в равной степени относятся ко всем разновидностям финансовых вложений.

В рамках общих целей целесообразно прописать частные инвестиционные цели, которые являются глубоко индивидуальными для каждого инвестора.

К примеру, в рамках общей цели «Сохранение капитала» целесообразно прописать частные цели «Сохранить капитал, предназначенный для оплаты обучения ребенку в будущем».

В рамках общей цели «Приумножение капитала» будет уместно расписать частную цель «Увеличить доходность вложений в акции компании «Рога и копыта» на 10 %».

Общая цель «Минимизация рисков» может быть дополнена частной инвестиционной целью «Диверсифицировать источники доходов, для снижения рисков, связанных с внезапным увольнением с основного места работы».